Взлет курса доллара начался? Рынок акций падает! Почему резко вырос дефицит бюджета до 4 трлн?
В четверг вечером вдруг стало известно, что за январь-апрель дефицит бюджета оказался вовсе не ₽1,48 трлн, как сообщалось ранее, а почти ₽4 трлн! Вот такая неожиданная и очень странная новость. Курс доллара, кстати, отскочил к уровню ₽90 и вроде бы смог его преодолеть. Давайте проанализируем, что же происходит с бюджетом, курсом рубля и рынком акций.
График (H1) курса валют USDRUB_TOM
С бюджетом новость, конечно, довольно неожиданная и пугающая, но, на самом деле, все не так плохо. Вчера аналитики уже дали пояснение по этой проблеме. В чем же суть?
В отчете Федерального казначейства сообщается, что федеральный бюджет РФ в январе—апреле 2024 года исполнен с дефицитом ₽3,963 трлн (+23,1% год к году). По данным казначейства, доходы бюджета по итогам первых четырех месяцев 2024 года составили ₽8,864 трлн (+13,9% г/г). Минфин же 13 мая сообщал, что дефицит за это же время составил ₽1,484 трлн и оценивал доходы за этот период в ₽11,684 трлн.
Интересно, разве можно было обсчитаться на ₽2,5 трлн? Думаю, что нет. И, собственно, одно из возможных объяснений такого разрыва в оценках может заключаться в том, что на данные по доходам повлиял сдвиг апрельских налоговых платежей. Их срок уплаты пришелся на 28 апреля, а первый рабочий день за этой датой был уже в мае, поэтому в статистику он не попал. Значит, и данные за май тоже будут неточными.
В общем, безумного роста дефицита бюджета, судя по всему, нет, так что паниковать по этому поводу не нужно. Однако то, что дефицит растет — факт, ведь в апреле он вырос почти на ₽900 млрд по данным Минфина. А учитывая падение цен на нефть и курса доллара за последний месяц, в мае он явно вырастет. И вот с этой путаницей в данных мы можем не заметить будущий скачок этого дефицита.
А что с курсом доллара? Он все-таки начал расти после упорной распродажи с 13 мая. И вслед за новостью про дефицит бюджета цена преодолела уровень ₽90. Ранее в расчете на отскок курса я снова купил фьючерс на доллар по ₽88,5,после того как заметил признаки формирования отскока курса. К тому же, как писал в субботу в Telegram, в этот вторник закончился налоговый период, так что уже со среды рубль потерял преимущество в виде продаж экспортеров, которые явно целенаправленно давили курс вниз последние две недели.
Резко пробив узкий нисходящий канал (на графике) вниз и сняв стопы покупателей, цена начала столь же резкий отскок, и в итоге курс уже преодолел уровень ₽90, закрепившись выше которого вполне может пойти к уровню ₽91, а затем и к моей основной цели на этой волне роста ₽92,5. Так что слежу за развитием движений и часть своей длинной позиции по доллару планирую зафиксировать возле границы нисходящего тренда около ₽90,5.
При пробое нисходящего тренда, рост курса, скорее всего, ускорится, и цена придет к ключевому уровню сопротивления ₽92,5, где планирую зафиксировать уже всю позицию. В целом, для роста цены сейчас главное не упасть ниже ₽89,5, а еще лучше удержаться на уровне ₽90. Если это удастся, то продолжение укрепления рубля в ближайшую неделю уже будет маловероятно, но пока глобально курс остается в нисходящем тренде.
Интересно, что на фоне роста валюты, рынок акций продолжает свое мощное падение, к которому я готовился более месяца, набирая шорт по фьючерсу на индекс ММВБ, средняя цена которого в итоге получилась 3480 пунктов. Как вы знаете, половину позиции зафиксировал по 3417, а второю половину оставил до своей первой цели 3330, которую пролетели так быстро, что решил держать шорт, как минимум, до второй цели, уровня 3260.
Но вчера и его индекс пробил вниз прямо на открытии! В целом, основная и ожидаемая мной волна коррекции рынка акций, о которой регулярно предупреждал своих читателей последний месяц, в области 3200-3260 завершается. Цена может еще пройти до ключевого уровня 3200, на что и рассчитываю, но по-хорошему уже неплохо было бы увидеть отскок хотя бы к 3300, где снова можно взять шорт. Так что свою короткую позицию по рынку около 3200 планирую фиксировать, как локальный нисходящий тренд начнут разворачивать вверх.
Если, конечно, крупные инвесторы, которые явно распродавали активы в области 3400-3500, где я формировал свой шорт, пробив ключевую поддержку 3200, не планируют очень скоро устроить большой кризис на рынке акций, который уже давно напрашивается, ведь рынок постоянно не замечал негативный фон, который формировался вокруг него последние полгода, на что я много раз обращал внимание. И особенно он не замечал крайне жесткую ДКП ЦБ, которая через неделю может стать еще более жесткой. И об этом мы поговорим подробнее уже в ближайшие дни.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, похоже, что теперь мы наконец-то наблюдаем перетекание капитала из более рискованных активов (акции) в менее рискованные (валюта, облигации). И если доллар продолжит рост к ₽92,5 в ближайшую неделю, то, скорее всего, так и есть. А это говорит о возвращении прежней здравой логики на рынок, которой на нем не было уже почти год.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
Переезд в другую страну? Запросто!
Как иногда бывает, тебя причисляют ошибочно к лику святых "тыжпрограммистов", лишь потому что по работе сидишь за компом.
И вот знакомые один раз заявили:
- Тыж программист! Чего ты не уедешь в другую страну!? Федька наш, развелся со своей и уехал в Финляндию год назад! А ты как болван сидишь здесь.
- Может когда-нибудь почку продам и уеду. - всегда ехидно отвечал и с отвратительным выражением лица.
- А чё там зарабатывать? Квартиру с машиной продал и езжай себе.
Стал вспоминать Федьку. Действительно было такое чудо в моем подъезде и работало в свое время менеджером среднего звена в закупках.
Только по классике, он не программист. А классический сын маминой подруги.
По жизни повезло. Родители квартиру подарили, машину, на работу устроили. Работал на два фронта. И на своей работе и папке в фирме помогал. В общем, по хорошему, могу только счастливой и долгой жизни могу пожелать.
Сравниваю с собой.Типичный быдло для такой элиты. Без образования, даже школу нормально не закончил и белый билет в армии, за душой ни гроша, эпилептик, а с недавних пор и с попорченными лёгкими, из реанимации выписали два года назад , пневмония была.
А квартиры нет, машины нет. Сам из бедной семьи. Первый комп появился в 20 лет. Тем не менее каким-то чудом стал маркетологом.Те же знакомые заявили, что знаю кому вылизывать пизду, вот и маркетолог.
Живу теперь с родителями из-за болячек.
Отвечаю:
- Так как квартира и машина из воздуха не берутся.
- Так заработай! Кредит возьми, не будь лохом!
- Я твою почку продам и уеду к Федьке.
На том и расстались.
А с федькой списался все равно. Интересно стало как устроился там. Ведь папка и мамка остались в России.
Говорит кассиром работает и дворником подрабатывает. И все плохие кругом. Его ненавидят. Не хотят брать из-за незнания офиса от микрософт. Сказанул на собеседование:
- Чё я лох, что ли? Все сейчас в онлайне сидят. Поглядите как я заметки классно оформляю в Notion.
В общем что хотел сказать. Если считаете что вам будет хорошо за рубежом, езжайте и приспосабливались к местной среде. Все же другая страна, другой народ и ждать звёзд с неба будете долго.
Либо просто живите неважно где в России или на северном полюсе, и не мешайте жить другим.
Я если, появятся деньги и возможности тоже свалю. А пока тут, может и до самой смерти, буду работать и жить собственной жизнью. А сказки что где-то хорошо жить или везде все плохие не верю. Много ещё зависит от тебя.
P.s. : Кстати никто не в курсе почём сейчас почки на черном рынке?
НТВ. Наш ответ HBO. Сибирский Хайзенберг! Часть 1
Местный Омский ветеринар Хайзенберг (предок пленных немцев) узнает, что ему остается жить, около полугода, потому как простата прогрессирует, после импульса в голову, простатит снизу вверх должен его прикончить. Дабы чадо не голодало после его кончины, он начинает барыжить кетамином, котов начинают препарировать без наркоза, рев стоит на всю больницу. Местные нарки в восторге, балдеют от товара появившегося на полках, начинают дико свистеть. Хайзенберг нанимает курьеров, трафаретчиков, которые буквально весь город расписывают с координатами его магазина. Живи и радуйся, казалось бы, но тестю Хайзенберга работающему в МВД, поручают это дело.
Плюсаните там параллельно линия с маньяком будет.
Лето
Ответ на пост «Изучаем Ильина на форуме "Антифашизм: Вчера и сегодня"»
Ильин не был фашистом или патриотом. Он был обычным блогером, типа Хованского, только Хованский по-умнее будет. Ильину не был за Гитлера, Ильин хотел жить в десятитомной квартире на Невском, чтобы утром прислуга кофе подавала, а вечером тусоваться с князьями и графьями. Он бы и чёрта лысого поддержал.
Хуситы на Ближнем Востоке — лучшие пиарщики Севморпути
На фоне непрекращающихся атак хуситов в Красном море для западных предпринимателей увеличивается привлекательность Северного морского пути. Об этом сообщает журнал Foreign Policy.
По данным издания, из-за нападений хуситов на Ближнем Востоке цены на страховку грузов сильно увеличились. Как сообщил директор департамента по чрезвычайным ситуациям Норвежской ассоциации судовладельцев Аудун Халворсен, только в Норвегии страхование от военных рисков повысилось в сто раз с октября 2023 года.
Рост цен на страховку повышает и стоимость самого груза, что сказывается и на покупательской способности граждан. На фоне происходящего некоторые западные бизнесмены начали рассматривать в качестве альтернативы для морских перевозок Севморпуть.
Авторы FP отметили, что в некоторых случаях перевозка через Северный морской путь будет не только безопасным, но и более коротким, чем через Красное море. Это позволит перевозчикам сэкономить значительную сумму денег.
Сможете найти на картинке цифру среди букв?
Справились? Тогда попробуйте пройти нашу новую игру на внимательность. Приз — награда в профиль на Пикабу: https://pikabu.ru/link/-oD8sjtmAi
Желаю Вам
Того, что вы пропагандируете людям и желаете им.
Всё непременно сбудется для вас и ваших детей. В некоторых случаях будет сбываться по 5 колено.