Есть 200 % прибыли на счете !
Взят очередной рубеж!
Есть 200 % прибыли на счете и главное в валюте !
Если хочешь стать богатым и успешным, то не жди, когда на тебя свалится наследство или выигрыш в лотерею. Начни инвестировать сегодня!
- Доход в usd !
- От 50% до 300% годовых !
- Деньги на Вашем личном счете !
- Ведущие мировые брокеры !
- Полная конфиденциальность информации !
🔹 Моя цель — помочь вам оставаться на шаг впереди и извлечь выгоду из своих инвестиций.
🔹 Я работаю, Вы зарабатываете .
Недельный обзор фондовых рынков. 26.09.2023
США
Календарь прошедших событий в США (ключевые из них):
Вторник, 19 сентября 2023 г.
• Число выданных разрешений на строительство (авг) прогноз 1,440М – факт 1,543М
Среда, 20 сентября 2023 г.
• Запасы сырой нефти прогноз -2,200М– факт -2,135М
• Решение по процентной ставке ФРС прогноз 5,50% - факт 5,50%
Четверг, 21 сентября 2023 г.
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице прогноз 225К – факт 201К
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (сент) прогноз -0,7 – факт -13,5
Пятница, 22 сентября 2023 г.
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (сент) прогноз 50,6 – факт 50,2
По экономике США выходило достаточно много данных, но безусловно ключевым событием прошлой недели стало заседание ФРС и решение по ставке. И как уже всегда стало традиционным само решение совпало с консенсус-прогнозом (сохранение ставки на уровне 5,5%) и не имело под собой никакой интриги, самым интересным были комментарии и прогноз руководителей ФРС на дальнейший ход денежно-кредитной политики.
Выделим те, которые на наш взгляд будут иметь основное влияние в среднесрочной перспективе:
- ФРС продолжит дальнейшее снижение баланса по плану
- Полный эффект от ужесточения денежно-кредитной политики еще предстоит ощутить
- Пауэлл заявил, что нужно продолжать действовать осторожно, чтобы не столкнуть экономику в рецессию
- Пауэлл заявил, что "мягкая посадка" экономики не является базовым ожиданием
- ФРС привержена сохранению ДКП на достаточно ограничительном уровне
- ФРС готова повысить ставки еще, если понадобится, возможно уместно еще одно повышение ставки
На наш взгляд, наиболее интересные заявления между собой противоречивы.
Ну, во-первых, г-н Пауэлл заявляет, что тренд на снижение инфляции хоть и имеется, но будет требовать достаточно длительного периода жесткой ДКП, плюс может потребоваться дополнительное повышение ставки;
Во-вторых, ФРС понимает, что экономика балансирует на грани и планирует «действовать осторожно», чтобы не столкнуть экономику в рецессию. Но при этом г-н Пауэлл уже подкладывает соломку и говорит о том, что «мягкая посадка» не является базовым сценарием;
Рынок достаточно красноречиво отреагировал на полученную информацию, снизившись за неделю на 4%, при этом основное снижение было на следующий день после заседания ФРС.
Разбирая дальнейшие перспективы рынка и американской экономики мы в очередной раз обращаем внимание читателей на продолжающие снижение индексы производственной и деловой активности, которые и в сентябре вышли ниже прогнозов. При этом снижающееся количество заявок по безработице говорит о сильном рынке труда и рисках дальнейшего разгона инфляции за счет опережающего роста заработных плат о чем мы писали ранее в нашей статье.
Дополнительно, хотелось бы отметить один очень красноречивый график, показывающий за счет чего произошел весь рост американского рынка в 2023 году.
Весь рост индекса в этом году обеспечили 7 крупнейших компаний индекса (AAPL, MSFT, GOOGL, AMZN, NVDA, META, TSLA), остальные 493 компании, входящие в индекс, практически не показали динамики. В таких условиях говорить о широком росте рынка абсурдно. Это структурные дисбалансы, которые рано или поздно должны выровняться.
Резюме – наше мнение не изменилось. Считаем, что все идет к закономерному итогу-наступлению рецессии в экономике США к концу 2023 года. Будет ли она «мягкой» или «жесткой» будет зависеть от действий финансовых властей США. Но повторюсь, на мой взгляд, пока риски инвестирования в рынок США превышают потенциальную доходность.
ЕС + Великобритания
Календарь прошедших событий в ЕС + Великобритания (ключевые из них):
Вторник, 19 сентября 2023 г.
• ЕС, Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (авг) прогноз 5,3% – факт 5,2%
Среда, 20 сентября 2023 г. • Великобритания Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (авг) прогноз 7,0% – факт 6,7%
Четверг, 21 сентября 2023 г. • Великобритания Решение по процентной ставке (сент) прогноз 5,50% – факт 5,25%
Пятница, 22 сентября 2023 г.
Большое количество данных по индексам деловой активности, далее в тексте итоговая таблица
По европейской экономике выходило много интересной статистики. Индексы деловой активности практически по всей Еврозоне и Великобритании. Сводная информация:
*Данные телеграмм-канал MMI
Как мы и говорили ранее страны ЕС уже давно находятся в состоянии рецессии и несмотря на данные о ВВП (около нулевом положительном уровне), на наш взгляд, это манипуляции с цифрами и не более того. Рынок продолжает достаточно сдержано реагировать на эти изменения и показывает незначительное недельное движение по всем индексам.
Чуть лучше других стран выглядел рынок Великобритании. Не знаем с чем это связано, но возможно инвесторы уверовали в то, что финансовым властям этой страны удалось стабилизировать инфляцию и рост ставок окончен (в четверг был противовесом прогноз с перевесом в 1 голос - процентная ставка была сохранена на уровне 5,25%).
На наш взгляд, это наоборот слабая позиция, потому как уровень инфляции в Великобритании, хоть и показывает тенденцию к снижению, но при этом находится на самых высоких значениях относительно всех экономик Запада. Преждевременный отказ от ограничительной ДКП может привезти к новому витку инфляции, который будет дополнительно сопровождаться и спадом в экономке…а это уже совсем другие проблемы.
Формально экономика ЕС все еще не находится в рецессии, но постоянное снижение ВВП и нахождение его значений на минимальных уровнях позволяет сделать вывод, что страны ЕС погружаются в ту самую рецессию и пока не понятно, что может остановить этот процесс.
Резюме – по ЕС прогноз не утешительный, экономика находится в рецессии, и как мне видится, она не будет «мягкой».
Китай
Календарь прошедших событий в Китае (ключевые из них):
Среда, 20 сентября 2023 г.
• Базовая кредитная ставка НБК прогноз 3,45% - факт 3,45%
Прошлая неделя не изобиловала данными из Поднебесной. Как говорится «в Багдаде все спокойно». Базовая кредитная ставка осталась на прежнем уровне и на рынке в принципе не было сильных изменений.
Тем не менее, я бы не стал говорить об отсутствии рисков инвестирования в китайскую экономику. Безусловно они есть и значительные. Помимо внешних рисков, связанных с замедлением мировой экономики, существует множество внутренних структурных рисков.
Мы, как и анонсировали раньше, планируем выпустить отдельную статью по экономике Китая на этой неделе, там более подробно постараемся разобрать все нюансы.
Резюме – в краткосрочной перспективе риски инвестирования в китайскую экономику достаточно высоки. Тем более, что потенциальная доходность ниже принимаемого уровня риска. Тем не менее, нашим фаворитам на 3-5 лет является именно Китай.
Россия
По российскому рынку была неделя тишины. Я бы даже не стал выделять каких-то ключевых данных на этой неделе, которые оказывали бы влияние на рынок. На текущий момент он живет и перестраивается, исходя из решения ЦБ по ставке от 15.09.
Нашу реакцию на это решение и действия по ребалансировке портфелей мы подробно освещали в нашей прошлой статье. Как видим решение было логичным и оправданным.
В ближайшей перспективе на наш взгляд российский рынок не изменился. За оставшиеся 3 месяца до конца года мы не ожидаем резких движений и рассчитываем, что рынок закроется на уровнях 3 100 - 3 200 пунктов по индексу Мосбиржи. Но если будет просадка, то комфортными уровнями для входа видим уровни 2 850 – 2 900 по индексу.
Резюме – Если отталкиваться от прогноза до конца года, то мы считаем, что до конца года индекс останется примерно на текущих уровнях. Причем допускаем его снижение в краткосрочной перспективе с последующим ростом к концу года.
Если вам понравился наш обзор, ставьте лайк и подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего интересного.
В ближайшей перспективе готовим для вас более подробный обзор по китайскому рынку, а также опубликуем несколько точечных идей по акциям российских эмитентов, которые будут актуальны на перспективу до одного года.
Акции Татнефти привилегированные или обычные - в какие лучше инвестировать?
Сейчас цены нефти на годовом максимуме и составляет около 93-94$ за баррель. Аналитик допускают рост цены на "чёрное золото" до 100$ и на фоне этого наши компании, занимающиеся добычей нефти, имеют возможность получать высокие прибыли.
У меня в инвестиционном портфеле есть две компании из нефтяного сектора - это ЛУКОЙЛ и Татнефть. Причем, они занимают лидирующие позиции по объёму инвестированных в них средств и доли от портфеля.
Обе компании привлекательны для инвесторов растущими котировками и высокими дивидендами.
В отличии от ЛУКОЙЛА, акции Татнефти представлены на рынке не только обычными, но и привилегированными бумагами и может возникнуть вопрос: "В какие акции Татнефти, ОБЫЧНЫЕ или ПРИВИЛЕГИРОВАННЫЕ, лучше инвестировать?"
Обычные или привилегированные, что выгоднее?
Для тех, кто сразу хочет знать ответ, выгоднее - ПРИВИЛЕГИРОВННЫЕ!
Но, все же, я раскрою тему и объясню, почему для рядового инвестора, вроде нас с вами, выгоднее инвестировать в привилегированные акции Татнефти.
Для начала, посмотрите сравнение котировок акций на этом скрине:
КОТИРОВКИ
С первого взгляда, котировки практически одинаковые, но, если посмотрим на прибыль "за все время", то акции привилегированные дали большую доходность, чем обычные. То же самое можно сказать и о сроке прибыли за 5 последних лет!ЦЕНА АКЦИИ
Второй момент - это цена одного лота акций, у префов он стоит дешевле, чем у обычных, это делает префы более прибыльными в плане дивидендов.ДИВИДЕНДЫ
Почему привилегированные акции Татнефти дают чуть больше дивидендную доходность, чем обычные? Все дело, в дивидендной политике компании, она гласит, что Татнефть обещает выплачивать не менее 50% от чистой прибыли как на обычную акцию, так и на привилегированную. И, поскольку, префы стоят чуть дешевле обычных акций, на одну и ту же сумму мы сможем купить префов больше, чем обычки и получить больше дивидендов!
К примеру: у нас есть 1 000 000 рублей, который мы хотим инвестировать в акции Татнефти. На эту сумму мы сможет купить 1674 привилегированные акции или 1637 обычных акций.
Совет директоров Татнефти уже утвердил очередную выплату в октябре в сумму 27,54 рубля на каждую акцию. Очевидно, что по привилегированным акциям мы получим больше выплат (1674х27,54=46 102 рубля), чем по обычным (1637х27,54=45 083 рубля). Разница не очень большая, но с каждой новой покупкой она будет увеличиваться, а мы будет терять прибыль.
Так что, вывод очевиден, я инвестирую в ПРИВИЛЕГИРОВАННЫЕ акции Татнефти!
Подписывайтесь на мой ТЕЛЕГРАМ канал, там еще больше полезной информации.
Кто победит: Греф или Набиуллина? Глава Сбербанка или глава Центробанка?
(я ставлю на главу ЦБ, ведь она печатает деньги, а Греф их перепродает)
Как известно, 15 сентября Центральный банк России поднял ключевую ставку до 13%. Как, почему, и на что это влияет мы разбирали ранее, когда ее подняли до 12%. Сейчас все то же самое, но чуть больше.
РБК
При этом, глава ЦБ Эльвира Набиуллина всегда была четкая и последовательная в своих действиях: в этой статье мы видим, что если она начинает повышать – повышает долго; снижать – тоже долго.
Что же изменилось сейчас?
Буквально за три дня до решения ЦБ, Герман Оскарович сказал, что не ожидает увеличения ставки, добавив, что текущая ставка уже ограничивает экономический рост, как будто именно это является целью ЦБ. Аналогичной точки зрения придерживался и глава ВТБ – Андрей Костин.
Но они не угадали.
Сразу после публикации решения Центрального банка, Эльвира Набуллина традиционно провела пресс-конференцию, где прокомментировала решение, а также дала напутствия по дальнейшей политики. Обычно, тот кто хочет понять – читает между строк. В этот раз все было предельно прямо: регулятор сказал, что в лучшем случаен, на что можно рассчитывать – сохранение ставки, но точно не ее снижение.
Но позиция Германа Грефа прежняя: ожидает снижение в ближайшие полгода.
Что ж, вариантов много: Герман Греф является главой крупнейшего коммерческого банка России, и работодателем для лучших аналитиков по макроэкономике. Но вдруг через свои интервью он хочет выдать желаемое за действительное, чтобы оказать давление?
Эльвира Набиуллина – последовательна в своей политике, но внешние факторы могут измениться.
А на кого ставите вы?
-----
Кот.Финанс.: все о экономике и финансах в телеграм-канале.
-----
Бонус для тех, кто дочитал до конца: ЦБ намекает на еще одно повышение.
(надеюсь, качество не сожмется, если что — простите)
Бюджетное правило: что это такое, как оно изменится в 2024 году? Как дела у рубля и нефтяной иглы?
Всё новое — это хорошо забытое старое. Силуанов потёр лысину, подумал и достал с верхней полки не успевшее ещё запылиться старое бюджетное правило, проапгрейдил его и представил на 2024 год в изменённом виде. Как это отразится на бюджете, экономике, курсе рубля или не отразится?
Если простыми словами, то бюджетное правило — это погашение волатильности наполняемости казны нефтегазовыми деньгами. Чтобы не «то густо, то пусто», а всегда можно было и рыбку съесть, и с нефтяной иглы не слезть. Если нефть приносит сверхдоходы, они копятся в юанево-золотой кубышке, а если нефть стоит дёшево, кубышка расчехляется. В жирные времена теперь государство покупает юань и золото 60/40, в худые — продаёт за рубли. Раньше это были разные другие валюты (евро, доллар, иена и прочие). Также ранее была привязка к баррелю нефти (в последний раз сберегали всё, что дороже 44,2 долларов за баррель). Спойлер: снова будет так же.
Был тут один случай…
В жирном 2021 году Минфин получил овердофига хреноллиардов денег и закупился валютой на всю котлету. Эти деньги были заблокированы. Парам-парам-пам пиу.
К слову, это не ноу-хау Минфина. Наши соотечественники тоже знают, что доллар всегда растёт, правда активнее всего покупают его тогда, когда он уже вырос. Но у государства есть все механизмы укрепления рубля, поэтому самые лучшие покупки были совершены во времена доллара по 50-60 рублей. Лучшие покупки у физлиц — это доллар по 120.
Раньше было лучше или дальше будет лучше?
Снова наступают времена высоких цен на нефть, Брент уже к сотке на расстоянии разлитой бочки нефти. В бюджетном правиле предложили прописать 60 долларов за бочку.
Сейчас: Силуанов Минфинович ежемесячно рассчитывает необходимый минимум нефтегазовых доходов за месяц. Всё, что выше этого уровня — в юанево-золотую кубышку (ФНБ). Если недополучит — будет продавать. То ли считают плохо, то ли просто не умеют, но у нас за год дефицит запланирован, так что зимой, видимо, будут продавать. Это может повлиять на курс рубля, но Минфину это не нужно, потому что нужно получить как можно больше рублей. Они рассчитывают на USD/RUB в районе 90-95.
Планировалось: хотели в 2023-2025 годах при превышении объёма нефтегазовых доходов сверх 8 трлн рублей пополнять кубышку.
Будет: «Если в этом году мы рассчитывали базовые нефтегазовые доходы, исходя из номинальной цифры в 8 трлн рублей, то в следующем году предлагаем вернуться к обычным параметрам расчёта базовых нефтегазовых доходов, исходя из базовой цены на нефть. Это 60 за баррель» — сказал Силуанов. То есть, как было до 2022 года, но по 60. Ну и правильно, а то тоже мне выдумали что-то там сложное считать. А тут вычел из стоимости нефти 60 — вот и порядок.
8 трлн рублей — остаются. Ничего не меняется?
Авторы проекта считают, что изменения обеспечат стабильность бюджетных расходов вне зависимости от изменчивости конъюнктуры и минимизируют влияние волатильности нефтегазовых доходов на экономику. То есть, проще будет считать.
Если же говорить про экономику РФ и курс рубля, то очевидно, что чем дороже нефть, тем лучше. Как Минфин сможет распорядиться сверхдоходами от продажи нефти, какая будет цена бочки, что вообще произойдёт завтра — прогнозировать тут могут не только лишь все экстрасенсы и ясновидцы. При том, что как минимум на ближайшие 2 года повышен НДПИ, денег всё равно не хватит.
Минфин даже собрался собирать несчастные 50 млрд рублей в месяц по новой экспортной пошлине с привязкой к валютному курсу, которую правительство решило ввести с 1 октября по конец следующего года. Ставки в зависимости от курса доллара: 80-85 рублей — 4%, 85-90 рублей — 4,5%, 90-95 рублей — 5,5% и 7% при долларе от 95 рублей.
Как показывает график курса доллара с наложенным на него графиком стоимости нефти, углеводороды точно помогут рублю встать с колен, но это не точно. На курс рубля не только цены на нефть ведь влияют. А то, как повлияет изменение бюджетного правила на экономику, зависит только от вашей фантазии.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
И открываешь ногой дверь в офис банка как совладелец
Ежедневные инвест. мемы на Пикабу: Фиксируем Прибыль :)
Поиграем в бизнесменов?
Одна вакансия, два кандидата. Сможете выбрать лучшего? И так пять раз.
Когда страсть к деньгам становится искусством
Виктор Дюбрей был загадочной личностью. Родился во Франции в 19 веке, служил в армии, был банкиром, в Париже обокрал банк, которым сам же и владел. Бежал в США без гроша в кармане. Там занялся живописью, рисовал доллары, да так искусно, что в нем заподозрили фальшивомонетчика. Поскольку в Америке разбогатеть он не сумел, его одержимость деньгами проявилась в живописи. Нарисовав миллионы банкнот, художник тем не менее окончил жизнь в безвестности.
Интересный художник, да…