Золото — еще одна альтернатива доллару!⁠⁠

На этой неделе многие инвесторы волновались, что США введут санкции на НКЦ, из-за чего может остановиться торговля долларами и евро на бирже. Однако таких санкций не ввели, по крайней мере, пока. Но никто не знает, что будет в будущем. США намерены вводить санкции и дальше. И если ограничения на НКЦ все-таки введут, то кроме юаня на нашей бирже не останется инструментов для защиты накоплений от девальвации рубля. Если только... Золото!

Итак, в случае если торги недружественными валютами на Московской бирже накроются в случае санкций на НКЦ, подробнее о возможных последствиях которых я рассказал в недавнем обзоре, то единственная им альтернатива для нас — это юань. Однако не стоит забывать о драгметаллах, ведь именно они могут стать еще одним инструментом для защиты рублевых средств от девальвации! Речь идет, разумеется, о контрактах на рынке драгметаллов Московской биржи. Выбор там небольшой. Есть только золото и серебро. А учитывая тот факт, что торговые обороты по золоту в 50 раз превышают обороты по серебру, можно сказать, что в нашем распоряжении есть только золото.

В целом, большой выбор драгметаллов нам не особо нужен, физически мы его все равно получить не можем, так что одного золота нам вполне достаточно для торговли. Примечательно, что этот инструмент, а именно GLDRUB_TOM, бессрочный, как и валюта, в отличие от фьючерса на золото, который торгуется на срочном рынке. К тому же рассчитывается он в рублях и хранится в нашем депозитарии, что защищает инвесторов от какого-либо рода санкций.

Но самое главное то, что GLDRUB_TOM напрямую связан с валютой, ведь цена золота на мировом рынке измеряется в долларах, поэтому в любом случае стоимость золота на Московской бирже в рублях за грамм — это цена в долларах на мировом рынке, помноженная по курсу USDRUB_TOM. А это значит, что данный инструмент повторяет движения и волатильность валют против рубля. Следовательно, он может стать прекрасной альтернативой доллару и евро, если, конечно, вам не надо выводить валюту со счета. То есть мы рассматриваем исключительно инвестиционную деятельность, чтобы застраховаться от девальвации национальной валюты, если, конечно, вложения в валюту можно назвать инвестициями. По факту нет, но в России, думаю, можно.

Как видите, график GLDRUB_TOM очень похож на график любой ликвидной валюты против рубля, ведь колебания рубля в этой котировке куда значительнее колебаний цен на золото в мире.

Золотом можно так же, как и долларом, торговать, там комиссии примерно такие же, как и на юане, около 0,05% (зависит от брокера). Причем с вас не будут брать комиссии за владение активом, как в случае с долларами, евро и фунтами. На днях мой брокер как раз предупредил меня, что теперь за валюту на счете будет взиматься аж 10% годовых! Похоже, страхуется на случай санкций к НКЦ.

Правда, не у каждого брокера золото доступно к покупке. На сайте Мосбиржи есть список брокеров, через которых можно купить золото. Он небольшой, всего 13 организаций, а наиболее выгодные комиссии именно у популярных брокеров, у банковских же они в разы выше.

Средний оборот по золоту на Мосбирже составляет около 500 млн рублей в день. Это немного, не валютный рынок, конечно, но торговать можно, особенно если в среднесрок и долгосрок.

Единственная проблема, что само золото постоянно меняется в цене. Несильно, но меняется. А в ближайшем будущем вполне способно ненадолго упасть на 10-20% в случае обвала американского фондового рынка, который, судя по индексам, уже прям просится, мы об этом еще поговорим отдельно. А учитывая, что существенное ослабление рубля неизбежно, то это не такой уж и плохой выбор. Тем более, что-то мне подсказывает, что это может произойти раньше, чем сможет упасть золото.

В общем, это не самая шикарная альтернатива твердым валютам, но, как я уже говорил, кроме юаня у нас нет ничего надежного и удобного, чтобы быть не в рублях и не опасаться санкций. Но почему, собственно, не пользоваться юанем? Ну, например, потому что юань не является свободно-конвертируемой валютой и очень сильно зависит от политики КПК. А у Китая сейчас довольно много проблем в экономике, и экономисты считают, что вскоре Китай может девальвировать свою валюту. В таком случае совсем не факт, что удастся сохранить средства в юане. Поэтому вариант с покупкой бумажного золота в качестве альтернативы доллару не так уж и плох, если мы, конечно, не рассматриваем возможность в случае какого-нибудь финансового катаклизма заморозки на счетах бумажного золота у вкладчиков.

Так или иначе, и юань, и золото защищают нас от санкционных рисков и дают возможность сохранить капитал при девальвации рубля, которая в будущем может оказаться внушительной. Сейчас как раз курс рубля уже в непростом положении. Еще в январе рубль начал снова упорно обесцениваться из-за спада продажи валюты экспортерами. Тогда я как раз купил фьючерс на доллар по 88 р., так как ожидал отскока курса к 90-91 р, а затем с пробоем нисходящего тренда и дальнейшего роста к 93 р. И вот на днях я распродал полностью все контракты по 92.5-93 р. Не только потому что курс достиг моей цели роста, но еще и потому, что перед возможными санкциями к НКЦ необходимо было подстраховаться и закрыть все валютные инструменты.

Теперь же я ожидаю небольшого отката курса, скорее всего, до 90 р., если область сопротивления 92.5-93 р. сможет удержать цену. А вот уже после нас будет ждать девальвация рубля, как минимум, к 98-100 р. А пойдет ли курс потом выше, напишу уже когда цена придет к данной цели. Но, полагаю, что да, курс будет еще выше уже в этом году.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

Короче говоря, вот вам еще один инструмент для защиты от девальвации рубля в условиях санкций. Хоть он и несильно распространен среди брокеров, но, возможно, многие из них еще дадут к нему доступ. Так что после юаня по оборотам идет как раз золото. Остальные же дружественные валюты в паре с рублем никуда не годятся по оборотам и надежности. Так что если не с долларом, то пока только юань и золото.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!