sngisback

Мерилом успеха персонажей будут банковские вклады и инфляция. Удастся ли им обогнать инфляцию? А заработать больше, чем на вкладе? Давайте считать.

Параметры расчета

Параметры расчета для нашей задачи про Степана, Тупослава и Вангия таковы:

▪️ Все три персонажа инвестируют в Индекс Мосбиржи полной доходности - с учетом дивидендов, а также с учетом налогов на дивиденды (MCFTRR). Их можно скачать прямо на бирже: https://www.moex.com/ru/index/totalreturn/MCFTR/archive

▪️ Данные по этому индексу есть с 1 марта 2003 года, то есть мы моделируем ситуацию на горизонте 22 полных лет - с марта 2003 по февраль 2025 года включительно.

▪️ Ключевые бенчмарки для наших героев - это инфляция и вклады. Обгонит ли герой инфляцию? Будет ли его результат лучше, чем у вкладов? Уровень инфляции беру отсюда.

▪️ Ставки по вкладам беру с официального сайта ЦБ "Динамика максимальной процентной ставки (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц". Такая статистика есть с 2009 года. До 2009 года также есть данные на сайте ЦБ: https://www.cbr.ru/statistics/b_sector/interest_rates_03/

▪️ Количество денег у каждого персонажа одинаковое. Они начинали с 2000₽ в месяц в 2003, и каждый год увеличивали эту сумму вместе с инфляцией. Так, к 2025 году они отправляют в инвестиции уже 12000₽ в месяц - ведь инфляция обесценила деньги в 6 раз.

Вклады и инфляция

По инфляции я взял фактические показатели Росстата:

Многие скажут сейчас "да это фейковая инфляция!" Но я многократно производил упражнение по сравнению своей личной инфляции (статистику своих расходов веду очень детально и много лет), и сравнил с показателями. Да, в некоторые годы (как в 2024) результат может расходиться. Но на длинных периодах показатели сходятся с высокой точностью. В нашем случае инфляция в среднем составила 8,5% в год. На базе этой инфляции я и прикинул размер пополнений для наших героев - так чтобы суммы в реальном выражении были примерно одинаковые. Вот что вышло:

Чтобы быть в плюсе в реальном выражении, нашим героям надо иметь на счете сумму выше 3,227 млн рублей.

По вкладам я сходил на сайт Банка России, где он замеряет максимальные процентные ставки по топ-10 банков:

Как видим, такая детальная статистика имеется лишь с 2009 года, а ранее в таком формате она не собиралась. Тем не менее, Банк России также дает информацию о средних процентных ставках на депозиты за исключением счетов "До востребования". И такие данные есть на весь наш период. Так что с 2003 по 2009 год я взял именно такие средние ставки. Они, быть может, и не были максимальными. Но то было время ковбойское, банки лопались - и не факт, что максимальные ставки позволили бы вкладчику пронести свой капитал в целости и сохранности.

Мой расчет предполагает, что вклад переоткрывается каждые три месяца, и туда добавляется как общая накопленная сумма, так и +3 ежемесячных взноса. Вышло 3,971 млн рублей. Прекрасный результат! Примерно 9,5% годовых. Лучше инфляции, кто бы что ни говорил.

Теперь результаты наших героев, которые решили использовать акции российских компаний.

Непоколебимый Тупослав

Первый наш герой - Непоколебимый Тупослав. Он начал копить в 2003 году со скромных 2000 рублей в месяц, и его ежемесячные сбережения росли из года в год вместе с инфляцией. Таким образом, за 22 года откладываемая сумма выросла до 12000₽/мес.

Тупослав всё это время порывался начать инвестировать, но ему всё время казалось, что сейчас не самый лучший момент. Так что большую часть времени он выбирал вклад. Синдром упущенной выгоды всё время нарастал, и наш герой решался отправить свои сбережения со вклада в акции в самые неподходящие для этого дни - на самом пике.

Всего он заходил в акции на всю котлету 8 раз: в 2006, 2008, 2011, 2015, 2017, 2020, 2021 и 2024 годах. И каждый раз рынок акций падал сразу после того, как он покупал. В некоторых случаях восстановления приходилось ждать годами...

Тем не менее, Тупослав не продавал акции, получал дивиденды и продолжал накапливать на вкладе до следующих рыночных максимумов.

Несмотря на всю нелепость ситуации, отложенные за весь период 1,54 млн ₽ превратились в 3,5 млн ₽, и его результат составил 9,2% годовых. Результат даже немного обогнал инфляцию. Правда, его результат чуть хуже, чем если бы он никогда не выходил из вкладов - в таком случае на его счету было бы 3,97 млн ₽.

Всевидящий Вангий

Второй герой нашей задачки - Всевидящий Вангий. В нём течёт кровь рептилоидов, которые тайно управляют всем капиталом на планете. В какой-то момент рептилии чуть не спалились, выпустив Марка Цукерберга в естественную среду обитания, но вовремя спохватились,сделав ему пластическую операцию, чтобы он стал больше похож на человека. Но это совсем другая история, давайте сконцентрируемся на нашей задаче.

Вангий наверняка знает, как рынок будет себя вести на год вперёд - так что он может заходить в акции во время сильного падения. А всё остальное время довольствоваться вкладами. Падение на 30% для него нормально, и именно такие случаи он берёт в работу. Падение менее 30% его не интересует, и он продолжает копиться на вкладах.

Вангий также откладывал ежемесячно сумму, которая росла вместе с инфляцией - от 2000₽ в 2003 году до 12000₽ в настоящее время. Всего удобных моментов для входа Вангий насчитал 5 штук: в 2008, 2011, 2020, 2022 и 2024 годах. Каждый раз покупая акции на накопленную за несколько лет денежную котлету, он выбирал идеальный день для покупок - на самом дне.

Благодаря своему провидческому дару, которому может позавидовать любой телеграм-гуру-трейдер, Вангий превратил вложенные в эту темку 1,54 млн ₽ в целых 5,8 млн ₽, существенно обогнав и инфляцию, и вклады.

Неукоснительный Степан

Третий герой - Неукоснительный Степан. Он простой парень, он не обладает пророческими способностями (и не пытается думать, что обладает - как это делают некоторые). Он не страдает от синдрома упущенной выгоды и не играет с рынком акций в хитрую игру "угадай лучший момент входа в акции".

Степан на протяжении 22 лет - с 2003 по 2025 год - отправлял часть своего дохода в акции в первый рабочий день каждого месяца. Он не смотрел на текущие цены и не реагировал на новостной фон. Его ежемесячные покупки также росли из года в год вместе с инфляцией - начиная с 2000₽ в 2003 году до 12000₽ в начале 2025 года.

Его результат составил 5,16 млн рублей. Он существенно обогнал инфляцию и результат, который могли дать вклады - несмотря на несколько сильных обрушений рынка в последние несколько лет. Он существенно обогнал Тупослава (это было очевидно), и немного проиграл в своем результате Вангию, который обладает даром предсказания результатов рынка акций на год вперёд. Результат Неукоснительного Степана всего на 12,5% хуже по итогам 22 лет.

Даром точных предсказаний вряд ли кто-то из нас обладает. А вот тактика Неукоснительного Степана доступна буквально каждому из нас.

Выводы

Итак, вы прослушали лекцию на тему Timing the Market vs Time in the Market - весьма популярную в американских инвестиционных кругах. Если смотреть на данные по американскому рынку акций, то там выводы однозначные: любая стратегия с поиском хорошей точки входа в акции и сидением годами в депозитах в ожидании такой точки - будет проигрывать на действительно долгих периодах стратегии, предполагающей ежемесячную покупку акций. 5,5 лет назад я переводил эту задачку в оригинале на русский язык.

Я рассчитал эту задачу на российских исторических данных, и для Неукоснительного Степана в российской действительности выводы уже не такие однозначные. Ведь персонаж, заходивший в идеальное время на дне рынка, обогнал нашего героя. Хоть и несильно. Это связано с рядом особенностей российского финансового мира:

▪️ Высокая инфляция и (как следствие) исторически более высокие ставки по депозитам. В оригинальной задаче ставка по американскому депозиту составляет в среднем 2% годовых (при инфляции 3%). У нас средняя ставка по депозиту получилась 9,5% годовых (при инфляции 8,5%).

▪️ Более низкая реальная доходность акций - за вычетом инфляции. Если на американском рынке акций реальная доходность (после инфляции) на длинных периодах составляет 6-8%, то на рассчитанном мной периоде в РФ она была меньше. У нас то одно, то другое, рынок менее стабилен, обвалы случаются чаще. Небольшая на первый взгляд разница очень сильно решает и сдвигает результат в пользу инвестора, выбирающего на "неудобные" периоды банковский депозит.

▪️ Меньший период расчета. В классической задаче используется период 40-50 лет, и время работает на Неукоснительного Степана - чем дольше, тем его результат лучше, чем у оппонентов. В нашем случае мы не обладаем данными о полной доходности российских акций до 2003 года и ограничены в расчетах этим периодом.

Я остаюсь оптимистом, и считаю, что Неукоснительный Степан в будущем на российском рынке ещё покажет себя, а мы будем следить за его результатами.

Расчеты делал сам, тег моё. Источник - мой скромный блог, где я описываю в деталях свой путь "Степана" уже много лет, и получается неплохая прибавка в доходах.

2. Кешбэк. За последние 12 месяцев доля расходов по карте в нашей семье составляла 97-100%. Бывали месяцы вообще без оплаты наличными, так что каждые 0,5% кешбэка имеют значение! Также важно, чтобы кешбэк начислялся рублями или легко конвертировался в рубли. Максимальная оценка 10 баллов.

3. Условия по накопительным счетам (базовые). Накопительный счёт - важный продукт для человека, который хранит внушительные остатки на счетах. Сейчас банки соревнуются в том, чтобы дать новому клиенту максимальный процент. И зачастую забывают о своих старых клиентах. Это довольно сложно - раскопать среди кучи маркетинговой шелухи базовые условия для старых пользователей. Но я сделал это. Максимальная оценка 10 баллов.

4. Условия по накопительным счетам (промо). Вместе с тем, будучи новым клиентом, можно получать дополнительные бонусы. Чаще всего сейчас это повышенная ставка по накопительному счёту. Правда, действует она недолго - так что максимальная оценка всего 5 баллов.

5. Условия по вкладам. Оценивались ставки по вкладам от 3 месяцев до 1 года. Максимальная оценка 15 баллов.

6. Доступ в Бизнес-залы в аэропортах и на ЖД вокзалах. Одна из базовых услуг на премиальных тарифах банков сейчас. Оценивалась частота и доступность услуги, а также зависимость от остатка на счетах. Максимальная оценка 10 баллов.

7. Предоставление трансфера/такси. Тоже незаметно стало всеобщим стандартом. Даже самые консервативные банки уже ввели данную опцию, конкурируя за клиента. Максимальная оценка 10 баллов.

8. Приятные особенности и опции. Разные банки предлагают самые разные услуги. Кто-то компенсирует рестораны в аэропортах, кто-то дает скидки на мобильную связь. А вы, возможно, даже не в курсе, что вам это положено по вашему тарифу. Максимальная оценка 10 баллов.

9. Качественное брокерское обслуживание и учет брокерских активов в лимитах. Важно чтобы остаток на брокерском счете учитывался при расчете условий бесплатного обслуживания. Также важно, чтобы тариф на брокерское обслуживание был недорогим. Максимальная оценка 10 баллов.

Итого, идеальный банк мечты может получить 100 баллов. Какие баллы получат банки сегодня?

1). Т-Банк

Я пользуюсь премиальным тарифом Тинькофф с 2019 года. Так что оценку я проводил не по рекламному буклету, а на основании пользовательского опыта.

Условия бесплатного обслуживания: 3 млн ₽ на всех счетах (активы на брокерском тоже считаются) или расходы по карте 200.000₽ в месяц + остаток 1 млн ₽. Базовый кешбэк скромный — 1%, однако каждый месяц можно выбрать дополнительные категории, среди которых попадаются и неплохие (например, супермаркеты) — кешбэк в категориях обычно равен 5%. Лимит на кешбэк составляет 30000₽, чего в обычной жизни более чем хватает. Доход на накопительном счете сейчас 18% годовых, вклад на 3 месяца открывают под 19% годовых. Бонусных ставок по накопительным счетам и вкладам у банка нет.

Что касается бизнес-залов, то в базовом варианте предоставляется 2 прохода в месяц, при остатке 3М+ - 4 в месяц, а при остатке 10.000.000₽ — без ограничений.

Премиальным клиентам выписывают полис с покрытием 100.000€, в который можно вписать +4 члена семьи. Оба моих страховых случая за рубежом были покрыты этой страховкой. Один случай был в 2019 году, и тогда я оплачивал мед. услуги из собственных средств, а потом без особых проблем получил компенсацию при обращении в поддержку. В 2023 году также был страховой случай, на этот раз мы следовали инструкции страхового ассистента, и платить за мед. услуги и медикаменты не пришлось. Впоследствии мы также запросили компенсацию за поездки на такси в госпиталь и обратно, и также получили деньги спустя некоторое время. Можно было бы запросить расходы в аптеке, но там была мелочь, и чеки я не сохранил.

Что еще для меня важно и чем я пользуюсь? Симка от Т.Мобайл с бесплатными звонками в РФ (но интернет за отдельную плату) и с небольшим пакетом бесплатного интернета в международном роуминге — нужная штука.

В банке появилась компенсация такси - но это не афишируется. При остатках от 5 млн - 1 поездка в месяц до 2500₽, при остатке >10 млн - 2 поездки в месяц. Только в Яндекс.Такси и только от бизнес-класса и выше: такие транзакции проходят от Яндекс ULTIMA, и это проверяется банком. Компенсируется через обращение в поддержку (платить картой Т).

Также в банке появилась компенсация чеков в ресторане в аэропорту - в ручном режиме через поддержку. Но по заявлению банка, эта опция закончится в январе. Но её могут продлить. Из-за неопределенности включать её в оценку не стал.

Брокерское обслуживание - самое дешевое среди рассматриваемых: 0,04% за сделки, нет абонентской платы.

Условия бесплатного обслуживания: 15/20
Кешбэк: 8/10
Накоп. счета (базовые): 9/10
Вклады (базовые): 10/15
Накоп. счета (промо): 3/5
Бизнес-залы: 8/10
Такси: 6/10
Особенности и зарубежные опции: 6/10
Брокерское обслуживание: 10/10
ИТОГО: 75 из 100.

2). Альфа Банк

Условия бесплатного обслуживания: 3 млн ₽ на всех счетах (активы на брокерском тоже считаются) или расходы 100.000₽/мес при остатке 1.500.000₽. Базовый кешбэк 1%, лимит на кешбэк 15000₽. На накопительном счете 12% годовых, но при покупках от 30к ставка вырастает до 17%, а при покупках от 200к - до 18%. На коротком вкладе 21% годовых. Базовый кешбек 1%, есть категории на выбор - премиальным клиентам обещают 7% в категориях.

Что касается бизнес-залов, то в базовом варианте предоставляется 2 прохода в месяц (не более 12 в год), а при остатке >12.000.000₽ — без ограничений. Премиальным клиентам выписывают полис для путешествий с покрытием до 1 млн €, в который можно вписать всех членов семьи. Есть компенсация ресторанов в аэропортах РФ (можно использовать вместо бизнес-зала) - два похода в сутки до 2500₽ каждый. Есть компенсация такси (даже по городу): 2 поездки в год в базовом варианте. При остатке 6М+ количество поездок на такси увеличивается до 12 в год, при остатке 12М+ - 15 поездок в год.

Брокерское обслуживание дорогое, 0,3% за сделку на тарифе без абон. платы. Премиальным клиентам выгодные тарифы не предлагаются, а всячески навязывается доверительное управление.

Условия бесплатного обслуживания: 14/20
Кешбэк: 8/10
Накоп. счета (базовые): 7/10
Вклады (базовые): 13/15
Накоп. счета (промо): 4/5
Бизнес-залы: 7/10
Такси: 7/10
Особенности и зарубежные опции: 7/10
Брокерское обслуживание: 7/10
ИТОГО: 74 из 100.

3). ВТБ

Я пользуюсь премиальным обслуживанием банка уже год - переехав сюда из Открытия (где был премиальным ещё с 2018).

Условия бесплатного обслуживания: 2,5 млн ₽ на всех счетах для Москвы или 2 млн для регионов (в т.ч., для СПБ). Бесплатная Привилегия будет и при расходах 125.000₽/мес без условий по остатку. Или в случае поступления зарплаты от 200 тыс. ₽ в месяц. Или в случае, если на брокерском счёте есть 9000 акций ВТБ (около 700к ₽).

Базовый кешбэк 1,5% - появляется в качестве категории на выбор в конце каждого месяца. Нужно не забывать выбирать. Также премиальным клиентам всегда доступна категория 3% на супермаркеты (и остальные категории, порой до 7-8% в полезных категориях). Кешбек начиная с 2024 года начисляется рублями, что увеличивает привлекательность.

На накопительном счете базовая ставка 12% годовых на ежедневный или 13% на минимальный. Ставка растет в зависимости от трат: +3% при тратах от 50к/мес., ещё +1% при тратах от 100к/мес. Зарплатные клиенты получают ещё +2%. Таким образом, на максимуме можно иметь 18% на ежедневный остаток или 19% на минимальный. Ставки на коротких вкладах 21% годовых. А тем, кто открывает накопительный счет впервые - полагается ставка 24% на минимальный остаток на 3 месяца.

Что касается бизнес-залов, то в базовом варианте их нет. Но они появляются при сумме остатков 2,5М+: 2 прохода в месяц. При остатке 6М+ количество проходов становится уже интересным: 8 в месяц. При остатке 12М+ становится 10 в месяц. Премиальным клиентам выписывают полис с покрытием 100.000€, в который можно вписать +4 члена семьи.

На базовом тарифе есть компенсация 1 поездки на такси в месяц с лимитом 1000₽. Куда ездил - никак не проверяется, компенсируем любое такси. Ближе к середине следующего месяца транзакции доступные для компенсации появляются в приложении в разделе Премиум. При остатках 6М+ лимит по компенсации 1 поездки/мес. вырастает до 2000₽.

Есть полезная опция: помощь на дорогах. Но только если авто оформлено лично на вас.

Премиальным клиентам доступно брокерское обслуживание с самым дешевым тарифом на рынке - 0,04% за сделки, без абон. платы.

Условия бесплатного обслуживания: 18/20
Кешбэк: 10/10
Накоп. счета (базовые): 7/10
Вклады (базовые): 13/15
Накоп. счета (промо): 5/5
Бизнес-залы: 5/10
Такси: 8/10
Особенности и зарубежные опции: 6/10
Брокерское обслуживание: 10/10
Итого 82 из 100.

4). Сбер

У Сбера есть старый Сбер-Премьер и новый Сбер-Премьер. Хоть условия в новом лучше, Сбер не спешит переключать клиентов с архивного тарифа, который похуже. Если вы на старом, и ваши опции ограничены, то вам следует самостоятельно переключиться на новый премиальный тариф.

Условия бесплатного обслуживания: 2 млн ₽ на всех счетах или расходы 150.000₽/мес.

Базовый кешбэк - всего 0,5%, начисляется "фантиками" СберСпасибо, которые можно обратить в рубли по курсу 1 Балл= 0,7₽, что снижает реальный кешбэк до неприлично маленького. Но в экосистеме Сбера их можно использовать 1:1, так что при активном использовании экосистемы, можно считать их рублями. Есть категории повышенного кешбэка на выбор - не забывайте их активировать 1 числа каждого месяца.

Сбер может себе позволить наихудшие ставки по вкладам - всего 17,5% годовых в базовом варианте для 3-месячного вклада. Однако, при активном использовании продуктов банка можно получить 21% годовых. Процент на накопительном счёте (базовый) всего 11%. Но при соблюдении целого ряда условий можно увеличить его до 19% годовых.

Бизнес-залы у пользователей на базовом тарифе отсутствуют. При остатке 3М+ будет 2 прохода в месяц, только по РФ. При остатке 6М+ уже 6 проходов, и уже можно использовать бизнес-залы за рубежом. Премиальным клиентам с остатками свыше 3М+ выписывают полис с покрытием 100.000€.

При остатке от 6М+ есть возмещение ресторанов в аэропорту, не более 2000₽ в одном чеке, не более 2 чеков в сутки, не более 6 чеков в месяц. Расходует лимит БЗ. Может быть хорошей заменой для тех городов, в которых в бизнес-зале только чай в пакетике и конфета (не придумано, из личного опыта).

Кстати, у Сбера тоже появилась компенсация такси! Отсутствует в базовом СберПремьер. Появляется при остатках 6М+: лимит 2 поездки в месяц (12 в год) до 1500₽ за поездку. Начисление бонусами Спасибо. Клиент самостоятельно должен зарегистрироваться в Акции, только потом будут доступны возмещения.

Брокерское обслуживание у Сбера вполне демократичное, 0,06% за сделки без абон. платы.

Условия бесплатного обслуживания: 17/20
Кешбэк: 5/10
Накоп. счета (базовые): 6/10
Вклады (базовые): 9/15
Накоп. счета (промо): 3/5
Бизнес-залы: 4/10
Такси: 4/10
Особенности и зарубежные опции: 8/10
Брокерское обслуживание: 10/10
Итого 66 из 100.

5). Газпромбанк

Забавное наблюдение: почти у каждого банка есть надпись "Лучшая карта по версии Frank RG".

Условия бесплатного обслуживания: 2 млн ₽ на всех счетах или расходы 50.000₽/мес + остаток 1 млн ₽.

Базовый кешбэк 1,5%, лимит на кешбэк 40000₽. Но выдается "фантиками", которые затем переводятся в рубли при выполнении не самых простых условий: транзакция свыше 2500₽ и только в определенных категориях расходов (которых может не оказаться, и он будет копиться).

Процент по накопительному счету базовый 13%, растет в зависимости от минимального остатка на карте (на который не начисляется процент): 18,5% при мин. остатке на карте от 50к, 19% при мин. остатке на карте от 100к. Не всегда выгодно эти условия выполнять. На коротких вкладах ставка 20% годовых.

Что касается бизнес-залов, то в базовом варианте предоставляется 2 прохода в месяц, а при остатке 6.000.000₽ — 8 проходов в месяц. Премиальным клиентам выписывают полис с покрытием до 1.000.000€, в который можно вписать всех членов семьи. Есть компенсация такси в аэропорт: 2 поездки в год в базовом варианте. При остатке 6.000.000₽ количество поездок на такси увеличивается до 8 в год. Такси оформляется через консьержа - так что только в аэропорт / на вокзал. Судя по информации на сайте, поездки можно заказать в т.ч. за рубежом - но требуется проверка от тех, кто использует.

В Премиум-тарифе Газпромбанка есть фича, аналогов которой нет у других: вместо всех перечисленных выше travel-опций (бизнес-залы, такси, страховка) можно оформить себе "Спортивный Премиум". Базовый вариант предполагает абонемент на 110 баллов в некий Фитмост, а при остатках свыше 6.000.000₽ - абонемент в World Class. Как вариант, можно скомбинировать с премиальными картами других банков: одна под путешествия с бизнес-залами, а другая - под спорт. Или использовать travel только в месяцы, когда планируем поездки.

Важный момент для тех, кто не пользовался ГПБ ранее: в банке отсутствует поддержка в привычном нам понимании. Стандартным уровнем сервиса является ожидание на телефонной линии около 1 часа, и полное игнорирование вопросов в чате поддержки в приложении банка - там работает только бесполезный робот. Именно поэтому банк заявляет приоритетную поддержку как одно из преимуществ премиум-тарифа. Надеюсь, хотя бы премиальные клиенты имеют лучший сервис (требуется подтверждение от активных клиентов).

Условия бесплатного обслуживания: 19/20
Кешбэк: 6/10
Накоп. счета (базовые): 8/10
Вклады (базовые): 12/15
Накоп. счета (промо): 5/5
Бизнес-залы: 6/10
Такси: 7/10
Особенности и зарубежные опции: 10/10
Брокерское обслуживание: 5/10
ИТОГО 78 из 100.

6). Райффайзен

Лимит для бесплатного обслуживания в Райффайзен-банке составляет 1,5 млн ₽ или расходы на 150.000₽/мес. Важный нюанс: валюта на счетах не учитывается! Только рубли.

Базовый кешбэк составляет 1,5%, без ограничений по сумме. Дополнительных кешбэков в категориях нет.

Банк установил крайне непривлекательные условия: фактически, сейчас нет накопительных счетов и вкладов с процентами. А брокерское обслуживание также получило заградительный тариф: 1,9% за каждую сделку.

Если по каким-то причинам вы всё-таки хотите стать премиальным клиентом банка, то вам будут доступны бизнес-залы, в базовом варианте это 10 проходов в год. При остатке 5М+ без ограничений. Премиальным клиентам выписывают полис с покрытием до 150.000€, в который можно вписать всех членов семьи.

Приятно удивляет ДМС для премиальных клиентов: можно бесплатно делать ежегодный чекап (даже за границей), а также бесплатно посещать врачей, направление к которым выдают врачи при анкетировании в рамках онлайн-приема.

Условия бесплатного обслуживания: 20/20
Кешбэк: 5/10
Накоп. счета (базовые): 0/10
Вклады (базовые): 0/15
Накоп. счета (промо): 0/5
Бизнес-залы: 7/10
Такси: 0/10
Особенности и зарубежные опции: 8/10
Брокерское обслуживание: 1/10
ИТОГО: 41 из 100.

7). МТС-Банк

Банк добавлен в рейтинг по просьбам читателей в прошлом году.

Условия бесплатного обслуживания: 2 млн ₽ на всех счетах или расходы 50.000₽/мес + остаток 1,4 млн ₽.

Базовый кешбэк 1,25%, лимит на кешбэк 40000₽. Но он может вырасти до 1,5% на всё при более высоких остатках на счетах. В базовом исполнении также можно выбрать 2 категории с 5% кешбеком.

Процент по накопительному счету базовый всего 5%, и его нельзя увеличить активными тратами или другими действиями. Единственный вариант получить высокий процент на накопительный счет - стать новым клиентом для банка, в таком случае будет 23% в первые 2 месяца на ежедневный остаток. На коротких вкладах ставка 21,5% годовых.

Что касается бизнес-залов, то в базовом варианте предоставляется 4 прохода в год. При остатке 5М+: 10 проходов в год. Премиальным клиентам выписывают полис с покрытием до 1.000.000€, в который можно вписать всех членов семьи.

Есть компенсация такси, за что данный банк и ценится. Базовый тариф: 2 поездки в месяц. При остатках 5М+: 3 поездки в месяц. Лимит на одну поездку 2000₽. Можно компенсировать любые поездки по городу.

Брокерское обслуживание есть, и активы на брокерском счёте также считаются. Но тариф недешёвый, 0,115% за сделки (не менее 50₽ за одну транзакцию).

Условия бесплатного обслуживания: 16/20
Кешбэк: 7/10
Накоп. счета (базовые): 2/10
Вклады (базовые): 15/15
Накоп. счета (промо): 4/5
Бизнес-залы: 5/10
Такси: 10/10
Особенности и зарубежные опции: 4/10
Брокерское обслуживание: 6/10
ИТОГО: 69 из 100.

8). Промсвязьбанк

Так как Банк Открытие нас покинул, высвободилось место, и по просьбам подписчиков добавлен ПСБ.

Условия бесплатного обслуживания: 2 млн ₽ на всех счетах или расходы 50.000₽/мес + остаток 1 млн ₽.

Базовый кешбэк вообще 0%, но появляется 1% при тратах от 10 тыс. ₽/мес. При тратах от 50к/мес он вырастает до 1,5%, при тратах 80к/мес - до 2%. Лимит на кешбэк всего 6000₽. Ещё 6000₽ лимита есть на повышенные категории кешбэка - это 1 категория на выбор в 10% ТОЛЬКО при тратах от 80к и 1 категория на выбор 5% при тратах от 10к.

Процент по накопительному счету базовый всего 8%, но он растет при тратах от 10к - до 18%, при тратах от 50к - 20%, при тратах от 150к - 23%. На коротких вкладах ставка 21,5% годовых.

Что касается бизнес-залов, то в базовом варианте предоставляется 10 проходов в год. При остатке 10М+: без ограничений. Премиальным клиентам выписывают полис с покрытием до 100.000€, в который можно вписать 5 членов семьи.

Компенсация такси в базовом тарифе отсутствует. Появляется при остатках 4М+: возможна компенсация такси и/или каршеринга, лимит 4000₽/год. Не контролируется, куда едем.

Брокерское обслуживание есть, 0,25% за сделки без абон. платы.

Условия бесплатного обслуживания: 19/20
Кешбэк: 4/10
Накоп. счета (базовые): 7/10
Вклады (базовые): 15/15
Накоп. счета (промо): 4/5
Бизнес-залы: 7/10
Такси: 5/10
Особенности и зарубежные опции: 1/10
Брокерское обслуживание: 7/10
ИТОГО: 69 из 100.

9). ОТП Банк

Венгры, в отличие от австрийцев, санкций не боятся, и банкинг в РФ развивают. По просьбам читателей этот банк добавлен из-за весьма привлекательных и демократичных условий.

Условия бесплатного обслуживания: 1,5 млн ₽ на всех счетах или расходы 150.000₽/мес.

Базовый кешбэк 1%, но при тратах от 70к он становится 2%. Лимит на кешбэк 20000₽. Повышенный кэшбэк при покупках в месяц от 70 000 руб.: 5% — в кафе, ресторанах, фастфуд, в аптеках, супермаркетах, за медицинские услуги, такси, каршеринг, АЗС, одежду, ЖКХ.

Процент по накопительному счету базовый всего 8%, но при тратах от 70к он вырастает до 21% годовых. На коротких вкладах ставка 19% годовых.

Что касается бизнес-залов, то при остатке 1М+ есть 2 прохода/мес, при остатке 1,5М+: 4 прохода/мес. Вместо бизнес-зала можно компенсировать чек из ресторана (макс 2000₽ за посещение). Можно компенсировать даже ресторан за рубежом (на сумму до 4600₽ по курсу).

Компенсация такси в базовом тарифе тоже есть. Это 2 поездки в месяц, с заказом через консьержа, т.е. точка назначения контролируется - только в/из аэропорта или жд вокзала.

Из интересного, у банка активно работают SWIFT-переводы за рубеж, и премиальным клиентам есть небольшие скидки на эту опцию. Интересен и подход к выписке страхового полиса для путешествий. Клиент может самостоятельно купить полис где захочет, и компенсировать его на сумму до 5000₽.

Брокерское обслуживание отсутствует, и это печально. Так как вынуждает премиального клиента держать сумму денег сверх лимита Агентства по страхованию вкладов в банке, не являющемся системно значимым.

Условия бесплатного обслуживания: 20/20
Кешбэк: 7/10
Накоп. счета (базовые): 7/10
Вклады (базовые): 10/15
Накоп. счета (промо): 3/5
Бизнес-залы: 10/10
Такси: 810
Особенности и зарубежные опции: 9/10
Брокерское обслуживание: 0/10
ИТОГО: 74 из 100.

Итоговый рейтинг

Все критерии с результатами расчета итоговых баллов я свел в таблицу, которую обновляю ежегодно.

Лидером в 2025 году стал ВТБ. Очень демократичные условия для бесплатного обслуживания, хорошие проценты по вкладам не только новым клиентам, но и старым, компенсация такси каждый месяц и неплохие условия по кешбеку, привнесённые в банк вследствие интеграции банка Открытие (славившегося именно этим) - всё это повлияло на итоговую оценку.

Второе место занимает ГПБ за счёт своей спортивной опции и при условии, что у премиальных клиентов действительно появляется поддержка на уровне, доступном для обычных пользователей других банков.

Третье место у прошлогоднего лидера - Т-Банка. Он, к сожалению, очень медленно продвигается вперёд, а в некоторых преимуществах (количество проходов в бизнес-залы) - наоборот, сделал шаг назад. Учитывая небольшие погрешности, на 3 место также можно поставить Альфа-банк и ОТП.

Рейтинг и таблица - живые, могут быть немного скорректированы. Вы можете следить за моими публикациями на тему личных финансов и инвестиций в моем авторском блоге здесь, на Пикабу или в Telegram - где вам удобнее. Поддержите плюсиком и подпиской - это очень много значит для меня ;)

1. Всё что вы увидите в этой публикации - это результат кропотливых накоплений, начиная аж с 2011-2012 гг.

2. Современная структура сформировалась в 2018 году, и учёт множества метрик ведётся оттуда, ибо статистику подробную начал собирать именно тогда.

Состав личного МПФ:

Результаты года по отдельным категориям будут дальше. Совокупные итоги - в самом конце.

1). Облигации в рублях

▪️ Стоимость чистых активов (далее - СЧА): 1,49 млн ₽. Состав: БПИФ* на облигации (TBRU, BOND) 30%, БПИФ Ликвидность 22,5%, ОФЗ длинный хвост (26238, 26248) 28,5%, крепкие корпораты (ЭР-Тел, Селектел, Вуш) 15%, Rofl-Bonds (М-Видео) 4%.

▪️ Фин. результат за 2024: +7,5%. Скромно, но это лучше результатов Индексов корп. и гос. облигаций полной доходности. Причём, ручной подбор облигаций даёт значительно более хороший результат, чем БПИФ: +9,1% руками против +2,3% БПИФ. И вот как это понимать?

▪️ Фин. результат за всё время: 13,3% годовых. Портфель существует с октября 2018, и в разное время имел совершенно разный состав и выполнял разные функции. Результат лучше среднегодовой инфляции за тот же период.

▪️ Покупки в 2024 (за вычетом продаж и погашений): +383 тыс. ₽ (в среднем, 32к/мес). Немного. Думал, будет больше. Но здесь есть "эффект LQDT" - я закидывал туда крупную сумму в конце прошлого года и постепенно продавал, чтобы купить акции. И эти продажи посчитал со знаком минус при учете чистой суммы покупок.

▪️ Планы на предстоящий год: Воздерживаться от наращивания доли БПИФ. Или даже постепенно уходить от их использования. Не лезть в блудняк - всё-таки, трудный период предстоит для закредитованных эмитентов, очень внимательно нужно выбирать, жертвовать доходностью ради безопасности.

*БПИФ - биржевые паевые фонды от профессиональных управляющих. Как видим из результатов, профессионалы из них так себе.

2). Облигации в валюте

▪️ СЧА: 7,4 млн ₽. Состав: Газпром 84,5%, ГТЛК 9%, Фосагро 4,9%, Новатэк 1,6%.

▪️ Фин. результат за 2024: +11% в ₽ или -5% в валюте. На протяжении всего года валютные облигации находились под большим давлением. При этом, я ещё и набрал длины: половина моих облигаций погашается после 2030 года. Соответственно, такие облигации сильнее падают в цене в случае чего.

▪️ Фин. результат за всё время: 21% годовых в ₽ (и всего 6,5% годовых в $$). Я считаю, что худшее время для этого портфеля позади, и его результат будет улучшаться. Текущая доходность к погашению в среднем около 11% годовых в валюте - вот примерно такие темпы и ожидаю от него в будущем. Портфель предназначен для защиты от обесценивания рубля.

▪️ Покупки в 2024: +546 тыс. ₽ (в среднем, 45,5к/мес). В основном, это реинвестиция купонов. Но и новые средства докидывал.

▪️ Планы на предстоящий год: Планирую умеренно докупать в случае, если курс рубля будет плавать ниже отметки 100₽ за 1 доллар. Быть может, расширю список эмитентов.

3). Российские акции

▪️ СЧА: 9,8 млн ₽. Топ-5 по весу: Сбер 16,4%, Лукойл 15,2%, Газпром 8,7%, Яндекс 7,2%, Татнефть 7,2%. А всего сейчас 38 компаний.

▪️ Фин. результат за 2024: +1,3%. Прекрасная первая половина года (рост на 15%) и ужасный конец года с падением на 28% от майских пиковых значений. В итоге к концу года результат пришёл в ноль. Что ж, зато были прекрасные возможности для покупок.

▪️ Фин. результат за всё время: 9,3% годовых. Отсчет ведётся с 2018 года. Выше среднестатистической инфляции за этот период. Оптимизма добавляет тот факт, что стоимость акций исторически крайне низкая сейчас. После такого падения сохранен положительный реальный результат - это хорошая новость.

▪️ Портфель обгоняет Индекс Мосбиржи (MCFTRR) на 5,8%. А если брать БПИФ на индекс Мосбиржи от Сбера, то обгон составляет 5,3%. Накопительный эффект от правильных решений работает. Награда за отход от каноничного индекса в сторону разумных мелких правок составляет на данный момент +540 тысяч рублей. Пока немного, но сумма растёт.

▪️ Покупки в 2024: +3,74 млн рублей (в среднем, 311к/мес). В этой сумме 690 тыс. рублей реинвестированных дивидендов. А по самым хорошим ценам начиная с 1 июля в портфель было добавлено +2,2 млн рублей.

▪️ Планы на предстоящий год: Планирую продолжать покупки в своём темпе - от 200 тыс. ₽ в месяц. Акции по-прежнему экстремально дёшевы, несмотря на скачок в последнюю неделю.

4). Иностранные акции

▪️ СЧА: 14,6 млн ₽. Почти всё - американские акции. В заморозке ~14 млн ₽. Так как в Т возобновились внебиржевые торги замороженными акциями, это всё-таки ликвидная часть портфеля, но с продать пока что можно только с большой скидкой. Сейчас в среднем они торгуются за 27% от рыночной цены. Так что умножать на ноль эту часть точно смысла нет, заморозку можно продать хоть сейчас за порядка 3,8 млн ₽. Но я по-прежнему придерживаюсь мнения, что проблема блокировки этих акций со временем будет решена. Незамороженная часть стоимостью 570к - это ETF IVV на счете в interactive brokers.

▪️ Фин. результат акций США за 2024: +51% в рублях или +35% в $$. Забавный факт: некоторые акции на внебиржевых торгах со страшным дисконтом уже торгуются дороже, чем та сумма, за которую я их покупал. Так, средняя цена покупки акций NVIDIA (с учётом всех сплитов) составляет около $13 (около 900₽ на момент покупки), а торгуются они на внебирже по 5000-5500₽ ($50-55 по текущему курсу). Средняя цена покупки акций Google $70.5 (~5000₽ по курсу на тот момент), а торгуются они сейчас за те же 5000₽. Ещё пару лет в блокировке посидишь с таким фин. результатом, и можно продать весь портфель даже с дисконтом без убытка 😁 Фин. результат портфеля "Остальной мир" за 2024 год +25% в рублях или +12% в $$.

▪️ Фин. результат акций США за всё время: 23% годовых в рублях (+177% с 2018) или 14,5% годовых в $$ (+100% с 2018). Если бы ещё дивиденды приходили - результат был бы лучше. Но они, к сожалению, оседают в Бельгии и непонятно как и для чего используются.

▪️ Движений по портфелю в 2024 почти нет. Было продано немного акций по Указу №844. Но это капля в море.

Кстати, я всё о проблемах своего портфеля знаю и без мнения экспертов по санкциям.

5). Вклады и валютный кеш

Сумму озвучивать не буду, но математикам будет несложно примерно рассчитать исходя из информации выше.

Что удивительно, выросли эти два куска примерно одинаково: валюта +17% по итогам года, а вклады принесли в среднем что-то около 18%.

Итоговый результат

▪️ Если взвешивать все доходности, и заблокированные считать по полной стоимости, то совокупная доходность за 2024 составляет +24,8%.

▪️ Если взвешивать все доходности, и заблокированные считать с учетом дисконта, то совокупная доходность за 2024 составляет +15,4%. Выше моей личной фиксируемой инфляции (12-13%), выше официальной инфляции.

Этот год выглядел ужасно на первый взгляд, ведь я привык наблюдать за российскими акциями. А они по итогам года в нуле. Но когда смотришь на совокупный итог, то оказывается, что всё не так уж и плохо. Магия портфельного подхода.

Но самый главный финансовый результат заключается в том, что удалось нарастить объем мини-пенсионного фонда примерно на 45 месячных расходов. Примерно 35% этого результата сделала доходность рынка, и 65% результата сделал я сам путем откладывания заработанных средств. Темпы 2024 года в этом плане были рекордными. Буду надеяться, что 2025 год будет ещё лучше.

Я пишу о своих личных финансах вот уже 6-й год в своем скромном блоге и здесь, на Пикабу. Подписывайтесь, если тема интересна.

Осталось накопить около 60 месяцев. Если ситуация с блокировкой за это время решится, то можно констатировать выход на "пенсию". Если не решится - что ж, будем вкалывать дальше.

Надеюсь, мои мысли вслух и мой опыт кому-нибудь помогает.