💬 Минуло десять лет с тех пор, как в 2014 году ввели в действие первый пакет санкций и был объявлен курс на импортозамещение. Целых две советские пятилетки прошли. Можно подвести промежуточный итог и посмотреть, что же изменилось в российской действительности за это время?
💬 Китай – наше всё! За период с 2014 года Китай заполонил все ниши европейских брендов – от автомобилей и сельхозтехники до микроэлектроники и станков. Только доля станков из Поднебесной в России достигает 43.25% при чистом российском производстве – 8%. Втрое вырос ввоз спецтехники, а от изобилия китайских марок автомобилей уже рябит в глазах. В 9 раз вырос экспорт из Китая в Россию авиационной и космической продукции. В медицине всё ещё хуже, ведь доля импорта в России достигла 80%, из которых 27% – это Китай.
💬 Постепенно власти России пересаживаются с западной нефтяной иглы на китайскую. Что характерно, цены на топливо внутри страны продолжают расти. Есть успехи в производстве продовольствия, но от этого хлеб дешевле не становится. Из всех утюгов кричат про никому не нужный доллар, при этом намеренное ослабление национальной валюты продолжается. И это только капля в море экономических и политических проблем, связанных с рыночным, то бишь хаосным, управлением экономикой страны.
💬 «Мало времени прошло! Надо еще подождать! Вот сейчас проснётся медведь да как наподдаст всем!» – могут заявить многие комментаторы и патриоты. Но давайте для примера взглянем на одну страну, которая находилась в ещё худших условиях. Не признаваемый мировым сообществом, опустошенный мировой и гражданской войнами, интервенцией, СССР за первые пять лет ввел в строй 1500 крупных и малых предприятий, ликвидировал безработицу, неграмотность. В 30 раз вырос выпуск автомобилей. Доля городского населения увеличилась на 33%. СССР поставил рекорд роста экономики в 13,8%, став первой экономикой в Европе и второй – в мире.
По законам США, собственники земельных участков владеют mineral rights, т.е. всеми полезными ископаемыми, которые можно найти под их участком. Это породило особые профессии. По стране рыскают wildcatters, или “дикие охотники”. Они договариваются с собственником земли, например с фермером в Техасе и попробуют бурить скважину в поисках нефти. Если скважина сухая - ничего не поделаешь. Если есть нефть/газ - бинго!
Начиная с 1960-х из 10 пробных скважин 9 “сухие”, т.е. без нефти или газа. На бурение нужны деньги - заплатить собственнику земли за право сделать скважину + стоимость буровых работ. Поэтому, каждый “дикий охотник” - это три в одном. Они азартные игроки (каждый из них может сказочно разбогатеть), геологи (ищут признаки наличия нефти/газа), продавцы (инвесторов надо заинтересовать идеей). Кстати, именно “дикие охотники” открыли большую часть месторождений нефти и газа в США. Некоторые “дикие охотники” были особенно неудачливы, например Dry Hole Charlie (Чарли Сухая Дыра).
Есть еще landman - это особые риэлторы, которые колесят по стране и пытаются заключить с фермерами сделку. Задача - взять в лизинг землю, т.е. заплатить за право проведения буровых работ на срок от 3 до 5 лет. Фермер получает разовый платеж и роялти с добытой нефти или газа.
Все это привело к тому, что начиная с 19 века, в стране действовали сотни компаний в сфере нефти и газа. Конечно, были и крупные концерны, вроде Exxon Mobil.
Пик нефтедобычи в США прошли в 1970-е - 9.6 млн баррелей в сутки. И с тех пор показатели только падали. К 1980-м годам крупных месторождений в стране уже не осталось. Концерны покинули Америку и сосредоточили усилия на больших месторождениях за границей. Считалось, что в Америке ловить крупняку уже нечего. Остались одни “дикие охотники” и небольшие отделы концернов. Ну и конечно, множество мелких нефтедобытчиков.
1980-е были трудными годами не только для СССР, который зависел от цен на нефть, но и для американских нефтяников. Многие компании разорились. Часть буровых инженеров переучилась на другие специальности. Цены на нефть и газ были слишком низкими… Но некоторые нефтяники верили, что цены раньше или позже вырастут. Но что делать с падением добычи?
Мало для кого было секретом, что крупные горные породы могут содержать в себе запасы нефти и газа. Но как их извлечь? Конечно, можно экспериментировать со скважинами, чтобы добывать нефть, к которой трудно подобраться. Но опять все упирается в себестоимость. Вертикальная скважина стоит 300 тыс, а горизонтальная уже 2 млн.
Одним из энтузиастов был Джон Митчел, сын эмигранта из Греции. Его компания имела долгосрочный контракт на поставку газа с Чикаго, причем на выгодных условиях. Но скважины истощались, пик добычи был пройден. Раньше или позже компанию ждал коллапс. Митчел пытался найти новые способы добычи газа. Один из способов - фрэкинг. Вода, специальный гель, песок. Все это закачивалось в скважину, в надежде вызволить из горной породы газ. Но гель был дорогим, а сам процесс не очень эффективным.
Более 10 лет экспериментов повысили эффективность. Добавляя и убавляя ингредиенты, Митчелу удалось понизить себестоимость с $300 тыс за скважину до $85 тыс. Это был 1997 год. Через 2 года, в 1999-м он захотел продать компанию, ибо 79 лет - немалый возраст. Но никто не хотел покупать. В стране царила дотком лихорадка. Кому нужны скучные компании из старого сектора, если можно быстро сделать иксы на очередном интернет-проекте?
Компания Митчела была феноменом. Как это, у всех добыча падает, а у него растет? Одни присматривались и пытались перенять опыт. Другие полагали, что успех временный. Просто в конкретной локации Митчел повезло. Возможно - это особенность горной породы. Но как повторить успех в других месторождениях? Ведь многие другие пытались и у них ничего не вышло.
В 2021 году Митчел все-таки продал свою компанию за $3 млрд. Это было на 20% дороже, чем цена акций.
Были и другие энтузиасты, например Chesapeake Energy. Ее открыли в Оклахоме двое парней с 50 тыс долларов. Они брали в лизинг землю, искали самые дешевые предложения по бурению, занимали деньги и неутомимо действовали. Пройдут годы и они станут миллиардерами.
Некоторые компании успешно применяли технологии фрэкинга и для нефтедобычи.
Казалось, к 2006 году в США пройден пик добычи нефти и газа. Страна готовилась к импорту не только все большего количества нефти, но и газа. Компания Cheniere Energy начала проект по строительству терминала по переработке сжиженного газа в обычный. Предполагалось закупать сжиженный газ за границей и перевозить его в США на специальных кораблях-термосах.
Но внезапно все изменилось. В июле 2008-го добыча газа в США подскочила на 8.5% - самый большой месячный показатель с мая 1974 года. Цены на газ в США пошли вниз. Компания Cheniere Energy оказалась на грани банкротства. Кому нужен импортный газ, когда в США он почти в 2 раза дешевле, чем в Европе или Азии? Шариф Соуки (глава Cheniere Energy, выходец из Ливана, родился в Египте) нашел выход. А почему бы не заняться экспортом сжиженного газа? Нашлись инвесторы и дело закипело.
Какой результат сланцевой революции в США?
Страна снизила свою зависимость от импорта нефти ОПЕК и полностью обеспечила себя недорогим газом. Благодаря доступному газу Америка стала привлекательной для энергоемких производств. Зачем строить химический завод в Европе, если это выгоднее сделать в США? А кроме того - экспорт сжиженного газа.
К сожалению, книга вышла в 2013-м, поэтому не описаны многие последующие события, которые сильно повлияли на отрасль.
Кстати, с 2022 года акции Cheniere Energy (производитель сжиженного газа в США) со $108 (январь 2022) до $181 (ноябрь 2023). На данный момент $158 (1 мая 2024).
Кстати, и акции Cheniere Energy (LNG), и многие другие доступны для покупки через лучшего брокера Interactive Brokers.
Позади первый квартал, а «ралли всего» продолжается. Растет крипта, растут акции, растет золото, растет даже нефть, хотя многие боялись, что спрос на нее рухнет из-за возможного замедления развитых экономик
Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах
Создается впечатление, что инвесторы готовы покупать любые активы. Чего же они боятся? Экономические данные по большинству стран выглядят неплохими, геополитические риски, хоть и постоянно присутствуют в новостях, не наносят какого-то драматического урона…
Однако, есть один фактор, который из разряда страшилок и пропаганды переходит в реальный фактор на мировых рынках. Это опасения кризиса американского госдолга.
Около месяца назад аналитики обратили внимание на то, что американский госдолг растет на $1 трлн каждые сто дней. Тем временем процентные ставки остаются высокими, так что перезанимать приходится по сильно выросшим за последние несколько лет ставкам.
Эта ситуация создает идеальные условия для «смертельной спирали». США занимает под бОльшие проценты, растет стоимость обслуживания долга, приходится занимать еще больше, толкая стоимость своих облигаций вниз (а процентные ставки вверх), и т.д. Теоретически, в самом конце «смертельной спирали» происходит коллапс.
Скажем прямо, в коллапс американского долгового рынка готовы поверить немногие. Оставаясь технологическим и финансовым лидером, США имеют большой запас прочности, несмотря на свои проблемы с растущим долгом.
Тем не менее, очевидно, что инвесторы стали хеджироваться от возможных проблем. Если не принимать в расчет экстремальные сценарии, такие как реализация «смертельной спирали», то инвесторы просто закладываются на больший срок удержания высоких процентных ставок и большую инфляцию.
Соответственно, они ищут активы для того, чтобы защититься от инфляции. Важно понимать, что рынки долгов по своему объему гораздо больше фондовых рынков, рынка золота, и уж тем более крипторынка.
Как только инвесторам становится понятно, что на рынке долгов они не найдут защиту от инфляции, а также подвергнутся дополнительному риску обесценивания своих позиций из-за «смертельной спирали», то они начинают перекладывать свои средства в другие классы активов.
Так как эти классы активов меньше по денежному объему, влияние даже небольших по меркам рынка долгов перетоков средств может быть велико.
Сильное ралли в биткоине и других криптовалютах — всего лишь небольшая флуктуация по сравнению с тем, что может произойти, если на рынках долгов развитых стран появятся настоящие проблемы.
Промышленный Интернет вещей становится все более популярным среди производителей. Он включает в себя такие технологии, как датчики, трекеры, видеонаблюдение и носимые устройства, которые помогают операторам лучше понимать поток операций. Эти соединения предоставляют ключевые данные, такие как состояние оборудования, прогнозный анализ и местоположение продукта.
В 2021 году производители потратили $4,2 млрд на мониторинг состояния. Это 55% от общего дохода от IoT-подключений среди всех приложений. К 2026 году эта цифра превысит 17 миллиардов долларов США и составит 54% от общего дохода.
Инвестиции в производство для отслеживания активов в 2021 году составили около $2 млрд, что составляет 26% от общего дохода от производственных подключений IoT. К 2026 году произойдет небольшой рост процентного показателя, поскольку на отслеживание активов будет приходиться 28% общего дохода, составляющего $8,6 млрд.
Чтобы расти как профессионал, нужно быть в курсе технологических тенденций и следить за новостями в ИТ. Подписывайтесь на телеграм-канал Технологии для карьеры, где мы публикуем авторский контент и делимся интересными новостями из мира IT.
На диаграмме смоделированы доходы от IoT в производстве в 2026 году.
Еще один недружественный партнер, который продолжает активно торговать с Россией
Кёнбоккун — дворцовый комплекс, расположенный на севере Сеула, Южная Корея.
Как-то так получается, что при анализе итогов торговли России в 2023 году стали часто попадаться «недружественные» страны. И я подумал, что почему бы не сделать это серией аналитики, и не посмотреть подвергается ли фактическая торговля влияниям санкционной повестки. Для бизнеса «деньги не пахнут». И следующая страна – не исключение.
Сегодня у нас на прицеле дальневосточный партнер, Республика Корея или по-простому, Южная Корея. Эта страна ввела деловые и торговые ограничения на российский с первых дней начала СВО. И продолжает системно усиливать эти ограничения. Вот, например, на прошлой неделе корейцы добавили в список запрещенных к экспорту в Россию и Белоруссию более 1100 позиций: аккумуляторные батареи, авиационные компоненты и механизмы, тяжелое строительное оборудование и даже подержанные автомобили с объемом двигателя от 2 тыс. куб. см.
Товарооборот России и Южной Кореи
По итогам 2023 года товарооборот России и Южной Кореи снизился на 29% до $15 млрд. А всего с 2021 года падение составило 45%. Это снижение произошло из-за уменьшения объемов поставки нефти, нефтепродуктов, газа и угля (кстати, по итогам 2023 года Корея не купила в России ни одного барреля нефти, по крайней мере, по данным официальной статистики). Сейчас Россия все еще сохраняет положительное сальдо торгового баланса с Южной Кореей в размере $2,7 млрд.
Товарооборот России и Южной Кореи, $ млрд
Если убрать все сырье и энергетическое несырье из торговли двух стран, то падение за последний год не выглядит уже столь драматичным – товарооборот снизился всего на 5,6% с $9,3 до $8,8 млрд, а чистый экспорт даже остался на том же уровне в -$2,9 млрд.
Товарооборот несырьевых неэнергетических товаров России и Южной Кореи, $ млрд
Россия больше ввозит из страны переработанной продукции, чем сама туда отправляет. Положительное сальдо возникает в отраслях продовольствия, металлургии и лесобумажных товаров, а отрицательное – в маштехе, химии и нефтепродуктов (да, Корея экспортирует в Россию нефтепродукты в объеме $300 млн, причем за 2023 год рост ставил +30%).
Чистый экспорт России с Южной Кореей по отраслям в 2023, $ млн
Экспорт Южной Кореи в Россию
Поставки несырьевой неэнергетической продукции из Кореи в Россию снизились на 4%. Основное падение пришлось на продукцию маштеха (-$326 млн к 2022 году). Упали поставки легковых автомобилей, запчастей (в т.ч. ДВС), плавательных судов и, конечно, полупроводников.
Несырьевой неэнергетический экспорт Южной Кореи в Россию по отраслям, $ млн
Выросли же химия (+$65 млн: косметика, шины, лакокрасочная продукция), продовольствие(+$28 млн: съедобные растения, чай/кофе, мороженая рыба) и даже леспром (+$22 млн: бумага и картон).
Топ-10 товаров абсолютного роста экспорта Южной Кореи в Россию, 2023, $ млн
Импорт Южной Кореи из России
Общий импорт Южной Кореи из России упал в 2023 года на 40% с $14,8 млрд до $8,9 млрд. Основное падение пришлось на нефть (-$2,3 млрд), нефтепродукты (-$1,7 млрд), уголь (-$1,3 млрд) и природный газ (-$0,4 млрд).
Структура импорта Южной Кореи из России, $ млн
Поставки несырьевых неэнергетических товаров снизились на 8,7% с $3,3 млрд до $3,0 млрд. Упал экспорт продовольствия (-$329 млн: мороженая рыба, кукуруза, ракообразные) и лесобумажных товаров (-$102 млн: целлюлоза и пиломатериалы).
Несырьевой неэнергетический импорт Южной Кореи из России по отраслям, $ млн
На этом фоне выросли поставки металлопродукции (+$210 млн: алюминий, чугун, редкоземельные металлы) и химических товаров (+$158 млн: радиоактивные материалы).
Топ-10 товаров абсолютного роста импорта Южной Кореи из России, 2023, $ млн
С учетом ввода новых торговых ограничений в 2024 году ожидаю продолжение снижения или стабилизации на текущем уровне товарооборота между двумя странам, (если Россия станет поставлять больше продовольствия или металлов в страну)
Хоть и февраль пока не закончился, но новых пополнений и покупок в этом месяце уже не будет, поэтому можно с уверенностью сказать, что 20 месяцев моих инвестиций в фондовый рынок позади.
Я продолжаю двигаться к своей цели в 12 млн руб в активах, срок для себя обозначил в 141 месяц. Это срок, в течении которого, планирую пополнения портфеля, после этого вложения собственных средств в рынок будут приостановлены.
Брокерские счета:
На данный момент их 2. ИИС (брокер Сбер), Дивидендный (брокер БКС)
В общей сложности, на сегодняшний день (23.02.2024) в портфеле активы на 754 тыс рублей. Начинал около полутора лет назад с нуля.
В этом году запланировал пополнить ИИС на 400 тыс руб, на обычный брокерский счет пойдет не более 200 тыс. руб. К сожалению большими суммами пополнять сейчас не получается, буду исходить из того что есть.
В 2023 году ИИС удалось пополнить на 300 тыс руб. 13.01.2024 подал декларацию на налоговый вычет. 20.02 звонили с налоговой просили выслать чеки пополнений счета, хотя в поддержке брокера утверждали, что чеки налоговой не нужны и достаточно отчета брокера за 2023 год. Выслал им в тот же день, в общем лед тронулся и скоро полагаю проверка завершится.
Самое главное, дали знать, что пока работодатель не отчитается по доходам, вычета можно не ждать. В этом случае, пропадает весь смысл самостоятельной подачи декларации с прикрепленными справками 2-ндфл, ведь когда работодатель отчитается, вычет можно получить за пару дней по упрощенке.
Пополнения счетов:
ИИС в феврале был пополнен на 30 тыс руб.
Покупки:
Акции Сбер п - 20 шт.
ОФЗ 26238 - 4шт.
ОФЗ 26207 - 13шт.
ОФЗ 26241 - 13шт.
Состав ИИС портфеля на сегодняшний день выглядит вот так:
ОФЗ 26238 наибольшая позиция портфеля 17.4%. Тут чисто спекулятивный расчет, с понижением ставки ЦБ и переоценкой в сторону роста данной облигации, 17 с лишним лет до погашения ждать не намерен. Ну а пока жду снижения ставки - буду получать купоны.
По ИИС счету в феврале было получено купонов на сумму 1981.2 руб по позициям которые ниже на скрине.
Дивидендный счет (БКС) был пополнен в этом месяце на 15200 руб.
Из покупок:
Татнефть п - 3 шт.
Сбербанк п - 10 шт.
Лукойл - 1 шт.
Транснефть - 2 шт.
Основной упор сейчас делаю на бумаги которые с большой вероятностью выплатят летом дивиденды, эти деньги снова пойдут на покупки акций.
Новая бумага в портфеле - Транснефть. Купил после дробления 2 шт на небольшом снижении, в дальнейшем буду наращивать позицию.
Состав дивидендного портфеля сейчас выглядит так:
Доходность портфеля, за полтора года, согласно аналитике БКС составляет +31%
Состав портфеля в целом выглядит сейчас так:
Общий портфель:
Согласно сервису по учету инвестиций Snowball за 2024 год я получу более 100 тыс руб дивидендами и купонами, но это с учетом погашений некоторых облигаций. Посмотрим сколько будет на самом деле, так как сервис завышает ориентировочные дивиденды по некоторым акциям.
Чтобы цель в 1200000 в год казалась не такой далекой, я разбил ее на несколько подцелей, первая из них это 300000 руб в год. В настоящее время цель выполнена на 29% и ориентировочно достигну ее в 2027 году.
Продолжаю инвестировать.
За февраль общий портфель пополнен на 45200 руб.
Общий баланс 754 тыс руб.
Все свои сделки выкладываю в телеграм канале. Подписывайтесь, там намного больше информации.
Когда один инженер переходил дорогу, к нему подпрыгнула лягушка и сказала:
«Если ты меня поцелуешь, я превращусь в принцессу».
Он поднял лягушку и положил ее в карман
Лягушка опять ему говорит: «Если ты меня поцелуешь и превратишь обратно в принцессу, я останусь с тобой на неделю»
Инженер вынул лягушку из кармана, усмехнулся и положил ее обратно.
Тогда лягушка завопила: «Если ты меня поцелуешь и превратишь обратно в принцессу, я останусь с тобой и сделаю ВСЕ, что ты хочешь»
Он опять достал ее из кармана и положил обратно.
«Ну, в чем дело? Я же тебе сказала, что я красивая принцесса, что останусь на неделю, сделаю все, что хочешь. Почему ты меня не поцелуешь?»
«Послушай, я инженер, у меня нет времени на девушку, но говорящая лягушка – это круто!»
ТГ-канал Промышленный воздух - Сообщество профессиональных инженеров. Статьи, новинки оборудования, полезные ссылки, байки инженеров, публикации мировых экспертов и производителей оборудования.
Такую задачу поставил Little.Bit пикабушникам. И на его призыв откликнулись PILOTMISHA, MorGott и Lei Radna. Поэтому теперь вы знаете, как сделать игру, скрафтить косплей, написать историю и посадить самолет. А если еще не знаете, то смотрите и учитесь.
Зп 160-170 тыс за месяц... Можно оставаться на подработки, питание, спецодежда, дмс, проезд плацкарт, 13 зарплата, ко дню нефтяника 14 зарплата есть, соц пакет, и все остальное.. Работа физическая.. Перед трудоустройством проверяет СБ