Ответ на пост «О людях и долгах или почему вам отказывают»
Давать в долг- это паранойя. Нужно лечиться. Нет у человека бабок- это не моя вина и я не должен с этим разбираться.
Давать в долг- это паранойя. Нужно лечиться. Нет у человека бабок- это не моя вина и я не должен с этим разбираться.
Да, у меня есть деньги и есть накопления, заработанные упорные трудом, знаниями, опытом. Расставляя приоритеты и выбирая только нужное, где то экономя или вкладывая, удаётся копить. Поэтому меня бесит, когда говорят, типа "деньги же есть - одолжи".
Возвращать деньги приходится своими ногами. В буквальном смысле - ходить и выпрашивать, звонить и напоминать.
Заняв 100.000 тогда и получив их обратно сегодня, надо понимать, что это разные 100.000. Условно, тогда потребительская корзина была одна, сегодня другая, как и курс доллара, на котором много завязано. Тогда 60, сегодня 90.
Даёшь всю сумму - получаешь частями. С одной стороны, больше шансов, что вернут, платежи комфортные, но крупная сумма сохраняется легче. Мелкие возвраты как то растворяются среди ежедневных расходов.
И классика жанра. Быть полным в долгах, но ездить на отдых, покупать бытовую технику, машины, дачи. Один мой товарищ уже сменил дважды смартфоны, но смешной долг в 10.000 не может отдать. Другая знакомая нормально так строится, но в списке кредиторов, я на последнем месте. Здесь рассуждения, типа "ты мой друг, ты можешь подождать, а банк не может, ему нужнее".
Да, часть долгов, незначительных для меня, я могу простить. Такой вот урок и налог на жизнь, но просто в следующий раз, я вряд ли дам тебе снова.
А самое комичное, что никто из тех, кому ты даёшь в долг, не поможет тебе, когда тебе будут нужны деньги. Просто не умеют они копить, хотя бы по 100 рублей в день.
И вообще долги это быстрый способ поссориться. Ну, как минимум осадок остаётся у обоих сторон.
Занимаю ли я сам? Да, могу оплатить покупку кредиткой. Могу купить смартфон или ноутбук по кредитной карте. Это не от того, что у меня нет денег.
Воспользоваться беспроцентным кредитом на 6-12 месяцев выгоднее. Потому что не надо вытаскивать свои деньги из вкладов/валюты, плюс это вроде кредит, но кредитной картой дешевле, чем в рассрочку от банка (и магазин не накручиивает, нет платы по страховке и процентов), плюс возврат кешбека, баллов, и как я уже сказал деньги тогда и деньги потом это разные деньги. Потому смехуечки про смартфон в кредит это не дурость. Для кого то это финансовый инструмент. Видимо, мои знакомые и друзья, когда берут в долг у меня, так же считают)
Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. Индекс RGBI (ценовой индекс ОФЗ) снизился после заседания ЦБ по ключевой ставке, а значит доходность ОФЗ подросла, так рынок отреагировал на повышение среднесрочного прогноза ставки до 13,5-15,5% с 12,5%-14,5% и заявления Эльвиры Набиулинной:
🔴 "Придётся поддерживать жёсткую ДКП продолжительное время. Пик роста цен пройден осенью 2023 г. Снижение ставки, скорее всего, произойдёт во второй половине 2023 года. Наиболее вероятно плавное снижение".
🔴 "Кривая ОФЗ приобрела более выраженный наклон, рынок верит в продолжительные жёсткие условия ДКП и более низкую инфляцию в будущем".
На сегодня мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:
✔️ Минфин уже который месяц не использует флоутер, который так сильно полюбился банковскому сектору и частным инвесторам. Всё это время регулятор занимает с помощью классики и показывает вполне феноменальный результат, всё как раз идёт по плану регулятора, который хочет отдать в этом году предпочтение долгосрочным бумагам с постоянным купоном.
✔️ Доходность большинства выпусков выше 12% (ещё необходимо учитывать налог на купоны), да учитывая, какая сейчас ключевая ставка, то доходность, кажется, мягко говоря, ненормальной. Но рынок ОФЗ всё-таки потерял иностранные фонды (предложение перевешивает спрос, раньше иностранные фонды с охотой набирали безрисковый инструмент себе в портфель и двигали доходность вверх) и по мнению большинства пик повышения ставки прошёл, а значит при понижении ставки текущая доходность будет весьма приемлемой, на это и намекает усилившийся спрос в ОФЗ. Я бы не исключал того момента, что ставку могут и повысить, ибо всплеск спроса случился в бытовых услугах, также с 2024 г. тарифы на ЖКУ вырастут в среднем на 10% (основные тарифы с 1 июля, но уже с 1 января цены были повышены на капремонт, содержание дома и прочие услуги) и не стоит забывать о тратах бюджета РФ.
Но давайте вернёмся к нашим размещениям:
▪️ Классика: ОФЗ — 26243 (погашение в 2038)
▪️ Классика: ОФЗ — 26219 (погашение в 2026)
Спрос в ОФЗ 26243 был внушительным — 85,7₽ млрд, выручка составила — 59,7₽ млрд (средневзвешенная цена —84,6%, доходность — 12,44%). Спрос в короткой ОФЗ 26219 составил — 16,9₽ млрд, выручка — 6,6₽ млрд (средневзвешенная цена —91,1%, доходность — 12,15%). Таким образом, Минфин заработал за этот аукцион — 66,4₽ млрд (прошлая неделя — 77,8₽ млрд, всё при помощи классики). Согласно, плану Минфина на I квартал 2024 года необходимо разместить — 800₽ млрд, уже размещено ~387₽ млрд, при таком темпе регулятор перевыполнит план (в запасе ещё 6 недель).
📌 Нынешняя конъюнктура в сегменте локального госдолга начинает приходить в норму, учитывая, что жёсткая ДКП с нами надолго, то даже с такой доходностью в ОФЗ выгодно приобретать длинные выпуски, чтобы зафиксировать повышенную доходность на долгие годы. С учётом того, что Минфин хочет занять в 2024 году — 2,6₽ трлн (в этом году весомые траты бюджета РФ), а это рекордная сумма сначала пандемии, то именно восстановление спроса на рынке ОФЗ поможет регулятору. При этом ведомство отдаёт предпочтение долгосрочным бумагам с постоянным купонным доходом.
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
⛽️ Инвестиции в строительство комплекса по переработке этансодержащего газа в Усть-Луге составят 4,915₽ трлн (якорный проект формируемого в регионе крупного газоперерабатывающего и газохимического кластера). При этом кабмин РФ внёс проект в перечень реализуемых за счёт Фонда национального благосостояния (ФНБ), из которого он будет профинансирован на 900₽ млрд. Начиная с 1 января 2029 г. на комплексе ежегодно будет перерабатываться 45 млрд куб. м газа, производиться 13,1 млн тонн сжиженного природного газа, до 3,6 млн тонн этановой фракции, до 1,7 млн тонн сжиженных углеводородных газов (СУГ), до 0,13 млн тонн пентан-гексановой фракции.
А теперь к более важному. Источниками финансирования проекта выступят заёмные средства — 2,882₽ трлн будут погашены в течение 16 лет (увеличение долговой нагрузки на аховые проценты), собственный капитал и средства партнёров (не менее 1,235₽ трлн) и средства ФНБ (900₽ млрд, поровну по 450₽ млрд на газоперерабатывающий и газохимический комплексы). Из последнего становится понятно, что государство уже начало догадываться, что компания имеет колоссальную долговую нагрузку, а последние налоги выкачали приличную сумму из Газпрома, поэтому приняли решение помочь средствами из фонда. Вот основные проблемы газового гиганта:
💬 Долговая нагрузка. Ещё в 2022 г. компания завершила II полугодие с гигантским убытком — 1,2₽ трлн (впервые в истории компании). Судя по последнему отчёту (МСФО за I п. 2023 г.), положение эмитента не сильно улучшилось. В I квартале 2023 г. компания была убыточной — 7,2₽ млрд, во II квартале помог ослабший ₽ и увеличившиеся поставки в Китай согласно контрактам. FCF составил — 507₽ млрд (операционный денежный поток — 681₽ млрд, тогда как capex — 1,18₽ трлн), долг вырос до — 6₽ трлн (на конец 2022 года общий долг был — 5₽ трлн), денежные средства сократились почти вдвое — 683₽ млрд.
💬 Налоги государству. Мы уже не вспоминаем про разовый налог в 2022 году, у компании много других платёжек в бюджет (1,2₽ трлн). В период с 1 января 2023 г. по 31 декабря 2025 г. Газпром ежегодно будет направлять 600₽ млрд через НДПИ, если сейчас посмотреть на прибыль компании, то данная сумма может сравняться с прибылью за весь 2023 год. Новый НДПИ на конденсат для Газпрома может принести бюджету дополнительно 70–80₽ млрд в год. Также Государство за счёт повышения НДПИ (1 августа 2024 до конца 2026 года) на газ заберёт у Газпрома 90% выручки, которую компания получит в результате опережающего роста тарифов в 2024–2026 годах. Необходимо больше золота, милорд? 😅
💬 CAPEX и поставки. При своевременном выходе всех текущих и планируемых проектов на полную мощность — на Китай будет приходиться лишь около 2/3 объёмов поставок газа, которые когда-то поступали в Европу (100 миллиардов кубометров vs. 150 миллиардами кубометров в Европу). Учитывайте то, что цена сырья для Китая ниже, а для начала поставок всё равно потребуются годы и огромные инвестиции.
📌 Все эти проблемы понимает и компания, всё же некоторые шаги были приняты к улучшению ситуации. Газпром сократил инвестиционную программу в 2023 г. на 334₽ млрд (14,5%), позже проинформировал, что общий объём инвестиционной программы на 2024 г. составит — 1,574₽ трлн (-20,1% г/г). Теперь и помощь государства, следующим правильным шагом была бы отмена дивидендных выплат, но опять же на данное решение может повлиять государство и дочерние компании. Дивиденды от Газпромнефти, могут пойти на выплату дивидендов акционерам Газпрома (более 376₽ млрд направятся на счета главного мажоритария компании — Газпром). Поэтому, считаю, что инвестиции в Газпром — это расчёт на недооценённость компании (цена акции) и перспективы в будущем (всё же инвестиции в новые трубопроводы в Азию и СПГ принесут весомые объёмы).
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
Сегодня в выпуске:
— После интервью в России стало все совсем плохо
— Спотовые биткойн-фонды собирают миллиарды
— США - страна-бензоколонка!
— Как дела с нашей нефтью?
Доброе утро, всем привет!
Акции Нвидии продолжают ставить рекорды. Остается только порадоваться за частного трейдера Ненсю Пилосю, которая столь удачно вложилась накануне внезапного безоткатного роста.
Тут камрады интересуются, а как так получилось, что какой-то телеграм-канал (MarketScreen) видит, как сенатор США сделки инсайдерские мутит, а они там в США, в SEC не видят ничего. Спешу расстроить, они всё прекрасно видят. Более того, гражданка Пелося сама сообщает о своих сделках. Спустя, правда, несколько недель после их совершения. Даже сайт есть, который отслеживает все сделки сенаторов и прочих законодателей: Congress Trading - Quiver Quantitative . Просто США давно пошло по известному пути: не можешь победить - возглавь. И вот уже это не инсайдерские сделки, а просто ну а что такого. Просто по закону обязали сообщать о сделках. Ну и да, гражданка Пелося купила же не акции. А право, на покупку акций, т.е. опционы колл. А этим правом она может воспользоваться, а может и нет.
************************
Дорогие друзья, предлагаю ещё раз окунуться в наш с вами тлен и уныние.
Интервью лучшего в мире президента посмотрело в западном мире очень много граждан. Граждане были фраппированы. Мозги граждан надо немедленно ставить на место, а посему независимая западная пресса просто таки фонтанирует материалами на предмет разрыва российской экономики и бытия в целом.
А нам неплохо бы знать, какие нарративы скидывают в панамку зарубежным гражданам. Чтобы не удивляться и понимать, с чем работать.
Главный вопрос - санкции. Сейчас западная пропаганда (о да, она там тоже есть) пытается донести следующее - то, что российская экономика не рухнула под беспрецедентными экономическими санкциями, не совсем верно. И тут не в руку играет МВФ, обещающий России рост экономики в текущем году. Но ничего страшного. Ведь рост ненастоящий. К примеру, институт развивающихся экономик Банка Финляндии считает, что большая часть роста российского производства - это военщина. А значит? А значит это и не рост вовсе.
Смотрите, вы же даже в нашем уютном чатике, в нашем узком круге ограниченных людей наблюдаете, как у отдельных граждан происходит недопонимание того, что расходы на оборону - это не расходы. Это инвестиции. Во многом, кстати, в глубокие инновационные темы. А что взять с зарубежного юнита? Он сам по себе далёк от понимания экономических процессов, а уже тем более от понимания этих процессов в далёкой заснеженной России.
Пойдём дальше. Нам вменяют, что к примеру, производство автомобилей сократилось у нас более чем на треть со своих некогда имевших место быть высот. А значит что? А значит, ну вы поняли, рост ВВП ненастоящий. Интересный ход. И ведь не врут? Не врут. Сократилось? Сократилось. Но. Если мы посмотрим на аналогичные показатели европейских стран, то увидим аналогичное сокращение производства. Что Германия, что Великобритания, что Франция далеки от своих лучших показателей прошлого десятилетия. Очевидно, тут надо что-то понимать.
Понимают тут и независимые западные сми. Да, говорят, конечно, это всё не означает, что рост российского ВВП не является реальным. Активность явно возросла. И поэтому надо ловко увести внимание на другое. На беспросветность нашего с вами существования. А в чем она заключается? А в крупных экономических проблемах. Вы уже догадались? Ну, конечно! Яйца! В России нет яиц. А поэтому о каких неработающих санкциях можно говорить? И ладно, если бы только яйца. По всей России взрываются трубы централизованного теплоснабжения. Состояние коммунальных служб и жилой инфраструктуры на дне, говорят независимые западные медиа.
Кстати, а как в целом с централизованным теплоснабжением в просвещённой Европе? Оно вообще есть? Повсеместное? Смотрите, что происходит. «Шкулёвская» сетка городских порталов аки NGS и прочие начинают разгонять локальную аварию до уровня обваренных детей. А дальше крупные независимые сми на Западе всегда могут в случае чего сослаться на данный источник. И даже вполне себе честно сказать, что источник непосредственно в РФ, источник популярен и, понятно, врать не может.
А дальше зарубежного юнита подводят к окончательной мысли: Москва использует возможности, которые не могут себе позволить честные либеральные рыночные демократии, а именно - "если вы игнорируете ортодоксии экономической политики, вы можете мобилизовать ресурсы для политических целей и в процессе выжать из экономики больше реальной активности. В 1930-х годах центральный банкир нацистов Яльмар Шахт нашёл изобретательные способы вливания ликвидности в разрушенную банковскую систему Германии, затем военная мобилизация восстановила подавленный спрос, занятость и экономический рост".
Оценили? Масштаб? Да, можно увеличивать ВВП и экономический выпуск, но! Это же всё нацизм! А современная Россия - это нацистская Германия 30-з годов. Ву-а-ля! Такая парадигма предлагается зарубежному гражданину.
**********************
Такер Карлсон мало того, что приехал в Москву и взял интервью у нашего с вами президента, обеспечив ему площадку на весь мир, так теперь он приехал на Всемирный правительственный саммит 2024, что стартовал в Дубае. А там 120 правительственных делегаций, а там более 85 международных организаций. И вот они все сидят и слушают () Карлсона.
А Карлсон им рассказывает, что Москва крупнейший европейский город с населением в 13 млн. человек. Что Москва намного красивее любого города в США. Что в Москве архитектура, еда, услуги лучше, чем в любом городе Соединенных Штатов. А метро... Ах! Метро!
Что Путину Польша даром не сдалась, ибо ну нет там интересов.
В общем, контрреволюционные вещи говорит. На международной площадке.
Независимым западным сми надо срочно усилить накал разоблачений Путинизма!
Полное видео смотрите здесь: https://t.me/marketscreen/11709
Гражданин Карлсон очередную сумятицу внёс в панамки сограждан. Со своим, т.е. нашим с вами метро.
Теперь там у них в соцсетях все постят такие видосы, охают, ахают, интересуются, как дела, почему так красиво, где граффити, почему никто не срёт и не спит на коробках? Говорят, что скорее всего это Мосфильм.
Надо им рассказать, что у нас и в Сибири есть метро. Ну чтобы дорвать шаблончик.
Видео можно посмотреть тут: https://t.me/marketscreen/11717
*****************************
- А почему вам, собственно, не нравится интервью Путина Карлсону?
- Да дуракаваляние, разговаривают и разговаривают, контрреволюция одна
******************************
Согласно данным, собранным Bloomberg Intelligence, примерно за 21 торговый день общий чистый приток средств в спотовые биткойн-фонды составил около 2,8 миллиарда долларов. Это учитывает 6,4 миллиарда долларов, которые инвесторы забрали из Grayscale Bitcoin Trust (тикер GBTC) после того, как он был преобразован из траста в биржевой фонд. Из Grayscale все бегут в БлэкРок и Фиделити, ибо там меньше комиссионные.
На вершине таблицы лидеров находятся iShares Bitcoin Trust от BlackRock (IBIT) и Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), которые привлекли около 3,8 млрд долларов и 3,1 млрд долларов притока. Оба преодолели порог в 1 млрд долларов за пять дней или меньше. По данным BI, они также являются единственными двумя фондами во вселенной ETF, которые привлекли более 3 миллиардов долларов за первые 20 дней торгов.
Откуда такая радость? А теперь многие инвесторы могут абсолютно легально «владеть» биточком через свои традиционные брокерские счета. И не надо никаких движений через криптобиржи.
Ожидается, что на конец года приток средств в данные фонды составит не менее 50 миллиардов $.
****************************
Отличный вариант за 15 млн.$
У особняка в местечке Дана Пойнт, что в Калифорнии, всё хорошо. Оценка дома на текущий момент - 15,89 млн.$. Построен в 2003. Площадь - 903 кв.м. Красивые виды и океанский бриз.
Хорошие соседи. 12,9 и 13 млн.$. У них, кстати, тоже всё хорошо.
Просто на прошлой неделе проливные дожди вызвали оползень. Небольшой. И часть скалы немножко того. Но сити-менеджер Майк Киллебрю говорит, что на данный момент ни одно строение не находится под угрозой, и жители могут быть спокойны.
Видео с домиком можно посмотреть тут: https://t.me/marketscreen/11712
************************
Великая морская держава ВЕЛИКОбритания запланировала (тут была ссылка на источник - BBC. Но на такой источник ругается Пикабу и не пускает) участие в крупнейших учениях НАТЫ «Стойкий защитник!».
Но HMS Queen Elizabeth, авианосец Королевских ВМС, не смог.
Хорошо, сказали ВМС.
«Эй, HMS Prince of Wales, а ты сможешь?» - поинтересовались Королевские ВМС у другого авианосца стоимостью 3 млрд $. «Легко!» - сказал авианосец и... тоже не смог!
Короче, никто не смог.
Трепещи, армия России!
*******************************
Про коммерческую недвижимость
Почти 20% всей задолженности по коммерческой и многоквартирной недвижимости в США — 929 миллиардов долларов — должны быть погашены в этом году, что потребует рефинансирования или продажи недвижимости.
Возможно, все это не закончится печально, ибо ФРС дала понять, что повышению ставок конец.
По оценкам MSCI Real Assets, на конец 2023 года задолженность по коммерческой недвижимости в размере 85,8 миллиарда долларов считалась проблемной.
Цены на коммерческую недвижимость снизились на 21% по сравнению с пиком, достигнутым в начале 2022 года, до того, как Федеральная резервная система начала агрессивное повышение ставок для борьбы с инфляцией, свидетельствуют январские данные Green Street. По данным аналитической компании по недвижимости, цены на офисы упали больше всего - на 35%.
*******************************
Ну а мы снова проиграли.
Огромный танкерный флот, используемый РФ для доставки своей сырой нефти, останавливается под тяжестью санкций.
Стоило Минфину США 10 октября ввести санкции против корабликов, как около половины из 50 танкеров встали. Ну так нам рассказывает независимое чистокровное сми Bloomberg. Они тщательно отслеживают транспондеры корабликов и отмечают у себя в журнальчике - это встал, этот стоит, этот развернулся. Короче, скоро всё. Не продадим никому свою нефть.
Хотя, подождите. А как же теневой флот? Ну тот, который исчислялся сотнями? Вот, к примеру, компания Hennesea Holdings Ltd., базирующаяся в Объединенных Арабских Эмиратах, владелец 18 судов, была добавлена в санкционный список 18 января. Ну если она уже в списках, то что мешает ей продолжать возить имперскую нефть в ОАЭ? Видимо, ничего.
“Независимые агентства, рыночные аналитики и сами россияне указывают на тот факт, что ограничение цен достигает обеих наших целей: лишает Россию энергетических прибылей, необходимых ей для ведения своей незаконной войны, и одновременно способствует стабильности энергетических рынков”, - сказал Эрик Ван Ностранд, исполняющий обязанности помощника министра финансов США по экономическим вопросам.
Ну мы-то с вами знаем этих независимых и аналитиков. Ну что ж, если они транслируют подобную информацию, то и пусть транслируют. Главное, чтобы Минфин США был удовлетворён.
На самом деле, если вдруг кто ещё не понял, под влажными богоугодными намерениями лишить Россию денег, чтобы она перестала угнетать соседей, скрывается совершенно другое. Вы ведь не забыли, что США стали крупнейшим экспортёром нефти в ЕС? И тут надо суметь в баланс. Выкинуть РФ с рынка через снижение глобальных мировых нефтяных цен нельзя - сами же продают. Но при этом полностью Россию с рынка убирать нельзя, ибо объёмы заместить нечем. Поэтому пытаемся делать контроль через потолок. Но потолок не работает и деньги начинают терять ВЕЛИКОбританские морские страховщики, которые не могут страховать грузы выше потолка.
На прошлой неделе представитель Великобритании заявил, что страны, подписавшиеся на ограничение цен, хотят забрать объёмы с теневого парка и вернуть западным поставщикам услуг. Рост теневого танкеропарка “несколько нежелателен”, - заявила Ольга Димитреску, руководитель отдела по ограничению цен на нефть в Британском управлении по реализации финансовых санкций, в подкасте со страховщиком NorthStandard.
2+2! Это та самая свободная рыночная экономика, основанная на чистой конкуренции. Не забывайте, дорогие друзья. Продавать нефть вы должны по тем ценам, которые мы назначим, возить на наших судах по ценам, которые мы назначим, и страховать у наших страховщиков по ценам, ну вы поняли. Если вы думаете, что дело в какой-то Украине, то нет. Ресурсы России должны быть бесплатны для цивилизованного Запада.
********************************
И тут внезапно!
Страна-бензоколонка.
Не только добыча нефти в США достигла рекордного уровня в 2023 году — общая стоимость экспортируемых нефтепродуктов также достигла пика, увеличившись только за декабрь на 17,3 миллиарда долларов, согласно данным Бюро переписи населения.
За весь 2023 год объем поставок составил 175 миллиардов долларов, что на 8% больше, чем годом ранее. Согласно данным, берущим начало в 1994 году, в США наблюдался дефицит баланса импорта-экспорта нефти вплоть до 2020 года, когда он впервые сменился профицитом — 16,6 миллиарда долларов. В прошлом году общий торговый баланс на нефть вырос до 18,3 миллиарда долларов, что также является рекордом. А поскольку впереди ожидается ещё один небывалый год по добыче нефти, эти цифры могут продолжать расти.
Ну вот так. А ты продолжай ругать свою страну-бензколонку.
Прям как - «Не могу жить в стране, воюющей со своими соседями» - и уехал в Израиль.
***************************
Проценты по обслуживанию долга по казначейским бумагам в США по итогам января 2024 уже составили 357 млрд $, что на 37% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Это даже больше военных расходов. В целом по текущему финансовому году прогнозируют более 1 трлн $ расходов на обслуживание долга.
Граждане интересуются, чего делать будем? То есть будут?
Илья Максимов говорит, что рост госдолга США какой-то нехороший.
Ну а так-то самая сильная экономика, чего уж там.
***********************************
Январская инфляция в США понизилась до 3,1% годовых.
После 3,4% в декабре прошлого года. Но понижение ожидалось куда как существеннее - до 2,9%. Основную долю в росте цен занимают расходы на жилье - Shelter. Этот показатель стоимости жилья основывается на арендной плате, а не на ценах на жилье. И даже по тем, у кого жилье своё, расчёт ведётся так, как если бы они это жилье снимали. В общем, свои заморочки.
Говорят, за время правления Джозефа Джозефовича, индекс потребительских цен в США вырос на 17,9%.
*****************************
Желаете расклады по нашей нефти?
Таковые имеются. Свеженькие. От синк танка Bruegel.
Сначала нам рассказывают историю и структуру 2021 года. Тогда Россия добыла 540 млн.тонн сырой нефти, что составило 13% мирового производства. 260 из них были экспортированы непосредственно в виде сырой нефти, что составило 13% мирового экспорта. Оставшиеся 290 млн.тонн Россия переработала внутри страны, из которых 140 млн.тон были экспортированы в виде продуктов переработки, в которую, как мы знаем Россия не умеет (11% мирового экспорта нефтепродуктов), а 150 млн.тонн были потреблены внутри страны.
Нефть отпускали за кордон как морем, так и трубами. Расклады на картинке.
На текущий момент недельные отгрузки морским путём колеблются между показателями 2022 и 2023 года. В районе 3,6 млн.тонн в неделю. В 2021 было существенно хуже.
Изменилось назначение экспорта. Но! Не изменились объёмы. А, нет, простите. Изменились. Они выросли. Ну санкции, что поделать. Так работает потолок. Мощнейшим покупателем выступает Индия. Ну, понятно, за эти поставки нам никто не платит. Просто индусы показывают нам бумажки, типа «России - столько-то рупий». Наши говорят «Ну, OKAY», и засылают ещё больше нефти.
Помимо морских поставок, экспорт идёт и по трубе. К примеру, Словакия, Чехия и Венгрия получают по нефтепроводу «Дружба». К сожалению, синк танк не дает нам данные после августа 2023.
Нефть ESPO экспортируется по трубе в Китай в стабильных объемах порядка 2,5 млн.тонн ежемесячно. Но тут снова данные заканчиваются январём 2023 года, очевидно, дабы не травмировать и так травмированные нашим с вами метро панамки зарубежных юнитов.
Страна-бензоколонка!
****************************
Немного расового.
Расовый состав 10 крупнейших американских штатов на 2021 год
Отметим сразу, что под группой Отхеры скрываются латиносы, индейцы и прочие гавайские народности.
Для русского человека всегда открытие, что негров в США немного. Прям скажем совсем немного. Большинство за белыми. Из представленных 10 штатов наиболее богатым на негром является Джорджия с 32%. А самый «белый» штат - это Огайо, где белых людей 80%. Калифорния отличается самой большой долей азиатов - 15%. Очевидно, все сидят в Кремниевой долине и пилят стартапы.
Также в Калифорнии густо представлены Отхеры. 23% населения. Ну оно и понятно.
****************************
Дорогие друзья, в силу "Особого порядка" тут не все можно написать и назвать своими именами, посему приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал, где ад и Израиль — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers
Ваши донаты очень важны, поэтому смело жамкайте кнопочку "Поддержать".
Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуск. Индекс RGBI (ценовой индекс ОФЗ) волатилен, на этой неделе доходность ОФЗ немного подросла, видимо, слова Алексея Заботкина напрягли немного инвесторов: "Точные сроки снижения ключевой ставки ЦБ РФ будут зависеть от развития ситуации, инфляция несколько замедлилась, но инфляционные ожидания и темпы роста кредитования всё ещё остаются высокими". Но с другой стороны в феврале уже можно фиксировать снижение темпов инфляции, также впервые за полгода снизилась наблюдаемая, а за ней и ожидаемая инфляция (ожидаемая до 12,7%, а наблюдаемая до 16,3%). Если учитывать лаг в 3-6 кварталов с момента ужесточения ДКП, то пик как раз приходится на июнь, глава ЦБ такого же мнения: "Если посмотрите на наш базовый прогноз — мы видим пространство для снижения ставки в этом году, скорее, во II полугодии". Регулятору при таких параметрах комфортно занимать (доходность в ОФЗ намного ниже ключевой ставки), да и возродившиеся активность на рынке ОФЗ не удивляет, инвесторы хотят зафиксировать повышенный % на долгие годы. На сегодня мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:
✔️ Минфин уже который месяц не использует флоутер, который так сильно полюбился банковскому сектору и частным инвесторам. Всё это время регулятор занимает с помощью классики и показывает вполне феноменальный результат, всё как раз идёт по плану регулятора, который хочет отдать в этом году предпочтение долгосрочным бумагам с постоянным купоном.
✔️ ЦБ поддержит ₽ в этом году (за 2024 год регулятору придётся продать валюты примерно на 600₽ млрд, расчёт из данных, но я думаю, что продадут намного больше — 1₽ трлн). Как итог с учётом зеркалирования всех операций ФНБ продажа валюты в феврале сократится вдвое — 8,1₽ млрд в день начиная с 7 февраля (до 31 января продавали по 16,7₽ млрд в день). Сейчас $ торгуется по 90₽, крепкий ₽ заставляет граждан смотреть в сторону депозитов/облигаций.
✔️ Доходность большинства выпусков в районе 12% (ещё необходимо учитывать налог на купоны), да учитывая, какая сейчас ключевая ставка, то доходность, кажется, мягко говоря, ненормальной. Но рынок ОФЗ всё-таки потерял иностранные фонды (предложение перевешивает спрос, раньше иностранные фонды с охотой набирали безрисковый инструмент себе в портфель и двигали доходность вверх) и по мнению большинства пик повышения ставки прошёл, а значит при понижении ставки текущая доходность будет весьма приемлемой, на это и намекает усилившийся спрос в ОФЗ.
Но давайте вернёмся к нашим размещениям:
▪️ Классика: ОФЗ — 26244 (погашение в 2034)
▪️ Классика: ОФЗ — 26207 (погашение в 2027)
Спрос в ОФЗ 26244 был внушительным — 96,1₽ млрд, выручка составила — 70,4₽ млрд (средневзвешенная цена —96,3%, доходность — 12,23%). Спрос в короткой ОФЗ 26207 составил — 15₽ млрд, выручка — 7,3₽ млрд (средневзвешенная цена —91,4%, доходность — 11,94%). Таким образом, Минфин заработал за этот аукцион — 77,8₽ млрд (прошлая неделя — 79,6₽ млрд, всё при помощи классики). Согласно, плану Минфина на I квартал 2024 года необходимо разместить — 800₽ млрд, уже размещено ~311₽ млрд, при таком темпе регулятор перевыполнит план (в запасе ещё 7 недель).
📌 Нынешняя конъюнктура в сегменте локального госдолга начинает приходить в норму (во многом благодаря замедлению инфляции и решению инвесторов, что повышательный цикл ставки окончен), а значит занимать регулятору становится легче. С учётом того, что Минфин хочет занять в 2024 году — 2,6₽ трлн (в этом году весомые траты бюджета РФ), а это рекордная сумма сначала пандемии, то именно восстановление спроса на рынке ОФЗ поможет регулятору. При этом ведомство отдаёт предпочтение долгосрочным бумагам с постоянным купонным доходом, значит можно будет не выдавать премию в выпусках.
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
Минфин не проводил аукцион ОФЗ в связи с выполнением программ государственных заимствований Российской Федерации на 2023 год. С учётом того, что в этом году Минфин сократил внутренние заимствования на 1₽ трлн, то ему необходимо было привлечь 2,5₽ трлн. Да, поправки в бюджетный кодекс давали регулятору право осуществить дополнительные заимствования в объёме до 1₽ трлн для замещения использования средств ФНБ, но как вы поняли он от этого отказался (возросшие доходы по НГД и нежелание давать премию в классике сподвигли регулятор отказаться от дополнительного заимствования). На сегодняшний день привлечено — 2,845₽ трлн. Регулятор выполнил намеченный план, а значит не особо заинтересован в раздаче премии инвесторам, на рынке ОФЗ для инвесторов по сути безысходность.
Если отталкиваться от предыдущего аукциона, то становится понятно, что спрос с каждой неделей снижался (спрос в ОФЗ 26243 — 24,3₽ млрд, выручка составила — 8,7₽ млрд, средневзвешенная цена —87,15%, доходность — 12%) и можно было не проводить предыдущее размещение — тоже (учитывайте, то, что регулятор на протяжении 8 недель не использовал флоутер и обходился только классикой разместив за IV квартал желаемые 500₽ млрд). Доходность большинства выпусков ниже 12%, это с учётом повышения ключевой ставки до 16%, видимо, отсутствие иностранных фондов даёт о себе знать (предложение перевешивает спрос, раньше иностранные фонды с охотой набирали безрисковый инструмент себе в портфель и двигали доходность вверх). С другой стороны, вклады в банке и корпоративные облигации дают больший % (именно с этим ещё связанно снижение спроса в ОФЗ), чем ОФЗ, но ставка на ОФЗ может быть, только в фиксации весомого % на долгие годы и "безрисковости" данного инструмента по отношению к корпоративным облигациям.
Поэтому довольно оптимистично выглядит план Минфина по объёму размещения ОФЗ в I квартале 2024 года — 800₽ млрд. Есть несколько причин почему он может не реализоваться:
✔️ Учитывая, что нынешняя конъюнктура в сегменте локального госдолга крайне нестабильна (доходность снижается, ликвидность оставляется желать лучшего), то без премии в классике никуда не обойтись. Иначе опять придётся прибегнуть к флоутерам.
✔️ По последним данным Росстата, за период с 19 по 25 декабря индекс потребительских цен вырос на 0,28% (прошлые недели — 0,18% и 0,20%), с начала декабря — 0,73%, с начала года — 7,42% (годовая же составляет 7,5%). Инфляция опять ускорилась. Также в 2024 г. нас ожидает: 10% повышение тарифов и увеличение трат бюджета РФ. То, что высокая ключевая ставка с нами надолго — факт, но 2024 г. может преподнести свои сюрпризы, при осторожных действиях регулятора, как бы ни пришлось вновь повышать ключевую ставку.
📌 Реалии рынка диктуют нам, что повышение ставки окончено, но я ещё поспорил с этим, ибо инфляция ускорилась, а в 2024 году нас ожидают более крупные траты бюджета и это при осторожных действиях регулятора, которые, кстати, привели ко всей этой вакханалии (если бы действовали раньше и ужесточали ДКП, как положено, возможно, ставка не была двухзначной). Нам же остаётся только выжидать обещанный лаг в 3-6 кварталов, ставка начнёт влиять на инфляцию весной, тогда, возможно, и придётся понижать её, если не образуется нового витка инфляции.
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
Одна вакансия, два кандидата. Сможете выбрать лучшего? И так пять раз.
В каждой эпохе были свои плюсы. Но сейчас предлагаю:
- Ввести прогрессивный налог на доходы. За счета/недвижимость за рубежом *2. При серой зп уголовка с обязательным отбыванием в колонии.
- для педофилов и террористов - высшая мера смертная казнь
- для чиновников при факте нарушения, подлога, казнокрадства - ис без права удо
- ввести шахматы обязательным предметом (поверьте, это полезно, даже если ребёнок гуманитарий он найдёт нестандартный выход из ситуации). Подтянем образование.
- включить в закон об образовании пунктыоб отстранении учеников от образования за поведение и обязательно сдать контрольные/рефераты. Быстро родители на место мозг поставят корзиночкам. Не вышло 7-8 раз? Спецшкола.
- нет отопления/воды/газа при аварии более 12 часов наказывать рублём тех, кто содержит сети + ремонтников.
- пенсия должна быть равна 2-3 прожиточных минимума (реальных, а не те, которые на бумаге)
- медикам и учитетелям снизить нагрузку повышением зп и привлечением новых кадров.
- пенсионный возраст вернуть, разморозить накопительные части пенсии (это наши деньги!!!). Где деньги взять? У Сердюкова, например, скоко он там проворовался? Или у таких же "олигархов", которых простили.
- вернуть ключевую ставку постепенно на 9%
- взять под контроль цены : бензин, кредиты, ипотеки, продукты.
- трудно выполнимое. каждый депутат 1 мес в году живёт на прожиточный минимум. Строго без его накоплений, доча принесла тут икры, буженина и тд. Надо быть ближе к народу.
И вот тогда люди будут готовы рожать.... А сейчас как и КУДА? Спуститесь на землю, господа депутаты.
Предвыборная программа готова, кто смелый?