Цена Urals в октябре — всё также позволяет нефтяным эмитентам получать сверхдоходы, несмотря на укрепление рубля
🛢 По данным Минфина, средняя цена Urals в октябре составила — $81,52 (+15% г/г), месяцем ранее — $83,08 (22% г/г). Средняя цена Urals по итогам 10 месяцев составила — $61,84 за баррель (-22% г/г). Средняя же цена Brent в сентябре равнялась — $91,09 а в сентябре — $93,2. Таким образом, дисконт Brent к Urals в сентябре составил меньше $10. Таким образом, цена Urals уже четвёртый месяц подряд превышает ценовой «потолок» G-7 на уровне $60 за баррель (вновь ведённый пакет санкций ничего не дал). Главное, что нужно понять, так это особою роль в ценовой политике сырья в лице нефтяного картеля — ОПЕК+, где явные лидеры Саудовская Аравия и Россия предприняли особые меры по стабилизации цены (эскалация на ближнем Востоке имеет временный характер, хотя и довольно волатильный для цен на сырьё):
✔️ Пролонгация агрессивной политики ОПЕК+ (договорились сократить добычу нефти с 2024 года ещё на 1,4 млн б/с, а саму сделку продлить до 2025 года).
✔️ Саудовская Аравия продолжит добровольно сокращать добычу нефти на 1 млн б/с до конца 2023 года — саудовское агентство печати. При этом СА в ноябре резко повысит цены на нефть для Европы.
✔️ РФ сохраняет планы по добровольному сокращению экспорта нефти в 300 тыс. б/с до конца 2023 — Новак.
📌 С учётом даже укрепления рубля (92₽ за $) и снижения цены на сырьё до $71 (цена на сегодняшний день) за баррель нефтяные экспортёры продолжат получать сверхприбыли, а значит и бюджет имеет весомую подпитку. Учитывая в каком положении были нефтяные эмитенты в начале года, то сейчас происходит какой-то праздник и он отражается в дивидендных выплатах, возможно выкупе акций у иностранцев (всё отразится в отчётах за II полугодие). ЛУКОЙЛ рекомендовал выплату дивидендов за 9 месяцев 2023 года в размере — 447₽ на акцию и решает задачу по выкупу акций, Роснефть придерживается дивидендной политике, показала рекорд по ЧП за Iп 2023г. — 652₽ млрд, а Татнефть уже выплатила акционерам дивиденды за Iп 2023г — 27,54₽ на акцию. Но куда же без рисков для экспортёров, мы их, конечно, тоже рассмотрим:
▪️ ЦБ признал ускорившеюся инфляцию и поднял ключевую ставку до 15% и намекнул о повышении в декабре (в прогнозе от ЦБ внизу мелким шрифтом написано: прогноз средней ставки до конца года 15-15,2%).
▪️ Рубль крепнет = доходы снижаются.
▪️ Усложнившиеся схемы логистики, подорожание транспортировки груза (фрахт), всё это доп. расходы для эмитентов.
▪️ Добровольное сокращение нефти в будущем может сказаться на объёме продаж, если цена сырья сойдёт на нет или рубль укрепиться. А мы своё сокращение на сентябрь продлили, но сократили до — 300 тыс. б/с.
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
Экспортная пошлина нефти на ноябрь — рост цены на сырьё не остановить. Бюджет РФ получает сверхдоходы
🛢 Минфин опубликовал расчёт экспортной пошлины на ноябрь. Цена Urals продолжает планомерный рост, всё благодаря действиям нефтяного картеля в лице ОПЕК+ (главные действия исходили от флагманов — СА и Россия) и конфликту на Ближнем Востоке (если будут втянуты другие мусульманские страны, то цена на сырьё явно взлетит в космос). За период с 15 сентября по 14 октября средняя цена Urals составила — $83,35 (прошлый период — $77,03, который уже месяц Россия продаёт нефть наплевав на санкции от EC и потолок цен, самоё интересное, что реакции на это нет со стороны G7/EC). Экспортная пошлина на нефть в РФ с 1 ноября 2023 г. повысится на $2,3 (в прошлом месяце — $2,5) и составит $26,2 за тонну. Дисконт к Brent планомерно сокращается и это в очередной раз доказывает, что санкции EC бессильны (спрэд составил ~$10, а месяцем ранее составлял ~$11,5). Напомню вам, что по данным Минфина, средняя цена Urals в сентябре составила — $83,08 (+22% г/г), месяцем ранее — $74 (-1% г/г), уже на тот момент можно было признать, что цена на сырьё — космос. На сегодняшний день Urals торгуется по ~$78, а курс $ к ₽ составляет — 97₽ (обязательная продажа валюты экспортёрами не сильно повлияла на курс), при такой связки, а ещё с восстановившимся топливным демпфером (частично снят запрет на экспорт дизеля) экспортёры нефти купаются в прибыли (Лукойл, Татнефть, Роснефть, Газпромнефть, Сургутнефтегаз и т.д., дивидендные выплаты стучатся в двери инвесторов) и соответственно делятся ею с государством (даже если ₽ укрепиться, то цена на сырьё компенсирует это снижение). А теперь давайте перейдём к главным решениям ОПЕК+, которые повлияли на диапазон цен сырья:
✔️ Пролонгация агрессивной политики ОПЕК+ (договорились сократить добычу нефти с 2024 года ещё на 1,4 млн б/с, а саму сделку продлить до 2025 года).
✔️ Саудовская Аравия продолжит добровольно сокращать добычу нефти на 1 млн б/с до конца 2023 года — саудовское агентство печати. При этом СА в ноябре резко повысит цены на нефть для Европы.
✔️ РФ сохраняет планы по добровольному сокращению экспорта нефти в 300 тыс б/с до конца 2023 — Новак.
📌 В сентябре нефтегазовые доходы составили — 740₽ млрд (7,5% г/г), месяцем ранее — 642,7₽ млрд (-4,3% г/г). Динамика не такая внушительная, если судить по курсу валют и цене на сырьё, в чём же дело? НДПИ (1,08₽ трлн vs. 745,8₽ млрд месяцем ранее), ЭП (105,9₽ млрд vs. 78,6₽ млрд месяцем ранее) растёт, а значит доходы нефтяных компаний стремятся ввысь, главной же проблемой являются выплаты по демпферу — 298,7₽ млрд (в прошлые месяца: 185,9₽ млрд, 110,4₽ млрд). С учётом того, что по новому прогнозу Минфина базовые НГД в этом году составят 8,9₽ трлн, то за оставшиеся 3 месяца в этом году НГД должны составить — 1,1₽ трлн в месяц (весьма внушительная сумма, теперь понятно заявление Антона Силуанова о сокращении внутренних заимствований в этом году на 1₽ трлн, данную сумму компенсируют НГД, ибо изначальный прогноз этой статье был — 8₽ трлн).
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
АЗС "Роснефть"
Реальная история. На днях, ночью заехал на АЗС Роснефть, купить сигарет. Захожу,подхожу к кассе,в помещении 2 сотрудницы. Одна трёт полы,вторая возится около стойки с товарами. Они естественно слышали,что зашёл посетитель, но вообще никак не отреагировали. Минуты через три одна соизволила подойти. Говорю: сигареты такие -то.Она мне их подала и видя что я собрался рассчитаться картой произносит : и это всё?! Таким тоном ,будто я какой-то нищеброд ,посмел её величество отвлечь от дел. На мой вопрос,почему она так разговаривает,она мне в ответ:ой,что это за истерики,я ничего такого не сказала .А вторая ,подключившись заявила, что у них не супермаркет,чтобы что-то покупать. Я так понимаю ,эти дамы на полном серьёзе думают ,что товары только для тех кто заправляется или покупает их самсу и сосиски без мяса. Я конечно и раньше сталкивался с хамством и грубостью сотрудниц на этих АЗС ,но такое первый раз. Короче ,если не собираешься заправляться на АЗС Роснефть,то тебе там не рады.
Продолжение поста «Заявка на кредит одобрена»
В общем проблему решил. Поставщиком этих смс от мошейнических контор микрозайма оказалась... Роснефть. При установке их приложения поставил галку "Получать рекламные уведомления по смс". Думал, что они по примеру Лукойла будут оповещать об акциях на покупку бензина. А оно вот так. Хитрые разрабы решили получить копеечку сливая твои данные мошейникам. Наверно, им кешбек идёт, так как ссылочки в смс имеют схожие символы. В общем, галочку убрал, смс прекратились. От Роснефти, конечно, в шоке.
Дивиденды от Роснефти. Личная доходность и окупаемость вложений
Сегодня на все брокерские счета и ИИС поступили дивиденды от нефтяной компании Роснефть. На момент закрытия реестра, в моем портфеле было 192 акции. С вашего позволения посчитаю личную доходность этих выплат и насколько приблизилась окупаемость компании относительно вложенных в неё средств. Погнали!
Для чего все это
Я формирую денежный поток из дивидендов и купонов, так называемую «дивидендную зарплату». Для меня важно увеличивать количество поступающих дивидендов в их абсолютном выражении. На данном этапе все поступления реинвестирую, но со временем дивиденды и купоны станут полноценной дополнительной зарплатой, а потом и вовсе основным источником дохода (надеюсь) и вы тоже надейтесь.
Количество акций
Первая покупка акций была совершена 1 ноября 2021 года по цене 640 рублей. Тогда я купил свои первые 5 акций на сумму 3 199,5 рублей. За время моего инвестирования сильно падала два раза, в феврале и сентябре 2022 года, причины, думаю, всем известны. Самая дешевая покупка была совершена 24 февраля 2022 года по цене 220 рублей за одну акцию, Тогда удалось прикупить 10 акций. Самая же дорогая покупка остается первая в ноябре 2021 года. На сегодняшний день у меня в портфеле 193 акции со средней ценой в 381 рубль.
Динамика дивидендов
2021 – 0 руб
2022 – 1 582 руб
2023 – 4 781 руб
Ближайшие дивиденды за 9 месяцев 2023 года (прогноз): 20,05 руб (4,13%)
А через год, в июле 2024 года, планируемые дивиденды могут составить 40,11 руб на акцию. Как говорится, поживем – увидим.
Окупаемость
Для себя решил, что буду вести учет всех полученных дивидендов от компаний, которые имеются и/или будут иметься в моем портфеле. Суть в следующем, хочу узнать, через какое время, вложения в акции окупят себя.
В моем портфеле имеется 192 акции Роснефти. В компанию вложено 73 699 руб. Дивидендами получено 1 582 + 4 781 = 6 363 руб. Окупаемость – 8,63%. На руки сегодня получил 3 001 рубль. Личная дивидендная доходность получилась 4,07%.
Компанию считаю более чем хорошей на нашем фондовом рынке. Не так давно писал про нефтяные истории, которые можно присмотреть к покупкам. Основной же идеей у Роснефти, является проект Восток-Ойл, с которым как мы видим, проблем нет.
Всем хороших инвестиций и кратчайшего пути к финансовой независимости, а также не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, в котором я рассказываю о своем опыте инвестирования, показываю все свои сделки и формирую дивидендную зарплату.
ПАСПОРТ И ПРОПУСК ДЛЯ ПРОХОДА НА ПЛЯЖ ГОРОДА НАХОДКА: часть 2
Я меньше недели назад писал о том, что в городе Находка - нет возможности пройти по дороге к 2 пляжам, что на дороге стоит блок-пост с охраной. При этом - что дорога, что пляжи - находятся снаружи забора, а не внутри него.
И вот сегодня получил по этому поводу такой ответ, от официального телегам-канала Администрации города Находка:
Вопрос о закрытых пляжах и дороге с КПП - находится за пределами полномочий Администрации города Находка.
Следует ли понимать, что пляжи, находящиеся СНАРУЖИ забора ООО «РН-Морской терминал Находка» - не являются муниципальной землёй?
Но почему тогда они снаружи забора, а не внутри?
Почему на кадастровой карте эти пляжи не указаны как "собственность ООО «РН-Морской терминал Находка»"?
Каким образом - ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ - находится вне юрисдикции муниципалитета и правовых норм страны?
Экспортная пошлина нефти на август — цена Urals на максимуме с ноября 2022 года, дисконт к Brent сокращается
🛢 Минфин опубликовал расчёт экспортной пошлины на август. Urals на максимумах с ноября 2022 года всё благодаря агрессивным действиям ОПЕК+ (СА и Россия). За период с 15 июня по 14 июля средняя цена Urals составила — $58,03 (прошлый период — $54,57). А значит экспортная пошлина на нефть в РФ с 1 августа 2023 года повысится на $1,3 и составит $16,9 за тонну. Дисконт к Brent вновь сократился (спрэд составил $18, а месяцем ранее составлял $21). Напомню вам, что по данным Минфина, средняя цена Urals в июне составила $55,28 (-36,6% г/г), а в мае $53,34 (-32,3% г/г). Видно, что цена на сырье подрастает (на сегодняшний день торгуется по ~$60), при этом рубль ослабевает и это всё идёт в зачет нашим экспортёрам нефти (Лукойл, Татнефть, Роснефть и т.д.). Почему же случился рост цены на нефть?
▪️ Пролонгация агрессивной политики ОПЕК+ (договорились сократить добычу нефти с 2024 года ещё на 1,4 млн б/с, а саму сделку продлить до 2025 года)
▪️ В июле становится известно, что мировые цены на нефть не устроили Саудовскую Аравию и она продлила добровольное сокращение добычи нефти на 1 млн б/с на август. Таким образом, в июле-августе добыча нефти СА будет на уровне ~9 млн б/с
▪️ Россия тоже не осталась в стороне, вице-премьер РФ Александр Новак сообщил о сокращении добычи нефти на 500 тыс. б/с с августа этого года. Напомню вам, что ранее Россия продлила своё добровольное сокращение производства на 500 тыс. б/с (данное сокращение начало действовать с марта 2023г.) вместе с несколькими странами ОПЕК+ на весь 2023 год, то есть до 9,45 млн б/с. Таким образом, с учётом нового дополнительного сокращения в августе российская квота впервые может стать меньше, чем у СА (8,95 млн б/с).
При складывающейся средней цене на российскую нефть бюджет РФ недобирает нефтегазовые доходы (НГД в июне составили 528,6₽ млрд, месяцем ранее 570,7₽ млрд). Третий месяц подряд идёт снижение, что для бюджета РФ — не комильфо, поэтому Минфин продаёт юани, золото из ФНБ для компенсации НГД. Но всё может измениться благодаря слабеющему рублю, при текущей цене на нефть и курсу 90₽ за $, Минфин может уже в августе начать приобретать юани, а не продавать их. При этом Минфин спрогнозировал, что базовые НГД в этом году составят 8₽ трлн, но у меня сомнения на этот счёт, максимум 7₽ трлн.
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
Как подготовить машину к долгой поездке
Взять с собой побольше вкусняшек, запасное колесо и знак аварийной остановки. А что сделать еще — посмотрите в нашем чек-листе. Бонусом — маршруты для отдыха, которые можно проехать даже в плохую погоду.