На фоне растущей напряженности между Китаем и Тайванем, США делают ставку на высокоточные ударные ракеты (PrSM), которые, по их мнению, должны стать достойным ответом Китаю. Однако за громкими заявлениями о ракете способной перевесить чашу весов на Азиатско-Тихоокеанском регионе скрываются серьезные вопросы к надежности этого оружия и мотивом его производителей.

С одной стороны PrSM, действительно обладает значительными технологическими возможностями. Ее дальность составляет более 500 км, скорость до 4000 км в час, есть возможность запуска с платформ HIMARS, а также улучшенная защита от радиопомех. Эти характеристики теоретически позволяют США эффективно противодействовать Китаю в случае конфликта вокруг Тайваня.

Однако есть и обратная сторона данного проекта. Разработчиком данной ракеты является Lockheed Martin, компания, которая имеет весьма сомнительную репутацию в реализации подобных проектов. К таким примерам можно отнести программу F-35, один из самых дорогих проектов в истории Пентагона (свыше $1.7 трлн.), который до сих пор страдает от технических неполадок, перерасхода средств и задержек. Ракеты ATACMS, которые PrSM должны заменить, также производились Lockheed Martin и неоднократно критиковались за недостаточную точность.

Эксперты разделились во мнениях. Оптимисты утверждают, что PrSM станет серьезным сдерживающим фактором.

Как отмечает Брэд Боуман из Фонда защиты демократии: «Это создает серьезные проблемы для противника из-за мобильности и сложности обнаружения».

Скептики выражают серьезные сомнения относительно реальной эффективности ракет PrSM, указывая на целый ряд тревожных факторов. Прежде всего, вызывает озабоченность крайне ограниченный объем проведенных испытаний — все тесты проходили в искусственных идеальных условиях, далеких от реальной боевой обстановки. Финансовая сторона проекта также выглядит сомнительной, учитывая печально известную практику Lockheed Martin завышать стоимость своих разработок, что ярко проявилось в скандально дорогой программе F-35. Особое беспокойство вызывает способность Китая оперативно создать эффективные средства противодействия, ведь технологический потенциал Китая позволяет быстро нейтрализовать новые виды вооружений. Наконец, сама репутация Lockheed Martin как производителя, чьи предыдущие разработки вроде ATACMS или систем ПРО регулярно не соответствовали заявленным характеристикам, заставляет с осторожностью относиться к громким обещаниям относительно возможностей PrSM. Все эти факторы ставят под вопрос реальную боевую ценность новой ракетной системы.

Ракеты PrSM, несмотря на впечатляющие характеристики, остаются спорным оружием. Проблемы Lockheed Martin с перерасходом средств и качеством исполнения, ограниченные испытания и способность Китая быстро создать контрмеры ставят под сомнение их эффективность. Скорее всего, это очередной дорогой проект ВПК, а не гарантированное решение тайваньского вопроса.

Источник

🦋Процесс рождения бабочки - в обратном порядке. Их жизнь недолгая, но прекрасная.

🍃Ярко-зелёная куколка помогает маскироваться среди листьев. За день-два до выхода бабочки она темнеет и становится прозрачной.

💚А вы видели, как рождаются бабочки?

Источник: Знания - это сила

Мои стратегии

1. ⚖ Сбалансированный портфель «Антихрупкость» — шорчу слабые бумаги (те, что падают быстрее рынка) и лонгую сильные (те, что растут выше индекса). Балансирую риски каждую пятницу.

2. 💡Долгосрочный венчур «Лучшая идея» — покупаю один или два явных лидера роста, падения на предстоящий год (фьючерсы, акции).

Оценка результатов прошлой недели

Стратегия "Антихрупкость" ⚖

Сильные бумаги по отношению к Индексу Мос. Биржи (MOEX) 💪

1. Сегежа 11.08 - 1,6 руб. | 18.08 - 1,62 руб. | +1,25%

2. Яндекс 11.08 - 4392 руб. | 18.08 - 4432 руб. | +0,91%

3 Фосагро 11.08 - 6983 руб. | 18.08 - 7032 руб. | +0,70%

Слабые бумаги по отношению к Индексу Мос. Биржи (MOEX) 👎

1. Мечел обык. 11.08 - 89,72 руб. | 18.08 - 90,51 руб. | +0,88%

2. Самолет 11.08 - 1236 руб. | 18.08 - 1253 руб. |+1,37%

3. Магнит 11.08 - 3774 руб. | 18.08 - 3752 руб. | -0,58%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

1. 11.08 - 2964 руб.| 18.08 - 2951 руб. | -0,44%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.

(0,70% × 25,89%) + (1,25% × 9,26%) + (0,91% × 6,53%) = 0,1812% + 0,1158% + 0,0594% = +0,35%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

(0,88% × 25,05%) + (1,37% × 25,26%) + (-0,58% × 39,58%) = 0,2204% + 0,3461% - 0,2296% = +0,33%

Результат прогноза: +0,35% (прибыль от лонга) -0,33% (убыток от шорта) = 0% 🔴🟢

Сложная получилась расторговка, но как результат прогноза - нейтральный. Безусловно ждал более интенсивной коррекции перед ростом, но просто не дали и сделали манипуляцию с локальными максимуми.

Стратегия "Лучшая идея" 💡

1. 11.08 - 3326 руб. | 18.08 - 3367 руб. | 1,2%

Относительно средней цене покупки 2430 руб. с 01.11.24 - 31.12.24 | +38,5% от планируемых 100% до конца 2025г.

Результативность на реальном счете 💸

Доли по позициям в акциях ТКС также были указаны в прошлом отчете.

(1,2% × 20%) =0,24% 🟢

Общий результат счета за неделю

1. Без учета собственных действий внутри недели: 0% + 0,24% =+0,24%🟢

2. Мой личный результат: +2%🟢

Удивительно сильно упали на фьючерсах акции Магнита, что дало прибыль. В целом, не очень доволен прогнозом, потому-что могло получиться гораздо интересней при реализации целевого сценария.

Технический анализ на неделю 📈

Анализ больше про микро-ситуацию на рынке. Макро-контекст будет представлен в телеграм.

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 18.08 (15.08):

Физические лица👶:

11.08 (08.08) - длинные 133 953 (+22,44%), короткие 28 930 (-11,08%)

18.08 (15.08) - длинные 132 969 (-0,73%), короткие 26 633 (-7,94%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

11.08 (08.08) - длинные 97 138 (+13,30%), короткие 202 161 (+24,33%)

18.08 (15.08) - длинные 105 497 (+8,61%), короткие 211 833 (+4,79%)

Никаких инсайтов нет. Юрики все также по уши в шортах и точка. Опционы также в сильнейших шортах, писал об этом в прошлом обзоре.

Давайте посмотрим графики

Ситуация такая, что мы в зоне сильных продаж, которые пока не развились, и основное ожидание должен быть шорт через тест уровня 7 как минимум, но есть не технический инсайт.

Дело в том, что все-таки положительные новости по переговорам и снижение ставки ЦБ могут существенно стимулировать покупки, правда, это бьется с позициями юридических лиц.

В общем, если будет мир в моменте — есть высокие шансы на выстрел до уровней 6 и более, если же будем ждать трехсторонней встречи — еще есть шансы сходить до уровня 7.

Будь я юрлицами, уже сейчас бы начал ронять рынок, чтобы попробовать перевернуть позиции.

Вообще, очень интересная картина. У нас появилась точка вращения с целью +13%. Я думаю, что все-таки высокие шансы стрельнуть против позиций юридических лиц.

Если вернуться к технике, то последний бар продаж хуже, чем был в прошлый раз, но нормальный по отношению к последним барам продавцам. Получается, что надо оценить уровень на часовике, и именно он будет являться последним препятствием для рывка.

Также надо найти крайний бар поддержки лонга.

Часовой таймфрейм говорит, что для поддержки уровня покупок может выступать лишь бар 12, а ниже от него уровни 7 и 10, а это примерно -3%.

Уровень 11 выступал крайней точкой для теста из-за гэпа, который надо было закрыть, что и продемонстрировало вечернее движение.

Предсказывать в такой ситуации сложно, потому что техника и юрлица говорят, что надо сходить до уровня 7 и 10, а новости и точка вращения говорят о необходимости резкого скачка.

Скажу честно, что нейтральная стратегия тут самое здравое решение + корректировка по мере отслеживания реакции защитников уровней. Но больше все-таки верится в лонг, поэтому совсем небольшой перевес сделаю в его сторону, но по большому счету буду корректировать позиции по мере касания целевых уровней.

Какие мои ожидания на неделю по стратегии "Антихрупкость"

90% портфеля в лонг.

70% портфеля в шорт.

Текущие портфели

Стратегия "Антихрупкость" ⚖

Текущие позиции и портфель 485 тыс. руб.

Лонги по акциям 🚀

1. Фосагро 135 тыс. руб.

2. Сегежа 41 тыс. руб.

3. Яндекс 31 тыс. руб.

Общий: 207 тыс. руб. или 42%

Шорты по акциям 🩳

1. Мечел 120 тыс. руб.

2. Самолёт 128 тыс. руб.

3. Магнит 181 тыс. руб.

Общий: 429 тыс. руб. или 88%

Стратегии "Лучшая идея" 💡

Текущие позиции и портфель 485 тыс. руб.

Лонги по акциям 🚀

1. Т-технологии 199 тыс. руб.

Общая: 199 тыс. руб. или 41%

Общая текущая позиция на счете 💼

Текущие позиции и портфель 485 тыс. руб.

Лонги по акциям: 207 + 199 = 406 тыс. руб. или 83%

Шорты по акциям: 429 тыс. руб. или 88%

Разница между позициями: -5%

Планы по акциям на неделю

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) 💪

1. Фосагро 18.08 - 7032 руб. PHU5 фьючерс

📈 7032 руб. (135 тыс. руб.)

2. Сегежа 18.08 - 1,62 руб. SZU5 фьючерс

📈 1,62 руб. (41 тыс. руб.)

3. Яндекс 18.08 - 4432 руб. YDU5 фьючерс

📈 4432 руб. (31 тыс. руб.)

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX)👎

1. Мечел обык. 18.08 - 90,51 руб. MCU5 фьючерс

📉 90,51 руб. (120 тыс. руб. -40 тыс. руб.)

2. Самолет 18.08 - 1253 руб. SSU5 фьючерс

📉 1253 руб. (128 тыс. руб.)

3. Магнит 118.08 - 3752 руб. MGU5 фьючерс

📉 3752 руб. (181 тыс. руб. -40 тыс. руб.)

Стратегии "Лучшая идея" 💡

1. Т-технологии 18.08 - 3367 руб. TBM5 фьючерс.

📈 3367руб. (199 тыс. руб. + 100 тыс. руб.)

Общая текущая позиция на счете 💼

Текущие позиции и портфель 485 тыс. руб.

Лонги по акциям: 207 + 299 = 506 тыс. руб. или 104%

Шорты по акциям: 345 тыс. руб. 71%

Разница между позициями: 104%-71% = 33% (небольшой перевес, но я его принимаю)

Х2 Идём против тренда - будет весело)

Буду отписываться в чате сделок.

Всем отличной торговой недели!