Крах американской экономики и обрушение доллара?
Я недавно уже писал статью на тему возможности обрушения доллара США (Возможен ли крах американского доллара и к каким последствиям это приведет) и американской экономики, но как вижу, эта тема продолжает будоражить умы, и поэтому я решил еще записать это видео.
Часто люди просто задаются вопросом — а когда произойдет, собственно, сам крах, сколько еще ждать. У этой категории не возникает вопрос— произойдет или не произойдет, они убеждены, что это будет, но вопрос лишь в сроках.
Другая категория людей вообще считают эту возможность крайне малореальной и отмахиваются от доводов оппонентов. Я уже высказывал свою точку зрения по данному вопросу, и поэтому сейчас хочу только немного добавить к ранее уже написанному:
Конечно же все, что связано с состоянием американской экономики вызывает неподдельный интерес у многих людей. И это вполне объяснимо — ведь в случае возникновения серьезных экономических проблем в США, это вызовет целую волну различных потрясений во всем мире и конечно же коснется практически каждого гражданина России.
А теперь, чтобы лучше разобраться и понять причины, по которым в последнее время часто обсуждается возможность краха и обрушения экономики США, вернемся немного назад: В 2020 году ФРС США приложила значительные усилия, влив в экономику колоссальное количество денег.
Чтобы оценить масштаб принятых тогда мер, достаточно взглянуть на прилагаемый график за 2020-2021 годы.
Конечно же такое вливание денежных средств не обошлось без последствий — в США сильно вырос уровень инфляция в период с 2020-2022 г.
В таких случаях регулятор обычно борется с инфляцией, повышая ключевую ставку. В результате большая часть населения вынуждена сокращать свое потребление, меньше тратить денег, переходя в режим сбережения. Все это приводит к снижению деловой активности и замедлению экономики. А далее уже возрастают риски экономического кризиса.
Так развивались события и в данном случае. ФРС США повысила процентную ставку, таким образом пытаясь сдержать рост инфляции. Но ведь всем известно, что рост процентных ставок ведет к снижению цен на облигации. А поскольку в 2020-2021 году процентные ставки были еще низкие, многие вложили денежные средства в гособлигации. После повышения процентной ставки цена облигаций упала, и все эти инвесторы понесли значительные убытки, примерно до 45%.
Уже весной текущего года американские банки оказались в тяжелой ситуации. Ведь деньги своих клиентов многие банки инвестировали в гособлигации. А после того, как облигации обесценились на 45%, эти самые банки оказались неспособны выплатить деньги своим клиентам.
В сложившуюся ситуацию вмешалась ФРС США и предприняла определенные меры для спасения банков. Но все равно, после этого у многих возникли опасения относительно устойчивости остальных банков, которые столкнулись с похожими проблемами. В тот период индексы многих банков США начали резко снижаться, акции также падали, что только подтверждало серьезность ситуации.
Но это была не единственная серьезная проблема. Обострилась также ситуации с большим государственным долгом. В период низких процентных ставок рост госдолга и его высокий уровень не рассматривался как серьезная проблема. Но когда стоимость заемных средств возросла, ситуация изменилась и стала угрожающей, а дебаты на разных уровня власти достигли критического уровня. Здесь нужно отметить, что действующий президент США Джо Байден решение данной проблемы похоже решил переложить на плечи своего приемника, отложив принятие решения по госдолгу до 2025 года.
Собственно проблема высокого госдолга США и раньше регулярно обсуждалась в СМИ и была актуальной многие годы, но сейчас она стоит особенно остро. И эту ситуацию уже признают как серьезную ошибку. Расходы на обслуживание этого госдолга просто огромные. В 2024 году они могут превысить триллион долларов и стать чуть ли не ключевой статьей расходов американского бюджета
Таким образом США сами загнали себя ловушку, став заложником сложившейся финансовой политики, когда они вынуждены поддерживать высокие процентные ставки для борьбы с инфляцией. Высокие же процентные ставки повышают стоимость кредитных средств. И в итоге обслуживание госдолга ложится тяжелым бременем на экономику.
И где же решение?
А взять и напечатать еще больше денег, что вызовет дополнительный рост инфляции и обесценивание существующего госдолга. Так до сих пор и поступали всегда в США. И это всегда работало. При высоких процентных ставках облигации стоили недорого, доходность хорошая. Инвесторы со всего мира вкладывали деньги в американское государственные облигации. Но сейчас ситуация поменялась и количество желающих поубавилось, несмотря на обещаемую высокую доходность.
Так чего же ждать ?
Если инвесторы и финансовые рынки продолжат приобретать гособлигации, как и раньше, сохраняя веру в финансовую систему США, это может вызвать переток средств с других финансовых инструментов. Облигации и другие активы могут расти в цене. Если же оптимизма и веры будет недостаточно, то проблемы американского долга только усугубятся.
А возможно всех нас ждет череда кардинальных финансово-экономических преобразований в связи тем, что вскоре будет закрыта последняя страница в существующей кредитно-денежной политике США.