Прогноз на торговую неделю с 24.06.24 - 28.06.24
AUD/JPY BUY
EUR/AUD SELL
USD/JPY BUY
GBP/JPY BUY
EUR/JPY BUY
*Не является инвестиционной рекомендацией
AUD/JPY BUY
EUR/AUD SELL
USD/JPY BUY
GBP/JPY BUY
EUR/JPY BUY
*Не является инвестиционной рекомендацией
В среду на фоне просто дикого обвала курсов валют обвалился и рынок акций широким фронтом. Падало буквально все! А обвал на валютном рынке реально оказался самым масштабным с весны 2022 года. Вчера же валюту с начала торгов активно выкупали, а вот рынок акций немного подскочил уже только вечером. Давайте посмотрим, что там происходит.
График (H4) индекса ММВБ
Итак, в среду у нас был день мощного падения. К концу дневной сессии результаты были следующие: индекс ММВБ (-2,78%), CNYRUB (-2,25%), USDRUB по ЦБ (-5%), июньский фьючерс на доллар (-3,1%), сентябрьский фьючерс на доллар (-4,1%), акции Газпрома (-4,58%), ВТБ (-4%), Лукойла (-3%), Роснефти (-3,63%) — в общем, очень красный день.
Особо удивил, конечно, валютный рынок, который пролили буквально с открытия на 4%. Юань при этом отскочил сразу, а вот фьючерс на доллар продолжили давить вниз до конца дня, пока ЦБ не объявил курс доллара по ₽82,628. После чего июньский фьючерс остановился из-за вчерашней экспирации, а сентябрьский продолжил падать.
Индекс ММВБ же остановил падение на самой сильной поддержке 3025 пунктов и вчера весь день пытался пробить ее вниз, что в моменте даже удалось, но пробой оказался ложным. О том, к чему это приведет, уже не раз говорил ранее — к падению индекса к 2800 пунктам и ниже. И вероятность такого сценария становится все выше в последние недели. Именно в ожидании такого большого обвала рынка акций еще в апреле-мае в среднем от 3480 пунктов по индексу я набрал шорт по фьючерсу на индекс, прибыль по которому уже в начале июня зафиксировал на уровне 3120 в расчете на отскок к 3260, который впоследствии и произошел на фоне решения ЦБ сохранить ставку на 16%.
Однако риторика регулятора была довольно жесткой, поэтому снова взял шорт по фьючерсу на индекс от 3260 в расчете на продолжение падения рынка. А затем неожиданно (хотя такие риски мы неоднократно обсуждали еще весной) случилось самое волнующее событие — США ввели ограничения на НКЦ, которые, судя по валютному рынку, нанесли сильный удар по торговле. На этом фоне рынок провалился на следующий день на 4%, до уровня 3025, как я прогнозировал накануне. Там шорт полностью и закрыл на отскоке.
Однако рынок весьма позитивно отреагировал на новости, так как падение крайне быстро выкупили, а индекс отскочил за два дня даже выше уровня 3200. Очевидно, что это была слишком оптимистичная реакция. Как будто никаких ограничений не ввели, и инвесторы почему-то жадно начали скупать все подряд, как обычно, недооценив все нюансы и серьезность проблемы. А мы много раз обсуждали, что это самые серьезные ограничения, которые еще только оставалось ввести, поэтому, очевидно, инвесторы неправильно оценили последствия и были слишком оптимистичны, что через пару дней уже показал и сам рынок акций, упав более чем на 200 пунктов.
Поэтому с вечера прошлой пятницы я снова начал шортить фьючерс на индекс ММВБ около 3200. Ведь, как писал еще в субботу в Telegram, с понедельника коррекция рынка возобновится к уровню 3120. А из-за сильного укрепления рубля рынок слили снова до 3025. Медведи явно наступают все упорнее, так что вероятность пробоя 3025 в ближайшие недели высокая.
Я же вчера на открытии рынка свой шорт по фьючерсу на индекс зафиксировал чуть выше уровня 3025. Во-первых, потому что была экспирация квартальных фьючерсов, и, во-вторых, потому что поддержка 3025 пока все-таки удерживает рынок, так что отскок не исключается, и он в итоге вечером произошел. Сегодня же цена подошла к уровню сопротивления 3120, от которого индекс может снова продолжить спуск к 3025 в рамках нисходящего тренда. Поэтому утром примерно от 3140 пунктов снова взял короткую позицию по фьючерсу.
Вчера, кстати, утром на открытии рынка купил сентябрьский фьючерс на доллар буквально на самом дне по 81582, как показал в чате моего канала. И фьючерс после мощного падения в среду примерно также мощно вчера вырос вместе с юанем на 5-6%! Рост продолжился и сегодня утром. В итоге продал фьючерс почти на самой вершине по 88900 пунктов. Получился весьма большой и точный трейд. Замечу, что фьючерс на доллар остается в явной бэквордации с юанем примерно аж на 3000 пунктов. И, полагаю, рано или поздно фьючерс эту разницу скомпенсирует. Подробнее о валютном рынке мы еще поговорим отдельно уже скоро.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, наш рынок продолжает трясти. Посмотрим, получится ли удержать индекс от пробоя 3025. Тогда, скорее всего, рынок вернется в боковик 3120-3260. А если уровень 3025 все же будет пробит, то вы уже знаете, к чему это приведет (к массовым маржин-коллам, как на днях на валюте, и сильному падению рынка).
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
Для всех поклонников футбола Hisense подготовил крутой конкурс в соцсетях. Попытайте удачу, чтобы получить классный мерч и технику от глобального партнера чемпионата.
А если не любите полагаться на случай и сразу отправляетесь за техникой Hisense, не прячьте далеко чек. Загрузите на сайт и получите подписку на Wink на 3 месяца в подарок.
Реклама ООО «Горенье БТ», ИНН: 7704722037
Кейс: строительство магазина день 10.
Есть тут те, кто тоже ведет строительство с нуля? Делитесь своим опытом в комментариях.
Переходите в профиль, в профиле уже есть видео, где рассказали, что находится рядом с участком, где будет магазин.
Переходите в профиль и смотрите! Наш ТГ-канал https://t.me/torgipozemle ТГ-БОТ для подбора свободных участков на аукционе в вашем регионе https://t.me/torgipozemle_bot
Несмотря на то, что рынок каждый день нам преподносит не самые лучшие сюрпризы, а индекс Московской биржи уже добрался до уровня начала 2024 года, аналитики ПСБ не сидят на месте. Они решили скорректировать свой портфель краткосрочных инвестиций, добавив в него сразу три новых компании и оставив сюрприз.
Если вы думаете, что аналитики ПСБ ударились головой о стену и предлагать сейчас акции для инвестирования - это полный бред, то не спешите с выводами, ведь здравое зерно в решении уважаемого инвестиционного дома все же есть.
1. Добавлены акции НЛМК
Доля в портфеле - 10% , прогнозная цена - 212 рублей.
Акции компании просели намного сильнее рынка и это было связано с тем, что 2 фактора сошлись в один не самый прекрасный момент: общая коррекция и дивидендная отсечка. Дополнительным фактором роста может выступить возвращение компании к ежеквартальному формату выплаты дивидендов.
Можем ли цена акций продолжить падение, например, как вчера на 📉-3,6%? Легко и просто.
2. Добавлены акции Роснефть
Доля в портфеле - 9,9% , прогнозная цена - 603 рубля.
Роснефть была добавлена в краткосрочный портфель исключительно как спекулятивное решение в преддверии закрытия реестра по дивидендам. В мае совет директоров компании рекомендовал выплатить 29,01 рублей дивидендов на одну акцию за 2023 год.
3. Добавлены привилегированные акции Транснефть
Доля в портфеле - 9,9% , прогнозная цена - 1 800 рублей.
Компания сейчас является темной дивидендной лошадкой, потому что совет директоров уже должен был дать рекомендации по дивидендам, но это решение до сих пор не опубликовано. Если бы компания захотела выплатить рекордные или хотя бы ожидаемые дивиденды, то раскрытие рекомендации СД подстегнуло бы инвесторов (как в кейсе Сургутнефтегаза), но эта длительная интрига может завершиться и не в пользу инвесторов.
4. Сбербанк
Доля в портфеле - 16% , прогнозная цена - 330 рублей.
5. ТКС Холдинг или уже можно их называть ПАО "ТБанк"
Доля в портфеле - 10% , прогнозная цена - 3 280 рублей.
Если мы с вами возьмем в руки калькуляторы или телефоны и просуммируем доли акций в краткосрочном портфеле, то мы увидим сюрприз от аналитиков ПСБ, которые 44,2% краткосрочного портфеля вывели в кэш.
Краткосрочное инвестирование - это всегда более высокий риск перед длинным горизонтом, а на снижающемся рынке можно смело этот риск умножить как минимум на два. Но оно, как и трейдинг, всегда выгодны брокерам, так как они получают комиссии от ваших действий.
⭐️Я остаюсь приверженцем теории долгосрочного инвестирования, но данная подборка акций лично мне нравится, так как 4 компании из 5 присутствуют в моем публичном портфеле.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Кадастровый номер земельного участка – это уникальный идентификационный номер, который присваивается каждому земельному участку. Он позволяет однозначно определить местоположение земли, ее площадь и другие характеристики.
Зачем он нужен?
Кадастровый номер помогает контролировать использование земельных участков, вести учет прав собственности, а также проводить транзакции с землей, такие как купля-продажа или аренда.
Если вы хотите узнать больше о приобретении земельных участков на торгах по стоимости ниже рынка и стать настоящим профи в этом деле, подпишитесь на наш блог!
У нас вы узнаете всю необходимую информацию о земельных торгах, их особенностях, а также сможете пройти обучение, чтобы стать успешным участником государственных аукционов. Не упустите свой шанс на выгодные инвестиции в земельные участки.
Наш ТГ-канал https://t.me/torgipozemle
ТГ-БОТ для подбора свободных участков на аукционе в вашем регионе https://t.me/torgipozemle_bot
Есть смысл посмотреть целиком (кто еще не), там кроме разбора компаний еще много интересного про макро и про подходы к инвестированию. Здесь кратко записал основные тезисы по бумагам:
🏦Мосбиржа: потери от прекращения торгов USD и EUR оценивает в менее 3% прибыли. Главное – высокий процентный доход, который таким и останется в период высоких ставок ЦБ. Ожидает прибыль по году до 75 млрд. Это много, но весь вопрос в том, какой ее частью биржа поделится с акционерами. При снижении ставки ЦБ – «главное вовремя смыться»
🔋Новатэк: все основные проекты компании уже в SDN, сильно хуже уже не будет. «На это нужно внимательно смотреть»: цена невысокая, мощности готовы, теперь важно, чтобы появились танкеры для круглогодичной транспортировки по СМП
💻Группа Астра: потенциал роста есть, но в сегменте есть и другие игроки – кто окажется самым эффективным мы пока не знаем
💰АФК Система: держать в ожидании «раскрытия стоимости» на IPO дочек считает нерабочей идеей. У Системы огромный долг и расходы по его обслуживанию. Высокая ставка ЦБ играет против них, плюс есть долговые проблемы и у «пары бизнесов» (основное – Сегежа. Также упомянул МТС: «выдоена по самую не балуйся»)
🏦Сбер: устойчивый к внешним шокам, показывает стабильную прибыль, платит дивиденды. Не видит причин для снижения котировок даже при ставке ЦБ 18%
⛽️Сургутнефтегаз: обычка – «неплохой спекулятивный инструмент». Преф – доходы от основного бизнеса и проценты позволяют платить ~6 руб. дивиденда, без учета курсовой переоценки «кубышки». Отсюда нужно считать и оценивать свой интерес к бумаге
⛽️Лукойл: почти нет долгов, нейтрален к высокой ставке. Если повысят див.выплаты, будет совсем хорошо. Единственный недостаток – компания не растет, мало новых проектов. Но в противовес, у Лукойла одни из самых качественных месторождений с низкими темпами снижения добычи. Резюме: «в целом всё неплохо»
⛽️Роснефть: позитив – ВСТО, нефтепереработка. Негатив – высокий долг, сопоставимый с капитализацией. Лукойл и РН – достаточно дешевые, с двузначными дивдохдностями, «можно спокойно сидеть»
💿НЛМК: высоко оценивает качество корпоративного управления. Пока компании не под санкциями – все достаточно неплохо, под санкциями – будет «тяжеловато». Риск санкционного давления сохраняется
💿Северсталь: если конъюктура сохранится, за год ожидает 300-350 руб. дивиденда. Чтобы оценить компанию, надо ответить себе, много это или мало (при ставке 18%)
🔌Интер РАО: самая понятная, выигрывает от высоких ставок (за счет кэша на депозитах). Дивиденд ждет ближе к 40 коп. Компания развивается и в своем, и в сопредельных секторах. Надеется, что эти инвестиции тоже будут эффективными
🏦Т-Банк: считает дорогим. Предпочитает покупать дешевые и растущие компании
🚢НМТП: компанию считает честной и хорошей, но не нравится дивдоходность в 7%, в следующем году ожидает ~8,5%. Интересными для покупки считает уровни 8-9 руб.
🚗Кармани: неинтересно. Бизнес не нравится. Есть более интересные активы, которые стоят дешевле
📱Яндекс: растущий, интересный. Дальше – зависит от того, что будут делать новые акционеры и как они подойдут к моентизации. Наблюдает
🏠Самолет и застройщики в целом: все они с большими долгами на фоне высокой ставки ЦБ. Завершаются программы льготной ипотеки. Результаты застроев на «великолепном» рынке – не самые лучшие. «Есть другие интересные вещи»
📱Ростелеком: «90 с лишним рублей и 6 рублей дивиденд, как соотносится?»
💎Алроса: «мне не нужно»
🏦Ренессанс: выглядит дешево, но нет определенности, что будет дальше. Не рассматривает из-за низкой ликвидности: «здесь я начинаю как слон лезть в посудную лавку. Стоит куда-то повернуться – тарелки начинают падать»
📊RGBI: базовый сценарий – повышение ставки на 1,5-2 п.п. в июле. Покупать ОФЗ до июльского заседания не считает интересным
💰Замещайки, валютные и «золотые» облигации: «за исключением редких случаев – здесь нет никакого джуса». При дальнейшем укреплении рубля на 5-10% можно будет начать присматриваться. С юаневыми тоже сейчас не работает. Золотые – не нравится кредитное качество Селигдара
✅Мой телеграм, где много интересного: https://t.me/mozginvest
(пишу про облигации и акции РФ, ЦФА)
«Чат на чат» — новое развлекательное шоу RUTUBE. В нем два известных гостя соревнуются, у кого смешнее друзья. Звезды создают групповые чаты с близкими людьми и в каждом раунде присылают им забавные челленджи и задания. Команда, которая окажется креативнее, побеждает.
Реклама ООО «РУФОРМ», ИНН: 7714886605
- Что произошло?
Соглашения о безопасности которое было подписано 50 лет назад (8 июня 1974) между Саудовской Аравией и США, истекло, и продлевать его саудиты отказались. Благодаря этому соглашению в обиход вошло выражение «нефтедоллары».
- А что в документе?
Этот документ обязывал саудитов продавать нефть только за доллары. А теперь такого ограничения больше нет. Сам по себе отказ от продления не значит, что «Скоро этой вашей Америке кирдык», это лишь отражает общие настроения и отношения к США вообще и к ограничениям связанных с торговлей долларами в частности.
- А зачем нужны были Нефтедоллары?
Нефтедолларовая система появилась после отказа США от золотого стандарта в 1971. Что вызвало падения курса до 10-20% по отношению к валютам других развитых стран. В США появилась двузначная инфляция. Нефтедоллары были одним из способов взять ситуацию под контроль. Так как нефть Саудитов торговалась только в долларах и доллары были нужны всем контрагентам.
- И что теперь?
Теперь страны БРИКС смогут активный использовать свои валюты для международных расчетов. А спрос на доллары [скорей всего] продолжит стагнировать со всеми вытекающими.
Для РФ вообще и для наших нефтедобытчиков в частности это жирный такой плюс. 🫡
---
Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи», Бесплатного курса по облигациям и стратегии автоследования «Рынок РФ» (есть в Тинькофф и БКС). Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией