События, произошедшие в этот день, надолго запомнились всем россиянам. Привычки выработанные тогда, откликаются эхом недоверия к властям и рублю до нынешних пор. Расскажу что запомнил из событий 17 августа 1998 года, день, который был окрещён черным понедельником.

Конечно, будучи тога ещё 13 летним пацаном, коснулось меня это всё весьма опосредованно, но что помню, расскажу...

К 1998 году, казалось, что жизнь в стране кое как начала налаживаться. Если из примерно 90-93 годов я помню перловку и тому подобные "деликатесы", то в 98 все прилавки уже были забиты товарами под завязку (только плати деньги). Нюансом было то, что товары были сплошь импортного производства. В моём родном Калининграде (*возможно в континентальной России не так) даже молоко, мясо и хлеб поставлялись из соседних Польши и Литвы. Отечественных товаров на прилавках почти не было (при завышенном курсе рубля, они были неконкурентоспособны).

В 13 лет я ещё не работал, и мои средства ограничивались накоплениями с сэкономленных денег на обеды и проезд. Карманных денег, как сейчас это модно, мне никто никогда не давал (иногда деньгами подогревала бабуля 🤗). Накопления были скромные, но они были.

Помню как накануне дефолта домой пришла мать и как бы между делом сказала: "если есть какие-то деньги, беги трать, завтра они обесценятся". Не знаю как, но и в 98, и при обесценивании советских денег, она уже накануне обладала инсайдерской информацией. Думаю, роль интернета тогда выполняло сарафанное радио.

На свои скромные сбережения я съездил на базар и купил диск Warcraft2, остальные деньги пошел проигрывать в компьютерном зале, попутно закупившись чипсами, жвачкой и колой.
Средств сбережения капитала я тогда не знал.

Ещё помню как в то время, моим дедушке с бабушкой вначале задерживали пенсию, а затем перестали платить совсем (было лето, и я какраз часто гостил у них). В то время, чтобы сводить концы с концами им приходилось вначале продавать доллары из заначки, а потом и вовсе, за бесценок, распродавать нажитое за жизнь имущество. Так, моя семья за весьма недолгое время, лишилась 3 гаражей, автомобилей и дачи.
Мои родители потом сетовали на это, мол надо было предложить нам, мы бы купили. Но, объективно, в этом есть и их вина, нужно было больше интересоваться, есть ли средства к существованию в родителей, и при необходимости помочь.
Из того что помню, дача в черте города ушла всего за 400 у.е. (*долларов - обычная валюта для относительно крупных покупок в те времена).

Вот такие обрывочные воспоминания остались у меня в памяти о тех смутных временах.
Может быть, среди моих читателей есть те кто был в более сознательном возрасте и сможет рассказать ещё чтото интересное.

19.08.2024 Станислав Райт - Русский инвестор

Если вам интересна тема инвестиций и финансовой независимости, то вы можете подписаться на мой канал в Телеграмм. Там намного больше публикаций на данную тему, и можно прочитать практически обо всех семи годах инвестирования. К сожалению, на pikabu я начал выкладывать информацию только недавно.

Краткие итоги того, как мы консолидировали инвесторов дефолтной облигации

История вопроса:

👉высоко-доходные становятся высоко-дефолтными

👉как быстро и просто заработать на дефолтных облигациях? (никак)

👉особенности НКД: надо первым выскочить

🙋‍♀Всем привет от Машки и спасибо тем неравнодушным, кто связался, познакомился, и написал число облигаций.
Откликнулось 49 держателей облигаций с совокупной долей
•3% первого выпуска
•4,5% второго
•9,9% третьего
В целом, можно докупить 0,1% (216 бумаг) и организовать ОСВО, но оно ничего не даст, т.к. у эмитента даже нет желания договариваться, а без плана реструктуризации – саму реструктуризацию не провести

Прим.: для организации собрания владельцев облигаций нужно 10% держателей. Для принятия реструктуризации – 75%

Что мы сделали?

✉эмитенту – игнор

✉ПВО - не помощник, сверх действий не будет

✉в СМИ: РБК, Ведомости, Forbes, Известия, Деловой Петербург, Frank Media – не отреагировали на развернутую просьбу осветить процесс борьбы, и самой ситуации. Наверное, посчитали инфо повод не рейтинговым 🤷‍♀

✉аудитору – без ответа (их мы еще заеб*м 🙊)

✉в НРА (рейтинговое агентство) – без ответа, но мы дозвонились 📞 и спросили, где производство газовых баллонов: на Нике или Ника-Аэрозоль. Сказали, что не будут с нами разговаривать без своего🥑 Их тоже заеб*м. Не нам – так в ЦБ они ответят, где именно видели баллоны: в Рязани, или Ново-Фоминске

✉запрос в ЦБ (ждем)

Хоть нас получилось почти 50, много держателей с число облигаций 1-10-50. Участвовать в масштабных процессах экономически нецелесообразно. Больше 1000 облигаций всего у 5 держателей, вот им имеет смысл бороться. А небольших держателей мы зацепим позже, если будет в этом смысл

Мы написали развернутое письмо в ЦБ и омбудсмену для защиты интересов инвесторов: расписали нарушения (к аудиту, к отчетности, к рейтингу), дали ссылки на слова топ-менеджмента и возможные сделки с заинтересованностью, на конфликт интересов банков и бонд-холдеров. И какой ответ получим – не знаю. Сейчас важно, чтобы ситуация была на слуху. Больше заявлений - больше внимания.

Наши читатели, оказавшиеся в одной лодке с Машей (держатели дефолтных облигаций Ники) - пишут запросы в ЦБ. Мы тоже не опустим руки, и будем искать точки приложения усилий.

Осталось неотправленное заявление в 👮‍♀Прокуратуру

За что мы боремся?

Не за НИКУ. За рынок ВДО! Как легко отобрать деньги у частного инвестора. НИКА продолжает платить банкам, а держателям облигаций. перед которыми долг 716 млн - 🖕🏿

Инвестор проглотит, но заложит риск дефолта в свою модель. И уже следующее ВДО будет размещаться не +5% к ключевой, а +7%,... +10%. А какой бизнес вытянет ставку ~30% годовых?

Такие действия эмитентов стимулируют других не платить по своим долгам. Ведь это же так просто. Общий рынок ВДО оценивают в 90 млрд. А сколько из них реально вернется?

А мы будем стоять на защите частного инвестора. Пусть пока безуспешно, но не опустим руки.

Спасибо всем, кто нам помогает!

--

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Сегодня в выпуске:

— Как дела с недвижкой в США?
— Камала опережает Донни!
— 175% за 2 месяца на фондовом рынке РФ.
— Украина и дефолт.

Доброе утро, всем привет!

Четверг! Традиционно начинаем с инфляции.

На неделе с 6 по 12 августа 2024 года потребительская инфляция составила 0,05%.

▪️ В секторе продовольственных товаров отмечены околонулевые темпы роста цен (0,03%): сохранилась дефляция на плодоовощную продукцию (-0,94%), на остальные продукты питания цены изменились на 0,11%.
▪️ В сегменте непродовольственных товаров темпы роста цен снизились до 0,09%: возобновилось удешевление электро- и бытовых приборов, замедлился рост цен на иномарки.
▪️ В секторе услуг инфляция составила 0,04%: на авиабилеты на внутренние рейсы цены изменились на 0,24%.

Отмечу, что недельная инфляция ниже целевого уровня. И это хорошо. Плохо что ли?

****************************

Про жилье в США

Общая стоимость жилья в США за последние 12 месяцев выросла на 3,1 трлн $ и достигла рекордных 49,6 трлн.

Это данные Redfin для более чем 95 миллионов объектов жилой недвижимости в США по состоянию на июнь 2024 года.

Общая стоимость загородных домов достигает 30 трлн долларов. Стоимость жилья в сельской местности выросла до 7,8 трлн долларов. Общая стоимость домов в городских районах выросла на 6% до 10,3 трлн долларов. В пригородах насчитывается около 57 миллионов домов, по сравнению с 22 миллионами в городах и 21 миллионом в сельской местности.

Белым юнитам принадлежит недвижки на 39,4 трлн денег. Испанообразным - на 2 трлн. Азиатам и чёрным на 1,4 трлн.

А как в целом дела? Что с ценами?

Цены падают.

Медианная цена продажи дома - 389 750$, что на 6 000$ ниже своего исторического максимума в начале июля.
Медианная запрашиваемая цена - 401 500$.
Медианный ипотечный платёж - 2 665$. На 169$ ниже исторического хая, показанного в конце апреля.

******************************

Очередная отличная визуализашка.

В этот раз пузырьковая диаграмма, показывающая динамику доходностей различных акций из индекса S&P 500 к 16 июлю 2024.

Мы видим разделение по секторам. Размер «пузырька» - капитализация.

Интересно, в каком ПО делают.

В динамике всё это можно лицезреть тут: https://t.me/marketscreen/14122

******************************

А так выглядит сырьевой субиндекс Bloomberg на зерновые и масличные культуры.

Он упал до 4-летнего минимума, ибо цены на кукурузу, соевые бобы и пшеницу валятся из-за обильных урожаев.

Т.е. в целом к 2000 году все это подорожало в два раза. Но доходило и до Х4.

********************************

Динамика средневзвешенных ставок по кредитам, предоставленным субъектам МСП.

Наблюдалось снижение средневзвешенных процентных ставок по краткосрочным (на срок до 1 года) и долгосрочным (на срок свыше 1 года) кредитам субъектам МСП в рублях в июне 2024 г. по сравнению с маем, до 17,00 и 15,45% годовых соответственно (-0,04 и -0,1 п.п.). Но на графике это слабо, конечно, заметно.

********************************

А тем временем на известном ресурсе условные фьючерсы на победу доктора юриспруденции Камалы на выборах президента США растут. И давно уже обогнали фьючерсы на агента Донни.

Слушайте, ну а чего? Ещё совсем недавно протолкнули негра. Теперь вскроют новое ранее невиданное - президент-тётенька. Заживём. Дипстейт-то старый.

**************************

Видимо, скоро тот анекдот про «За сколько заправился? За минуту!» станет неактуальным.

Китайский производитель автомобилей Zeekr заявляет (тут была ссылка на источник новости, но это BBC и Пикабу её не пропустил), что его модернизированные аккумуляторы могут быть заряжены от 10% до 80% емкости за 10 с половиной минут с помощью своих сверхбыстрых зарядных станций.

Для сравнения, компания Tesla Илона Маска утверждает, что 15-минутная зарядка позволяет её Model 3 преодолевать 175 миль (282 км), что составляет чуть менее половины полной дальности пробега автомобиля.

Седан Zeekr 2025 007, который поступит в продажу со следующей недели, станет первым автомобилем, оснащенным новым аккумулятором.

Компания утверждает, что аккумулятор хорошо работает даже в холодную погоду, заряжаясь от 10% до 80% своей емкости менее чем за полчаса при температуре до -10°C.

Zeekr принадлежит китайскому автопроизводителю Geely, которому также принадлежат британский бренд спортивных автомобилей класса люкс Lotus и шведская Volvo.

В мае акции Zeekr начали торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже, что ознаменовало первый крупный дебют китайской компании на американском рынке с 2021 года. И именно поэтому не видать нам официалов.

***********************************

В первом квартале 2024 года объем мирового долга достиг нового рекорда, увеличившись всего за три месяца на 1,3 трлн долларов.

Соотношение мирового долга к ВВП достигло 333%, поскольку более высокие расходы на обслуживание долга и растущее долговое бремя продолжают накапливаться.

Но хотелось отметить другое. Традиционное вольное обращение с графикой. С целью заострить внимание на определённом моменте. К примеру, чтобы в башке отложилось, что доля к ВВП очень сильно упала. Ну посмотрите, половину графика вниз пролетела. А то, что график снизу обрезан на 310% - это уже дело второе. Кто-то даже не посмотрит.

********************************

Ашинский металлургический
Ну вы поняли.

Продолжаем следить за этой ракетой. К минимумам июня уже 175%. За два месяца.

Напомню, там Совет директоров рекомендовал от души насыпать акционерам дивидендов. В размере 77 рублей на 1 акцию. На момент сих щедрот барских акция стоила 94 рубля. Представляете? 77 рублей дивов на акцию стоимостью 94 рубля.

Ну, конечно, тут натурально все с цепи сорвались. Вот уже второй день акция открывается тупо на планке. Интересно, как долго они так будут радоваться.

До 12 сентября? Когда внеочередное собрание акционеров решит, что несогласно с Советом директоров? Шутка. А может и нет.

******************************

Панама, СПГ, канал

Суда с демократическим сжиженным газом не спешат возвращаться в Панамский канал. По данным аналитической группы Marine Traffic, в прошлом месяце канал пересекли всего 13 судов со сжиженным газом, что в два раза меньше, чем в июле 2022 года. Количество перевозок сухогрузов также сократилось на 35% до 129 за тот же период.

В общем, газ пошёл вокруг Африки.

Но власти Панамы не переживают. Ибо доходы канала выросли благодаря интенсивным торгам за ограниченное количество мест.

***********************************

Дорогие друзья, Марлезонский балет набирает обороты.

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Украины в иностранной валюте (РДЭ) до "RD" (ограниченный дефолт) с "C".

Прошло совсем немного времени - https://t.me/marketscreen/13875

"Понижение РДЭ Украины до "RD" следует за истечением 10-дневного льготного периода для выплаты купона по еврооблигациям на $750 млн с погашением в 2026 году, срок выплаты по которым наступил 1 августа. Это означает событие дефолта в соответствии с критериями Fitch в отношении суверенного РДЭ, а также индивидуального рейтинга выпуска затронутой ценной бумаги. 18 июля украинский парламент одобрил закон, который позволяет правительству временно приостанавливать выплаты по государственному и гарантируемому государством внешнему коммерческому долгу до завершения соглашения о реструктуризации с внешними коммерческими кредиторами по долгу".


*******************************

Вчера Резервный Банк Новой Зеландии снизил ключевую ставку на 25 б.п. до 5,25% с 5,5%.

Говорят, большинство экономистов изменений не ожидали.

Это первое снижение (https://www.rbnz.govt.nz/) ставки у кивасиков с марта 2020 года.

Вот думаю, надо запилить какую-нибудь серию постов про Нью-Зиланд. Посмотреть, как они там живут. Чем дышат. А то мы только и знаем, что там хоббиты.

*******************************

А за нашей с вами Федерацией продолжают следить.

"Российский фондовый рынок рушится!"

С таким заголовком преподносят красивую картинку с падением индекса всего на 1,43%. Но зато какая свеча! С самого верха графика в самый низ.

Но никто не скажет, что Индекс РТС - это долларовый индекс нашего рынка. Т.е. рассчитывается в долларах. Т.е. если доллар вырос, то индекс упал. А поскольку у нас сейчас курс доллара внебиржевой, то объявляется один раз в день. И вот эта самая свеча сразу выхватывает изменение за полные сутки.

Но впечатлительных, конечно, можно впечатлить.

Интересно, а о таком диком росте, как 2,96% сообщат в этих их соцсетях?

Или это ненужная информация?

************************************

Камрады, не стесняемся, жамкаем кнопочку "₽ Поддержать". Проекту MarketScreen на пользу, и всем приятно.

Дорогие друзья, в силу "Особого порядка" в этой статье не всё названо своими именами, а что-то и вовсе опущено. Почитать всё без цензуры можно на моём экономико-познавательном канале, где ад и Израиль — MarketScreen

Еще больше интересной и познавательной инфы я даю здесь: MarketScreen

Имеется Дзен - StockGambler | Дзен (dzen.ru)

Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers

Ещё будучи квалифицированным инвестором прикупил несколько облигаций РусГидро БО-П10.
Сегодня, уже будучи неквалом, возможность покупки этой бумаги оказалась закрытой.
Причина - Московская биржа отнесла указанную бумагу в категорию "для квалифицированных инвесторов". Ибо это флоатер - облигация с плавающей процентной ставкой, в данном случае зависящей от величины ставки ключевой. Последняя выплата была по ставке 17,3 %.

И хотя многие знакомы с позицией Банка России по этому вопросу (недавно даже опубликовали письмо) -

складывается впечатление, что многие организации на рынке ценных бумаг мысленно посылают контролирующий-регулирующий орган на хер.

Но меня проблема заинтересовала с другой стороны. Оказалось, что неквалифицированный инвестор не может купить облигацию РусГидро, но может купить облигацию какой-нибудь Сегежи или МВидео. Более того, может купить даже акции Сегежи.

Получается, что по мнению специалистов Московской биржи облигации РусГидро это более рисковый инструмент, чем, например облигации МВидео или даже акции (!) Сегежи.
И ничего, что РусГидро - прибыльная организация без проблем обслуживающая свой долг, а Сегежа закредитованная "по самое немогу" организация с реальной перспективой дефолта.

И выходит, что на Московской бирже оценивают риски облигаций только по одному параметру - величине купона.

На ум сразу же приходят другие специалисты - СПБ биржа.

Печально известная контора, проебавшая миллиарды рублей своих клиентов.

Тоже неспособность оценить риски.

Это первый вариант. Второй намного банальнее - всё упирается в

Из таких шедевров, как "Волк с Уолл-стрит" и "Игра на понижение", мы прекрасно знаем (слава кинематографу!), что при реализации более рисковых активов, посредники получают более высокую комиссию. И вполне возможно, что слабые эмитенты доплатили Московской бирже за включение своих бумаг в список "для неквалифицированных инвесторов, которым можно втюхать всякую херню".

И всё под "соусом" заботы об этих самых инвесторах.

А как же иначе!?

Вспоминаем "Обувь России", разместившую несколько выпусков своих обязательств на бирже, а потом не сумевшую их погасить. Как странно, что последнее размещение облигаций происходило незадолго до дефолта, хотя куча организаций во главе с Банком России должны были проверять эмитента на потенциальную кредитоспособность. Но случился дефолт и оказалось, что у "Обуви России" нет миллиардов, полученных с биржи, а из активов только полудохлое производство, несколько арендованных торговых точек, да несколько сотен пар обуви на складе.

И наш Мегарегулятор и Мегаконтролер решил об этом инциденте благополучно забыть - "помер максим, да и хуй с ним".

А "Обувь России", спустя два с лишним года, только готовится к началу процедуры банкротства. И даже оптимисты из розничных уже не надеются получить даже "от мертвого осла уши".

ПС (ПостСкриптум или ПотокСознания)
Неквалифицированным розничным инвесторам на рынке облигаций сейчас делать нечего. Доходность долговых инструментов, предлагаемых Московской биржей, ниже банковского вклада на срок до года, при существенно более высоких рисках. (И смотря на величину купона, не забываем, что вам ещё нужно отдать 13% государству)