sngisback

Этот пост может показаться неактуальным для большинства прочитавших заголовок. Но я уже не в первый раз натыкаюсь на людей, которые ВНЕЗАПНО узнают, что вообще-то им по набору критериев положен премиальный тариф. А банк никогда сам об этом не расскажет. И если хотя бы один такой человек увидит этот пост на Пикабу - то уже время потрачено не зря. Возможно, пост подходит для Лиги упоротых расчетов, но я постеснялся добавлять самостоятельно.

Я проанализировал премиальные программы 8 российских банков чтобы понять, какая из них подходит мне больше всего. Возможно, наши с вами характеристики и обстоятельства похожи, и вам будет полезно прочитать этот обзор.

Премиальные тарифы в российских банках становятся всё доступнее: инфляция не распространяется на минимальные остатки, требуемые для бесплатного премиального обслуживания. С другой стороны, вот уже год банки пытаются адаптироваться к новым реалиям, и не всем удалось восстановить уровень сервиса, который был доступен клиенту с высокими запросами до 2022 года. Я об этом знаю не понаслышке. У меня сейчас премиум в двух банках: Тинькофф и Открытие.

Из-за специфики своих долгосрочных планов на жизнь (FI/RE, но статья не об этом), у меня накапливаются крупные остатки, и было бы глупо не получать дополнительные опции от банков. На горизонте до года передо мной возникает дилемма: либо продолжать использовать уже имеющийся банк (наращивая остаток в нем для получения все больших опций), либо искать ещё один, третий — для получения новых "плюшек".

Изначально я планировал оценить премиальные условия 5 крупнейших (и наиболее знакомых мне) банков. Но подписчики моего скромного блога посоветовали обратить внимание ещё на 3 банка — из-за весьма привлекательных фишек, которые могут их выделить на фоне остальных. В первом блоке я расскажу о собственных критериях оценки и своей системе присуждения очков, во втором блоке кратко пройдусь по особенностям каждого из 8 банков, а в заключении представлю общий рейтинг с выявленными лидерами.

Критерии оценки

Исходя из собственного пользовательского опыта, я выделяю 9 критериев для сравнения:
1. Условия бесплатного обслуживания. Чем меньше лимиты, тем выше доступность премиальной программы и тем выше балл. Один из важнейших критериев, поэтому максимальная оценка по данному критерию — это 20 баллов. Если сравнивать базовые премиальные программы (не Upper Premium и не Private Banking), то в общем-то лимиты посильные, и балл у многих высокий. Логично, что чем лучше (читай — доступнее) условия для бесплатного обслуживания, тем хуже сочетание приятных опций.
2. Базовый кешбэк. По статистике за последние 12 месяцев, доля расходов по карте в нашей семье составляла 97-100%. Бывали месяцы вообще без оплаты наличными, так что каждые полпроцента кешбэка имеют значение! Максимальная оценка 10 баллов.
3. Дополнительный кешбэк. Здесь оцениваются разные предложения с кешбэком по категориям или дополнительные условия (расходы свыше какой-то посильной суммы) . Довольно субъективный показатель, так как я котирую процент пониже, но на категорию поюзабельнее. Максимальная оценка 10 баллов (итого, совокупность кешбэк-программы может дать до 20 баллов) .
4. Процент на остаток по карте. Для вас это может быть неактуально, но я постоянно «забываю» деньги на карте, а не перевожу на накопительный счет. Так что процент на остаток по карте имеет значение. Максимальная оценка 10 баллов.
5. Процент на накопительный счет. Важно отметить, что я не оцениваю доходность вкладов. Это отдельная песня, у банков есть куча промо-предложений, появляются вкладовые маркетплейсы. Важна максимальная доступность денег — в любой день и без потери накопленных процентов. Максимальная оценка 10 баллов.
6. Доступ в Бизнес-залы в аэропортах. Я пользуюсь этой услугой часто. Так за 2021 год я посетил бизнес-залы аэропортов 21 раз. Естественно, не на свои, а на банковские. Максимальная оценка 10 баллов.
7. Страховка в путешествиях. Уже забыл, когда покупал страховой полис в путешествия за свои. В рабочих поездках тоже застрахован, что приятно. Максимальная оценка 10 баллов.
8. Приятные особенности и опции. Разные банки предлагают самые разные услуги. Особенно это актуально на фоне существенных ограничений возможностей российских банков за рубежом — они пытаются компенсировать больше расходов здесь, внутри страны. Кто-то компенсирует рестораны, кто-то такси — всё это экономия собственных средств для меня как для клиента. Максимальная оценка 10 баллов.
9. Качественное брокерское обслуживание и учет брокерских активов в лимитах. Многие банки в рейтинге под санкциями, и доступ к разным инструментам ограничен. С другой стороны, очень важно чтобы остаток на брокерском счете учитывался при расчете остатков под бесплатное обслуживание. Оказывается, это есть не у всех. Максимальная оценка 10 баллов.

Итого, идеальный банк мечты может получить 100 баллов. Какие баллы получат банки сегодня?

Тинькофф

Я пользуюсь премиальным тарифом Тинькофф с 2021 года. Так что оценку я проводил не по рекламному буклету, а на основании пользовательского опыта.

Условия бесплатного обслуживания: 3 млн ₽ на всех счетах (активы на брокерском тоже считаются) или расходы по карте 200.000₽ в месяц + остаток 1 млн ₽. Базовый кешбэк скромный — 1%, однако каждый месяц можно выбрать дополнительные категории, среди которых попадаются и неплохие (например, супермаркеты) — если это не промо-акции, то кешбэк в категориях равен 5%. Лимит на кешбэк составляет 30000₽, чего в обычной жизни более чем хватает. Доход на остаток по карте равен 6% годовых, на накопительном счете 7% годовых.

Что касается бизнес-залов, то в базовом варианте предоставляется 4 прохода в месяц, а при остатке 10.000.000₽ — без ограничений. Премиальным клиентам выписывают полис с покрытием 100.000€, в который можно вписать +4 члена семьи. Доступно бесплатное снятие наличных на сумму 10.000$(€) в месяц — правда, только там где это возможно с картой МИР. Премиальным клиентам начали оформлять карты казахстанского Freedom Finance — правда, стараются это не афишировать. Впрочем, у меня такая карта уже есть.

Что еще для меня важно и чем я пользуюсь? Симка от Т.Мобайл с бесплатными звонками (но интернет за отдельную плату) и с небольшим пакетом бесплатного интернета в международном роуминге — нужная штука. Также у меня вошло в привычку проверять наличие билетов и гостиниц в Т.Путешествиях — в 2 случаях из 3 выгоднее покупать там из-за того что наценка отсутствует либо ниже предлагаемого кешбэка (7% для авиа, 10% для отелей).

Условия бесплатного обслуживания: 14/20

Кэшбэк базовый: 3/10

Кешбэк доп. : 6/10

% на остаток: 8/10

% на накоп. счет: 9/10

Бизнес-залы: 10/10

Страховка: 10/10

Особенности и зарубежные опции: 6/10

Брокерское обслуживание: 7/10

ИТОГО: 73/100

Вероятно, я предвзят в оценке, т. к. являюсь лояльным пользователем.

Открытие

Вот уже более 4 лет я являюсь премиальным клиентом Открытия. Ранее банк давал невероятные киллер-фичи: кешбэк 4% на всё вкупе с программой Airback (по ней можно было возмещать себе походы в рестораны, например). Но хорошие времена прошли, и теперь условия скромнее.

Условия бесплатного обслуживания: 3 млн ₽ на всех счетах (активы на брокерском тоже считаются). Есть Light Premium для регионов (не для Москвы, МО, СПБ, ЛО) - там достаточно 2 млн ₽. Вариантов получить Премиум по критерию расходов - нет. Базовый кешбэк 2%, однако если разумно использовать кредитку (укладываясь в грейс-период), будет 3% на всё при оплате с неё. Лимит на кешбэк составляет 15000₽, чтобы до него добраться нужно тратить полмиллиона в месяц с кредитки - так что более чем достаточно. Дохода на остаток по карте нет, на накопительном счете 6,5% годовых.

Баллы программы лояльности можно выводить в рубли 1:1 или копить. Я коплю, так как впоследствии ими можно заплатить за авиабилеты и отели с 20% скидкой (если баллов хватает на полную покупку). Этот вариант доступен через поддерживаемую OneTwoTrip "прокладку", так что иногда есть наценка - всегда надо смотреть, что выгоднее получится. Этот вариант как бы увеличивает эффективность кешбэка.

У Открытия есть программа Airback, с ее помощью можно компенсировать себе расходы на бизнес-залы, трансфер в аэропорт или иные расходы, связанные с перелетом (например, покупка места для багажа - в случае с лоукостерами актуально). В базовом варианте мне доступно 8 Airback на календарный год, до 2500₽ каждый (т.е. 20000₽ в сумме). Так как расходы не всегда идеально кратны 2500₽ (или 5000₽, так тоже можно), то как правило удается компенсировать чуть меньше. Премиальным клиентам выписывают полис с покрытием 112.500€, в который можно вписать +3 члена семьи, и там есть страховка от невылета на 2000€ (важная фича, воспользоваться к счастью не привелось).

При остатке 6.000.000₽ и выше премиум-фишки становятся привлекательнее: Кешбек на всё 3% с дебетовой карты, 12 Airback в год, причем три из них можно потратить на рестораны (7500₽/год).

Условия бесплатного обслуживания: 14/20
Кэшбэк базовый: 8/10
Кешбэк доп.: 3/10
% на остаток: 0/10
% на накоп. счет: 9/10
Бизнес-залы: 4/10
Страховка: 10/10
Особенности и зарубежные опции: 7/10
Брокерское обслуживание: 7/10

ИТОГО: 61/100

Альфа-Банк

Я не являюсь премиум-клиентом банков далее по списку, так что их оценка произведена по информации на сайтах и по обратной связи от пользователей-подписчиков моего скромного блога.

Условия бесплатного обслуживания: 3 млн ₽ на всех счетах (активы на брокерском тоже считаются) или расходы 100.000₽/мес при остатке 1.500.000₽. Базовый кешбэк 2%, лимит на кешбэк 15000₽. Дохода на остаток по карте нет, на накопительном счете 6,5% годовых. Но при расходах от 150.000₽/мес кешбэк будет уже 3%, что привлекательно. Тоже есть категории на выбор - насколько часто там выпадает что-то годное, сказать пока не могу, только начал тестировать. Дохода на остаток по карте нет, на накопительном счете 7,5% годовых если тратишь 10.000₽/мес и всего 4% годовых, если не потратил нужную сумму.

Что касается бизнес-залов, то в базовом варианте предоставляется 2 прохода в месяц (не более 12 в год), а при остатке 12.000.000₽ — без ограничений. Премиальным клиентам выписывают полис с покрытием 150.000€, в который можно вписать всех членов семьи. Есть компенсация ресторанов в аэропортах РФ - два похода в сутки до 2500₽ каждый. Есть компенсация такси в аэропорт: 2 поездки в год в базовом варианте. При остатке 12.000.000₽ количество поездок на такси увеличивается до 15 в год.

Условия бесплатного обслуживания: 14/20
Кэшбэк базовый: 7/10
Кешбэк доп.: 7/10
% на остаток: 0/10
% на накоп. счет: 8/10
Бизнес-залы: 8/10
Страховка: 10/10
Особенности и зарубежные опции: 10/10
Брокерское обслуживание: 7/10

ИТОГО: 72/100

Альфа набрала много баллов, это вызвало мое удивление.

ВТБ

Условия бесплатного обслуживания: 2 млн ₽ на всех счетах (активы на брокерском тоже считаются) или расходы 100.000₽/мес. Базовый кешбэк отсутствует, но есть кешбэк 3% в 4 категориях: супермаркеты, рестораны, транспорт и АЗС. Он начисляется "фантиками", которые можно обратить в рубли по курсу 1 Балл= 0,85₽, что снижает реальный кешбэк. Дохода на остаток по карте нет, на накопительном счете 5% годовых.

Что касается бизнес-залов, то в базовом варианте их просто нет! Предоставляется 2 прохода в месяц при тратах на 100.000₽/мес (125.000₽ для Москвы и МО). Премиальным клиентам выписывают полис с покрытием 100.000€, в который можно вписать +4 члена семьи. Никаких значимых доп. опций не замечено.

Условия бесплатного обслуживания: 18/20
Кэшбэк базовый: 0/10
Кешбэк доп.: 6/10
% на остаток: 0/10
% на накоп. счет: 5/10
Бизнес-залы: 2/10
Страховка: 10/10
Особенности и зарубежные опции: 2/10
Брокерское обслуживание: 7/10

ИТОГО: 50/100

В целом, из хорошего только довольно низкие лимиты для получения премиум-статуса и кешбэк на супермаркеты.

Сбер

Условия бесплатного обслуживания: 2 млн ₽ на всех счетах (активы на брокерском тоже считаются) или расходы 150.000₽/мес. Дохода на остаток по карте нет, условий по накопительному счету я тоже не нашел. Но чтобы уж очень сильно не занижать нашего гиганта фин. индустрии, я взял в расчет ставку по 1-месячному вкладу - 5,5% годовых.

Базовый кешбэк - всего 0,5%, да и начисляется "фантиками" СберСпасибо, которые можно обратить в рубли по курсу 1 Балл= 0,7₽, что снижает реальный кешбэк до неприлично маленького. Правда, есть категории на выбор - среди них есть и неплохие (супермаркеты - 1,5%, рестораны - 5%, АЗС - 10%). Есть и повышенные условия при оплате внутри сберовской экосистемы - так что эффективный кешбэк (с учетом конвертации "фантиков") вполне может приближаться к 1,5%, но надо тестировать.

Бизнес-залов у пользователей обычного Премиума нет. Они появляются только на СберПервом (остаток 10.000.000₽+). Премиальным клиентам выписывают полис с покрытием 100.000€. Никаких значимых доп. опций не замечено.

Условия бесплатного обслуживания: 18/20
Кэшбэк базовый: 1/10
Кешбэк доп.: 8/10
% на остаток: 0/10
% на накоп. счет: 5/10
Бизнес-залы: 0/10
Страховка: 10/10
Особенности и зарубежные опции: 1/10
Брокерское обслуживание: 7/10

ИТОГО: 50/100

Традиционно, два наших крупнейших банка пользуются своим авторитетом и не заинтересованы в том, чтобы давать конкурентные опции для своих клиентов.

Газпромбанк

Газпромбанк и ещё два банка ниже не были в изначальном списке и вошли в обзор благодаря читателям, порекомендовавшим обратить на них внимание.

Условия бесплатного обслуживания: 2 млн ₽ на всех счетах (активы на брокерском тоже считаются) или расходы 50.000₽/мес + остаток 1 млн ₽. Базовый кешбэк 1,5%, лимит на кешбэк 30000₽. Дохода на остаток по карте нет, условий по накопительному счету я тоже не нашел. Пришлось брать ставку по похожему на накопительный счет вкладу - 5,5% годовых.
Что касается бизнес-залов, то в базовом варианте предоставляется 2 прохода в месяц, а при остатке 6.000.000₽ — 8 проходов в месяц. Премиальным клиентам выписывают полис с покрытием до 1.000.000€, в который можно вписать всех членов семьи. Есть компенсация такси в аэропорт: 2 поездки в год в базовом варианте. При остатке 6.000.000₽ количество поездок на такси увеличивается до 8 в год.

В Премиум-тарифе Газпромбанка есть две фичи, аналогов которым я не обнаружил у других:

1. Можно оформить карту платежной системы UnionPay вместо МИР. Насколько она юзабельная за рубежом - вопрос дискуссионный.

2. Вместо всех перечисленных выше travel-опций (бизнес-залы, такси, страховка) можно оформить себе "Спортивный Премиум". Базовый вариант предполагает абонемент на 110 баллов в некий Фитмост, а при остатках свыше 4.000.000₽ - абонемент в World Class. Как вариант, можно скомбинировать с премиальными картами других банков: одна под путешествия с бизнес-залами, а другая - под спорт.

Условия бесплатного обслуживания: 18/20
Кэшбэк базовый: 5/10
Кешбэк доп.: 1/10
% на остаток: 0/10
% на накоп. счет: 5/10
Бизнес-залы: 7/10
Страховка: 10/10
Особенности и зарубежные опции: 9/10
Брокерское обслуживание: 7/10

ИТОГО: 62/100

Газпромбанк оказался неплохим середнячком с интересными особенностями премиум-тарифа.

МТС-Банк

Никогда не обращал внимание на этот банк, но сразу несколько человек мне написали, что используют их Премиум. Все дело в очень демократичном лимите для бесплатного обслуживания - всего 1,4 млн ₽. Базовый кешбэк 2%, лимит на кешбэк 10000₽. Правда, дополнительных кешбэков в категориях нет. Дохода на остаток по карте нет, накопительный счет в базовых условиях непривлекательный - 3% годовых. При расходах по карте от 50.000₽/мес ставка по накопительному становится хорошей - 7,5% годовых.

Что касается бизнес-залов, то в базовом варианте предоставляется 8 проходов в год. Премиальным клиентам выписывают полис с покрытием до 100.000€, в который можно вписать всех членов семьи. Есть компенсация такси (причем, направление не важно - хоть в гости к другу): 2 поездки до 2000₽ в месяц в базовом варианте. При остатке 15.000.000₽ количество поездок на такси увеличивается до 4 в месяц.

Есть еще одна кешбэчная киллер-фича: при остатке свыше 5.000.000₽ кешбэк на все покупки составит 3%. Стоит ли хранить значительно больше страхового лимита в банке, не являющемся системно значимым - это вопрос, ответ на который у каждого свой. Очевидным минусом также является тот факт, что остатки в МТС Инвестициях не считаются (если судить по информации на сайте, требует уточнения).

Условия бесплатного обслуживания: 20/20
Кэшбэк базовый: 7/10
Кешбэк доп.: 0/10
% на остаток: 0/10
% на накоп. счет: 2/10
Бизнес-залы: 4/10
Страховка: 10/10
Особенности и зарубежные опции: 10/10
Брокерское обслуживание: 0/10

ИТОГО: 53/100

Райффайзен

Интересный факт: никто из прокомментировавших предварительный рабочий материал не является премиум-клиентом Райффайзена. При этом многие интересовались условиями обслуживания именно там.

Лимит для бесплатного обслуживания в Райффайзен-банке составляет 2,5 млн ₽ или расходы на 250.000₽/мес. Базовый кешбэк составляет 1,5%, без ограничений по сумме. Дополнительных кешбэков в категориях нет. На сайте заявлено о 5% на Рестораны по карте MIR Supreme - но это программа лояльности самой платежной системы, т.е. есть у всех, независимо от банка. Дохода на остаток по карте нет, накопительный счет в базовых условиях непривлекательный - 2% годовых.

Что касается бизнес-залов, то в базовом варианте предоставляется 10 проходов в год. Премиальным клиентам выписывают полис с покрытием до 150.000€, в который можно вписать всех членов семьи. Больше полезных опций обнаружено не было.

Условия бесплатного обслуживания: 16/20
Кэшбэк базовый: 5/10
Кешбэк доп.: 0/10
% на остаток: 0/10
% на накоп. счет: 1/10
Бизнес-залы: 6/10
Страховка: 10/10
Особенности и зарубежные опции: 1/10
Брокерское обслуживание: 7/10

ИТОГО: 46/100

Райффайзен занимает последнее место среди рассмотренных вариантов по совокупности критериев. Банку то ли премиальные клиенты не нужны совсем в сложившихся обстоятельствах, то ли они выбирают его по иным (отличным от моих) критериям.

Итоговый рейтинг

Все критерии с результатами расчета итоговых баллов я свел в таблицу, которую время от времени обновляю. Первое место делят на данный момент Тинькофф и Альфа-банк (1 балл может быть погрешностью), второе место - Газпромбанк и Открытие. Остальные идут с заметным отставанием и лично мной не рассматриваются.

Исходя из того, что Открытие и Тинькофф у меня уже есть, на выбор у меня сейчас три варианта (в порядке убывания): Альфа, ГПБ и увеличение текущих остатков в Открытии для получения чуть больших опций.

Я открыт для корректировок по вашим рекомендациям. Рейтинг и таблица - живые, могут быть немного скорректированы. Вы можете следить за моими публикациями на тему личных финансов и инвестиций в моем авторском блоге здесь, на Пикабу или в Telegram - где вам удобнее.

Ответ модератора #comment_267466177

Написал популярный пост Банкротство Silicon Valley Bank. Ситуация развивается стремительно

Пост за три часа набрал 1000 плюсиков, сотни комментариев и репостов и уверенно шел в Лучшее. Пост снесли. Я бы хотел, чтобы публика видела причину:

Это удивительно по причине того, что пост был как обзором мемов с Reddit. Обзором ветки r/Wallstreetbets за сегодняшний день. С моими пояснениями там, где узкоспециализированные финансовые мемы могут быть непонятны широкой публике.

Естественно, я не планирую тратить кучу времени на повторную редактуру поста. Это реально целый час делать, особенно с учетом того, что новый редактор постов реализован через задницу, и явно разработчик никогда сам не пробовал писать посты при помощи редактора :)

-----

Помнится, пару лет назад я читал пост от пользователя @moderator, который защищал создателей авторского контента, поясняя, что Пикабу - это доска для ЛУЧШЕГО контента со всего Рунета. Сейчас пост не найду, но смысл был такой: если на этой неделе ЛУЧШИМ стал помимо самого красивого кота и самого смешного мема ещё и авторский текст на какую-то актульную тему, то так и должно быть - он будет здесь, на Пикабу, в Лучшем. И вот я постарался сделать что-то, и оно претендовало на Лучшее в Рунете в этот день. Но вы этого не увидите, потому что кому-то показалось, что это Новости и Политика - а значит, это должно иметь ссылки на РУ СМИ. Пикабу, зачем ты так с нами?

В прошлом месяце я попросил подписчиков моего скромного блога рассказать о том, какой район в городе, где они проживают, является лучшим для жизни. Я попросил рассказать о своих городах тех, кто живет за пределами Москвы и Санкт-Петербурга - боялся долгих холиваров. Но и без учета жителей двух столиц пост собрал целых 976 комментариев. Я сделал буквально пару условий, попросив упоминать районы с домами не старше 15 лет (год постройки 2008 и позже) и оставить без внимания супер-элитные районы (местные "рублевки", если таковые имеются). И сейчас попытаюсь объяснить, зачем это было мне нужно.

Лучший город по мнению нейросети Midjourney

Я попросил нейросеть Midjourney подготовить мне пару вариаций по запросу "Лучший русский город для финансово независимых миллениалов". И она нарисовала мне Петербург :D

С другой стороны, подписчики сразу узнали в картинках не только Москву, но и Ярославль, Уфу, Екатеринбург и другие города (кто-то даже увидел сходство с сеттингом игры Atomic Heart). А значит, нейросеть справилась на "отлично", нарисовав универсальный российский город.

В поисках лучшего города для жизни

Я живу в Санкт-Петербурге, и не считаю его лучшим городом для жизни. Всему виной климат - нет смысла описывать его, но лично для меня он ужасен. Город находится в приполярной зоне (полярный день романтично обозвали "белыми ночами", но для полярной ночи название решили не придумывать).

Это не первая серия моих стенаний по лучшему месту для жизни. Ранее я описывал свои критерии выбора и делал скоринг городов по стоимости жизни. Преимущественно я рассматриваю города в европейской части РФ. И после длительной паузы готов оценить еще один параметр для городов - стоимость недвижимости.

Квартира в Санкт-Петербурге - ценный актив?

Квартиру, в которой сейчас проживаем, мы приобрели в 2015 году. Это был строящийся дом, и тогда ещё было время, когда строящееся жилье стоило дешевле готового. Дом сдали в 2017 году. Вскоре после сдачи мы досрочно погасили ипотеку - на это ушло чуть менее трех лет. Квартира площадью 54 кв. м. обошлась в 4,66 млн рублей.

Я посмотрел объявления в нашем доме и в соседних домах, и такие квартиры люди продают в среднем за 11,6 млн рублей (214000₽ за кв. м.). За неполные 8 лет она выросла в стоимости в 2,5 раза.

Конечно, объявления в интернете - необъективный показатель и не отражает реальные цены сделок. А реальные цены будут примерно на 5-10% ниже с учетом торга. С другой стороны, все будущие расчеты я буду делать по таким же объявлениям с завышенными ценниками в других городах. Так что держа в уме это допущение, я для простоты беру стоимость по объявлениям.

Основная идея этого поста заключается в том, что жилье в Петербурге - это прекрасная разменная монета. Если вдруг в будущем будет рассматриваться переезд в город поменьше (да поюжнее), при "размене" можно получить либо куда более хорошие условия для жизни, либо денежный бонус. А вот насколько большим этот бонус может быть, мы сейчас и будем оценивать.

Краснодар

Спрашивая о лучшем районе для жизни в городе-миллионнике, я ожидал увидеть какой-то район с невысокой этажностью и приятными для прогулок улицами. Но жители Краснодара посоветовали (исходя из моих критериев) район "Панорама" (на фото выше), микрорайон Юбилейный и ещё пару мест.

Такие пейзажи будут впоследствии встречаться от города к городу - российские застройщики именно такими видят "хорошие районы", а жители - не имея хороших аналогов - соглашаются с таким взглядом на вещи. Ну да ладно, для чистоты оценки это даже лучше, так как я живу в одном из таких же "человейников" Петербурга. То есть сравниваю равное с равным.

Средняя цена объектов-аналогов в "Панораме" составляет 8,25 млн ₽ за квартиры площадью около 55 кв. м. В новых домах в "Юбилейном" аналоги еще дороже - в среднем, 8,9 млн ₽. Итого, по рекомендуемым районам средний ценник составил бы 8,5 млн ₽. Выгода от переезда может быть оценена в 3 млн рублей или в +20 квадратных метров площади.

Краснодар получает 127 баллов (по моей упоротой системе оценки).

Краснодар дешевле Петербурга (в моем ценовом сегменте) примерно на 27%.

Ростов-на-Дону

Жители Ростова во многом сошлись в том, что есть несколько частных секторов, отлично подходящих для жизни. А вот с точки зрения наличия "молодых" жилкомплексов в хороших местах выделяли район "Нахичевань". Что же, не берусь судить о том, является ли столь плотная застройка проблемой, и иду смотреть объявления.

Средняя цена объектов-аналогов здесь составляет 6,6 млн ₽ за квартиры площадью около 55 кв. м. Выгода от переезда может быть оценена в 5 млн рублей или в +40 квадратных метров площади.

Ростов получает 143 балла.

Ростов дешевле Петербурга (в моем ценовом сегменте) примерно на 43%.

Ставрополь

Подписчики из Ставрополя с легкостью могли ответить на вопрос о худшем районе города - это Перспективный! Вопрос о лучшем месте оказался чуть более сложным. Одна из подписчиц посоветовала пару жилых комплексов недалеко от центра города ("Александровский Парк" и "Барин"). Здесь я встретился с проблемой. Вот как выглядит карта объявлений о продаже жилья в одном из этих жилых комплексов:

Пусто. В другом продается одна квартира с огромной площадью за 12 млн ₽. Одно объявление о продаже на несколько сотен квартир! Наверное, это и есть реальный показатель того, что это хорошее место для жизни - "такая корова нужна самому". Что ж, по Ставрополю пришлось взять близлежащие дома с недавней датой постройки, а также жилой комплекс со сдачей в 2024 году. Средняя цена аналогичных квартир составляет 6,6 млн ₽. Выгода от переезда может быть оценена в 5 млн рублей или в +40 квадратных метров площади.

Ставрополь получает 143 балла.

Ставрополь дешевле Петербурга (в моем ценовом сегменте) примерно на 43%.

Казань

Подписчики из Казани выделяли чаще всего Ново-Савиновский район, в частности район улиц Чистопольская, Адоратского. Было много других локаций - в целом, внешне на взгляд путешественника по Панорамам Яндекса похожих.

Лучшие районы Казани по мнению местных местами выглядят вполне прилично

В рекомендуемом людьми районе квартиры довольно дорогие. Причем, многие из них продаются в новых домах без отделки, так что это предполагает еще несколько млн рублей вложений "на ремонт".

Средняя цена объектов-аналогов здесь составляет 10,8 млн ₽ за квартиры площадью около 55 кв. м. Выгода от переезда может быть оценена в 0,8 млн рублей или в +4 квадратных метра площади.

Казань получает 107 баллов.

Казань дешевле Петербурга (в моем ценовом сегменте) примерно на 7%.

Москва

Смысла писать мало, так как Москва значительно дороже Петербурга при прочих равных. Многочисленные исследования показывают, что текущая средняя стоимость квадратного метра в Москве на 43% дороже, чем в СПб.

Москва получает 57 баллов (по средней цене жилья).

Сочи

Я прожил в этом городе 2,5 года, и немного ориентируюсь в том, что является похожим лично для меня. Тихие районы сравнительно недалеко от центра города, в которых я жил, - это т.н. "Заречный" (ул. Гагарина, Цветной Бульвар) и "Светлана" - немного с другой стороны, со специфичным для Сочи рельефом. Беда в том, что в обоих случаях практически отсутствуют дома с относительно недавним годом постройки. Это старые советские 5-этажные районы. А в тех домах, что подходят по критерию "новизны", объявления выглядят неадекватными (одинаковые квартиры в одном доме могут продаваться за 12 млн ₽ и за 30 млн ₽). Другая специфика заключается в том, что в Сочи есть много нелегальных домов "под снос", и в некоторых из них на вполне серьезных щщах висят объявления о продаже квартир за 20+ млн ₽. Знакомые местные жители также призывают не судить по объявлениям в интернете, заявляя что 8 из 10 объявлений - это фейк. Так что оценить Сочи, к сожалению, не удастся.

Забавный факт: среди объявлений наткнулся на ту самую квартиру, которую мы снимали в 2013-2014 гг. за 40 тысяч рублей в месяц. Хозяин продает её за 10,3 млн рублей (но это неточно, вдруг тоже фейковая цена). Вот она:

По моим прикидкам, у Сочи будет менее 100 баллов, так как цены на квартиры там должны быть выше, чем в СПб. Судя по данным Домклик, средняя цена вторички в Сочи составляет 263300₽, что на 34% выше, чем в Санкт-Петербурге.

Сочи получает 66 баллов (по средней цене жилья).

Калининград

Жители Калининграда оказались самыми неприветливыми и не готовыми делиться информацией о своем городе (и окрестностях). Я ожидал подобное от жителей Краснодара, известных своей нелюбовью к понаехавшим (вероятно, справедливой), но самым токсичным в совокупности своей оказался Калининград. Из более-менее вменяемых советов был дан центр города, а вот рассматриваемый мной ранее Зеленоградск раскритиковали очень сильно.

В центре города строят невысокие дома, что ценно

Средняя цена объектов-аналогов здесь составляет 8 млн ₽ за квартиры площадью около 55 кв. м. Выгода от переезда может быть оценена в 3,6 млн рублей или в +24 квадратных метра площади.

Калининград получает 131 балл.

Калининград дешевле Петербурга (в моем ценовом сегменте) примерно на 31%.

Промежуточный результат

Пока что оценено всего два параметра. Как минимум два еще предстоит оценить. Следует понимать, что низкий балл - это не следствие того, что город плохой. Наоборот, Москва - вероятно, самый хороший город в РФ, поэтому и балл низкий, так как жить дорого. А вот города с низким баллом выглядят пока что привлекательно, но это может быть следствием того, что в городах все не очень хорошо в части еще не оцененных параметров. Например, если бы в список городов попала Воркута, она взяла бы гран-при из-за дешевизны недвижимости, но всем понятно, почему она там такая дешевая.

---

Продолжаю вести наблюдение... Пост мой, тег моё. Материал практически полностью взят из моего скромного блога о пути на пенсию в 40 лет.

Позади первый год СВО и первый год действительно большого финансового кризиса для моего личного мини-пенсионного фонда. Расскажу, что произошло с моими личными финансами за этот год и какое влияние эти процессы оказали на мой план по выходу на раннюю пенсию, которая будет финансироваться из создаваемых сейчас сбережений.

Доходы и расходы

Доходы в номинальном выражении практически не изменились (и даже немного выросли). Начиная с 1 апреля 2022, наши зарплаты были проиндексированы на 20% (предыдущая индексация была в начале 2021 года). Доходы от цифрового ларька сократились катастрофически. На самом деле, можно констатировать смерть этого бизнеса, который "кормил" меня на протяжении нескольких лет. Доходы от блога в сравнении с предыдущим годом немного уменьшились - YouTube отключил монетизацию, и я перестал получать выплаты, составлявшие около 10'000₽ в месяц.

Расходы в 2022 увеличились на 17% в сравнении с предыдущим годом - нет смысла описывать подробности, на эту тему я написал огромный пост пару месяцев назад.

Выросшие расходы нивелировали эффект от выросших доходов, так что норма сбережений осталась примерно на том же уровне, что и была. А все неизрасходованные средства направлялись в сбережения. А вот с ними произошли самые невероятные события...

Заморозка активов

Ровно год назад, 24.02.2022 среди прочих событий было попадание Сбербанка, ВТБ, Совкомбанка и "Открытия" в блокирующий (SDN) список США. Следом появились аналогичные решения ЕС. Мне в этом плане сильно "повезло" - примерно 75% всех иностранных акций находились в Открытии и ВТБ. Санкции подразумевали выдачу лицензии на сворачивание деятельности сроком на 1 месяц. Я полагал, что у меня есть месяц на то чтобы разработать и реализовать план выхода из иностранных активов в этих банках. Но произошло то, что я кроме как беспределом назвать не могу. Европейские клиринговые организации (отвечающие за регистрацию сделок с ценными бумагами) прекратили работать с санкционными банками (впрочем, как и со всей российской инфраструктурой) буквально на следующий день. Среагировать я никак не смог, так что значительная часть мини-пенсионного фонда оказалась замороженной.

В марте 2022 это выглядело так, что сейчас будет перевод, после чего все заработает как прежде...

В апреле 2022 года я решил подсчитать, сколько же это в деньгах. На тот момент получилось около $117000 - огромная сумма! Это было больше половины от всего объема моего мини-фонда (с учетом денег на вкладах, валюты и прочего).

С апреля произошло много мелких событий, связанных с частичными разблокировками. Было и событие с "обособлением" части ранее не заблокированных акций. На самом деле, с апреля 2022 я ни разу не производил точный подсчет заблокированных активов, так как постоянно что-то менялось, а процедура не из приятных. Но сегодня, в рамках подготовки этого поста, я провел аудит заблокированного.

Вот что в моем "мини-пенсионном фонде" заморожено по состоянию 24.02.2023:

• Иностранные акции и фонды ETF на общую сумму $80350;

• Фонд ETF от FinEx с китайскими акциями FXCN на сумму 220'000₽ (рассчитано исходя из публикуемых на их сайте сведений о стоимости чистых активов на один пай);

• Фонд на валютные облигации российских компаний от ВТБ (ныне - РСХБ), ранее известный по тикеру VTBU (сейчас RSHU). Текущая стоимость доподлинно неизвестна. Управляющая компания не публикует сведения о стоимости активов внутри фонда. На момент остановки торгов год назад мои паи стоили $600.

Итого заблокировано: $83900. Это около 34-35% от всех активов, составляющих мой "мини-фонд".

"Надежно обособленные" акции на одном из брокерских счетов

Я продолжаю учитывать эти активы по их рыночной цене. Закулисные переговоры по разблокировкам ведутся постоянно, иногда это даже приводит к хорошим результатам (как например ноябрьская разморозка, о которой будет чуть ниже). На российской стороне фондового рынка заморожено гораздо большее количество активов иностранных "китов" (типа того же самого "фонда норвежских пенсионеров" или американских хедж-фондов), чем с той стороны. Объем заблокированных акций компаний РФ, принадлежащих "недружественным нерезидентам" (согласно информации, опубликованной в июле 2022), составляет 12 трлн ₽. Оценка заблокированных активов всех российских физлиц и юрлиц - 5,7 трлн ₽. Эта диспропорция тоже вселяет надежду на то, что рано или поздно взаиморасчеты произведутся.

Что было разблокировано за этот год:

• Акции российских компаний с иностранной регистрацией. Большая часть оказавшихся ранее в блокировке акций продана (и тут же откуплена в таких же объемах и по той же цене в неподсанкционных брокерах). Но не все они реализованы, в первую очередь из-за того что лень. Не всегда это простое нажатие кнопок в приложении. Но в целом, опасения за небольшие оставшиеся куски технически недоступных для торгов акций (осталось стоимостью порядка 30-40 тыс. ₽) я не чувствую.

• Часть американских акций на общую сумму свыше $20'000 было разблокировано в рамках непонятного "жеста доброй воли" какой-то американской финансовой организации в ноябре 2022 года. По основной легенде, некий крупный американский банк (по косвенным признакам, это "гольдманы") решил обменять свои свободные акции на такие же акции, заблокированные в европейских депозитариях. Что этот банк получил взамен и с какой стати такая щедрость произошла - нам неизвестно. Но факт остается фактом - значительная часть акций была разблокирована.

• Российский БПИФ от Тинькофф TSPX с американскими акциями внутри. У меня было сравнительно немного. Но летом 2022 года торги по ним возобновились, причем, без какого-либо дисконта - по справедливой рыночной цене.

• Еврооблигация VEB-23. По ней поступают купоны, она торгуется на внебиржевом рынке. Могу продать посредством голосового поручения, но не делаю этого. Погашение в рублях в ноябре этого года - приемлемый сценарий для меня. Лень заморачиваться.

Процессы, сопутствующие заморозке

Заморозка сама по себе - катастрофа для моего "мини-фонда". Но она сопровождается некоторыми другими процессами. Так например, на долгое время были прекращены поступления дивидендов по американским компаниям. Apple по-прежнему продает айфоны (в том числе, и в России - несмотря на самые разные официальные заявления), но я больше не получаю дивиденды! Просто потому что российская инфраструктура как бы отрезана, но не полностью.

В конце 2022 года возобновились некоторые выплаты, процесс был частично налажен, и я получил сотню-другую долларов. Но объем накопившихся и зависших где-то моих дивидендов - растет. По состоянию на 24.02.2023 задержанные дивиденды составляют порядка $2700.

"Долг" по дивидендам за 2022: $2436

"Долг" по дивидендам за 2023: $222

В большей степени эти деньги сейчас находятся на счетах Euroclear, и клиринговая компания отчитывается о рекордных доходах, получаемых за счет размещения моих средств во всякие доходные облигации и депозиты.

Изменения в стратегии

Постепенно за этот год я оказался парализован в части продолжения своей стратегии. Изначально предполагалось, что не менее 75% моих акций в "мини-фонде" будут составлять именно иностранные акции. Так оно и было вплоть до конца февраля 2022. Произошедшие позже события сделали мне сильную прививку. Я по-прежнему имею несколько выходов на иностранные акции - как через российскую инфраструктуру, так и через американскую, без российских посредников. Но сколько раз я себя ни пытался заставлять продолжать покупать иностранные акции, у меня не получается делать это на постоянной основе. Кажется, что у меня и так есть огромные риски, связанные как с замороженной частью, так и со свободной от заморозки части (я ее так и не продал, у меня по-прежнему есть порядка $50'000 в незамороженных иностранных бумагах).

Так что изменения произошли естественным образом:

1. Я стал покупать значительно больше акций российских компаний. С учетом того, что они резко упали, и на протяжении целого года особо не отросли - это очень приятная процедура. Акции дешевы, за то же количество рублей их можно купить гораздо больше. Я стараюсь их покупать сейчас не менее чем на 100 тысяч рублей в месяц.

2. Часть заработанного каждый месяц оседает в виде вкладов, накопительных счетов, валюты. Чисто психологически я не могу вкладываться в российские акции "на всю котлету". Помимо прочего, размороженные американские акции продаются, но не так активно откупаются обратно. Как итог, доля денег в "мини-фонде" увеличилась с 10% до 28%.

С начала СВО купил российские акции на 1,6 млн ₽ - это около 135 тысяч ₽ в месяц в среднем

На самом деле, мои действия не до конца рациональны. Если я оцениваю вероятность полной разблокировки (пускай и растянутой по времени) как высокую, то лучшее что я могу сделать для своего пенсионного портфеля - это накупить иностранных акций, торгующихся сейчас на внебиржевом рынке за половину от стоимости. Это такие же заблокированные акции других людей, которые они захотели продать прямо сейчас, и брокеры такую возможность им предоставляют. Но я не делаю этого. Хотя, может и стоит на небольшую сумму - хотя бы для того чтобы потом не сожалеть о представившейся, но не использованной возможности.

Второй год СВО - что буду делать

Я поставил для себя несколько финансовых целей на этот год:

1. Объем инвестиций

Имеется ввиду именно фондовый рынок - чистые покупки акций, облигаций

▪️ Минимальная цель: Замаксить оба ИИС-А. Для этого потребуется 800,000₽. Если инвестиционного результата не будет, будет хотя бы 104000₽ в виде вычетов;

▪️ Вторая цель: Отправить в инструменты фондового рынка 1'500'000₽.

2. Размер пенсионного фонда

"Чистый" капитал, без учёта основного жилья, авто и пр.

▪️ Минимальная цель: Не опуститься ниже 16 млн ₽. Кто знает, как глубоко и как долго портфелю акций предстоит падать;

▪️ Вторая цель: 18 млн ₽ - чуть выше показателя начала 2022 года.

3. Норма сбережений

Доля доходов, ушедших в сбережения (после расходов на жизнь): неважно каким образом ушедших в сбережения - через сохранение на депозите в банке или через долгосрочные инвестиции

▪️ Минимальная цель: 50% средняя по году;

▪️ Вторая цель: 60% средняя по году.

Текущие 66-67% выглядят как очень высокий показатель. Кто знает, что будет с доходами (и расходами) в 2023 году.

4. Достижение нужной суммы

Сумма, необходимая для достижения финансовой независимости: в моем случае она равна 300 среднемесячным расходам

▪️ Минимальная цель: оставаться на уровне 40% (около 120 среднемесячных расходов);

▪️ Вторая цель: вернуться к показателю начала 2022 года - 50% (150 среднемесячных расходов).

5. Доходы

▪️ Минимальная цель: остаться на уровне 2022 даже без учёта инфляции;

▪️ Вторая цель: остаться на уровне 2022 в реальном выражении - т.е. вырасти на размер инфляции.

---------

Путь к финансовой независимости - сложный. Никто не обещал, что будет просто. Даже такой серьезный удар не был способен меня с пути к своей цели. Следить за моими попытками выйти на "раннюю пенсию" вы можете в моем скромном бложике, откуда эта информация перекочевала на Пикабу.

Яндекс опубликовал сегодня отчет и презентацию по итогам 2022 года. По традиции, я выпускаю небольшой обзор по ключевым моментам.

Я хотел было похвалить Яндекс за то, что русскоязычные отчетные материалы становятся основными. Презентация на русском опубликована на 30 страниц, в то время как англоязычная - на 19 страниц. Но при детальном рассмотрении оказалось, что сутевая составляющая в русскоязычной презентации - минимальная. В ней отражены какие-то общие циферки и интересные факты, которые не позволяют сформировать общую картину. Придется по-прежнему использовать англоязычную презентацию "для белых людей".

Очень наполненный смыслом (нет) слайд из русской версии.

Поиск и Портал

Я являюсь инвестором в акции Яндекса с 2018 года. В этом году уже буду отмечать 5 лет. На протяжении последних примерно 3 лет я слышу от скептиков мнение, что основной сегмент "Поиск и портал" вскоре перестанет расти, ведь рынок полностью освоен! И это станет началом конца Яндекса, который не сможет больше найти денег для удовлетворения растущего аппетита у вскармливаемой им армии убыточных направлений.

После обмена-сделки с VK (Дзен и Новости на Delivery Club) многие высказывали опасение по поводу того, что бизнес онлайн-рекламы Яндекса понесет значительные потери. Сделка состоялась 12 сентября 2022 года, прошло достаточно времени, чтобы это отразилось на результатах. Судя по цифрам за 4 квартал 2022, это немного не так работает - Поиск и Портал продолжил расти.

2022 год - сложнейший для страны. Несмотря на огромные проблемы вокруг, Яндексу удалось вырасти на 38% за этот год по своему основному направлению. Поиск и портал (по сути, продажа рекламных площадей) принес 224,7 млрд ₽ выручки. Очевидно, это обусловлено отсутствием конкуренции - два ключевых американских конкурента покинули рынок рекламы, и потеря ушедших вместе с ними иностранных рекламодателей оказалась существенно меньшей.

При этом рентабельность бизнеса онлайн-рекламы растет. Яндекс объясняет этот эффект оптимизацией своих маркетинговых расходов, а также выделением некоторых корпоративных расходов в убыточный сегмент с Экспериментами (читай: хитрыми "перетасовками" цифр, но до убыточных сегментов мы еще доберемся).

На онлайн-рекламе Яндекс заработал почти 117 млрд ₽ за 2022 год. Это по-прежнему огромная денежная машина, позволяющая проводить какие угодно эксперименты по убыточным направлениям

Райдтех: Такси, Каршеринг, Самокаты

Совокупное количество денег, которое мы с вами заплатили за такси (а также каршеринг и самокаты), в 2022 году составило 762,8 млрд ₽ (+30% к 2021 году). При этом само количество поездок выросло на 26%. Если бы структура поездок была одинаковой, то вот эта разница между 30% и 26% свидетельствовала бы об удорожании поездок. Но так как самокатные поездки развиваются сильнее, а они - дешевле, то вывод о том, что поездки подорожали на Х% сделать нельзя, хоть и хочется. При этом, выручка самого Яндекса выросла аж на 43%. Она не равна стоимости всех поездок и составляет скромные 122 млрд ₽ за 2022 год. Выручка формируется из комиссий с водителя такси, а также со средств, собранных с самокатчиков и каршер-клиентов.

Яндекс.Маркет

В середине 2022 года было некоторое замедление роста, и я высказывал опасения, что разрыв между Маркетом и главными конкурентами (WB, OZON) увеличивается. Под конец года темпы роста ускорились, теперь остается ждать отчетов конкурентов, чтобы понимать - у них такая же динамика или чуть лучше. Всего на Маркете наторговали в 2022 году на 307,7 млрд ₽. Из них сторонние продавцы накрутили 221 млрд ₽, а сам Яндекс продажами "от первого лица" - 86,5 млрд ₽.

Это очень досадно - теперь Яндекс не хочет раскрывать отдельно показатели рентабельности и убыточности по Я.Маркету и Такси отдельно. Теперь это всё смешано в одну кучу. Наверное, есть что скрывать. Выглядит, как игра в наперстки, если честно. Не надо так.

Благо, предыдущие отчеты не скрываются, так что можно по прошлым данным прикинуть примерные показатели. Так, ранее прибыль (EBITDA) от Такси была равна примерно 4% от стоимости всех поездок, оплаченных всеми клиентами.

Когда ты заплатил 500₽ за такси, Яндекс заработал (до уплаты налогов) 20₽

Здесь подразумевается не комиссия с водителя в пользу Я. - она будет выше, а именно прибыль для своих акционеров.

Если придерживаться прошлых показателей рентабельности, Такси заработало в 2022 году примерно 30,5 млрд ₽. А значит, Я.Маркет наторговал в убыток примерно на 49,5 млрд ₽.

Каждые 100₽, потраченные нами в Маркете, обходятся Яндексу в 116₽.

Рентабельность лучше, чем в 2021 году - там был убыток 33₽ на каждые потраченные клиентом 100₽, а сейчас это 16₽. Но все еще очень далеко от бизнеса мечты. Это машина по сжиранию денег. Наверное, именно этот факт Яндекс неумело пытается скрыть от глаз обывателя. И акционера.

Яндекс.Плюс, Музыка и Кинопоиск

Количество подписчиков на Плюс выросло до 19,3 млн человек. Скоро уже все взрослое активное население страны будет подключено! Вот здесь интересен обратный процесс: ранее в каких-то из отчетов не было видно показателей рентабельности по подписке Плюс и медиасервисам. Демонстрировались просто красивые темпы роста подписочной базы. Но в 2023 Яндексу есть чем похвалиться: под конец года убыточность сервиса доведена всего лишь до -5%.

Каждые 100₽, оплаченные нами за подписку Плюс обходятся Яндексу в 105₽

Этот эффект в первую очередь возник из-за отказа от дешевых вариантов подписки. Ну и окончанием бесплатных периодов у подписок. Бесплатных подписчиков ранее было великое множество, сейчас их меньше. В общем-то, экономика уже почти свелась. Посмотрим, будет ли откат назад в середине года.

В русскоязычной (преимущественно бесполезной) презентации есть ссылка на опрос, проведенный некими Gfk. Судя по результатам опроса, чуть более четверти подписчиков Кинопоиска (как прокси подписчиков Плюса) имеют бесплатную подписку. Полагаю, что год назад таких было чуть ли не больше половины, раз рентабельность составляла от -40% до -54%. У некоторых сервисов (ОККО, Мегафон ТВ, Моrе TV) до сих пор так.

Доски объявлений (Авто.Ру, Я.Путешествия и проч.)

Здесь все по-прежнему скучно. Прибыльно - и то хорошо. Сайты-доски объявлений заработали 1,1 млрд ₽ для Яндекса в 2022 году. Рост выручки при этом не обращается в рост прибыли.

Эксперименты

Прочие убыточные бизнесы, сваленные в одну кучу, накрутили убыток в размере 26,8 млрд ₽ за 2022 год. В этом котле варится много всякого - Облачные сервисы, Девайсы (типа колонок с Алисой), самоуправляемые пепелацы, роботы-курьеры (с шагающими за ними по пятам инженерами) и прочий киберпанк.

Меня очень волнует сегмент колонок, я искренне переживаю за его судьбу, так как ранее высказал смелое предположение, что скоро бизнес станет прибыльным. Очень жаль, что приходится верить на слово - ведь никаких конкретных цифр по рентабельности не приводится.

Совокупный результат

• Выручка Яндекса за год составила 522 млрд ₽. При капитализации компании 660 млрд ₽, показатель Price-to-Sales (P/S) составляет 1,26. Это экстремально низкий показатель для прибыльной технологической компании с темпами роста выручки 30-40% в год.

• В отличии от 2021 года, 2022 год закрыт в прибыль. Несмотря на то, что Я.Маркет (-49,5 млрд ₽) и Экспериментальные сегменты (-26,8 млрд ₽) старались изо всех сил утянуть Яндекс на дно, денежные машины (Поиск и Такси) выдержали это давление. Совокупная чистая прибыль компании составила 10,8 млрд ₽.

• Аудитория сервисов растет дико. Мой общий взгляд: этот процесс удается худо-бедно контролировать, постепенно выправляя рентабельность убыточных направлений.

• Найм (еще один параметр, за которым пристально слежу) продолжается. Разработчиков (вопреки расхожему мнению) удается не только удерживать, но и активно нанимать. Ты можешь покинуть страну, но не Яндекс. И это важно, так как персонал - основной источник истинной ценности для акционеров Яндекса.

--------

У меня на данный момент в моем личном мини-пенсионном фонде 104 акции Яндекса на общую сумму ~210'000₽.

История моих покупок, впрочем, всем пофиг

Я возобновляю покупки акций компании после приостановки на фоне сообщений о разделе собственности. Я принимаю на себя риск возможной потери части стоимости в ходе этого раздела. Оценивать его величину не берусь. Судя по озвученным официальным заявлениям, потерь не возникнет в принципе: по итогам раздела акционер Яндекса будет иметь на руках два типа акций (например, $YNDX и $YARU) - российского и международного подразделения, совокупная их стоимость должна быть равна стоимости акций $YNDX до раздела.

-----

Про личный пенсионный фонд, историю его формирования, динамику и про проблемы, с которыми приходится сталкиваться при попытке сформировать свою собственную (большую) пенсию, вы можете почитать в моем скромном бложике в Телеграм