🏭 По данным WSA, в январе 2024 г. было произведено — 148,1 млн тонн стали (-1,6% г/г), месяцем ранее — 135,7 млн тонн стали (-5,3% г/г). Основной вклад в ухудшение глобального производства стали в последние месяцы вносит Китай, в январе же флагман сталелитейщиков (48% от общего выпуска продукции) произвёл — 77,2 млн тонн (-6,9% г/г). В плане роста стоит выделить: Индию — 12,5 млн тонн (7,3% г/г), Турцию — 3,2 млн тонн (24,7% г/г) и Иран — 2,6 млн тонн (39,3% г/г), но как вы заметили у последних двух стран не впечатляющие объёмы, а Индия не так сильно влияет на мировое производство, как Китай. Темпы Поднебесной значительно снижаются из-за строительной активности внутри страны, также на производственный кризис EC указывает снижение выплавки — 10,2 млн тонн (-1,8% г/г), в особенности у Германии — 2,9 млн тонн (-0,9% г/г).
🇷🇺 Как обстоят дела с выпуском стали в России? В январе было выпущено — 6,2 млн тонн (1,2% г/г), месяцем ранее — 6 млн тонн (4,3% г/г), внутренний спрос не даёт снизиться темпу выплавки. Даже с учётом недавней коррекции на фондовом рынке акции металлургов чувствуют себя, вполне уверенно отыграв большую часть падения 2022 г. У российских сталеваров есть несколько преимуществ: ослабший ₽, возросший внутренний спрос, стабилизация цен на продукцию и завидный кэш на счетах. С начала года рост акций сталеваров составил: НЛМК — 9,73%, ММК — 2,2% и Северстали — 13,7%. Почему такой разброс? Давайте разбираться:
🔩 ММК: выбор компании — инвестиции, а не дивиденды. Капитальные вложения за 2023 г. составили внушительные — 93,9₽ млрд, поэтому FCF сократился до 30,7₽ млрд (-57,6% г/г), отражая рост кап. затрат. Как мы знаем FCF влияет на дивиденды, если заплатят 100% FCF, то выйдет — 2,75₽ на акцию (див. доходность — 5,1%, что крайне мало), да увесистый кэш на счетах (161,8₽ млрд) может сподвигнуть компанию заплатить больше (плюс за прошлый год FCF), но не думаю, что это будет аховая сумма (4-5₽ на акцию, всё равно не двухзначная дивидендная доходность). А ещё у компании дебиторская задолженность, которая увеличилась до 89,2₽ млрд (годом ранее — 61,9₽ млрд), также увеличились запасы на складе — 128,2₽ млрд (годом ранее — 101,5₽ млрд), это тоже может повлиять на выплаты. Не забываем о том, что суд поддержал решение ФАС оштрафовать Северсталь на 8,7₽ млрд, аналитики BofA в январском обзоре указывали, что ММК может заплатить от 4 млрд до 60₽ млрд, НЛМК — от 1 млрд до 15₽ млрд и Северсталь — от 1 млрд до 16₽ млрд.
🔩 Северсталь: FCF вырос до 119,9₽ млрд, CAPEX — 72,5₽ млрд, а денежные средства увеличились до 373,5₽ млрд. Как итог: Совет директоров Северстали рекомендовал дивиденды по результатам 2023 г. в размере 191,51₽ на акцию (это больше чем 100% FCF, значит, залезли в кубышку, ибо отрицательный чистый долг). Дата закрытия реестра - 18 июня 2024 г.
🔩 НЛМК: хороший отчёт. Выручка составила — 506₽ млрд, операционная прибыль — 127₽ млрд, чистая прибыль — 92₽ млрд. У компании отрицательный чистый долг, что даёт надежду на выплату дивидендов (100% денежного потока). Компания продемонстрировала существенный рост рентабельности и с тем, что ЕСпродлила разрешение на импорт стальных полуфабрикатов до 2028 г., можно сделать вывод о сверх дивиденде, который будет существенно выше, чем у других собратьев по стали (учитывайте денежные средства, отрицательный чистый долг, цену акции и прогнозируемый свободный денежный поток). Информация о падении на цех беспилотника подтверждена, но пострадавших нет, на работу комбината существенного влияния не оказано.
📌 Конъюнктура внутреннего рынка остаётся достаточно благоприятной (строительная активность и устойчивое потребление в других отраслях промышленности), поэтому металлурги задумываются/действуют по выплате дивидендов за 2023 г., на это намекают отчёты компаний и положение дел внутри страны.
— Инсайд? Да ну что вы. Частный трейдер — Про QIWI и карты — Эммануэль поверил в себя — "Европа должна избежать ошибок 1930-х годов"
Доброе утро, всем привет!
У Банка России вышли материалы по инфляции в регионах в январе 2024
Всё сделано в виде отдельных информационно-аналитических комментариев по каждому субъекту. Поэтому сюда ничего постить не будем, каждый сможет найти интересующий лично его регион тут: https://cbr.ru/press/reginfl/?id=44828
**********************
Про индивидуальные инвестиционные счета
По итогам 2023 число ИИС увеличилось на 15% и достигло 6 млн единиц. Основная часть счетов была открыта в IV квартале, что могло быть связано с их желанием зафиксировать условия по первому и второму типу в преддверии введения ИИС третьего типа. Поэтому открытие счетов не сопровождалось массовым притоком средств на них.
Стоимость активов на ИИС по итогам года достигла 543 млрд ₽ (+22% г/г), увеличившись преимущественно в результате положительной переоценки российских акций.
В 2023 году средний размер счета в рамках брокерского обслуживания увеличивался в течение года и вырос с 74 до 83 тыс. ₽, а в рамках ДУ — снизился с 210 до 205 тыс. ₽. Более 2/3 брокерских ИИС остаются пробными (пустые либо с остатком менее 10 тыс. ₽). Без учета подобных средний размер брокерского ИИС составил на конец года почти 682 тыс. ₽.
*******************************
Дорогие друзья, а мы продолжаем следить за успешным частным трейдером Нэнсей Пелосей.
Появилась новая информация об её последних сделках. На этот раз внимание члена Конгресса частного трейдера привлекла компания Palo Alto Networks, Inc. (тикер PANW) - услуги в области информационной безопасности ( разработка межсетевых экранов и облачных решений).
Работает она (Нэнси) снова через опционы. Приобретаются опционы глубоко в деньгах, а именно - колл-опционы со страйком 200 и датой экспирации 17 января 2025. Сейчас цена акций - 316$. Поясню, что колл-опцион со страйком 200 позволяет его держателю в любой момент до экспирации купить акции по цене в 200$.
▪️ Первая покупка совершена 12 февраля 2023 - 50 опционов по 185,66. По деньгам это порядка 928 300$. ▪️ Вторая покупка 21 февраля 2023 - 20 опционов по примерно 85. Здесь на 170 000$
Итога у частного трейдера в настоящий момент на руках 70 опционов. Потрачено на покупку 1 098 300$. Средневзвешенная цена покупки - 156,9.
В настоящий момент цена данного опциона - 120. Т.е. Нэнся в убытке на 23,5%. Но не забываем, что жить этот опцион будет еще около года.
Что интересно, первая покупка была перед квартальной отчётностью компании. Отчёт не удался и акции ливнули в моменте на 30%. Где, на самом дне, Нэнси сделала вторую покупку. Ловкий трейдер, что тут скажешь. С этого самого дна акции уже выросли на 21%.
Тут граждане интересуются, откуда это я узнаю «новую информацию о последних сделках» Нэнси Пtлоси? Может быть она ведёт ТГ-шечку, куда постит за донаты свои сделки в прямом эфире? Или зарегена на Смарт-Лабе?
Докладываю. В США всё по закону. Там нет взяток, коррупции и вот этого вот всего, чем живёт Мордор. Нет и инсайда. И есть законы, направленные на борьбу с использованием инсайдерской информации. К примеру, ‘‘Stop Trading on Congressional Knowledge Act of 2012’’ или ‘‘STOCK Act’’. И согласно этому акту, «должностное» лицо должно отчитаться о своих торговых операциях в течении 45 дней. И тогда это уже не инсайдерская торговля, а вполне себе публичная. ВЖУХ и ты не жулик.
А уже потом данная публичная информация собирается различными страждущими и публикуется в удобоваримой форме, к примеру туть.
Ну и смотря на это всё, решил я глянуть, что там Палой Алтой? Куда идёт цена? Недавно на 370,54 перетёк уровень максимального горизонтального объёма. После чего бумага на плохом отчёте ливнула процентов на 30. Именно перед этим Ненси зашла первой партией. Отметим, что на самом лое провала она усреднилась. Правда не полным объёмом. Так бы была уже в профите. Но время есть. К тому же цель! Целевая кривая сейчас на 392,4. А при сходе с ценой будет и того выше. Также ждём миграция второго объёмного уровня, который пока болтается на 194,49. Если цена придёт на целевую, то Ненси нормально подымет бабла.
*************************
Уровень фальшивомонетничества снизился: итоги 2023 года
В 2023 году количество выявленных в банковской системе поддельных российских банкнот и монет сократилось почти в два раза и составило порядка 12,4 тыс. штук. На 1 млн банкнот, находящихся в обращении, приходилось всего две фальшивки (в 2022 году — четыре).
Всего за год было обнаружено 12 425 поддельных денежных знаков Банка России. При этом было выявлено 154 поддельные монеты номиналом 10 ₽ и 61 поддельная монета 5 ₽.
Иностранных поддельных денежных знаков выявили 1 438 штук. Из них 1 126 штук - доллары США, 303 - евро. И даже 2 украинские гривны.
*******************************
А теперь пришло время занимательных историй
Банк России на линии:
"Мы не выявили случаев прямого материального ущерба клиентам, например, хищений с их электронных кошельков. Однако мы зафиксировали значительное число случаев, когда банк оформлял кошельки на людей, которые об этом даже не подозревали. А через такие кошельки злоумышленники могут проводить любые незаконные операции, компрометируя ни в чем не повинных людей"
Ну что ж, расскажу вам интересное.
Число подобных случаев там не просто значительное, а колоссальное. А ещё более колоссальное, чем колоссальное, там число кошельков/карт, оформленных на несуществующих людей. Выпускали их натурально вагонами. Был в своё время очень популярный бизнес - продажа подобных карт. За давностью лет могу наврать, но цена верифицированного кошелька+карта доходила как бы не до 8 000 рублей. Маржиналка была - моё почтение. Вкладывать ничего не надо. Надо было приобресть человека в тех местах, где верифицировали кошельки. И он получал за один условные 500 руб. Ну и дополнительно приобретались симки. То же в промышленных масштабах. Но там цены смешные - 50 руб./симка. Для чего симки? Ну на них делались кошельки.
Реализация шла через тот самый «секретный» даркнет. Пройдешь проверочку, выслав админам карту на их данные, и вот ты уже допущен к торговле. Объемы одного продавана - сотни карт в неделю. Ну так, середнячок. Понятно, такой опт и стоил дешевле. Но итоговые поступления - только успевай мешки подтаскивать.
Для кого это все? Кто конечный получатель? Должностей много. Это и наркобарыги, и нальщики, и хитрожопые граждане - фотографы, дизайнеры, копирайтеры, не желающие платить налоги, и жулики, вешающие в МФОшках кредиты на честных граждан, и... да много кто.
Пытался ли QIWI в ПОД/ФТ? Не будем скрывать, да. Карты блочились вагонами. Но умело прокаченные карты жили годами с ежемесячными заливами по 200-300 тысяч.
Денежных средств, которые были заблочены и неразблочены, там можно, наверное, в процентах к ВВП считать. Часть из них выводили через схемы с судебными приказами и прочими интересными штучками. Приказы можно было сделать липовыми, а можно и настоящими. Имеющие доступ к информации о реквизитах заблоченных счетов работали на потоке и озолотились. Тем не менее большинство блоков так и осталось блоками. А если мне не изменяет память, все эти средства по прошествии определённого времени уходят на спецсчета и в итоге достаются государству. НПА под это дело сейчас лень искать.
QIWI - это был натурально... даже не знаю как назвать-то. Я ни в коем разе не обвиняю руководство. Я про то, как использовали эту систему. Почему подобная практика проработала так долго - вопрос уже не ко мне. Когда летом (или когда там, весной?) в одно прекрасное утро тормознули операции по снятию/выводу, небо озарилась таким количеством пылающих пердаков, что описать это богатым русским языком невозможно. Думаю, там было немало случаев и суицида, ибо деньги застряли не только лишь свои. Ну и, собственно, уже тогда нормальным людям стало понятно, что это всё. Остальные же ещё во что-то верили и регулярно заходили на сайт QIWI с надеждой увидеть информационное сообщение о том, что операции по снятию/выводу снова доступны. Ха! Вот тут им и досыпали полную панамку. АСВ вообще не тревожится, ибо есть мнение, что за процентов 80 денег там никто не придёт.
Где ещё такое практиковали? Конечно же - ЯД. Но там, судя по всему, как-то порешали вопрос и порезали все темы. По крайней мере, уже давно предложения по их кошелькам сошли на нет.
Карты на несуществующих и существующих граждан делали и в банках. И тоже вагонами. Но это уже другая история.
С вас донаты, с меня рассказ :) Шутка.
*****************************
А в США резко возросли процентные выплаты домохозяйств по долгам, не связанным с ипотекой.
Да-да, мы понимаем, инфляция, все дела.
********************************
Эммануэль Жан-Мишелевич заявил, что отправка западных войск на Украину не может быть исключена.
Ну тут надо понимать, что нашу с вами Федерацию решили потыкать на полный штык. Посмотреть, чего мы на такое ответим, как себя поведём. Со стороны всё это видится так, что западные элиты медицински больны. Прямое участие в конфликте? Ну замечательно. ВЖУХ, и нет Европы. Мы-то выживем. США тоже немного, а Европа однозначно с концами.
Но. Тут интересно дальше. Макрон сказал, что лидеры договорились создать “коалицию” стран, которые обсудят предоставление Украине ракет большой дальности и бомб. С чего украинцы будут кидать бомбы неясно, но да бог с ними. Макрон заявил, что Франция присоединится к инициативе, возглавляемой Чешской Республикой, по экстренным закупкам артиллерийских снарядов для Украины у стран, не входящих в ЕС. Париж ранее требовал, чтобы любые денежные средства ЕС, потраченные на вооружение Украины, были инвестированы в европейское оборонное производство, чтобы одновременно расширить ограниченные производственные возможности континента. В рамках своей инициативы Чешская Республика выявила около 800 000 артиллерийских снарядов, которые можно было бы немедленно закупить за пределами ЕС, и предложила приобрести, отгрузить и доставить их на Украину.
А вот тут что-то на распильном, по-моему. Пилить за пределами проще, но надо разрешить это сделать официально. А как, если ты раньше был против? Ну вот так - поднимаем накал панических настроений. Ну ладно, ладно, солдат может и не отправим, но надо срочно приобрести боеприпасы. У нас не хватает, но мы знаем, где взять.
*************************
Прибыли крупнейших производителей нефти и газа в США почти утроились при Иосифе Иосифовиче.
Входящие в топ-10 крупнейших операторов страны, которые на этой неделе завершат отчитываться о своих доходах за 2023 год, находятся на пути к получению совокупной чистой прибыли в размере 313 млрд $ за первые три года правления администрации Байдена, по сравнению со 112 млрд $ за тот же период при Дональде Трампе.
Совокупная рыночная капитализация группы, в которую входят ExxonMobil, Chevron, ConocoPhillips, EOG, Pioneer Natural Resources, Occidental Petroleum, Hess, Devon Energy, Diamondback Energy и Coterra Energy, подскочила на 132% за этот период до более чем 1,1 трлн долларов по сравнению с 12—процентным падением в первый год правления Трампа. три года. Их показатели прибыли за 2023 год основаны на отчётах о прибылях, за исключением Девона, который должен опубликовать результаты за четвертый квартал во вторник, чьи последние квартальные показатели прибыли являются консенсус-оценками.
Добыча в США побила рекорды за последние годы: в ноябре добыча нефти достигла беспрецедентных 13,3 млн баррелей в день, в то время как добыча природного газа впервые превысила 105 млрд кубических футов в день. В прошлом году эта страна обогнала Катар и стала крупнейшим экспортером сжиженного природного газа в мире.
Видимо, тут что-то про страну-бензоколонку.
**************************
Премьерка Дании Метте Фредериксен после личной инспекции кладбищ Львова решила, что надо добавить.
По словам гражданки, Европа должны ограничит расходы на соцобеспечение и завязать со снижением налогов.
А дальше раскрылась: «наивный континент должен избежать ошибок 1930-х годов и активизировать и масштабировать свою оборонную промышленность, чтобы сдержать империалистическую Россию».
Это прям хорошо. Знакомые с историей граждане взвыли.
Как только где-нибудь вместо слова «здравствуйте» произнесут слово "хайль"... ох право было советское кино, ох право!
“За свободу приходится платить”, - заявила Метте в интервью в своей резиденции в Мариенборге под Копенгагеном.
“После двух лет полномасштабного вторжения вы не можете говорить только об одном человеке. Вы должны говорить о стране”, - добавила она, отметив, что экспансионистская программа была поддержана не только президентом Владимиром Путиным, но и более широким обществом.
Ну это снова вам объясняют, что не Путин в общем-то плохой. Вся страна - унтерменши.
Ну а ты, релокант, можешь ехать в Европу. Там тебе в итоге объяснят, что нет хороших русских. А задача твоя - платить и каяться.
Превзошёл ожидания и составил +2,2% против ожидаемых +1,9%. В декабре было +2,6%. Базовая же инфляция, ну та, которая без еды и энергии, прибавила 3,5% годовых, что выше ожидаемых 3,3%. В декабре было 3,7%.
*************************************
А тут лучшие люди планеты и кумиры миллионов обращение на вторую годовщину записали.
Смотрите аккуратнее, возможно, что-то вы уже не сможете пересматривать.
Если что, мы без претензий. Лицедеи, что с них взять. Еще и воспитанные в определенной среде. Просто, как говорится, показываем. А то вдруг кто не знает.
А есть, к примеру, Роджер Уотерс, который включает мозг. Хотя тоже из того самого общества. Может с родителями повезло?
**************************************
Дорогие друзья, в силу "Особого порядка" тут не все можно написать и назвать своими именами, посему приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал, где ад и Израиль — MarketScreen Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers
Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 13 по 19 февраля индекс потребительских цен вырос на 0,11% (прошлые недели — 0,21%, 0,16%), с начала февраля — 0,43%, с начала года — 1,29%. По инфляции мы всё не можем дождаться устойчивых темпов снижения, каждую неделю происходит, то всплеск, то снижение, одним словом волатильность показателей. Цифры снижаются, но стоит зафиксировать рост цен на бытовые услуги (значит, спрос перегрет), помимо этого с 2024 г. тарифы на ЖКУ вырастут в среднем на 10% (основные тарифы с 1 июля, но уже с 1 января цены были повышены на капремонт, содержание дома и прочие услуги) и не стоит забывать о тратах бюджета РФ (где в последние дни начали неистового тратить бюджетные деньги, это должно подстегнуть инфляцию в будущем). Даже с учётом сегодняшних темпов мы никак не выйдем на цель регулятора в 4,0-4,5% по инфляции по итогам 2024 г (примечательно, что ЦБ повысил среднесрочный прогноз ключевой ставки на последнем заседании до 13,5-15,5% с 12,5%-14,5%).
С другой стороны, продолжает снижаться наблюдаемая и ожидаемая инфляция (ожидаемая до 11,9%, а наблюдаемая до 15,2%). Безусловно, для регулятора это важные цифры, но они двухзначные и опять же темпы снижения не те, чтобы с уверенностью сказать, что ДКП полностью справилась с инфляцией, и пора снижать ключевую ставку. Как всегда, давайте зафиксируем, какие меры регулятор принимает для замедления инфляции кроме высокой ключевой ставки:
📉 ЦБ поддерживает ₽ в этом году (за 2024 год регулятору придётся продать валюты примерно на 600₽ млрд, расчёт из данных, но я думаю, что продадут намного больше — 1-1,5₽ трлн). Как итог с учётом зеркалирования всех операций ФНБ продажа валюты в феврале сократилась вдвое, а это не есть хорошо — 8,1₽ млрд в день начиная с 7 февраля (до 31 января продавали по 16,7₽ млрд в день). Сейчас $ торгуется по 92,8₽, пока ₽ находится в данном диапазоне за ключевую ставку можно не переживать, а вот если направиться в район 100₽, то придётся повышать ставку. Дилемма, всё будет зависеть от экспорта, а точнее от нефти, которая питает бюджет РФ за счёт налогов, а как вы читали выше траты увеличились и бюджет точно будет испытывать дефицит средств, поэтому если просядет цена за бочку, то необходимо, чтобы ₽ ослабел.
📉 По данным ЦБ, в январе 2024 г. повышенный спрос в кредитовании продолжил снижаться — 236₽ млрд (0,7% м/м и 27% г/г, месяцем ранее 73₽ млрд, но такой резкий перепад в цифрах в декабре связан с корректировкой на крупную сделку по продаже кредитов в размере ~250₽ млрд). Ипотека в январе замедлилась до 0,6% (+2,9% в декабре), выдача ипотеки с господдержкой сократилась до — 189₽ млрд (655₽ млрд в декабре), выдача же рыночной ипотеки продолжило своё снижение — 86₽ млрд (-35% м/м). Данное снижение произошло за счёт повышения макропруденциальных лимитов/надбавок, корректировки параметров льготных ипотечных программ, высокой процентной ставки (в IV квартале 2023 г. полная стоимость кредита выросла на существенные 3,0 п.п., до 24,0%) и сокращение субсидии на 0,5 п.п. по всем госпрограммам с конца 2023 г. По тому же отчётуСбербанка, видно, что выдача ипотеки значительно "просела" — 151₽ млрд (в предыдущие месяцы —467₽ млрд, 451₽ млрд), такое резкое сокращение не должно вас вводить в заблуждение, ибо в январе всегда такая низкая динамика выдачи, но темпы снижения уже присутствуют. Выдача же потребительских кредитов находится не на тех уже уровнях — 188₽ млрд (в предыдущие месяцы — 173₽ млрд, 248₽ млрд, 248₽ млрд). Как итог сокращение размера кредитного портфеля составило — 0,4%.
📌 То, что высокая ключевая ставка с нами надолго — факт. Прогнозируемое снижение ставки начнётся ближе к лету, но большой вопрос в том, как повлияют на инфляцию огромные расходы бюджета, повышение тарифов для населения и ослабление ₽.
В пятницу США ввели очередной пакет санкций, который обещал быть «сокрушительным». На этом фоне многие инвесторы, в том числе и я, опасались, что могут быть введены санкции на НКЦ Московской биржи. Из-за этих ожиданий рынок акций прилично упал перед выходными, а валютный курс никак не мог определиться с направлением. В итоге санкции ввели, а самые страшные опасения не оправдались, и рынок акций начал неделю с большим оптимизмом, взлетев на 2,26%. Давайте оценим возможные последствия того, что ввели и могут ввести еще, а также что нам стоит ожидать в ближайшее время.
Понятно, что падение было избыточным на прошлой неделе из-за ожиданий санкций к НКЦ. Многие начали страховаться на этот случай, в том числе и брокеры. Это вообще первый раз, когда на эту тему так сильно переживали, видимо, этот вопрос в США обсуждается. Однако такие санкции не ввели. И я как раз на это и рассчитывал.
Ранее в своем обзоре писал, что США вряд ли сейчас введут такие санкции, так как им самим это невыгодно. Ведь в этом случае прекратится торговля долларом и евро в РФ, и тогда западным инвесторам будет гораздо дороже и сложнее выводить капитал. Также нарушатся и торговые отношения с западными странами, так как торговля с ними осуществляется именно в долларах и евро. И хоть торговые обороты в этих валютах упали, они все еще есть.
Введение санкций на НКЦ было бы сильным ударом для российской экономики, так как эти торговые отношения просто бы исчезли. А это и импорт, и экспорт. Причем объем недружественных валют в их структурах составляет около трети от всего торгового оборота. Это не так много, как год назад, но доля все еще существенная, и последние месяцы она уже не снижается. И если вы думаете, что торговлю с западными странами можно осуществлять в рублях или юанях, то вы заблуждаетесь.
Очевидно, ограничения на НКЦ могут привести к довольно серьезным последствиями для российских компаний, почему и распродавались акции за день до введения санкций. К счастью, опасения не оправдались, но это не значит, что угроза миновала, США заявили, что будут расширять санкции против России. Так что торговать долларом и евро в паре с рублем, а также фьючерсами на эти валютные пары все равно небезопасно.
Впрочем, я осторожно возвращаюсь к торговле фьючерсом на доллар. Еще в январе рубль начал снова активно падать после появления огромного шипа размером в 5 рублей. Тогда я как раз купилфьючерс на доллар по 88 р., так как ожидал отскока курса к 90-91 р, а затем с пробоем нисходящего тренда и дальнейшего роста к 93 р. На прошлой же неделе я распродал полностью все контракты по 92.5-93 р. и не только потому что цена достигла моей цели, но еще и из-за ожидаемых санкций к НКЦ, перед которыми необходимо было подстраховаться и закрыть все валютные инструменты. Вчера же доллар пробился вниз через аптренд, и сегодня буду пробовать брать шорт по фьючерсу с целью 90 р., но подробнее об этом расскажу уже завтра.
А какие, собственно санкции были введены в пятницу? Ну, их, действительно немало. В 13-ый пакет санкций ЕС против РФ вошли 106 физических и 88 юридических лиц. Кроме того, в список попали 27 организаций, которые, по мнению ЕС, поддерживают ВПК РФ. Среди них компании из Китая, Индии, Турции, Таиланда, Казахстана, Сербии и Шри-Ланки.
США же ввели экспортные ограничения против 93 компаний. Из них 63 — из РФ, 8 — из Китая, 16 — из Турции, 4 — из ОАЭ, 2 — из Киргизии, по одной — из Индии и Южной Кореи. Минфин США внес в санкционный список банки Авангард, Ростфинансбанк, Челиндбанк, Модульбанк, Датабанк, Быстробанк, а также производителя автомобилей бренда Aurus, Мечел, СУЭК, НСПК (оператора карт «МИР») и СПБ Банк, главный депозитарий СПБ Биржи.
В общем, Московской биржи в списках не было, а вот СПБ биржа опять попала, точнее СПБ банк. Похоже, ее совсем решили добить, впрочем, ее акции новых санкций особо и не заметили, они и так уже давно ниже плинтуса. А вот с НСПК нехорошо получилось. Теперь, видимо, картами «МИР», а также «МИР-UnionPay» за рубежом пользоваться не получится, в РФ же, полагаю, им ничего не угрожает.
В общем, вряд ли эти санкции можно назвать сокрушительными. Реально для рынка акций имеют опасность только санкции, которые ввели против иностранных компаний в дружественных странах, ибо это усложнит, а в каких-то случаях и полностью нарушит торговые отношения с этими странами. И основная здесь проблема в иностранных банках, которые все больше отказываются проводить расчеты с компаниями из РФ. Например, еще ранее крупные банки в ОАЭ начали ограничивать финансовые операции и закрывать счета российским компаниям и частным лицам, а Турция перекрыла почти половину поставок в РФ из-за угрозы санкций США. За январь 2024 года турецкие компании поставили на рынок РФ товаров на $631 млн против почти $1 млрд в январе 2023 года.
Есть и другие примеры, но суть в том, что расчеты по экспорту и импорту усложняются, а издержки растут, и это не может не сказаться негативно на доходах российских компаниях, а, следовательно, и на их акциях. Так что пусть и не сразу, но новые санкции вполне могут оказать негативных эффект на фондовый рынок. Инвесторы об этом сейчас не думают, раз снова все выкупают, но вопрос в том, как долго продлится этот откуп?
Я же пока продолжу шортить фьючерс на индекс ММВБ. Ранее я взял по нему шорт от уровня 3260 пунктов и половину закрыл по 3160 еще в четверг в расчете на отскок к 3200, который произошел вчера. Здесь я намерен снова увеличить короткую позицию в расчете на откат цены на этой неделе.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
В общем, я бы посоветовал быть осторожным в покупках на рынке сейчас. Локальный оптимизм может быстро исчезнуть не только при возможном новом появлении санкций, но и при осознании весомости уже принятых ограничений.
— Цены на газ в Европе упали до уровней 2021, но граждане этого не замечают — Нам намекают на будущий рост инфляции в США — Великолепное про биткоин от ЕЦБ — TSMC в Японии
Доброе утро, всем привет!
Цены на газ в Европе упали до уровней 2021 года
В общем, как сообщает Финансиал Тимес, энергетический кризис подошёл к концу. Мощные потоки импорта СПГ, тёплые погоды, сокращение спроса - всё это способствует.
Цены на европейский бенчмарк (модное слово, для обозначения некоего эталона) Title Transfer Facility (TTF) упали до 22,53 евро за МВт·ч, что является самым низким показателем с мая 2021.
По данным Европейской комиссии, поставки российского газа по трубопроводам, на долю которых до войны на Украине приходилось 40% поставок в ЕС, упали до 8%. Это один из примеров, что называется «не договорить». Среднестатистический европейский юнит видит мощные цифры - было 40%, стало 8%. Отлично поработали. Ловко сумели в независимость. А слово «по трубопроводам» он уже не видит. И тем более не роет глубже. А мы же с вами рыли. Помните? Вот в этом посте: https://t.me/marketscreen/11250 . Не говоря про новую зависимость от США, мы же хоть и потеряли рынок, но не настолько. Если сложить все потоки (трубопровод + СПГ), то наша доля составляет 16%. Что в два раза больше 8%, обозначенных независимым сми.
Ну а сокращение спроса - это такое себе позитивное событие. Спрос сокращают европейские промышленники, плавненько сливаясь с просвещённой Европы.
Стоит отметить недовольство данными цифрами в европейских соцсетях. Граждане пишут, что они (граждане) платят-то до сих пор ни разу не по ценам 2021 года.
****************************
Кипр - это просто более аэродинамическая версия США.
На севере убрана зона турбулентности. И в целом получилось более сглажено, уменьшено лобовое сопротивление.
Шутки шутками, но не замечал раньше такого сходства.
***************************
Кстати, про американский газ.
Многие торгуют его на нашей Московской бирже. Один из самых ликвидных контрактов. Так вот, он зачастую сильно зависим от температуры окружающей среды. Вот у буржуев есть такой сайт: https://natgasweather.com/ с прогнозами. Как раз под любителей спекульнуть газ сделан. К сожалению, он платный. Но выкладывают вот такие прогнозы минимальных и максимальных температур на неделю вперёд.
***********************************
Тут многие взволновались - кэш (т.е. денежные средства, не вложенные в иные активы) у Berkshire достиг рекордного значения в 167,6 млрд $.
Ну и все такие - ага! Старик всё бабло выводит из акций. Не совсем так. Тут надо понимать, что сам по себе фонд тоже растёт все эти года. Тут надо смотреть долю кэша. В этом случае, возможно, ситуация будет не такая страшная.
Кто пропустил, Berkshire Hathaway - фонд Уоррена Баффетта.
Кстати, он тут в своём письме сказал, что рассчитывать на сногсшибательные результаты фонда Berkshire в настоящее время не приходится. В США осталось всего несколько компаний, которые бы могли сдвинуть с мёртвой точки Berkshire. А за пределами США вообще нет кандидатов для размещения капитала Berkshire.
Не хочет старик денюжки за пределы США вытаскивать. Чует глобальный катаклизм.
******************************
Индекс стоимости контейнерных перевозок вырос на 87% с конца 2023 года
Граждане волнуются. Накладывают этот индекс на индекс годовой инфляции, получают тревожную картину - последние годы случается так, что в начале перевозки взлетают, а потом и инфляция. Что-то в этом логическое есть, конечно. Но не так, чтобы прямо совсем.
Еще один признак потенциального подъёма цен в США
Малые предприятия демонстрируют намерения повысить цены в течении следующих трёх месяцев, по данным NFIB. Этот показатель неуклонно растёт с момента достижения минимума в апреле 2023 года. И отличается от темпов изменения индекса потребительских цен в большую сторону.
Напомню, NFIB - это ассоциация малого бизнеса в США. Присутствуют они по всем США. Публикуют различные свои показатели/индикаторы.
*************************
На прошлой неделе появилось хорошее про биточек
Появилось оно в официальном блоге Европейского центрального банка. За авторством Ульриха Биндсейла и Юргена Шаафа. Первый - генеральный директор по рыночной инфраструктуре и платёжным операциям в Совете директоров Европейского центрального банка. Второй - советник первого. Насладимся же!
Биткойн не стал глобальной децентрализованной цифровой валютой и по-прежнему практически не используется для законных переводов!
Справедливая стоимость биткоина равна нулю. Для общества возобновление цикла роста и падения биткоина является мрачной перспективной.
▪️ Сегодня транзакции в биткоинах по-прежнему неудобны, медленны и дорогостоящи. За пределами даркнета, «скрытой» части Интернета, используемой для преступной деятельности, он вообще практически не используется для платежей. Регулятивные инициативы по борьбе с широкомасштабным использованием сети Биткойн преступниками пока не увенчались успехом. Даже полная поддержка со стороны правительства Сальвадора, которое предоставило ему статус законного платёжного средства и изо всех сил пыталось запустить сетевой эффект с помощью подарка гражданам в размере 30 долларов в виде бесплатного биткоина, не смогло сделать его успешным платёжным средством.
▪️ Биткоин по-прежнему не подходит в качестве инвестиции. Он не генерирует никакого денежного потока (в отличие от недвижимости) или дивидендов (акции), не может быть продуктивно использован (товары) и не приносит никакой социальной выгоды (золотые украшения) или субъективной оценки, основанной на выдающихся способностях (произведения искусства).
▪️ Майнинг биткоина продолжает загрязнять окружающую среду в тех же масштабах, что и целые страны, при этом более высокие цены на биткоин подразумевают более высокое потребление энергии.
Сокращение вознаграждения за майнинг BTC вдвое произойдёт в середине апреля. После того, как сеть Биткоин добывает 210 000 блоков, примерно каждые четыре года, вознаграждение за блок, выплачиваемое майнерам биткоина за обработку транзакций, сокращается вдвое. Текущий лимит в 900 BTC в день затем будет снижен до 450. Сокращение вдвое снижает вознаграждение за майнинг биткоинов, хотя он остаётся дорогостоящим. В прошлом за таким сокращением вдвое следовал рост цены. Но если бы это была надёжная модель, то рост уже был бы полностью учтён в цене.
История биткоина характеризовалась манипулированием ценами и другими видами мошенничества. Анализ (Forbes, 2022) 157 криптобирж показал, что 51% ежедневного объёма торгов биткоинами, о котором сообщается, скорее всего, поддельный. Согласно одной из оценок, средний объем торгов биткоином в период с 2019 по 2021 год составил около 2 миллионов биткоинов, по сравнению со скудными 500 000 в 2023 году.
Биткойн остаётся лучшим выбором для отмывания денег в цифровом мире: с адресов, связанных с противозаконной деятельностью, в 2022 году было переведено 23,8 миллиарда долларов в криптовалюте, что на 68,0% больше, чем в предыдущем году. Примерно половина этих средств была направлена через основные биржи, которые, несмотря на наличие мер по соблюдению законодательства, служат каналами для конвертации незаконной криптовалюты в наличные. Кроме того, криптовалюта по-прежнему остаётся предпочтительным средством для платежей программ-вымогателей: атаки на больницы, школы и правительственные учреждения принесли 1,1 миллиарда долларов в 2023 году по сравнению с 567 миллионами долларов в 2022 году.
Полагать, что биткоин не должен подвергаться регулированию, вплоть до его практического запрета - ошибочно. Вера в анонимность и нерегулируемость обманчива. Даже когда речь идёт о децентрализованной автономной организации (DAO). DAO - это цифровые сообщества, принадлежащие членам, без центрального руководства, которые основаны на технологии блокчеин. Недавнее дело касалось BarnBridge DAO, которая была оштрафована SEC на сумму более 1,7 миллиона долларов за то, что не зарегистрировала предложение и продажу криптовалютных ценных бумаг. Несмотря на объявленную независимость, DAO прекратила своё существование после давления SEC на своих основателей. Когда администраторы децентрализованных инфраструктур идентифицируются, власти могут эффективно преследовать их в судебном порядке.
Этот принцип также применим к биткоину. Сеть Биткоин имеет структуру управления, в которой роли распределены между идентифицированными лицами. Власти могут решить, что их следует преследовать в судебном порядке ввиду большого масштаба незаконных платежей с использованием биткоина. Децентрализованные финансы могут регулироваться настолько жёстко, насколько законодатель сочтёт необходимым.
Вывод Уровень цен на биткоин не является показателем его устойчивости. Нет фундаментальных экономических данных, нет справедливой стоимости, на основе которой можно было бы делать серьёзные прогнозы. Раздувание спекулятивного пузыря показывает эффективность биткоин-лобби. “Рыночная” капитализация количественно оценивает общий социальный ущерб, который произойдёт, когда карточный домик рухнет.
Два предпоследних абзаца просто огонь.
Кстати, сегодня пролетело шутейное видео, что за биткоином стоит... ну вы поняли? Наш с вами Верховный. И использует его для удара по долларовой системе. Вот это поворот. Я знаю, конечно, что он виноват во всём, но чтобы так глубоко. Мощны наши щупальцы, ох мощны!
***********************************
Про кредитование нашего МСП
Всего за 2023 субъектам МСП было предоставлено кредитов на сумму 15,9 трлн ₽, что превышает на 4,5 трлн ₽ соответствующий показатель 2022 года. В декабре 2023 субъектам МСП был выдан максимальный объем кредитов с начала года на сумму 1,9 трлн ₽, что на 36,8% больше, чем годом ранее. Также по сравнению с декабрём 2022 наблюдался рост числа кредитов, предоставленных субъектам МСП, до 302 225 (на 39%).
Средний размер кредита был сопоставим со значением декабря предыдущего года (6,1 млн руб. в декабре 2023 г. и 6,3 млн руб. в декабре 2022 г.).
Наибольший удельный вес в структуре объёма предоставленных кредитов в декабре 2023 г. приходился на кредиты заёмщикам, осуществляющим следующие виды деятельности: «Торговля оптовая и розничная» – 29,4%, «Строительство» – 15,6%, «Деятельность профессиональная, научная и техническая» – 12,8%.
Средневзвешенные процентные ставки по кредитам субъектам МСП в рублях в декабре 2023 г. возросли к соответствующему периоду предыдущего года: ставка по краткосрочным кредитам (на срок до 1 года) составила 14,62% (+4,71 п.п.), ставка по долгосрочным кредитам (на срок свыше 1 года) – 15,54% (+5,65 п.п.).
Просроченная задолженность по кредитам, предоставленным субъектам МСП, возросла за год на 15,3%, при этом её доля в общей сумме задолженности субъектов МСП сократилась с 5,7 до 5%.
Количество субъектов МСП, имеющих просроченную задолженность, на 01.01.2024 превысило на 33,5% соответствующее значение предыдущего года и составило 61 503. Тут не забываем, что количество кредитов МСП выросло за год на 39%.
Динамика средневзвешенных процентных ставок.
*******************************
Война - дело дорогое.
Пишут, Израиль планируетпривлечь 60 млрд $ заёмных денег, заморозить найм на госслужбу и повысить налоги. Ибо «расходы на оборону для поддержки войны» в Газе удваиваются.
Более чем четырехмесячный конфликт Израиля с ХАМАС нанёс серьёзный ущерб экономике, которая сократилась почти на 20% в годовом исчислении в последнем квартале 2023 года.
Правительство мобилизовало рекордные 300 000 резервистов; десятки тысяч людей были перемещены на севере и юге страны; а потребительские расходы резко упали. Около 150 000 палестинских рабочих также были лишены возможности въезда в Израиль с оккупированного Западного берега.
Правительство планирует увеличить расходы на оборону в этом году на 55 миллиардов шекелей (15 миллиардов долларов), что на 85 процентов больше довоенного оборонного бюджета. По данным министерства финансов, это увеличит расходы на оборону примерно до 20% бюджета на 2024 год по сравнению с 13,5% до войны.
Как там было? «Не могу жить в стране, воюющей со своими соседями».
****************************
Тайваньский производитель полупроводников TSMC в субботу открыл свой первый завод в Японии.
Это в то время, как строительство завода в США идёт со скрипом. Как мы помним, там все слегка подахерели с того, что в США нет сотрудников должного уровня в нужном количестве. А сами тайваньцы как-то и не очень-то стремятся в эмиграцию. У них и у самих паспорт нормальный, чтобы по миру кататься.
Расположенный в Кумамото завод по производству чипов в Японии будет оснащен чистым помещением — контролируемой и стерильной средой, критически важной для производства чипов, — площадью около 45 000 квадратных метров, а производство, как ожидается, начнется к концу 2024 года, сообщает TSMC. Japan Advanced Semiconductor Manufacturing Inc., производственная компания, контрольный пакет акций которой принадлежит TSMC, начала строительство завода в апреле 2022 года.
Строительство второго завода в Японии планируют начать уже в этом году.
Сейчас растащат TSM по кусочкам и Тайвань пойдет в Китай.
***************************
А наша с вами Федерация продолжает оздоравливаться.
Арбитражный суд Свердловской области на заседании в понедельник удовлетворил иск Генпрокуратуры России об истребовании у нынешних собственников в пользу РФ акций трёх предприятий крупного производителя ферросплавов - промышленной группы "Челябинского электрометаллургического комбината" (ЧЭМК), сообщается в картотеке арбитражных дел.
"Иск удовлетворить полностью", - говорится в материалах дела.
Страшно представить, какого масштаба изменения нас ждут впереди.
А ночью к нам в чатик внезапно налетели с рассказами, что нифига себе оздоровление! А как же священное право частной собственности? Ради мимолетных тактических ништячков мы вот так вот проигрываем стратегию, ибо теперь никакого праздника никаких инвесторов. Граждане регулярно удивляют мононаправленностью своей мысли: вот тут мы видим, а тут не видим. Дорогие друзья, вы если вдруг пропустили - это решение суда. А суд в своем решении опирается на вполне конкретные законы. И если изначально приватизация была проведена с нарушением законодательства, то причем тут священное право частной собственности и бедные инвесторы? Вы как-то уже определитесь, вы за торжество закона или как? А то в воздухе начинает витать призрак шизофрении.
****************************
Дорогие друзья, в силу "Особого порядка" тут не все можно написать и назвать своими именами, посему приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал, где ад и Израиль — MarketScreen Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers
Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: у россиян забирают загранпаспорта из-за «неправильных» шрифтов, государственная база данных с банковскими картами и паролями путешественников, новые санкции, первая частная победа в суде РФ над Euroclear, а также расовый скандал с нейросеткой гугла Gemini AI.
Киви-банку устроили ЧЫК-ЧЫРЫК
Полтора года (с августа 2022-го) Эльвира Набиуллина терпела и не трогала российские банки, но 21 февраля всё же не удержалась и отозвала лицензию у Киви-банка.
Как говорится – при ближайшем рассмотрении, волосатый новозеландский воробей оказался скорее мертв, чем жив
В качестве причин отмены банка, ЦБ назвал его активное участие в сомнительных операциях, а именно: облегчение расчетов между криптанами, нелегальными букмекерами, вывод ворованных денег через подставных «дропов», а также покупка игр от загнивающего запада через казахстанский Steam (окей, последний пункт – это шутка, думаю, Эльвира Сахипзадовна не в курсе о том, как конкретно ты смог купить Hogwarts Legacy).
Тут надо сказать, что сама группа компаний QIWI больше известна не столько своим банком, сколько популярными Киви-кошельками – говорят, они есть (были) аж у 14 млн человек; а также системой международных переводов Contact. Если клиентам Киви-банка всё гарантированно возместит АСВ (в пределах суммы 1,4 млн руб.), то перед держателями средств на Киви-кошельках и по зависшим Contact-переводам таких обязательств нет. Впрочем, ЦБ говорит, что денег у самого банка в ходе банкротно-ликвидационных процедур должно хватить на возмещение всем – но для этого вам нужно обязательно оставить заявку на сайте АСВ.
«Вёрстка» дозвонилась на горячую линию Агентства по страхованию вкладов и выяснила, что владельцам электронных кошельков нужно подать обращение через сайт с указанием паспортных данных и номера кошелька, к письму необходимо приложить сведения об открытии кошелька, чеки, информацию о переводах — все, что может подтвердить ваши права на кошелек.
С платежными системами, через которые россияне могли ранее переводить деньги за рубеж, в последнее время дела обстоят не очень: «Юнистрим» забанили санкциями США полгода назад, Contact добил вот сейчас уже наш Центробанк, а «Золотая корона» осторожно не позволяет делать переводы с карт санкционных банков (а такие сейчас в России – уже почти все крупные). Крутитесь как можете, короче!
Как вы помните по одному из прошлых выпусков новостей, в конце января прошла сделка по выкупу Qiwi за полцены ее же собственным директором. Тогда мы обсудили, что это выглядит как некрасивое «обувание» инвесторов в акции компании, а сейчас вот после новостей об отзыве лицензии у банка, их котировки упали еще на 50% с тех пор. Выходит, выкуп-то был как бы по «справедливой» цене, без всяких скидок по факту? 🤔
Думаю, новый собственник месяц назад был уверен, что с ЦБ всё получится без проблем зарешать (как это уже удавалось сделать много раз в предыдущие несколько лет), и радовался удачной сделке. Тем более, что Минфин-то эту сделку утвердил – значит, типа, государство благосклонно к компании! А по итогу вышло – получил загибающийся актив, да еще и в бюджет РФ придется заплатить обязательный сейчас взнос в размере 10% от любой сделки по выкупу бизнеса.
Что будет дальше с бизнесом Киви – пока не очень ясно. С одной стороны, у них там и помимо самого банка всякие сервисы есть. С другой, почти все они так или иначе завязаны на платежные сервисы, а кто из банков захочет сейчас связываться с волосатым фруктом после такого недвусмысленного сигнала от ЦБ «не трогайте, оно токсичное!» – непонятно.
Совкомбанк хочет выкупить у своих кредиторов $1 за 10 центов
Если выкуп российских бизнесов у иностранцев за 50% от их рыночной стоимости вам кажется хитро-дерзким ходом, то это вы еще не видели, что придумал Совкомбанк. А именно: ребята предложили инвесторам выкуп еврооблигаций, выпущенных банком ранее, за 10% от номинала (то есть, за одну десятую, Карл!).
Учитывая, что зарубежные инвесторы никакого профита от этих облигаций получать сейчас не могут (все платежи заблокированы в этих ваших Евроклирах), многие из них давно уже мысленно посписывали эти бумаги «в ноль» – так что, поди, найдутся желающие отдать их за бесценок.
Признаюсь, в свете этой новости трактовка логотипа банка заиграла для меня новыми красками
Жалко, физлица воспользоваться таким лайфхаком не могут. А то я бы так взял ипотеку в банке, а через пару лет заявил бы: «парни, платить больше не получается, но готов вам отдать 10% от всей суммы, и будем в расчете!»
Алкогольное IPO упало, и не смогло самостоятельно подняться
Популярные первичные размещения акций легко могут подскочить сразу после листинга на бирже на +40% (см. Диасофт), только вот аллокацию инвесторам, желающим поучаствовать в этом веселье, дают на уровне 1–2% от их заявок.
В других IPO, наоборот, всем желающим щедро отсыпают акций в объеме их пожеланий. Только вот после листинга бодрого скачка вверх по таким размещениям отчего-то не происходит.
На прошлой неделе мы как раз увидели пример размещения второго типа: на биржу вышла компания с красивым названием «Алкогольная группа Кристалл». Инвесторы на IPO взяли акцию по 9,5 руб., а на бирже она сразу провалилась вниз на 15% до 8,1 руб. Зато аллокацию дали от души – пишут, что под 80% от поданной заявки...
Не знаю как вы, но я при словах «алкогольная группа» представляю скорее что-то такое
А знаете, кто точно никогда не теряет деньги на участии в IPO? Брокеры, конечно же! ЦБ тут как раз пожаловался на то, что ряд брокеров креативно подходят к взиманию комиссий за участие: рассчитывают их на весь объем поданной заявки, даже если реальная аллокация составила в итоге всего несколько процентов от нее.
Лутбокс со штрафами за нарушение антисанкционных указов президента скоро откроется
После 24 февраля 2022 года президент РФ успел напринимать кучу всяких так называемых «антисанкционных» указов, которые в том числе затрудняют денежные операции с рублями и валютой для россиян. Многие из этих указов принимались в суматошно-хаотичном порядке, поэтому местами случались казусы: так, в марте 2022 года российским гражданам случайно запретили продавать ценные бумаги на зарубежных брокерских счетах (в июне обратно разрешили), а в марте 2023-го неразрешенными внезапно оказались уже любые сделки купли-продажи на зарубежных биржах (разрешили обратно в ноябре).
При этом, всё это время в отношении этих указов ситуация была странной: ограничения как бы есть, а ответственность за их нарушение как бы не определена. Юристы осторожно предполагали, что кара за несоблюдение указов президента может быть аналогичной штрафам за нарушение валютного регулирования (до 40% от суммы операции) – т.к. конкретно в кодексе об административных правонарушениях (КоАП) эти указы не поименованы, а валютные статьи по смыслу ближе всего. Но это всё носило спекулятивный характер.
Ну и вот, Ведомости пишут, что законопроект об официальном вводе соответствующих штрафов в КоАП реанимировали и планируют принимать в скором времени (не могут пока только договориться, что делать с теми бизнесами, кто неправильно продает за рубли валютную выручку). Как только его протащат через Думу – так сразу и заживем счастливо с полным осознанием того, как конкретно нас будут наказывать!
Как думаете, какое наказание в итоге впишут в КоАП? Вангую, что всё-таки аналогичное штрафам за нарушение валютного законодательства: 20–40% от операции
Если ваш загранпаспорт напечатал шрифтом Comic Sans, то у меня для вас плохие новости...
Телеграм-канал SHOT пишет, что многие россияне столкнулись с изъятием загранпаспортов на границе из-за «неправильных шрифтов». МВД это опровергает, но как-то вяло – они не говорят «да ну, какие неправильные шрифты, что за бред??», а скорее «мы что-то не видим всплеск заявлений на замену паспорта... наверное, это значит, что у всех всё норм».
Фрагмент внутренней инструкции, который выложили SHOT, выглядит, тем временем, довольно правдоподобно. Ножка у семерки, видите ли, слишком ровная...
Источники Коммерсанта эту информацию подтверждают и говорят о том, что проблеме подвержены загранпаспорта старого образца (сроком действия на пять лет и без биометрии), которые выпускали в последние пару лет: там кто-то в паспортном столе неудачно поигрался со шрифтами – и проиграл. Кстати, на прошлой неделе еще появилась новость, что обладателям паспортов без биометрии со второй половины 2024 года возможно закроют въезд в Евросоюз.
Короче, хозяйке на заметку: Если у вас единственный загранпаспорт без биометрии – то это никуда не годится, срочно идите получать новый на 10 лет. Да даже и если у вас уже есть один десятилетний, то всё сравно сходите и получите еще один запасной – так можно делать, в том числе даже и за рубежом.
Дело в том, что с декабря 2023 года вступил в силу новый закон о конфискации российскими госорганами «недействительных» загранпаспортов с довольно размытыми критериями – поэтому, имея на руках только один документ, сильно выросли риски в какой-то момент оказаться на границе с нежелательной для вас стороны вообще без документа.
На всякий случай – проверьте внимательно свой загранник, нет ли там опечаток. Кривизну ножек у семерок еще не забудьте измерить! [Источник: 74.ru]
И еще сразу в тему: ТГ-канал Offshore Channel обратил внимание на то, что Минфин предлагает обязать зарубежные консульства уведомлять российскую налоговую о выдаче гражданам паспортов за пределами РФ. Логика здесь простая: получил паспорт не на Родине – какой-то ты странный парень, поди по-тихому эмигрировал из России, и никому не рассказал! Возможно, тут есть основания для бодрящих доначислений налогов...
Российских путешественников хотят собрать в специальной базе данных с их банковскими картами и паролями
Коммерсант пишет, что с 1 сентября Минтранспорта хочет обязать всех перевозчиков (авиа-, водных, железнодорожных, и других) передавать в единую базу помимо данных паспорта и билета – также данные об IP-адресах, телефонах, адресах электронной почты и паролей учетных записей (wut?). При оплате банковской картой перевозчик должен будет передать четыре последние цифры карты и наименование банка (жалко, что без пин-кода и CVV-номера).
В Минтрансе говорят, что всё это делается ради более эффективной ловли коварных преступников, а сама база данных будет сверх-защищена от любых взломов и утечек. 🤔
И к другим новостям: Роскомнадзор сообщил о том, что в 2024 году произошла утечка персональных данных россиян на 500 млн строк. Что конкретно утекло, откуда и куда – из заявления не понятно, но сам объем этой единственной утечки уже почти превысил совокупные сливы за весь 2023 год.
Но это ничего: думаю, в 2025 году можно будет легко побить этот рекорд еще раз – как только авиакомпании наладят передачу в Минтранс айпишников, телефонов и паролей туристов...
Новостью поделился Милош Вагнер (замглавы Роскомнадзора). Хотел пошутить, что это «не тот, что вы подумали, а Вагнер здорового человека» – но как-то тоже неловко выходит такое говорить
САНКЦИИ САНКЦИИ САНКЦИИ
На прошлой неделе к 24 февраля западные страны подгадали новый большой пакет с пакетами санкций.
США включили в санкционный список оператора платежной системы «Мир»: на использование карт внутри России это не должно повлиять, а вот работать в «дружественных» странах они вряд ли продолжат – кажется, в минувший вторник мне в последний раз довелось расплатиться российской карточкой за хачапури в Ереване.
Кроме того в американский SDN-список добавили кучу малоизвестных банков: Авангард, Ростфинансбанк, Челиндбанк, Модульбанк, Датабанк, Быстробанк, Морской банк, МФК, Ижкомбанк, Кавказский Комсельхозбанк и СПБ Банк. Последний является депозитарием печально известной СПБ Биржи – нам как бы дополнительно намекнули, что разморозки активов российских инвесторов на этой бирже можно в ближайшее время сильно не ждать.
Также под штатовские санкции угодил застройщик «ПИК». Теряюсь в догадках – неужели они хотят помешать экспорту человейников в США? 🤔
В общем, ничего сильно существенного в американском списке мы не увидели. Накануне было много обсуждений, что велик риск попадания в SDN Мосбиржи/НКЦ, что привело бы к проблемам с биржевой торговлей долларами. На волне этих опасений даже произошло «раздвоение» курсов доллара на Мосбирже: обычно гуляющие друг за другом курсы с расчетами сегодня (USDRUB_TOD) и завтра (USDRUB_TOM) разъехались в разные стороны: «сегодняшний» доллар в какой-то момент уходил за 100 руб., в то время как «завтрашний» оставался на уровне 93 руб.
TradingView: Кто-то очень сильно хотел успеть закупиться баксами перед выходными, и готов был платить за это до 8% премии
Пробежимся также кратко по новым санкциям от других стран (ничего сильно интересного там нет):
Евросоюз: Ввел 13-й пакет на 106 физических и 88 юридических лиц. Из любопытного пожалуй только то, что в списке оказалось много не-российских компаний: из Шри-Ланки, Китая, Индии, Сербии, Казахстана, Тайланда и Турции. То есть, пытаются оказать давление именно вторичными санкциями на партнеров.
Великобритания: Расширила список на 50 позиций, включая ряд руководителей российских компаний. Отдельным списком прошли шестеро руководителей колонии ИК-3 «Полярный волк».
Канада: 153 организации и 10 физлиц, включая президента Федерации шахмат России Андрея Филатова.
Австралия: 37 организаций и 55 физлиц – включая Киркорова, Газманова, Расторгуева и Баскова.
Арбитражный суд Москвы удовлетворил первый иск частного инвестора к Euroclear
Заголовок звучит очень круто! Но есть один нюанс: чувак хотел взыскать с Евроклира $582 тысячи, а суд ему присудил только $10к (купоны и дивиденды, но без потерь по самим подзаморозившимся бумагам).
Наш герой, Роман Прудентов. Что-то есть в нем от советского Нила Патрика Харриса
Интересы Романа отстаивала юридическая фирма Stonebridge Legal – к гадалке не ходи, стоимость услуг юристов была повыше «жалких» отсуженных $10 тыс. С другой стороны – Роман там как бы работает партнером, так что вряд ли платил по прайс-листу. Да и ПЕАР неплохой для фирмы вышел!
Производитель чипов для нейросеток Nvidia продолжает расти неприличными темпами
В мае 2023 года мы отмечали достижение капитализацией Nvidia отметки в $1 трлн, а уже на прошлой неделе акции скакнули после публикации хорошей отчетности на очередные +15%, и компания стоит уже целых 2 триллиона баксов.
Тем временем, Интел может похвастаться в лучшем случае скромной капитализацией менее $0,2 трлн
Заодно Nvidia побила рекорд по самой большой прибавке за одну торговую сессию в истории: компания стала дороже аж на $277 млрд всего за день – такое чувство, что всё следующее столетие мы только эти чипы из графических ускорителей и будем на хлеб намазывать и кушать!
Интересно, кстати, что главная американская радетельница за вложения в прорывные инновационные компании – инвесторка Кэти Вуд с фондом ARKK – всю Нвидию продала в конце 2022 года и пропустила рост котировок ее акций в пять раз. Как выяснилось – не все инновационные фонды одинаково полезны! (С начала 2021 года ARKK находится в просадке более чем на 60%, несмотря на впечатляющую динамику американских тех-компаний.)
Твое лицо, когда инвесторы в инновационный фонд ARKK спрашивают «ну и сколько мы там заработали на ралли Nvidia? как это – ноль??»
Нейросетевая монетизация щитпостинга Реддитом
Главный англоязычный мега-форум Reddit собирается выходить на IPO (несмотря на то, что компания продолжает генерировать убыток на уровне $90 млн в год). Под это дело из поданных в SEC документов еще выяснилось, что наш пострел Сэм Альтман из OpenAI владеет почти 9% в Reddit. Ясно-понятно теперь, почему OpenAI решили GPT-2 в 2019-м тренировать именно на ссылках с Реддита!
Кстати, лицензирование данных с форума с целью обучения на них нейросеток становится сейчас существенной частью выручки Reddit (уже заключили контрактов со всякими Гуглами на $200 млн – примерно четверть годовой выручки, хоть это и не относится только к одному году). Кто бы мог подумать 18 лет назад, когда Реддит только появился, что продажа нагенерированного пользователями щитпостинга в будущем может оказаться прибыльной штукой?
Стив Хаффман (CEO Reddit) и сам неуловимо похож на того самого школьника, который пишет в сети «я твой мамка труба шатал!». А потом ChatGPT всё это с забора читает и учится...
Американцы придумали КОРОБОЧКУ для ухода от налогов
Все американские фонды ETF по закону обязаны регулярно распределять получаемые ими купоны и дивиденды в адрес своих инвесторов. Мне это всегда казалось странным – зачем такое странное требование, почему нельзя их удобно сразу аккумулировать внутри фонда (как это делается часто в европейских ETF)?
Разгадка оказалась банальна: налоги на проценты/дивиденды в Штатах составляют до 37%, а capital gain облагается по ставкам гораздо ниже (до 20%). Дядя Сэм не хочет, чтобы ты платил меньше налогов!
А теперь к новости: пацаны из инвесторской тусовки Alpha Architect покумекали, и придумали способ, как получать стабильную доходность на уровне трехмесячных US Treasuries (примерно 5,5% годовых сейчас) – но так, чтобы при этом не получалось процентного дохода к распределению (и, соответственно, к налогообложению). Фонд назвали BOXX (коробочкка?). Объяснять принцип долго, но там конструкция из говна и палок [зачеркнуто] покупки и продажи опционов на акции с хитрой утилизацией налоговых убытков.
TradingView: Котировки (без учета выплаты дивидендов) BOXX и более классического фонда BIL на короткие US Treasuries: нетрудно заметить, что BIL не растет в цене, т.к. всю полученную доходность распределяет инвесторам, а BOXX всё аккумулирует в цене
Я вот думаю: стоит ли американцам рассказывать, чё может пойти не так со всеми этими «сверхнадежными конструкциями на деривативах»? А то был у нас тут один надежный ETF с хеджированием курса деривативами – да потом и обнулился внезапно в марте 2022-го...
Make Japan Great Again
В конце 1980-х все думали, что японцы захватят весь мир – ну, по крайней мере, в экономическом смысле. Поэтому японский фондовый рынок тогда стоил даже больше, чем американский.
Правда, длилось это веселье недолго: с 1990-го японские акции как начали падать, да так и не могли толком восстановиться многие десятилетия. Только на прошлой неделе, 34 года спустя, индекс Nikkei 225 опять достиг того же уровня оценки, что и на пике пузыря 1989 года.
Правда, это всё без учета инфляции. Но зато и дивиденды тоже не учитываются. Короче, выводов не будет, но картинка всё равно вышла поучительная =)
AI Gemini творчески переосмыслила проблему нацизма
На прошлой неделе американский Хвиттер начисто порвался по поводу гугловского чатбота AI Gemini.
У Google уже раньше были проблемки с расовой темой, когда в 2015 году выяснилось, что их нейросетевой распознаватель объектов на фотках уверенно подписывает слово «горилла» под чернокожими людьми. Гуглу тогда пришлось заняться окончательным решением горрильного вопроса: нет, они не натренировали нейросетку лучше различать людей и обезьян – а просто заставили ее забыть о существовании горилл, лол.
Видимо, памятуя об этом провале, они сделали особо сильный упор на том, чтобы научить свою AI Gemini при генерации картинок практиковать ДАЙВЕРСИТИ. Предполагаю, что каждый задаваемый пользователем промпт на генерацию людей перед выполнением просто «пересобирается» под капотом, и туда добавляется что-то вроде «make it as racially diverse as possible».
Ну а дальше ход мыслей нейронки, видимо, следующий: «Дайверсити – это когда чернокожие, азиаты, и т.д. А белые люди – это совсем не diversity, их генерировать не надо!». В результате некоторые выдаваемые картинки выглядят просто абсурдно: самый топ-результат – это когда на запрос «нарисуй мне немецкого солдата в 1943 году» она генерирует чернокожих в нацистской форме.
Кажется, в Рунете даже нейронацистов показывать нельзя, поэтому вот вам отцы-основатели Америки, слева направо: Томас Джефферсон, Джордж Вашингтон, Бенджамин Франклин и Чонгук из BTC
В результате Гуглу пришлось спешно извиняться и решать проблему. Пока краткосрочный метод решения немного напоминает «гориллагейт» 2015-го: нейросетке просто запретили генерировать любых людей.
Ну, хоть мемов от души наделать успели – и то хорошо!
Почему полезно дружить с чатботами на сайтах компаний
Одним из популярных способов использования текстовых нейросеток становится изготовление на их базе чатботов для общения с клиентами на сайте. А-ля «техподдержка» для самых базовых глупых вопросов – только на порядки дешевле, чем использование мясных операторов.
Проблема только в том, что иногда LLM генерируют бредовые и некорректные ответы (они так видят!). Ну и вот подоспел первый судебный прецедент на эту тему: чатбот Air Canada наплел клиенту фейковые условия возврата билетов, а когда они не сработали, авиакомпания сказала «ну надо было пдфки с условиями внимательно читать, что ж вы эту железку на сайте слушаете, думоть надо головой своей, это же всё понарошку!»
Короче, канадский суд подумал, и решил: компании в ответе за тех чатботов, которых они приручили! Придется платить. Предвижу скорое появление лайфхак-статей в стиле «5 надежных промптов для того, чтобы заставить нейросетку на сайте авиакомпании пообещать тебе бесплатный билет первого класса».
POV: Когда ремонтник попытался решить проблему с помощью «окей, чатжпт, как легко починить разваливающийся авиадвигатель?»
18-летняя тиктокерша завела Онлифанс и заработала $200к за первую неделю
Собственно, сабж. А ты и дальше просиживай штаны в офисе. 🙈
Правда, в коммьюнити ноутс Хвиттера пишут, что это всё на самом деле псевдо-хайп и скрытая реклама
Но даже так – бизнес-жилка, по ходу, у девчонки есть! И с финансовой грамотностью порядок.
На всякий случай сразу скажу: эта новость сама по себе – тоже псевдо-хайп и скрытая реклама моего нового интервью с Александром Бабинцевым, которое вышло на прошлой неделе. Саша классный: он бесплатно обучает детей из маленького города Глазова финансовой грамотности. Ну и выпуск, соответственно, про это: как научить своих детей обращаться с деньгами.
Что там с Сэмом?
Багамский банк Deltec, обслуживающий Tether, обвинили в связях с печальной известной FTX/Alameda: дескать, банк им выдавал миллиардами краткосрочные кредитные транши на несколько дней для покупки USDT и дальнейшего... Дальше хз, пока ничего страшного не придумали, но сейчас любая связь с Бэнкманом-Фридом является супер-токсичной – так что, почему бы и в суд не подать?
Тем временем, в Хвиттере появилось первое фото SBF из заключения. Судя по вайбам фотки – местные авторитеты по мере возможностей опекают болезного Сэма как курьезную селебу.
Просится подпись «когда отпросился у мамки на первую дискотеку с ребятами из старших классов»
Хорошая новость недели
Первый человек, которого чипировали Масковским Нейралинком в январе, успешно восстановился и теперь вовсю шерудит мышкой прямо из головы. Вот-вот его научать кликать, там уже до хоткеев недалеко – короче, ждем, когда уже начнет гамать в Контру!
— На чём зарабатывает Нвидия? — На чём зарабатывает Баффетт? — Пошел газ с Арктик СПГ 2 — Оказывается, санкции вводили просто так
Доброе утро, всем привет! Последняя неделя зимы, дорогие камрады. Сие не может не радовать. Давайте глянем, чем закончилась предыдущая неделя.
В среду Минфин РФ снова попытался взять денег в долг И, о ужас, ему опять это удалось!
Проведено два аукциона по размещению ОФЗ
▪️ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26226 на аукционе - 12,39%, размещено 57% выпуска. Всего было продано бумаг на общую сумму 5 млрд 696 млн рублей по номиналу при спросе 8 млрд 871 млн рублей по номиналу
▪️ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26244 на аукционе - 12,55%, размещены бумаги на 53,45 млрд руб. Всего было продано бумаг на общую сумму 53 млрд 453 млн рублей по номиналу при спросе 99 млрд 920 млн рублей по номиналу
Минфин как может отбивается от желающих дать ему денег.
На чем зарабатывает Nvidia? По результатам 4 квартала 2024 года.
Выручка Нвидии растёт прямо на глазах. 22,1 млрд $, что на 265% больше, чем год назад. Центры обработки данных затаскивают в кубышечку рекордные 18,4 млрд $. Всё остальное и рядом на валялось.
Ну разве что пытается что-то делать игровое подразделение. Их выхлоп - 2,9 млрд $.
Чистого профита за квартал у компании получилось 12,3 млрд $.
Хороший отчёт. Нэнся рада.
Ну так-то Нвидия недурно рванула за последние 10 лет по выручке.
********************************
На чём всю дорогу стояла Америка? На дешёвой жратве и таком же дешёвом и разнообразном шмотье.
Человеку ведь по большому счёту ничего и не надо больше. Если у него всегда есть, что покушать, то половины проблем нет. Если есть, что одеть, да ещё и выбрать - вторая половина отлетела. А если есть ещё и чем развлечься, то вообще огонь!
А тут оказалось, что доля доходов, которая идёт на пожрать у американцев достигла уровня 30-летней давности. Она не то чтобы очень великая, нет - всего 11,3% - но сам факт. С 2020 года резкий взлёт на 2%. В последний раз, когда американцы тратили столько денег на еду, Джордж Буш-старший был у власти, а в кинотеатрах шёл “Терминатор 2: Судный день”. Блин, какой я старый.
Цены в ресторанах и других закусочных выросли на 5,1% в прошлом месяце по сравнению с январём 2023 года, в то время как расходы на продукты выросли на 1,2% за тот же период.
Облегчение, вероятно, наступит не скоро. Руководители ресторанов и продовольственных компаний заявили, что они все еще борются с растущими затратами на рабочую силу и некоторыми ингредиентами, такими как какао, которые только дорожают. Потребители, по их словам, найдут способы справиться с этим.
“Если вы посмотрите исторически на периоды инфляции, то на самом деле нет такого периода, когда цены на продукты питания снова снижались”, - сказал Стив Кэхиллейн, исполнительный директор гиганта по производству снеков Kellanova.
Вот это Стив выдал! Прямо базой по мордочке мамкиного экономиста-любителя. Надо это куда-нибудь отлить, например, в граните.
******************************
Газ. Европа. Импорт.
На позапрошлой неделе поставки газа в Европу слегка подросли. До 5 774 млн.куб.м. Через трубопроводы пролетело 666 млн.куб.м. отечественного имперского газа. Традиционно, наша доля есть и в поставках СПГ, но нам её не сообщают. Всё это скрывается под красивой вывеской - страна СПГ.
Страна СПГ занимает первую позицию в снабжении газом просвещенной Европы. За день проходит порядка 304 млн.куб.м. Второе место занимает Норвегия с результатом 274 млн.куб.м. Ну а мы с вами занимаем почётное третье место - 96 млн.куб.м.
********************************
Рыночная капитализация ряда автомобильных компаний.
Да, да, про Stellantis. Сие есть голландская транснациональная компания по производству автомбоилей. Владеет следующими брендами: Abarth, Alfa Romeo, Chrysler, Citroёn, Dodge, DS, Fiat, Jeep, Lancia, Maserati, Opel, Peugeut, Ram Trucks, Vauxhall.
*****************************
В зарубежье опять страдания по замороженным активам.
Сообщают, что нынче некая группа экспертов-юристов в составе 10 штук, которые действовали по запросу правительств Гы7, одобрила арест замороженных активов нашего с вами Банка России. Говорят, что такие действия разрешены международным правом. Собственно, непонятно о чём речь и к чему суета. Активы и так уже давно заморожены. Попытка прикрыть жопу очередной ни к чему никого не обязывающей бумажкой?
Проблема-то вся в другом. Пока ВЕЛИКОбритания и США ходят вокруг Европы, приговаривая «Ну пни медведя, ну чо ты очкуешь. Да мы сто раз так делали», Европа очкует. Больше всех очкуют Euroclear, у которого и лежит основная масса замороженных активов, и ЕЦБ.
Почему очкуют? Да всё очень просто. Все они прекрасно знают, что Россия всегда отвечала как минимум соразмерно. А в данном случае были обещаны шаги несоразмерные. И они прекрасно знают, что шаги будут сделаны. Т.е. при первом же движении, европейские активы будут незеркально экспроприированы в нашу с вами кубышку. При этом останется сильный осадок у сторонних наблюдателей. И не по отношению к Империи.
Но англосаксы прям радуют. Так издеваться над европейцами.
*****************************
Как там дела с недвижимостью в США? А то уже забыли совсем про них
Количество новых предложений в январе 2024 сократилось впервые с июня, а рост незавершённых продаж (нечто вроде заключения нашего предварительного ДКП) замедлился. Если посмотреть на абсолютное число новых предложений, то там не всё прекрасно. Достаточно низкие числа, если брать последнее десятилетие для сравнения. Ставки вроде начали падать, но прекратили. Продать жилье, по которому ты платил 3% годовых, и купить новое, по которому будешь платить 7%? Желающих мало. Некоторые просто вынуждены в силу различных обстоятельств.
Медианная цена продажи дома выросла на 5,2% в годовом исчислении и составила 402 343$. Это стало самым большим скачком с сентября 2022. По сравнению с предыдущим же месяцем цены практически не поменялись.
*********************************
"НОВАТЭК" подтвердил получение в декабре первого сжиженного природного газа (СПГ) на заводе "Арктик СПГ 2"
"Проведена буксировка из Мурманской области и установка на Гыдане первой технологической линии "Арктик СПГ 2" мощностью 6,6 млн т СПГ. Платформа имеет вес 640 тыс. тонн и является самым тяжелым перемещаемым объектом в истории мировой СПГ-отрасли. Успешно проведена пусконаладка и в декабре 2023 года получен первый СПГ", - говорится в годовом отчете "НОВАТЭКа"
А ведь «Арктик СПГ 2» был запрещён самими США.
А знаете, в чём вишенка? А вот весь мир смотрит, смотрит, как одна отдельная взятая страна кладёт на решения и запреты отдельно взятого гегемона. Видит, что кладёт регулярно и успешно. И ведь в один прекрасный момент весь мир поймет, что в общем-то на решения и запреты гегемона можно и положить. И ведь положит.
*************************
ТОП-11 стран по величине золотых резервов
США могут похвастаться крупнейшими в мире запасами золота: 8 133 тонны хранятся в 12 Федеральных резервных банках по всей стране.
Россия и Китай были крупнейшими покупателями золота за последние два десятилетия. В прошлом году Народный Банк Китая выступил крупнейшим покупателем золота. Данные на 30 сентября 2023
*****************************
Количество автомобилей на 1000 юнитов населения
Инфа, правда, старая - от 2020 года. Ну какая есть. Надо полагать, показатели Украины несколько изменились.
Если брать по миру в целом, то лидирует тут Новая Зеландия с результатом 869 авто на 1000 человек. Удивила Польша. Автолюбители там имеют 761 машину на 1000. Россия показывает цифры 389 авто и рост на 2% за период 2015-2020. Ну это к рассказам про нищую страну и и до чего нас довёл известно кто. Украина за тот же период показала «отрицательный рост» в (-1)%.
********************************
На чём зарабатывает Berkshire Hathaway? По результатам 2023 финансового года.
Berkshire Hathaway - холдинговая компания Уоррена Баффетта, в которой он является председателем совета директоров и гендиром, а также владеет немалой долей акций.
Компания целиком владеет рядом бизнесов. В частности, GEICO, Dairy Queen, Duracell, BNSF Railway, Lubrizol, Fruit of the Loom, Diamonds Helzberg, Long & Foster, FlightSafety International, Pampered Chef и NetJets. Это и есть инвестиции в понимании Баффетта - полностью купить компанию и управлять ею.
Чистый годовой профит Berkshire Hathaway - 97,1 млрд $
Если рассматривать рыночную стоимость акций Berkshire Hathaway, то с 1965, момента, когда Баффетт завладел их контрольным пакетом, рост составил 4 384 748 %. При этом среднегодовой прирост всего 19,8%. S&P 500 за аналогичный период вырос на 31 223%.
*************************************
Какава продолжает туземунить.
За 23 февраля прибавила 8%, а за год практически утроилась.
Запасаемся чоколадками, братцы!
****************************
А вы, кстати, видели этот эффектный прыжок на 360°?
Анналена говорит, что так-то никто и не рассчитывал, что санкции что-то изменят в поведении Империи.
Ну замечательно. Т.е. Германия решила экономически самоубиться чисто по приколу? Шольц, ну ты просто красавчик. Это реально смешно.
С удивлением обнаружили, что политическая работа на местах не поставлена должны образом, и граждане не в курсе некоторых вопросов мировой повестки. Каемся, есть в этом и наша вина. Не успеваем за всем следить, ибо иногда «в половых излишествах и беспробудном алкоголизме» зависаем. Да, мы тоже люди.
В общем, печальная вдова - Иоланда, а в ВЕЛИКОбритании - Королева!
Прапорщик, запишите эти простые, но в то же время великие слова...
Дорогие друзья, в силу "Особого порядка" тут не все можно написать и назвать своими именами, посему приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал, где ад и Израиль — MarketScreen Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers
На этой неделе многие инвесторы волновались, что США введут санкции на НКЦ, из-за чего может остановиться торговля долларами и евро на бирже. Однако таких санкций не ввели, по крайней мере, пока. Но никто не знает, что будет в будущем. США намерены вводить санкции и дальше. И если ограничения на НКЦ все-таки введут, то кроме юаня на нашей бирже не останется инструментов для защиты накоплений от девальвации рубля. Если только... Золото!
Графики (D1) курса GLDRUB_TOM и курса USDRUB_TOM (синяя линия)
Итак, в случае если торги недружественными валютами на Московской бирже накроются в случае санкций на НКЦ, подробнее о возможных последствиях которых я рассказал в недавнем обзоре, то единственная им альтернатива для нас — это юань. Однако не стоит забывать о драгметаллах, ведь именно они могут стать еще одним инструментом для защиты рублевых средств от девальвации! Речь идет, разумеется, о контрактах на рынке драгметаллов Московской биржи. Выбор там небольшой. Есть только золото и серебро. А учитывая тот факт, что торговые обороты по золоту в 50 раз превышают обороты по серебру, можно сказать, что в нашем распоряжении есть только золото.
В целом, большой выбор драгметаллов нам не особо нужен, физически мы его все равно получить не можем, так что одного золота нам вполне достаточно для торговли. Примечательно, что этот инструмент, а именно GLDRUB_TOM, бессрочный, как и валюта, в отличие от фьючерса на золото, который торгуется на срочном рынке. К тому же рассчитывается он в рублях и хранится в нашем депозитарии, что защищает инвесторов от какого-либо рода санкций.
Но самое главное то, что GLDRUB_TOM напрямую связан с валютой, ведь цена золота на мировом рынке измеряется в долларах, поэтому в любом случае стоимость золота на Московской бирже в рублях за грамм — это цена в долларах на мировом рынке, помноженная по курсу USDRUB_TOM. А это значит, что данный инструмент повторяет движения и волатильность валют против рубля. Следовательно, он может стать прекрасной альтернативой доллару и евро, если, конечно, вам не надо выводить валюту со счета. То есть мы рассматриваем исключительно инвестиционную деятельность, чтобы застраховаться от девальвации национальной валюты, если, конечно, вложения в валюту можно назвать инвестициями. По факту нет, но в России, думаю, можно.
Как видите, график GLDRUB_TOM очень похож на график любой ликвидной валюты против рубля, ведь колебания рубля в этой котировке куда значительнее колебаний цен на золото в мире.
Золотом можно так же, как и долларом, торговать, там комиссии примерно такие же, как и на юане, около 0,05% (зависит от брокера). Причем с вас не будут брать комиссии за владение активом, как в случае с долларами, евро и фунтами. На днях мой брокер как раз предупредил меня, что теперь за валюту на счете будет взиматься аж 10% годовых! Похоже, страхуется на случай санкций к НКЦ.
Правда, не у каждого брокера золото доступно к покупке. На сайте Мосбиржи есть список брокеров, через которых можно купить золото. Он небольшой, всего 13 организаций, а наиболее выгодные комиссии именно у популярных брокеров, у банковских же они в разы выше.
Средний оборот по золоту на Мосбирже составляет около 500 млн рублей в день. Это немного, не валютный рынок, конечно, но торговать можно, особенно если в среднесрок и долгосрок.
Единственная проблема, что само золото постоянно меняется в цене. Несильно, но меняется. А в ближайшем будущем вполне способно ненадолго упасть на 10-20% в случае обвала американского фондового рынка, который, судя по индексам, уже прям просится, мы об этом еще поговорим отдельно. А учитывая, что существенное ослабление рубля неизбежно, то это не такой уж и плохой выбор. Тем более, что-то мне подсказывает, что это может произойти раньше, чем сможет упасть золото.
В общем, это не самая шикарная альтернатива твердым валютам, но, как я уже говорил, кроме юаня у нас нет ничего надежного и удобного, чтобы быть не в рублях и не опасаться санкций. Но почему, собственно, не пользоваться юанем? Ну, например, потому что юань не является свободно-конвертируемой валютой и очень сильно зависит от политики КПК. А у Китая сейчас довольно много проблем в экономике, и экономисты считают, что вскоре Китай может девальвировать свою валюту. В таком случае совсем не факт, что удастся сохранить средства в юане. Поэтому вариант с покупкой бумажного золота в качестве альтернативы доллару не так уж и плох, если мы, конечно, не рассматриваем возможность в случае какого-нибудь финансового катаклизма заморозки на счетах бумажного золота у вкладчиков.
Так или иначе, и юань, и золото защищают нас от санкционных рисков и дают возможность сохранить капитал при девальвации рубля, которая в будущем может оказаться внушительной. Сейчас как раз курс рубля уже в непростом положении. Еще в январе рубль начал снова упорно обесцениваться из-за спада продажи валюты экспортерами. Тогда я как раз купил фьючерс на доллар по 88 р., так как ожидал отскока курса к 90-91 р, а затем с пробоем нисходящего тренда и дальнейшего роста к 93 р. И вот на днях я распродал полностью все контракты по 92.5-93 р. Не только потому что курс достиг моей цели роста, но еще и потому, что перед возможными санкциями к НКЦ необходимо было подстраховаться и закрыть все валютные инструменты.
Теперь же я ожидаю небольшого отката курса, скорее всего, до 90 р., если область сопротивления 92.5-93 р. сможет удержать цену. А вот уже после нас будет ждать девальвация рубля, как минимум, к 98-100 р. А пойдет ли курс потом выше, напишу уже когда цена придет к данной цели. Но, полагаю, что да, курс будет еще выше уже в этом году.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, вот вам еще один инструмент для защиты от девальвации рубля в условиях санкций. Хоть он и несильно распространен среди брокеров, но, возможно, многие из них еще дадут к нему доступ. Так что после юаня по оборотам идет как раз золото. Остальные же дружественные валюты в паре с рублем никуда не годятся по оборотам и надежности. Так что если не с долларом, то пока только юань и золото.