Татнефть определилась с финальными дивидендами за 2023 г., заплатят в долг, ибо FCF израсходован. Но дивидендная доходность впечатляет
⛽️ Совет директоров Татнефти рекомендовал финальные дивиденды за 2023 г. в размере — 25,17₽ на каждый тип акций (див. доходность составит порядка ~3,5% на каждый тип акций, если опираться на текущие цены). Дата закрытия реестра — 4 июля 2024 г. Чтобы получить дивидендную выплату, то последний день для покупки акций — 3 июля.
Напомню вам, что ранее компания выплатила дивиденды за I полугодие и 9 месяцев 2023 г. в размере — 62,71₽ на каждый тип акций, сумма же всех дивидендов за 2023 г. может составить — 87,88₽ (12,25% див. доходности по текущим ценам, впечатляет). Ранее в своём обзоре я отмечал, что эмитент перешагнул порог выплат согласно дивидендной политике компании (50% от чистой прибыли по МСФО/РСБУ, где значение ЧП больше), а значит следующая выплата будет сверх этой нормы, тогда прогноз был в 23-36₽ на акцию, ибо республика нуждается в денежном потоке. Так в общем и получились, заплатили 71% от чистой прибыли, порадовав акционеров и Татарстан, но я бы заострил внимание на некоторых фактах из отчёта:
💬 При средней цене за бочку во II полугодии 2023 г. — 6500₽ (это выше, чем в I п. 2023 г. и II п. 2022 г.) чистая прибыль выросла всего на 1%, а операционная снизилась. Почему так получилось? Проблема в налогообложении, государство неплохо так "зарабатывает" на нефтянки.
💬 Что же насчёт чистой прибыли 25₽ млрд принесли курсовые разницы, в 2022 г. был убыток на те же 25₽ млрд. Доходы по % увеличились на 33% (учитывайте рост ставки) до 10,3₽ млрд, а вот расходы по % увеличились почти в 4 раза из-за учтённого дисконта по финансовым активам на 13,2₽ млрд. Прибыль по переработке чувствительно просела — 170,5₽ млрд (-45% г/г)
💬 С увеличением налогов, компания получает компенсацию в виде выплат государством по топливному демпферу. В 2023 г. компания получила 279₽ млрд (в 2022 г. получили 278,5₽ млрд, но в 2023 г. выплату временно срезали в 2 раза), это 78% от операционной прибыли эмитента, да Татнефть зависит от данной выплаты и сильно.
💬 Кэш на счетах эмитента снизился почти вдвое — 84,1₽ млрд. Всё из-за инвестиционной деятельности — 223,6₽ млрд (+39% г/г), компания инвестировала в текущие активы, купила шинный бизнес и турецкие заправки за 27,3₽ млрд (прибыль составила — 4,5₽ млрд).
💬 Чистые денежные средства, полученные от ОП, снизились, а из-за возросшего CAPEXа сократился FCF — 103₽ млрд (-48% г/г). Учитывая дивидендные выплаты за 2023 г. — 204₽ млрд, то выплата дивидендов будет в долг (залезли в кубышку).
Конечно, у компании есть и плюсы:
🛢 Приобретённый шинный завод Nokian за пол года принёс 14,2₽ млрд, при выручке 22,5₽ млрд (купили его с дисконтом за 285€ млн или 28,5₽ млрд по текущим).
🛢 Сегмент разведки и добычи заработал вдвое больше — 219,4₽ млрд.
🛢 Чистый долг продолжает быть отрицательным — 61,3₽ млрд (долги составляют 22,8₽ млрд).
🛢 Татнефть может вернуться к повышенным дивидендным выплатам, свыше 50% от чистой прибыли.
📌 Но сегодняшнюю цену считаю справедливой и не вижу дальнейших драйверов для роста (всё же минусов больше: кубышка сократилась вдвое, прибыль по переработке знатно просела, многое зависит от демпферных выплат и главное, что большая часть экспорта сырой нефти поставляется трубопроводом Дружба через Украину), поэтому после отчёта я продал акции Татнефти зафиксировав прибыль в 70% (попутно получая дивиденды), при этом цена акции после продажи снизилась.
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
Ответ Zonkerus в «Олдфаги всплакнут...»
где люди ходят на четвереньках и едят из миски.
Всё понятно. Слышали звон как говорится. На четвереньках ходят не фурри а квадрокоптеры квадроберы. Фурри же гордятся своим антропоморфизмом и ходят лишь на задних лапках, точно как хуманы)
А квадроберы.. Они хуже рапторов, ей богу) Могут и облаять и покусать.
Ну и да, среди них не бывает взрослых. И не потому что всем взрослым такое не нравится. Просто после 30 если вдруг согнёшься в такую карачку, то больше и не разогнёшься)
Просто для сравнения-
Фурри -
Квадроберы:
Ну и рапторы, раз уж я их упомянул)
Так что, как ни прискорбно, но Ирина Волынец попросту напутала понятия, в которых не разбирается...
Конкурс для мемоделов: с вас мем — с нас приз
Конкурс мемов объявляется открытым!
Выкручивайте остроумие на максимум и придумайте надпись для стикера из шаблонов ниже. Лучшие идеи войдут в стикерпак, а их авторы получат полугодовую подписку на сервис «Пакет».
Кто сделал и отправил мемас на конкурс — молодец! Результаты конкурса мы объявим уже 3 мая, поделимся лучшими шутками по мнению жюри и ссылкой на стикерпак в телеграме. Полные правила конкурса.
А пока предлагаем посмотреть видео, из которых мы сделали шаблоны для мемов. В главной роли Валентин Выгодный и «Пакет» от Х5 — сервис для выгодных покупок в «Пятёрочке» и «Перекрёстке».
Реклама ООО «Корпоративный центр ИКС 5», ИНН: 7728632689
В Татарстане круто!)
Недавно были с выступлением в любимой и родной Казани. Делюсь впечатлениями с вами.
Ответ Zonkerus в «Олдфаги всплакнут...»
Фигасе "новая субкультура". У меня была коллега, которая особо не афишировала на работе, кто она. Считали, что они с парнем из ролевиков, которые по лесам бегают (всамделе, по лесам бегали).
В 2009 она попала в больницу, там к ней пришла ее "стая" - оказалось, они терианцы. Живут несколько человек в квартире по законам волчьей стаи.
И вот коллега у них - молодая волчица, она присматривает за детьми старшей волчицы. Скидываются деньгами на быт тоже по иерархии - старшие больше, младшие меньше.
Ебутся всей своей стаей подряд, кроме молодого и старого волков - молодому по иерархии положено только пиздов получать и отвечать за прокладывание тропы (водитель он у них, ежели по человечески).
А старый волк со старой волчицей однолюбы, потому им не положено. А остальные гетеросекуально ебутся во время месячных (потому что это течка), а гомосексуально во все остальное время.
В леса бегали в полнолуние, хз зачем. Может, молодого волка пиздить, чтобы выл.
Еще в Питер они ездили, для встреч с другими стаями.
И я так поняла, у них эта коммуна была где-то с 2002-2003 года еще. Масок и хвостиков как фурри не носили, но угашенные темой были по полной
Ответ на пост «Олдфаги всплакнут...»
«Диверсия против населения»: Волынец против новой субкультуры
Она обратила внимание на появление новой субкультуры под названием “фурри”, основанной на имитации антропоморфных животных.
Автор статьи: Хведелидзе Анна
На форуме по безопасному интернету детский омбудсмен Татарстана Ирина Волынец выделила новую угрозу для молодежи в России.
Волынец отметила, что в западных странах иногда подражание животным может выглядеть как психическое расстройство, где люди ходят на четвереньках и едят из миски.
Омбудсмен подчеркнула, что эта новая субкультура пришла в Россию из-за рубежа и может оказать негативное влияние на детей, превращая их в членов деструктивной секты и разрушая их психику.
Волынец назвала это “диверсией против населения”, направленной на дегуманизацию людей и их превращение в животных. Она призвала установить хотя бы административную ответственность за привлечение несовершеннолетних к движению “фурри”.
От автора поста:
IT-конференция. Merge 2024 Иннополис
Merge - это уникальная IT-конференция, которая проходит в городе Иннополис, построенном вокруг университета. Это мероприятие объединяет активных специалистов из разных областей IT - разработчиков, инженеров по машинному обучению, QA инженеров, архитекторов, лидеров и руководителей.
Университет города Иннополис во всей красе!)
Конференция Merge проходила 21 и 22 апреля 2024 года и представила множество увлекательных докладов от различных спикеров. Уровень лекций варьируется от junior до senior, что делает мероприятие интересным как для начинающих специалистов, так и для опытных профессионалов.
Постарался для вас передать масштаб этого удивительного строения
Стоимость билета на конференцию Merge может показаться завышенной, однако она обеспечивает приход активных и квалифицированных участников. В 2024 году билет обошелся в 12000 рублей, но включает в себя не только посещение мероприятия, но и два талона на обед в университетской столовой. Кормят студентов вкусно и сбалансированно (эх мне бы в Йошкар-Оле в ПГТУ такой обед в столовой как тут).
Мой роадмап посещения конференции Merge 2024 с моими комментариями по каждой лекции.
Конференция Merge становится все популярнее среди специалистов из разных регионов России - от Калининграда до дальневосточных городов. Это отличная возможность не только узнать о последних технологических трендах, но и обменяться опытом с коллегами из разных уголков страны. Если вы хотите быть в курсе последних новостей IT-индустрии и расширить свой профессиональный кругозор, Merge - это мероприятие, которое стоит посетить любому IT-специалисту.
Дополнительно что очень понравилось:
- Бар 108 с его чудесным том ямом и бургером "Дочь мясника". Бариста делает превосходный латте.
- Роверы яндекса и беспилотное такси 4го уровня автоматизации (5ый не возможен на законодательном уровне РФ (обязательно наличие пилота-водителя).
- Отличная инфраструктура. Правда очень дорогая стоимость жилья. Отдел продаж новых таунхаусов был закрыт на перерыв. В последний раз стоимость таунхауса в Зионе была по моей памяти более 12 миллионов рублей.
P.S: Отдельное огромное спасибо организаторам конференции и жителям Иннополиса - "Иннополисянам!". Вы очень крутые и доброжелательные.
Кошечка ищет дом
Стерилизованная ,молодая кошка ищет дом.Очень красивая кошка с необычным окрасом, ласковая😍
Была найдена на улице. Сейчас на передержке.
Республика Татарстан, г. Бавлы
Телефон +79178568929