Как я в российские акции инвестировал. Моя простая, но рабочая стратегия
Совокупный объем покупок российских акций в мой скромный пенсионный портфель превысил 4'000'000₽ - сумма круглая, прекрасный повод написать пост для многоуважаемых подписчиков, коих на Пикабу уже более 21 тысячи. Для тех, кто наткнулся на меня впервые, сразу хочу заметить, что это - не история успеха (хвалиться тут пока точно нечем) и не зазывалово - ведь я ничего никому не продаю и не инфоцыганю.
В этом посте я расскажу о том, как с первого взгляда супер-сложные вещи я разобрал по кирпичикам и превратил в очень простую рутинную стратегию, которая прекрасно работает на принципах, разработанных 4,5 года назад.
Итак, есть Индекс Мосбиржи - основное мерило российского фондового рынка. Биржа постоянно меняет состав этого индекса - в зависимости от размера и количества публичных компаний, акции которых на ней обращаются. Самые крупные компании из индекса известны каждому жителю нашей страны - это Сбербанк, Газпром и Лукойл. Всего же компаний в индексе на данный момент 37 штук. Индекс этот немудреный - чем крупнее компания, тем больше ее вес в общем пироге. Правда, есть и небольшие ограничения - так, Газпром или Сбер настолько крупные относительно остальных, что их вес ограничивают 15% при каждой ребалансировке. Остальные веса тоже сверяются, и результаты ребалансировки выкладываются в свободный доступ.
Когда в 2018 году я пришел к тому, что буду направлять свои сбережения на фондовый рынок, я понял, что не стану играть в угадайку, не буду с серьезными щщами пытаться анализировать компании, чтобы найти несколько "лучших". Я тогда целую неделю по вечерам делал для себя табличку, которая мою целевую сумму сможет распределить между компаниями из индекса согласно указанным весам. Собственно, по ней и инвестирую до сих пор.
Как видно из скрина выше, не всегда получается достигнуть супер-точности. Так, с очередной весенней ребалансировкой индекса все веса пошли по одному месту из-за нововведений биржи - она переоценила все иностранные расписки компаний зарегистрированных за рубежом в меньшую сторону, а также немного поколдовала с весом компании Русгидро - он был значительно снижен. Но эти неточности практически не влияют на результат:
Сравнивая свои результаты с результатами индекса полной доходности (с дивидендами, ведь я их тоже получаю, об этом позже), я вижу невероятную точность отслеживания. Магия какая-то!
Так уж вышло, что на момент начала моего пути, на фондовом рынке России был всего один публичный биржевой ПИФ на акции Мосбиржи. Вообще, ПИФы в идеальных обстоятельствах должны иметь результат гораздо круче рядового человека типа меня, покупающего отдельные акции. Дело в том, что ПИФ не платит налоги с дивидендов. А я плачу. Сначала плачу, потом плачу [ударения расставьте сами как вам нравится]. В теории, даже комиссионные расходы, которые ПИФ удерживает с пайщиков, должны компенсироваться за счёт этого налогового чита. Но на практике получается вот что:
Мой результат лучше профессиональных управляющих! Не отдав деньги им в управление, я сохранил 87000₽, хотя в теории не должен был сохранить ни копейки. С учетом того, что я делаю кучу ошибок при "отслеживании индекса" (это связано с тем, что моя сумма в любом случае достаточно скромная, так что в один месяц я покупаю хорошо если акции 15 разных компаний из 37, а одну - не покупаю вовсе), а они - профессионалы, и ошибок делать не должны (БПИФ Сбербанка больше моего портфеля в 5000 раз), я горжусь своим достижением.
Чем гордиться пока не приходится - так это общим результатом российских акций за все время:
Своих вложено около 3,6 млн ₽ на сегодняшний день (+400 тыс ₽ реинвестированных обратно дивидендов), а акции стоят 4'075'000₽.
Плюсом к этому я получил 449'600₽ дивидендов, зафиксировал технический убыток (обменял свои префы Сбербанка на обыкновенные акции, но пост не об этом), заплатил налоги (чуть более 58 тысяч ₽) и совсем немного комиссий брокеру (около 2900₽). Так что доходность никакая. Но повод для радости и тут есть:
Мои инвестиции вышли в плюс после 14 месяцев пребывания в жутчайших минусах - доходило до -30%. А российский рынок все еще скромно болтается на уровне 2018-2019 годов, так что боюсь представить что будет, если ситуация для страны будет развиваться не то что позитивно, а как в том меме - "ну так, средне".
Итак, что такое портфель из российских акций на 4 млн ₽ сегодня? Давайте расскажу по отраслям:
1). Нефтегаз:
Лукойл (126 акций) - 582000₽;
Газпром (2860 акций) - 503000₽;
Новатэк (172 акции) - 215000₽;
Роснефть (360 акций) - 146000₽;
Сургутнефтегаз (4000 акций преф) - 134400₽;
Татнефть (126 акций обыкновенных и 212 преф) - 127500₽.
2). Финансовый сектор:
Сбербанк (1530 акций обыкновенных и 1570 преф) - 750000₽;
Тинькофф (45 акций) - 120700₽;
Мосбиржа (430 акций) - 46500₽;
ВТБ (1 млн микро-акций) - 21700₽;
МКБ (2900 акций) - 19600₽.
3). Добыча полезных ископаемых и металлургия:
Норникель (16 акций) - 233400₽;
Полюс Золото (11 акций) - 115400₽;
Фосагро (10 акций) - 71800₽;
Северсталь (60 акций) - 59200₽;
Алроса (780 акций) - 52000₽;
НЛМК (380 акций) - 51400₽;
Полиметалл (71 акция) - 45800₽;
Русал (940 акций) - 37500₽;
ММК (800 акций) - 31100₽;
ЭН+ (27 акций) - 11900₽.
4). Потребительский сектор:
Магнит (20 акций) - 91000₽;
Х5 (32 деп. расписки) - 47300₽;
Fix Price (39 деп. расписок) - 13400₽;
Русагро (14 деп. расписок) - 10500₽.
5). Информационные технологии:
Яндекс (110 акций) - 220000₽;
OZON (23 деп. расписки) - 38500₽;
VK (34 деп. расписки) - 16200₽.
6). Телекоммуникации:
МТС (260 акций) - 70000₽;
Ростелеком (340 акций) - 22300₽.
7). Электроэнергетика:
Интер РАО (12900 акций) - 51700₽;
Русгидро (27000 акций) - 21900₽.
8). Прочее по мелочи:
Группа компаний ПИК (64 акции) - 42500₽;
АФК Система (1100 акций) - 16900₽;
Глобалтранс (31 деп. расписка) - 13100₽;
Аэрофлот (40 акций) - 1500₽.
Также не вошли в список (но есть в портфеле в качестве артефактов) акции ФСК-Россети (6500₽) и HeadHunter (9100₽). Они ранее были в индексе, и что-то мне лень стало их продавать в какой-то момент - так и лежат. ФСК-Россети после объединения стали крупной компанией и вполне вероятно скоро вернутся в индекс, так что было бы нелогично сначала продать, а потом опять их же купить. По Headhunter сложная история, они долгое время были недоступны для продажи, а сейчас стали доступны. Получилось неплохо, ибо они выросли на +50% с того момента, когда мне следовало бы продать если бы я был роботом и они не были бы заблокированы в тот момент.
Как видно из длинного списка, в таком составе есть как свои плюсы, так и минусы. Плюс заключается в том, что портфель хорошо диверсифицирован - много отраслей, много компаний. Минус заключается в том, что есть сильная концентрация в нефтегазе - ну это специфика нашей страны.
Дивиденды
С точки зрения психологии, дивиденды - самая приятная часть при таком инвестировании. Российские дивиденды крайне нестабильны. Да вы и сами знаете все эти истории с Газпромом, который то не платит, то платит рекордные дивиденды. Так, октябрь 2022 года был ознаменован тем, что я получил на руки только от российских компаний (и только от акций) свыше 100'000₽ дивидендами. Эта сумма почти полностью перекрыла расходы нашей семьи. Если считать с учетом очень прерывистых (но к тому моменту уже начавших понемногу поступать) дивидендов от иностранных компаний, а также процентов от вкладов и проч., то доход с капитала в тот месяц вполне себе перекрыл все расходы. Ну что, можно не работать?! Ну, все не так просто: есть месяцы, когда выплат немного. Да и нельзя снимать все дивиденды - портфель имеет риск быстро деградировать, все-таки всякие математики и аналитики многолетних рыночных данных рекомендуют снимать не более 4% в год - в таком случае портфель будет держаться в реальном выражении - расти на размер инфляции.
Будущие выплаты тоже радуют. Уже одобрены следующие вылпаты на ближайшие пару месяцев:
Сбер - 77500₽;
Лукойл - 55200₽;
Новатэк - 10400₽;
Татнефть - 9360₽;
Интер РАО - 3660₽.
Это может быть неполный список, очень многие еще не утвердили свои решения. Естественно, все деньги будут реинвестированы. Будет куплено еще больше акций для достижения эффекта снежного кома.
В чем же план?
На самом деле, этот портфель составляет лишь 1/5 от всех сбережений. Часть из них застали весьма трагичные обстоятельства. Примерно 1/3 сбережений сейчас находится в замороженном состоянии из-за массовых санкций против русских граждан, которые вообще-то "направлены не против обычных людей". Остальные распределены между разными активами.
Мой коварный план-капкан заключается в том, что я пашу как лошадь покуда молодой и покуда мои навыки очень востребованы, и годам к 40 зарабатываю капитал, который сможет меня кормить всю оставшуюся жизнь. Сейчас мне 34 года, и накоплено уже чуть менее 55% от нужной суммы. Что это за сумма - вопрос странный, т.к. зависит она от инфляции, и к тому моменту сильно подрастет, что не пугает, так как я оцениваю ее каждый месяц, смотря на расходы нашей семьи в последние 12 месяцев. Так например, прямо сейчас эта сумма могла бы составить 39 млн ₽. Но естественно через 6-7 лет она будет выше. О достижении суммы и своих действиях пишу в своем скромном бложике, откуда периодически собираю инфу для постов на Пикабу - как это произошло с постом, который вы прочитали. Подписывайтесь где вам удобно, если вдруг вам это стало интересным :)
А я продолжу покупать российские акции, плавно наращивая их долю в своем мини-пенсионном фонде. Я просто ставлю следующую цель - 6'000'000₽, и как достигну - напишу! Пенсионный фонд только мой, чужими деньгами не управляю, никаких платных услуг не предоставляю (а бесплатных - тем более), курсы не продаю. Текст полностью мой, тег моё.