Как наркокартели используют маркетинг
Четвертое видео по книге Тома Уэнрайта «Наркономика». Здесь про маркетинг наркокартелей.
Четвертое видео по книге Тома Уэнрайта «Наркономика». Здесь про маркетинг наркокартелей.
Вчера ЦБ ожидаемо принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16%, что с одной стороны могло бы оказать положительное влияние на рынок, однако, сразу же после заседания ЦБ акции начали падать. А затем уже на вечерней торговой сессии это падение значительно усилилось из-за жуткой трагедии, которая вызвала панику на рынке. Может ли теперь произойти обвал рынка акций в понедельник? Давайте разбираться.
График (М30) фьючерса на индекс ММВБ и фьючерса на доллар (синий)
Как я уже написал выше, после решения ЦБ началась стремительная распродажа акций, которая дополнительно была стимулирована падением Лукойла на 3% на сообщении о том, что совет директоров компании рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023 год в размере ₽498 на акцию, что значительно меньше консенсус-прогноза в ₽690. Такая выплата дает дивидендную доходность в размере 6,7%, что в 2 раза меньше текущей доходности ОФЗ. Поэтому акции Лукойла, очевидно, становятся все менее привлекательными. Но об этой акции мы поговорим еще чуть позже в отдельном обзоре.
Сейчас гораздо больше волнуют события, которые произошли после закрытия основной сессии торгов. Уже на вечерней сессии около 9 вечера падение рынка акций ускорилось, фьючерс на индекс ММВБ упал примерно на 1,5%, и вдруг начал расти фьючерс на доллар (так как на вечерней сессии не торгуется ни валюта, ни индекс, мы рассматриваем именно движения фьючерсов на них).
Такая волатильность нехарактерна для рынка вечером в пятницу. Ликвидность в это время уже довольно низкая, и почти никто не торгует. Однако на трагических событиях вчерашнего дня активность торгов резко возросла. Я на днях писал, что ключевой поддержкой в индексе является уровень 3260 пунктов, и, судя по фьючерсу, его вчера и пробили. То есть когда в понедельник откроются торги, может произойти гэп вниз, и уровень будет пробит.
А пробой данного уровня может привести к развитию довольно большой волны коррекции, ведь, по сути, это будет означать ложный пробой индекса вверх ранее. Уже более полугода индекс торгуется в широком диапазоне, и выброс из него увеличивает вероятность разгона рынка в ту или иную сторону. Но если этот выброс окажется ложным, то начнется движение рынка в противоположную сторону, но уже с большей скоростью. И если индекс в понедельник упадет заметно ниже уровня 3260, то именно такой сценарий будущего для рынка и станет приоритетным.
Поэтому сейчас все зависит от реакции властей на произошедшее событие. Ведь само событие на рынок акций глобально не влияет, только локально, но оно может привести к новому уровню эскалации, а это уже серьезное увеличение рисков, которое компенсируется не такой уж и высокой дивидендной доходностью.
С курсом доллара история примерно та же. Там цена теперь куда больше зависит от продажи выручки экспортерами и сальдо торгового баланса, чем от неожиданных событий. Поэтому совсем не факт, что локальный рост фьючерса на 400 пунктов приведет к пробою главного уровня сопротивления 93 р. уже в понедельник. Курс пока еще могут сдержать. Хотя ранее я писал, что девальвация рубля уже может начаться в апреле, но думаю, что на следующей неделе у рубля еще будет возможность немного укрепиться.
В общем, как обычно на моем канале завтра вечером подведем итоги недели. И думаю, по реакции правительства за ближайшие два дня уже будет понятно, чего стоит ожидать от рынка акций и валюты.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, волнений на рынке становится все больше. Буду держать вас в курсе происходящего на рынке. Подобное событие однозначно окажет эффект на рынок, но локально или глобально, можно будет оценить только в понедельник. Соболезнуем всем, кто вчера пострадал. Будем надеяться, что ничего подобного больше не повторится.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 12 по 18 марта индекс потребительских цен вырос на 0,06% (прошлые недели — 0,00%, 0,09%), с начала марта — 0,11%, с начала года — 1,66% (с 1 по 20 марта 2023 г. рост цен составлял — 0,12%, за полноценный месяц — 0,37%). Март вселяет надежды, всё-таки темпы снижаются и могут уйти ниже 4% saar (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12), помимо этого темпы на сегодня ниже прошлогодних, тогда 0,37% за март 2023 г. равнялись 4% saar. Но есть несколько факторов, которые могут повлиять на данные темпы: самое интересное, как регулятор пересчитает месячную инфляцию, уже 2 месяца подряд цифры выходят выше недельных (январь месячная — 0,86%, недельная — 0,67%, февраль месячная — 0,68%, недельная — 0,60%). Дальше следуют проинфляционные риски, которые были отмечены на пресс-конференции Эльвиры Набиулинной по случаю сохранения ключевой ставки на уровне 16%:
🗣 По нашим оценкам, с начала года устойчивые темпы текущего роста цен находятся в диапазоне 6–7% в пересчёте на год (сейчас мы выше этого диапазона, цель регулятора 4-4,5%)
🗣 Риски по-прежнему смещены в сторону проинфляционных. Одним из таких рисков остаётся ситуация на рынке труда
🗣 Потребительские настроения находятся вблизи исторических максимумов, интерес граждан к крупным покупкам растёт с декабря (уже отмечал рост цен на бытовые услуги и возросший спрос)
В копилку регулятору можно отнести, что статистика по наблюдаемой и ожидаемой инфляции вновь сократилась (ожидаемая с 11,9% до 11,5%, а наблюдаемая с 15,2% до 14,8%), но цифры всё равно двухзначные, этого мало для смягчения ДКП. Как всегда, давайте зафиксируем, какие меры регулятор принимает для замедления инфляции:
📉 ЦБ поддерживает ₽ в этом году (за 2024 год регулятору придётся продать валюты примерно на 600₽ млрд, расчёт из данных, но я думаю, что продадут намного больше — 1-1,5₽ трлн). Как итог с учётом зеркалирования всех операций ФНБ продажа валюты в марте продолжит своё сокращение, а это не есть хорошо —7,1₽ млрд в день начиная с 7 марта (в январе продавали по 16,7₽ млрд в день, в феврале по 8,1₽ млрд). Сейчас $ торгуется по 92,8₽, а вот если направиться в район 100₽, то придётся повышать ставку. Всё будет зависеть от экспорта, а точнее от нефти, которая питает бюджет РФ за счёт налогов, на сегодняшний день цена Urals — 73,4$, как итог бочка стоит в районе 6800₽, а это прекрасный результат (главное, чтобы не опускалась ниже 6000₽).
📉 По тому же отчёту Сбера за февраль, видно, что ужесточение ДКП работает, выдача ипотеки значительно "просела" — 153₽ млрд (в предыдущие месяцы — 151₽ млрд, 467₽ млрд, 451₽ млрд). Например, в прошлом году банк выдал ипотеки на 250₽ млрд, как итог выдача просела почти на 40%. На выдачу влияет корректировка параметров льготных ипотечных программ, высокая ключевая ставка при которой архисложно взять ипотеку на вторичном рынке и сокращение субсидий на 0,5 п.п. по всем ипотечным госпрограммам с конца 2023 г. Выдача же потребительских кредитов аномально увеличилась — 255₽ млрд (в предыдущие месяцы — 188₽ млрд, 173₽ млрд, 248₽ млрд). На это могло повлиять ранее одобренные кредиты, которые выдали в этом месяце, желание покрыть потребительским кредитом первоначальный взнос по ипотеке и увеличившийся спрос на автокредитование. Всё же ужесточение макропруденциальных лимитов/надбавок и повышение ключевой ставки до 16% в предыдущие месяцы охладили спрос в кредитовании (в IV кв. 2023 г. полная стоимость кредита выросла на существенные 3,0 п.п., до 24,0% по данным ЦБ).
📌 То, что высокая ключевая ставка с нами надолго — факт. Сам регулятор прогнозирует снижение во II полугодии 2024 г. Но не забываем, что на инфляцию может повлиять рост цен на бытовые услуги, тарифы ЖКУ, которые вырастут в среднем на 10% и сверх траты бюджета РФ.
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
НЬЮ-ЙОРК, 22 марта (Рейтер) - Международные облигации Аргентины, номинированные в долларах, продолжают расти: в четверг бумага с погашением 2030 года опубликовала самую высокую цену закрытия за всю историю, чуть выше 51 цента за доллар.
Облигации выросли с минимумов, которые привели к выпуску 2030 года, до 18,125 центов в середине июля 2022 года на фоне ставок инвесторов на то, что администрация президента Хавьера Милея, находящегося у власти с декабря, сможет успешно преобразовать экономику Аргентины.
Акции чипов выросли после того, как Micron Technology опубликовала неожиданную квартальную прибыль и заявила, что ожидает, что выручка в текущем квартале превысит прогнозы.
Облигации Аргентины выросли примерно на 60% с момента избрания Милея 19 ноября.
На днях ускорился обвал индекса государственных облигаций RGBI, который мы анализировали чуть больше недели назад, когда цена упала к ноябрьскому дну. Теперь это дно уже пробито, а скорость падения еще больше возросла! Что же происходит на рынке ОФЗ, и когда уже завершится это мощное падение?
График (D1) индекса гособлигаций RGBI
На прошлой неделе на фоне роста курса доллара индекс гособлигаций пробил осеннее дно и ускорил свое падение. И если чуть больше недели назад 6 марта Минфин размещал новые выпуски ОФЗ-ПД с доходностью, близкой к 13%, то 13 марта ведомство разместило выпуск ОФЗ 26243 с погашением в мае 2038 года уже с доходностью 13,15% на 49 млрд рублей. Так дорого длинный долг Минфин не продавал еще с марта 2015 года!
Пока все еще сложно сказать, в чем же причина такого упорного слива облигаций. Очевидно лишь то, что инвесторов не устраивает доходность около 13% при ключевой ставке на 3 п.п. выше. Ранее я также связывал рост доходности ОФЗ с возможным ростом ключевой ставки до 17% 22 марта на заседании ЦБ, но последние данные по инфляции пока все же не намекают на необходимость дальнейшего ужесточения ДКП. Из последних новостей мы знаем, что инфляционные ожидания населения РФ в марте снизились до 11,5% с 11,9% в феврале 2024 г. Это позитивная информация, но рынок ОФЗ на нее не реагирует и, наоборот, намекает на повышение ставки. Думаю, стоит дождаться данных по инфляции за прошедшую неделю, чтобы делать выводы.
Не исключено, что на фоне решения ЦБ на днях что-то изменится в этом упорно падающем тренде. Возможно, если ЦБ снова оставит ставку прежней, то индекс гособлигаций сможет отскочить хотя бы для ретеста пробитого дна. Поэтому нельзя сказать, что покупка длинных ОФЗ сейчас плохая идея, однако, с этим надо быть осторожным и не вкладывать весь денежный запас в подешевевшие облигации. Пространство для снижения там еще существенное, и пока не видно, чтобы крупный капитал торопился скупать длинные ОФЗ.
Стоит учитывать, что правительству в этом году нужно довольно много денег, поэтому не исключено, что доходности могут продолжать рост еще до начала лета. Тем более если ЦБ повысит ставку.
Ранее уже замечал, что на фоне обвального падения ОФЗ очень странно выглядит продолжающий рост индекс ММВБ. И вот на этой неделе он все-таки смог пробить вниз 3300 пунктов и вернуться в качестве ретеста к уровню 3260, как я прогнозировал неделю назад. На этом уровне зафиксировал позавчера шорт по фьючерсу на индекс, который взял вечером в пятницу на его консолидации возле 3300. Хоть это и была сомнительная сделка, но мой стоп на этой неделе не выбили, так что небольшое движение вниз взять удалось.
Сомнительной она была из-за того, что индекс на своей мощной волне роста так и не достиг целевого уровня 3380, от которого ожидаю большой разворот индекса вниз. Однако пока ему удалось достичь значения 3343, что довольно близко. Это порождает некоторые сомнения в том, завершилась ли волна роста индекса или же после ретеста 3260 он снова может продолжить рост к цели. Поэтому и закрыл вчера шорт.
Фактически индекс упал на главную поддержку. И не просто главную, а определяющую его будущее глобальное движение. В этом же месте находится и основная поддержка на фьючерсе. Поэтому можно точно сказать, что пробой уровня 3260, скорее всего, приведет к развитию уже большой волны падения. Поэтому стоит повнимательнее наблюдать за динамикой индекса возле него. Сегодня у нас еще экспирация мартовских фьючерсных контрактов, так что мы вполне можем наблюдать высокую волатильность, тем более в преддверии заседания ЦБ по ставке. Поэтому завтра еще отдельно подробно рассмотрим индекс вместе с акциями.
И волнительнее всего сейчас выглядит курс доллара. После быстрого роста в пятницу к 92.5-93 р., который я прогнозировал ранее, покупая фьючерс на доллар вблизи уровня 90 р., курс резко развернулся вниз и направился к уровню 91.4 р., как и предполагал в прошлом обзоре. Собственно, поэтому и начал продавать набранные контракты еще возле своей цели 93 р. на прошлой неделе и продал полностью утром в понедельник, ожидая возврата цены к уровню 91.4 р., который произошел даже быстрее, чем предполагал.
И вчера курс снова подходил к 93 р. Столь быстрый отскок выглядит странно, как будто рубль держат из последних сил. А ведь технически у рубля, действительно, картина сильно ухудшилась за последние пару недель. Там теперь выстраивается глобальный аптренд, а значит, повышается вероятность выброса цены значительно выше основного сопротивления 93 р. Пока еще рубль может вернуться снова к 91.4 р., но времени для колебаний возле этих значений у него остается все меньше, полагаю, до начала апреля. А вот там уже может начаться большая девальвация рубля, о начале которой я обязательно расскажу в будущем.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, рынок продолжает удивлять, особенно рынок ОФЗ. Когда падение развивается так стремительно, складывается впечатление, что оно вообще не остановится и будет только ускоряться. Похоже, что ближайшее заседание ЦБ этот вопрос и прояснит. Так что после него мы вернемся к анализу длинных ОФЗ и, думаю, уже сможем определить их перспективы.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
Всем привет. Думаю думу уже который день (год). Даже таблицу решил сейчас составить.
Сравнительная таблица тогда и сейчас (усреднённо), руб.
Итак. За валюту в СССР можно было купить что-то такое чего не было, но нужно было выехать. Биткоин в современной России чем-то похож в этом смысле на валюту в СССР? Криптовалюты у меня нет, но сам ажиотаж вокруг неё очень похож на что-то недосягаемое - как валюта в СССР.
Для "стройности" таблицы нужны автомобили в Современной России по 300 000 рублей. Очень цены на авто портят всю картину.
Хочется обсудить эту тему. Или может у кого есть ссылки на труды, книги, мнения по этой теме.
Татнефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г. Отчёт получился весьма интересным, потому что компания при благоприятной цене на нефть и стабильном курсе ₽ нарастила чистую прибыль на скромные %, а по ОП и вовсе ушла в минус по сравнению с прошлым годом. При этом Татнефть значительно вложилась в инвестиционную деятельность сократив свою "кубышку" почти вдвое, что же насчёт дивидендов за IV квартал, то 2 выплаты уже превысили FCF эмитента, но обо всём по порядку. Давайте для начала перейдём основным показателям компании:
🛢 Выручка: 1,589₽ трлн (+11,3% г/г)
🛢 Чистая прибыль: 287,9₽ млрд (+1,2% г/г)
🛢 Операционная прибыль: 356,6₽ млрд (-11% г/г)
Теперь давайте разбираться, что же привело к таким цифрам и какие ещё интересные факты кроются в отчёте:
💬 Как же так получилось, что при средней цене за бочку во II полугодии 2023 г. — 6500₽ (это выше, чем в I п. 2023 г. и II п. 2022 г.) чистая прибыль выросла на 1%, а операционная снизилась? Проблема в налогах и увеличившихся расходов на покупку нефти/нефтепродуктов (306,4₽ млрд потрачены в 2023 г. на покупку, в 2022 г. потрачено всего 135,2₽ млрд).
💬 Что же насчёт чистой прибыли? То 25₽ млрд принесли курсовые разницы, в 2022 г. был убыток на те же 25₽ млрд. Доходы по % увеличились на 33% (учитывайте рост ставки) до 10,3₽ млрд, а вот расходы по % увеличились почти в 4 раза из-за учтённого дисконта по финансовым активам на 13,2₽ млрд. Если рассматривать по сегментам, то приобретённый шинный завод Nokian за пол года принёс 14,2₽ млрд, при выручке 22,5₽ млрд (купили его с дисконтом за 285€ млн или 28,5₽ млрд по текущим). Прибыль по переработке просела — 170,5₽ млрд (-45% г/г), разведке и добычи, наоборот, возросла вдвое — 219,4₽ млрд, банковский же сектор для компании убыточен (6₽ млрд), хотя в 2022 г. был прибылен (1₽ млрд). Данная прибыль рассчитана до налогов.
💬 С увеличением налогов, компания получает компенсацию в виде выплат государством по топливному демпферу. В 2023 г. компания получила 279₽ млрд (в 2022 г. получили 278,5₽ млрд, но в 2023 г. выплату временно срезали в 2 раза), это 78% от операционной прибыли эмитента, да Татнефть зависит от данной выплаты и сильно.
💬 Кэш на счетах эмитента снизился почти вдвое — 84,1₽ млрд. Всё из-за инвестиционной деятельности — 223,6₽ млрд (+39% г/г), компания инвестировала в текущие активы, купила шинный бизнес и турецкие заправки за 27,3₽ млрд (прибыль составила — 4,5₽ млрд). Чистый долг продолжает быть отрицательным — 61,3₽ млрд (долги составляют 22,8₽ млрд).
💬 Чистые денежные средства полученные от ОП снизились, а из-за возросшего CAPEXа сократился FCF — 103₽ млрд (-48% г/г). Учитывая дивидендные выплаты за I полугодие и 9 месяцев, то уже потрачено 146₽ млрд (залезли в кубышку). Если отталкиваться от див. политики компании, то Татнефть направляет на выплаты 50% от большего из ЧП по РСБУ или МСФО, учитываем годовую ЧП и получаем 61,8₽ на акцию. Но самое интересное, что промежуточные дивиденды выплачены в размере — 62,7₽ (уже превышен % по политике). Прибыль компании завязана на бюджете Татарстана, я уверен, что выплата будет, но какой загадка (явно компания не будет платить в долг), многие аналитики сходятся во мнении 28₽ на акцию, моё предположение, что диапазон выплаты будет между 70-80% от ЧП (23-36₽ на акцию).
📌 После отчёта я продал акции Татнефти зафиксировав прибыль в 70% (попутно получая дивиденды). Див. доходность явно снизится из-за прохудившейся кубышки + траты на инвестиции, чувствительно просела прибыль по переработке, многое зависит от демпферных выплат (а если опять сократят?), при этом большая часть экспорта сырой нефти поставляется трубопроводом Дружба через Украину (риски остановки). У меня в портфеле есть ЛУКОЙЛ и Роснефть, доходность выше, перспективы лучше.
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
В пятницу курс доллара уверенно продолжил отскок, который он начал еще в начале прошлой недели. Буквально за несколько дней рубль растерял рост, который набирал две недели с конца февраля. Да уж, укрепление оказалось совсем небольшим и непродолжительным, однако, именно таким я его и ожидал увидеть. Давайте обсудим, что произошло с курсом, и что нам стоит ожидать от него в ближайшие дни.
График (H1) курса валют USDRUB_TOM
Более месяца с января курс доллара рос вдоль аптренда с 87.5 р. и почти до 93.5 р. Разворотной точкой данного растущего тренда стал первый торговый день после введения новых санкций 23 февраля. Ожидая этот разворот, я продал в области 92.5-93 р. все купленные еще в январе по 88 р. контракты по фьючерсу на доллар. Ранее неоднократно писал, что область 92.5-93 р. является основным сопротивлением, пробить которое будет не так уж и просто, как минимум, до середины марта, поэтому у рубля еще было время для укрепления.
И основной целью данной волны укрепления у меня был уровень 90 р. Поэтому закупать снова валюту я планировал именно около этого уровня. Что в итоге и сделал. Многие считали, что правительство будет сдерживать курс доллара непосредственно до выборов, однако, неделю назад мне стало ясно, что смена тенденции произойдет еще раньше. Поэтому я спрогнозировал пробой нисходящего тренда и рост курса доллара к 92.5 р.
В начале прошлой недели этот рост и начался. Курс резко пробил тренд и достиг 92 р., после чего немного откатился и ушел в небольшую консолидацию. Основной поддержкой теперь выступал уровень 91.4 р., от которого цена и отскочила в пятницу, продолжив рост, причем довольно быстро. Я же все это время держал свой лонг по доллару, ожидая уже взлета курса к 93 р. И в пятницу цена туда и пришла. Там и решил зафиксировать половину позиции, а вчера утром на открытии продал и оставшиеся контракты, ожидая возврата курса к уровню 91.4 р.
И вчера цена как раз к нему и пришла. Судя по всему, многие участники торгов решили также зафиксировать прибыль по своим позициям, что привело к резкому падению цены. Область 92.5-93 р. снова сдержала рост курса. Однако на этот раз уже сомневаюсь, что укрепление рубля будет продолжительным.
Как известно, валюта торгуется в широком диапазоне уже где-то с ноября. С тех пор, как ввели меру по обязательной продаже валютной выручки в октябре, рубль перестал бесконечно падать и даже укрепился со 100.5 р. до 87.5 р. (тогда я как раз шортил фьючерс на доллар от 100.5 р. до 92.5 р.), а затем перешел в консолидацию. Понятно, что без механизма по обязательной продаже валютной выручки (который действует пока до 30 апреля) маловероятно, что курс продолжит удерживаться в диапазоне 88-93 р. Однако новостей о возможном продлениимеры так до сих пор и не поступало с января.
Теперь же очень похоже, что курс начинает выстраивать новый глобальный аптренд. Это увеличивает риски пробоя области сопротивления 92.5-93 р. к началу апреля и появления уже большой волны падения рубля. Торопиться с выводами пока не будем. Как уже говорил не раз, судьба рубля очень сильно зависит от продления обязательной продажи валютной выручки. И если это решение будет принято, да еще как-то неожиданно, это может привести к резкому увеличению волатильности курса и изменению текущей технической картины.
Пока же я склонен полагать, что курс доллара готовится к большому росту в апреле, и снова покупать валюту я теперь планирую на возврате к новому аптренду, то есть примерно к 91-91.4 р. Вчера, кстати, я как раз купил фьючерс от 91.4 р. и продал его на отскоке на 92 р., но это была чисто сделка внутри дня. Позицию же на долгий срок буду набирать немного позже возле обозначенной выше области. А сейчас, скорее, стоит ожидать консолидацию около 92 р.
Мы, правда, видели в конце декабря как подобный аптренд внутри области колебаний 88-93 р. был резко сломан, что привело к укреплению рубля ниже 90 р. в начале января. Тот пробой был вызван резким увеличением продаж валюты экспортерами и помог рублю избежать новой большой волны падения. Не исключено, что и сейчас такое может произойти, поэтому стоит быть повнимательнее. Но однозначно точно можно сказать, что новую большую девальвацию рубля стоит ждать только после закрепления курса выше уровня 93 рубля.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, после резкого падения рубль снова укрепляется. Надолго ли? Думаю, что уже нет. Остается все меньше факторов за укрепление и все больше за девальвацию рубля. Как-то серьезно картина может измениться только при пробое нового аптренда и уровня 90 р. Пока предпосылок к этому нет, однако, буду внимательно следить развитием движений и анализировать события.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!