“Ваш случай произошёл в первые полгода после заключения договора.
Значит, это не страховой случай.”

(немного перефразировал, суть такая)

Договор вступил в силу в октябре.
Полгода заканчивалось 1 апреля.
А мой случай случился 28 марта.

Три.
Дня.

Полгода агент что-то мямлил, обещал, “разберёмся”, отвечал раз в неделю. Ровно до того момента, когда на старом месте работы нужно было заключать новый договор. Тогда он вдруг оживился — зазвонил, заулыбался, стал регулярно выходить на связь. Ну конечно, KPI важнее эмпатии.

Итог — я без работы, без страховки, и без 500 тысяч рублей, на которые рассчитывал, чтобы хотя бы как-то восстановиться.

После истории со страховкой я, честно говоря, к Альфе относился настороженно - и не зря.

Когда еще работал диспетчером - за пять лет я ни разу не сходил в нормальный отпуск. Даже если уходил в "отпуск" - это было из разряда "чисто по городу погулять". И вот наконец-то в конце того года решаю: всё, пора. Беру отпуск, покупаю билеты — и, чтобы не трогать накопления, оформляю кредитку “год без процентов”.

Что может пойти не так?

Отпуск прошёл отлично.
Возвращаюсь домой, захожу в приложение — а там всё спокойно:

“Задолженности нет. Минимальных платежей нет.”

Думаю, ну, наверное, так и задумано. Но на всякий случай каждый месяц что-то вношу — просто чтобы не копилось. Суммы небольшие, но регулярные.

Проблема в том, что жизнь уже шла криво: начинались подозрения на проблемы со здоровьем, попытки лечиться, консультации, какое-то время параллельно работа, все становится стрессовее и сложнее.
Где-то обсчитался, где-то запутался.
В итоге — просчитался на 2 месяца. Почему-то посчитал самостоятельно, что у меня есть время погасить все до ноября, а оказалось, что до сентября.
Да, моя вина, признаю.

Планировал 17 сентября просто закрыть долг целиком — чтобы не тянуть, потому что уже становилось понятно, что лучше ситуация не станет.
Захожу в приложение 18-го, и…
там уже не 80 тысяч, а 145.

За одну ночь.
Без смс, без письма, без намёка на предупреждение.

Связался с поддержкой — вежливо объяснил, что, мол, ошибка вышла, дайте хоть шанс.
В ответ — холодный шаблон:

“Вы нарушили условия, начислены проценты согласно договору.”

В сумме было 8 обращений, плюс одно через банки.ру. Ответ всегда был один.

Ну и всё.
Год “без процентов” закончился ровно в тот момент, когда я пытался их заплатить.

Так что теперь у меня два личных рекорда Альфы:

• 28 марта вместо 1 апреля — минус 500 000 ₽ страховых.

• 17 сентября вместо 18-го — минус 65 000 ₽ процентов.

Вот что такое один день.
Не ошибка — формальность.
Не случайность — система.

@AlfaBank, акции у вас так себе. Надеюсь, что этот пост предостережет других.

💭 Разберём, почему негативные факторы носят временный характер и на чём базируется оптимистичный прогноз компании...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Совокупные премии группы увеличились на 25,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, достигнув отметки в 92,2 млрд рублей. Основным фактором роста стало увеличение продаж продуктов накопительного страхования жизни. Премии по программам накопительного страхования жизни возросли на 99,5% до уровня 52,7 млрд рублей.

🚗 Продажи страховых полисов по автострахованию продемонстрировали скромный прирост на 0,7%, составив сумму в размере 21,5 млрд рублей. Тем не менее, объем реализации КАСКО физическим лицам увеличился на 13%.

↘️ Чистая прибыль за первое полугодие текущего года достигла суммы в 4,6 млрд рублей. Согласно обновленным стандартам финансовой отчетности, скорректированная прибыль за аналогичный период предыдущего года составила 5,38 млрд рублей, таким образом, наблюдается снижение показателя на 15% год к году.

😎 Наиболее динамично развивающимся направлением является сегмент life-продуктов.

💼 Размер инвестиционного портфеля на конец первого полугодия 2025 года увеличился до 267 млрд рублей. Руководством компании заявлено намерение сохранить темпы прироста премий не менее чем на 15% ежегодно, что также способствует ускоренному увеличению объема инвестиционного портфеля. Параллельно реализуются планы по расширению сегмента негосударственных пенсионных фондов (НПФ). За отчетный период привлечено 1,1 млрд рублей, поставлена амбициозная цель достигнуть уровня в 100 млрд рублей. Пенсионные фонды привлекательны возможностью формирования долгосрочных инвестиционных портфелей сроком до 10-15 лет, что создает широкие перспективы для управляющих компаний. Уровень рентабельности операций в рамках НПФ сопоставим с показателями страхового бизнеса.

🔀 Несмотря на высокую общую доходность инвестиционного портфеля, отмечается повышение доходности финансовых инструментов при одновременном снижении доходности депозитных и заемных ресурсов.

⚠️ Одним из негативных факторов первого полугодия стал значительный рост расходов финансового характера, включая влияние изменений курсов валют. Расходы по обязательствам по страховым договорам и перестрахованию достигли величины в минус 15,78 млрд рублей.

✔️ Планы

🤓 Группа ставит среднесрочную цель обеспечить ежегодный прирост премий не менее чем на 15%, при этом ориентируясь на стратегию устойчивого прибыльного развития. Это подразумевает достижение коэффициента выплат по non-life страховкам ниже 100%, поддержание адекватного уровня капитализации порядка 130% и стабильную выплату дивидендов согласно утвержденной дивидендной политике (не менее половины годовой чистой прибыли).

👣 Основные направления для достижения целей сосредоточены на развитии трех ключевых областей: здоровье, мобильность и благосостояние. Для каждой области формируются специализированные экосистемы. Базовые отрасли страхования будут развиваться естественным образом и через сделки M&A. Позиции в сегменте non-life укрепляются за счет сотрудничества с цифровыми компаниями. Рост нефинансового сектора стимулируется интеграцией страховых услуг с продуктами других рынков в едином цифровом пространстве, что позволяет повысить клиентскую лояльность и кросс-продажи через бонусы. Внутренние каналы продаж усиливаются развитием цифровых технологий, снижающих затраты на привлечение клиентов. Сотрудники получают мотивацию через специальные программы поощрений. Современные технологии искусственного интеллекта внедряются массово для оптимизации процессов и улучшения сервиса. Разрабатываются инновационные методы распределения продуктов.

🫰 Оценка

↗️ Ранее предполагалось, что пик прибыльности придется на 2025 год, благодаря существенному повышению стоимости портфеля и высоким процентным доходам, что и подтвердилось. Однако были недооценены объемы формируемых резервов. В свете предстоящего снижения процентных ставок и ожидаемого увеличения сборов страховых премий скорректированы прогнозы динамики бизнеса, теперь ожидается устойчивый постепенный рост прибыли из года в год.

🤔 Во второй половине 2025 года планируется получение большей прибыли по сравнению с первой половиной года, поскольку снижение кривой бескупонной доходности замедлится, объем создаваемых резервов уменьшится, а риск отрицательной курсовой разницы отсутствует. В 2026 году ожидается продолжающееся смягчение денежно-кредитной политики, при этом размеры резервов окажутся значительно ниже, чем в 2025 году, возможны позитивные курсовые переоценки, а также высокий уровень доходности инвестиционного портфеля.

🔀 В 2027 году ожидается нормализация процентных ставок и почти полное отсутствие резервов ввиду стабилизации кривой бескупонной доходности. Доходность инвестиционного портфеля снизится как за счет уменьшения эффекта переоценки, так и процентов, хотя сам портфель увеличится в размерах по сравнению с 2025 годом, что частично сгладит негативное воздействие. Основное влияние на динамику прибыли в 2027 году окажет именно снижение резервов.

📌 Итог

💪 Бизнес впечатляет положительной динамикой, демонстрируя высокие темпы роста и выдающиеся результаты инвестиционной деятельности. Отрицательное влияние на чистую прибыль оказали сформированные резервы, однако это явление носит временный характер, и в дальнейшем их величина снизится. Ожидается, что негативные последствия курсовых переоценок постепенно сменятся положительным эффектом по мере ослабления национальной валюты.

🎯 ИнвестВзгляд: Ренессанс представляется привлекательным вариантом, несмотря на ограниченный потенциал роста.

📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - компания демонстрирует сильные операционные показатели и амбициозные планы роста. Текущие проблемы с прибылью носят временный характер и связаны с формированием резервов.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - высокая чувствительность компании к изменениям ключевых экономических индикаторов и, как следствие, волатильность активов нивелируются общей диверсификацией бизнеса.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Четкая стратегия развития, умение адаптироваться, а также диверсификация бизнеса позволяют компании уверенно двигаться вперёд, укрепляя позиции на российском финансовом рынке. Примечательно, здесь не тайны — всё как на ладони.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!
⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$RENI #RENI #Страхование #Экосистема #Мотивация #Сотрудники #Партнерство #Развитие #Инвестиции #Акции #Экономика #Аналитика

Я разведен, сын живет с бывшей женой и иногда проводит время у моих родителей. Они лечат ему аллергию БАДами и гомеопатией.

Прием врача-гомеопата стоит 12'000 рублей первичный прием и 8'000 рублей вторичный.

Радует, что родители работающие пенсионеры и занимаются этой херней за свой счёт. И что гомеопатия по крайней мере безопасна.

Расстраивает, что я понимаю: они сладкая добыча для мошенников, какой-нибудь секты или жулика который вотрется в доверие и отожмёт у них имущество и нам ничего не останется в наследство.

Самое грустное, что старики безоговорочно верят мошенникам и всяким гомеопатам и не хотят верить своим детям, которые им на пальцах объясняют, что это всё развод.