Инвестируешь? Тогда тебе это будет знакомо. #2
Сбербанк раскачал Московскую биржу 27 февраля
К концу месяца индекс Московской биржи творит чудеса. Сегодня локомотивом подъема послужили акции Сбербанка с объемом торгов в 15,6 млрд. руб. и 0,9 млрд. руб. ушло на префы. Ряд каналов уже окрестили Сбер "тащуном" рынка, хотя это утверждение не сосем корректно. Индекс Московской биржи за день вырос на колоссальные +1,5% до 2241,10 пункта.
Лидер роста сегодня - Московская биржа, акции которой резко взлетели на 📈+4,7%. Причины, кроме эйфории, 1 марта Московская биржа начинает торги фьючерсами на турецкую лиру (#TRY) и гонконгский доллар. Зачастую рост акций Московской биржи и Сбера синхронны, как и сегодня 🎉
Сбербанк кроме бешенных объемов еще и подрос на 📈+3,1% и 📈+2,7% префы. Греф на прошлой неделе обмолвился о дивидендах. Скоро наши аналитики поставят новую планку цены акции в 180 рублей. Эх, только и успевай за ними🎁
После пятничной коррекции опять взлетели акции металлургов. НЛМК 📈+3,2%.
В воскресенье на канале опубликовал пост о санкциях ЕС к Тинькофф банку. Долго банк уворачивался от них, но на выходных ЕС поставил точку. Акции за день упали на 📉-3,7%. Как мне кажется, это начало нисходящего тренда, несмотря на тот факт, что акции уже торгуются на минимумах последних лет.
Еще под более сильные санкции попал Банк Санкт-Петербурга. Попадание в SDN список и под санкции Великобритании толкнули меня к фиксации большой прибыли по данному активу. Лично я прогнозирую дальнейшее падение цены акций как минимум на 40% (и если прогноз мой сработает, то я докуплю акции на лоях и это тоже не инвестиционная рекомендация). Сегодня же акции корректируются на 📉-0,9%.
ЦБ делает замороженную валюту из воздуха, а санкции против России одновременно обновили сразу 32 страны
Всё самое важное, что произошло за неделю в мире финансов в России и в мире: российских инвесторов наконец собираются защитить от банкротств брокеров, в США происходит куринопокалипсис из-за птичьего гриппа, кожаным мешкам запретили присваивать себе авторские права нейросетей, а очередной крипто-фонд накрылся. (Видеоверсия выпуска здесь.)
Отсутствующую дыру в бюджете закрывают отсутствующими валютными резервами
В позапрошлом выпуске мы с вами обсуждали рекордный дефицит российского бюджета, который только за январь составил 1,8 трлн рублей – более половины дефицита, запланированного на весь 2023 год. А тут еще на прошедшем послании Федеральному собранию президент пообещал дополнительные меры социальной поддержки – от фонда помощи семьям военнослужащих до повышения размера минимальной оплаты труда.
Отдельно Путин подчеркнул, что никакими западными финансовыми непотребствами вроде «эмиссионной политики» Россия не занимается – «всё у нас на прочной рыночной базе делается», так что и инфляция будет как штык на уровне 4% уже в этом году (ведь это целевой уровень – а цели надо обязательно достигать).
Думаю, именно с таким лицом Эльвира Набиуллина прикидывала, кто в итоге окажется ответственным за закрытие бюджетного дефицита «на прочной рыночной базе»
Правда, The Moscow Times со ссылкой на Deutsche Bank обращают внимание на то, что Минфин с ЦБ якобы совершают какие-то творческие операции, подозрительно похожие как раз-таки на скрытую эмиссию. Так, Минфин рапортует, что продал из Фонда национального благосостояния в адрес ЦБ разной «недружественной» валюты типа евро или фунтов на 2,4 трлн рублей; но эта валюта вроде же должна была быть давно заморожена из-за санкций… Выходит, ЦБ выдал денег на покрытие расходов бюджета «просто так»?
С другой стороны, как мы помним, Евросоюз так пока и не нашел львиную долю российских валютных резервов. Не удивлюсь, если Эльвира Сахипзадовна на самом деле использует какое-то мощное финансовое колдунство, чтобы хранить валютные резервы в параллельной вселенной – а в нужный момент их оттуда вынимать для затыкания дыры в бюджете. Других логичных объяснений у меня для вас нет!
Российских инвесторов наконец защитят от банкротств брокеров
Также в ходе послания Федсобранию президент сказал, что надо бы наконец защитить рядовых инвесторов от рисков банкротства брокеров и других финансовых посредников – для этого планируется создать специальный фонд по типу АСВ (Агентства по страхованию банковских вкладов), который будет возмещать клиентам до 1,4 млн рублей в случае ухода брокера под воду вместе с клиентскими деньгами. А такое в российской истории, скажем так, иногда случалось – как я разбирал в отдельной подробной статье.
Правда, Михаил Мамута (ответственный за защиту потребителей из ЦБ) сразу предположил, что самые дерзкие рыночные хомяки могут решить, будто страховка покрывает еще и рыночный риск – ну и, соответственно, рвануть тарить Газпром с десятым плечом в качестве «безрисковой стратегии». Но в целом инициатива, на мой взгляд, здравая.
Михаил Мамута тут как будто говорит: «Ну вы чё, Пульс не читали, что ли? Ну там же жесть творится!»
Еще Путин предложил поднять размер страховки добровольных пенсионных накоплений от банкротства фондов, в которых они лежат, в два раза – до 2,8 млн рублей. Но тут уж у меня к вам возникают определенные вопросы, если вы действительно решили именно таким способом копить себе на пенсию. (Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, конечно.)
Санкции могут быть вредны для вашего здоровья, даже если вы больше не живете в России
К годовщине 24 февраля все западные страны постарались накинуть новых санкций в адрес России. Кратко пробежимся по тем, которые относятся к банковской системе РФ:
Великобритания добавила в свои списки четыре российских банка – Уралсиб, Санкт-Петербург, Зенит и МТС-банк. Те уже поспешили заявить, что они и так у англо-саксов ничего ценного не держали, и вообще, они теперь как Кузен Ави из Snatch: «в Англию – ни ногой!».
США ввели санкции против аж 11 банков: Московский кредитный банк, Уралсиб, МТС-банк, Зенит, Металлинвестбанк, СДМ-банк, Ланта-Банк, Левобережный, Санкт-Петербург, Приморье и УБРИР. Также в список почему-то попал оператор сотовой связи Мегафон, а еще американцы запретили ввозить в Россию смартфоны дороже $300.
Австралия, Новая Зеландия и Канада объявили санкции против кучи физлиц и политических организаций, но банкам в этот раз, вроде бы, не досталось.
Евросоюз, который громче всех обещал сделать что-то страшное именно к 24 февраля, до последнего не мог толком договориться внутри себя – что конкретно это будет. Но в итоге 10-й пакет санкций всё же удалось согласовать: как и было анонсировано заранее, в список попали три российских банка – Тинькофф, Альфа и Росбанк. Тинькофф Инвестиции при этом сразу же заверили, что всех клиентов переведут в течение нескольких недель в специально подготовленного неподсанкционного брокера (на это время торговля иностранными бумагами будет приостановлена).
Андреа Гаки не особо публична, но именно она сейчас возглавляет администрацию самого могущественного санкционного органа в мире – американского OFAC
Ряд подсанкционных банков уже заявили, что тем, кто пользуется их карточками UnionPay за рубежом – лучше срочно снять остатки в банкоматах, пока они еще работают (внутри России никаких проблем вроде не обещают). Вроде же идея была в том, что это «китайская платежная система, которой все эти санкции нипочем»? Ну да ладно…
Кстати, если вы живете где-нибудь, к примеру, в США или в Евросоюзе, и при этом продолжаете пользоваться услугами российских банков или других компаний, которые они включили в свои санкционные списки – то вы, получается, как бы нарушаете санкции. Конечно, вряд ли они будут целенаправленно бегать за каждым мелким физлицом-нарушителем – но на всякий случай не забывайте, что де-юре вам за такое может грозить вплоть до тюремного срока. Ну то есть – возможно, стоит подумать, перед тем как нести свою выписку по счету из банка «Открытие» в какой-нибудь американский госорган, например.
Американцы раскрыли, как российские олигархи обходят санкции с помощью крипты
И в продолжение темы санкций: газета Politico на днях выпустила статью о том, как нехорошие криптобиржи вроде Huobi, KuCoin или ByBit (зарегистрированные все сплошь за пределами США, конечно) позволяют россиянам совершать P2P-сделки, используя карты подсанкционных банков. Binance тоже записали в список «нехороших»: раз уж они коварно помогают россиянам конвертировать рубли в крипту между собой через P2P.
Самое трогательное в этой статье – это подзаголовок «новый отчет раскрывает пределы для попыток Вашингтона ограничить российских олигархов». Ну да, конечно – эти знаменитые олигархи, которые всё время норовят конвертнуть миллиард-другой рублей с карты «Сбербанка» в USDT с помощью P2P… Дело житейское, все же с такими предложениями на Бинансе постоянно сталкиваются, да?
По версии Politico, Потанин тут, возможно, объясняет Дерипаске: «Короче, регаешься на этом Бинансе, и ищешь хомяков, которые крипту сливают – миллиард можно всего тысячи за три сделок обернуть, главное, чтобы Сбер карту по 115-ФЗ не заблочил…»
В общем – нарратив про «плохие неамериканские криптобиржи» явно намекает на то, что регуляторное давление на них извне будет только нарастать.
Уоррен Баффет всё еще может
В конце 90-х весь фондовый рынок сходил с ума по акциям новомодных интернет-компаний – они росли как на дрожжах, а компания Баффета Berkshire Hathaway показывала результаты гораздо скромнее. Тогда многие начали говорить «дед уже не тот, новую экономику и технологии не понимает совсем!». Потом, правда, случился «крах доткомов» 2000-го года, большинство модных компаний обесценились, – а портфель Баффета, наоборот, оказался на коне.
В пандемийные времена 2020-2021 можно было услышать похожие мнения: типа, Уоррен всех этих биткоинов, теслов и венчурных единорогов просто не понимает – вот и отстает по результатам от индекса американских акций S&P500.
Ну и вот, Уоррен Баффет на днях выпустил свое очередное ежегодное письмо акционерам Berkshire Hathaway. И там видно, что BRK в 2022 году вырос на 4%, в то время как S&P500 упал на 18% – так что их результаты за последние 10 лет опять получаются примерно одинаковыми.
TradingView: За последние 10 лет (с хвостиком двух месяцев 2023 года) результаты Berkshire Hathaway и ETF на S&P500 практически идентичны
Получается, Баффет нередко отстает от рынка на периодах его бурного роста, но коррекции обычно расставляют всё по своим местам. Всего же с 1965 по 2022 год Berkshire обеспечила своим акционерам среднегодовую доходность 19,8% против доходности S&P500 9,9%. Ну то есть, 100 долларов, вложенные просто в рынок акций США, превратились бы за 58 лет в $24’700 – а Баффет из них же смог сделать $3'787'400 (в 150 раз больше). Not bad, huh?
Черный год для несушек продолжается
В Штатах серьезная проблема с пернатым гриппом: за последний год от недуга полегло примерно 58 миллионов курей и прочей домашней птицы. Ценники на яйца в итоге подскочили чуть ли не в четыре раза, и пока не собираются останавливаться.
Американские фермеры борются с напастью как могут: и звуковые пушки с лазерами устанавливают, чтобы отпугивать диких болезных птиц, и сетки натягивают, и рвы вокруг ферм роют – но это, похоже, помогает не сильно.
Про иные процедуры контроля за эпидемией, возможно, потом снимут куриный Last of Us: на некоторых хозяйствах, если приглашенный ветеринар подтверждает присутствие вируса в слюне птиц, куриц-несушек просто экстерминируют всех разом, даже если их там один миллион.
Если меня читают олды, которые помнят Морхухн – то вы примерно можете представить, как реализуются анти-птичье-гриппиные меры
Воровство творческих лавр у нейросетей отныне вне закона
Крис Каштанова, популяризатор в сфере машинного обучения, не так давно запилила целый комикс под названием «Zarya of the Dawn» (Заря зари?!), весь арт в котором нарисовала нейросетка Midjourney.
Но когда она попыталась повесить на свою работу копирайт, возникла проблема: Бюро по авторским правам решило, что присвоение нейросетевого труда кожаными мешками в качестве своей заслуги – это нечестно. Ведь «художник» не может предсказать, что конкретно ИИ сгенерирует в ответ на запрос – так что нечего тянуть свои лапищи к чужому креативу!
Немного жаль, что американская юридическая система работает на опережение: было бы весело, если бы авторское право присудили авторке, напихавшей текстовые запросы в Midjorney, а нейросетка потом подала бы на нее в суд – используя в качестве адвоката ChatGPT, конечно же.
Киберпреступники тоже плачут
Помните, как весь 2022-й год мы слышали пугающие новости о массовых увольнениях в IT-секторе по всему миру? Goggle, Microsoft, Amazon, Zoom – кажется, все гиганты решили ощутимо «подсократить жирок».
Как выясняется из статьи Wall Street Journal, уважаемые представители сектора киберпреступности тоже оказались затронуты кризисом: журналисты пишут, что ведущие хакерские группы, занимающиеся вымогательством, тоже проводят массовые сокращения ранее нанятых операторов колл-центров.
С волнением жду какого-нибудь журналистского расследования по поводу текущего состояния айтишной фриланс-индустрии в российских колониях. Грозят ли в ближайшее время сокращения «операторам техподдержки Сбербанка», или пока с рынком труда там всё нормально? Будут ли выплачены им соцпакеты и отпускные пособия в случае увольнения?
Крипто-фонды продолжают всплывать в сторону дна
В мае прошлого года произошел один из крупнейших крахов в мире крипты – обнуление «стейблкоина» UST и привязанного к нему токена Luna на многие десятки миллиардов долларов. Именно тогда прославился Кевин Чжоу – управляющий крипто-хедж-фондом Galois Capital, который типа предсказал это падение и якобы заработал солидную сумму на этой ставке. На пике популярности в этом фонде было под $200 миллионов капитала.
Кевин Чжоу – чувак, который управляет (сорри, управлял) криптанским фондом на $200 млн (хотел тут дописать шутку про Никиту Литвинкова, но вовремя ударил себя по руке)
Так вот, свежая новость прошлой недели: фонд Galois Capital закрывается, так как он потерял примерно половину капитала внутри навернувшейся криптобиржи FTX. Говорят, фонд продал эту задолженность от FTX неназванным инвесторам по 16 центов за доллар.
Вообще, создается впечатление, что в мире криптанских финансов «успешный трейдер» – это примерно синоним понятию «парнишка, который (пока) еще не успел обанкротиться».
Ходлить свою крипту – бесценно, а для всего остального будет MasterCard
Компания Immersive объявила, что они уже вот-вот собираются вместе с MasterCard выкатить на Австралию и Новую Зеландию возможность расплачиваться за любые покупки стейблкоинами (USDC) напрямую со своих кошельков.
Все текущие варианты крипто-карт предполагают, что вам надо заслать свою крипту кому-нибудь на хранение – например в Binance, Crypto.com или еще куда. Соответственно, в случае банкротства этого заведения есть риск получить обратно примерно ничего (см. предыдущую новость). А тут, получается, обещают, что криптобабосы будут продолжать надежно храниться на твоем личном кошельке – и только в момент покупки будут списываться хитрым образом.
Пишут, что за KYC/AML-процедуры проверки клиентов (чтобы не было никаких отмываний доходов и вот этого всего) будет отвечать MasterCard – что как бы автоматом намекает, что россиянам ждать таких интересных сервисов пока точно не стоит.
Радж Дамодаран – главный по крипте в МастерКарде (я до конца не понял, насколько он родственник тому культовому Дамодарану, имя которого знакомо любому спецу по корпоративным финансам)
Хорошая новость недели: новая победа над ВИЧ
Официально подтверждено: пятый человек в истории полностью излечился от ВИЧ с помощью трансплантации стволовых клеток. Пересадка костного мозга – довольно сложная и небезопасная операция сама по себе, но новость, по крайней мере, дает надежду на разработку в будущем более массовых способов излечения. И это хорошо!
* * *
Если подборка новостей показалась вам интересной – буду благодарен за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам и инвестициям.
Всё-таки Тинькофф банк попал под санкции
Всем привет! Я сегодня с грустными новостями. Все уже наверное в курсе. 25 февраля ЕС ввел 10-ый пакет санкций, в который попал Тинькофф Банк. Ограничения предполагают заморозку активов на территории стран Евросоюза, запрет на сделки с банком, а также отключение от SWIFT.
Тинькофф один из самых крупных банков, который продержался дольше всех. Тот же Альфа-Банк и Росбанк с 2022 г. находятся под блокирующими санкциями США. Пока Тинькофф не в SDN листе США, но скорее всего это вопрос времени. Так как обычно, если санкции вводит США, то следом вводит EC и наоборот.
Что касается иностранных акций, то Тинькофф Инвестиции после попадания в санкционный список ЕС выведут активы клиентов в другую компанию в течение 1-3 недель. Все привычные инвестиционные инструменты и сервисы будут в полном объеме доступны в приложении Тинькофф Инвестиций.
Накануне под блокирующие санкции США попали 11 российских банков, в том числе МКБ, Уралсиб, МТС Банк и Банк Санкт-Петербург. В этом же списке оказалась инвестиционная группа Велес Капитал.
Для меня, было удивлением, что Тинькофф не попал в этот раз в список США, но туда включили Велес Капитал, получается скоро возьмутся за брокеров. В связи с этим, всё больше людей начнут торговать только на российском рынке акций и уходить в криптовалюты, чтобы обходить санкции.
🗣Держите расписки Тинькофф? В понедельник отроются гэпом вниз.
- Да 😥
- Нет😄
- Шорчу👍
С уважением, Дмитрий Finrange!
Состав Портфеля на 140 тыс руб. Пополнение и покупки февраля. Новая акция в портфеле
Хотя февраль еще не закончился, сказать что для меня он был денежным в плане зарплаты это соврать, а я врать не люблю.
Работаю в сфере торговли и зп за половину января ( январь и февраль из года в год самые тухлые для продажника) которую я получил 15 февраля самая маленькая за год. Тем более дни рождения детей, они у меня оба февральские с разницей в 3 года, им нужен праздник и подарки независимо от финансового положения отца😁, к тому же довольно сильно подросшие платежки за коммунальные услуги довольно сильно повлияли на пополнение брокерского счета.
Для себя решил, что ИИС в этом месяце пополнять не буду. Тут еще новость с работы огорчила, выяснилось что годовой премии за 2022 год не будет. Конечно расстроился, так как возлагал большие надежды на премию, планировал всю закинуть на ИИС, но не тут то было. Ну да ладно, буду искать другие пути для заработка и пополнения ИИС.
Немного больше запланированной суммы закинул на кредит за авто, и осталось совсем немного, за 3 месяца планирую закрыть полностью. Освободится ежемесячная сумма денег, которыми буду пополнять свои ИИС.
В общем и целом за февраль на дивидендный счет в БКС закинул 10100 руб и больше в этом месяце пополнений не будет. В марте придется поднатужиться, чтобы закинуть минимум 20 тыс руб.
Скрин из лк БКС.
Закинул деньги 10 числа, а пришли в субботу 11 февраля, хотел делать покупки сразу, но пришлось в понедельник за день перед снижением фондового рынка почти на 5%. Все ждут выступление президента 21 числа, от этого рынок слегка колбасит.
Обидно конечно, что после покупок сразу полетело вниз, но я покупаю минимум на 15 лет и циферки на БС сейчас меня мало волнуют, больше волнует количество акций в штуках, а их сейчас очень мало. Притом тем дольше рынок будет в красной зоне тем больше бумаг в штуках я закуплю, ведь рано или поздно падение или боковик закончатся и экономика пойдет в рост.
Перейду к покупкам.
Было куплено: 2 лота Газпром, 1 шт Лукойл, 1 шт Белуга.
Цены на покупки можете увидеть на скрине ниже.
Скрин из лк БКС.
Купил те бумаги которые просели в портфеле больше всего, притом бумаги с большой вероятностью выплаты дивидендов в 2023 году.
Газпром у меня было 5 лотов со средней более 220 руб на акцию, просадка составляла -28%
Лукойл был с просадкой 10%
Новая бумага в портфеле это компания Белуга.
Сам работаю в сфере Алкогольного производства, в отделе продаж, и знаю какие гиперприбыли получают компании производящие алкоголь. Причем заметил такую тенденцию: чем хуже ситуация в стране во всех планах тем больше рост продаж алкоголя. Видимо русский человек при малейших проблемах бежит топить свои проблемы в бутылке. И напротив, хорошая тенденция в стране тоже ведет к росту продаж алкоголя. В целом бизнес устойчив к изменениям в стране в любом случае.
Довольно широкая линейка алкоголя выпускаемого компанией Белуга продается практически по всей стране, это все Федеральные сети а так же развивается своя собственная сеть фирменных магазинов.
Более подробно о компании можно почитать на официальном сайте.
За 2023 год компания может выплатить дивидендами 350 руб на акцию, около 12.3%, что выше заявленной инфляции ЦБ
Взято с сайта ДОХОД.ру
А что еще нужно дивидендному инвестору?
Приблизился еще на один шаг к своему полному портфелю. Планирую докупать компанию на падениях.
Напомню что у меня имеется папка с планами покупок (Акции к покупке)
после которых я прекращаю набирать новые активы и буду наращивать существующие, и теперь эта папка уменьшилась на 1 бумагу.
Теперь папка выглядит вот так, бумаги в планах к покупке.
Скрин из лк БКС
Это те бумаги, которые планирую докупить.
Весь портфель на 19.02.2023 год выглядит вот так:
Скрин из лк БКС
Скрин из лк БКС
18 акций и 3 облигации
Скрин из лк БКС
Весь портфель.
Скрин из лк БКС
Напишите в комментариях что вы покупали в Феврале.
Ставь лайк👍
Подписывайтесь на мой Телеграмм канал
Если вы профи в своем деле — покажите!
Такую задачу поставил Little.Bit пикабушникам. И на его призыв откликнулись PILOTMISHA, MorGott и Lei Radna. Поэтому теперь вы знаете, как сделать игру, скрафтить косплей, написать историю и посадить самолет. А если еще не знаете, то смотрите и учитесь.
Что такое медвежья ловушка?
Что такое медвежья ловушка?
Медвежья ловушка — это технический паттерн, который возникает, когда движение цены акции, индекса или другого финансового инструмента неверно сигнализирует о развороте восходящего тренда на нисходящий. Другими словами, цены могут двигаться вверх только для того, чтобы столкнуться со значительным фундаментальным сопротивлением или изменением. Это побуждает медведей открывать короткие позиции, надеясь получить прибыль от признаков падения цен.
Медведь — это инвестор или трейдер на финансовых рынках, который считает, что цена ценной бумаги вот-вот упадет. Медведи также могут полагать, что общее направление финансового рынка может ухудшиться. Медвежья инвестиционная стратегия пытается получить прибыль от снижения цены актива и для реализации этой стратегии часто используется короткая позиция.
Инвестор продает эти заемные инструменты, чтобы выкупить их, когда цена упадет, надеясь получить прибыль от падения. Когда медвежий инвестор неправильно определяет время снижения цены, риск попасть в медвежью ловушку возрастает.
Медвежья ловушка против бычьей ловушки
Есть два типа ловушек, на которые стоит обратить внимание: медвежьи капканы и бычьи капканы. Какой из них происходит, зависит от общих рыночных условий и тенденций.
Медвежья ловушка
Медвежья ловушка возникает, когда происходит медвежья коррекция или разворот на фоне общего восходящего тренда. Нисходящая коррекция показывает, что короткие позиции временно преодолевают давление покупателей, что приводит к краткосрочному падению цены. Падение может быть небольшим или большим, потенциально несостоятельным на недавних ценовых максимумах в восходящем тренде.
Нисходящая коррекция может длиться несколько торговых сессий, создавая ложное впечатление, что рынок действительно развернулся. Трейдеры могут открывать короткие позиции, чтобы получить прибыль от падения цен на акции, но когда покупатели начинают видеть падение цен и увеличивают свою покупательскую активность, рынок не будет поддерживать дальнейшее падение цен. Затем он быстро возобновляет восходящий тренд.Трейдеры с короткими позициями терпят убытки, потому что они продали акции по определенной цене, чтобы позже выкупить их по более низкой цене, но затем цена выросла и продолжала расти. Эти короткие трейдеры затем оказываются в ловушке убыточной позиции — им приходится выкупать акции по более высокой цене, теряя тем больше капитала, чем дольше они ждут, чтобы выкупить их.
Бычья ловушка
Бычья ловушка — это когда наблюдается общий нисходящий тренд и краткосрочный бычий или восходящий тренд цены. Подобно медвежьей ловушке, этот кратковременный восходящий тренд может обманом заманить трейдеров в позиции, которые могут привести к убыткам. В бычьей ловушке трейдеры могут открывать длинные позиции, потому что рынок ложно указывает на то, что происходит разворот. Когда рынок возобновляет нисходящий тренд, трейдеры остаются с акциями, которые теряют в цене.
Причины медвежьей ловушки
Медвежьи ловушки обычно возникают, когда инвесторы и трейдеры замечают, что ценовой тренд изменился за какой-то период. Есть много причин, по которым цена акций может упасть: правительственные отчеты, геополитические события, пресс-релизы компаний, слухи о рецессии или что-то еще, что может вызвать сомнения и страх потери. В результате инвесторы начинают продавать, что приводит к падению цен.
Ложный тренд может длиться несколько торговых периодов; если трейдеры подозревают разворот, они занимают короткие позиции. По мере того, как все больше трейдеров начинают продавать и открывать короткие позиции, цена продолжает падать, пока не достигнет уровня поддержки, который заставит ее отскочить. Уровень поддержки определяется рынком. Обычно это представлено ценой, когда покупатели начинают стекаться к активу, увеличивая спрос, что имеет тенденцию быстро повышать цену акций и создавать ловушку для медвежьих трейдеров.
Определение медвежьей ловушки
Короткие продавцы вынуждены закрывать позиции по мере роста цен, чтобы минимизировать убытки. После того, как короткие продавцы покупают инструменты, необходимые для покрытия своих коротких позиций, и покупатели начинают покупать, нисходящий импульс актива имеет тенденцию к уменьшению. Последующее увеличение покупательской активности может спровоцировать дальнейший рост, который может продолжать подпитывать ценовой импульс.
Основы имеют решающее значение для определения медвежьей ловушки даже для технических трейдеров. Поскольку медвежья ловушка является ложным признаком, меняется только цена акции. Например, если ни один из важных фундаментальных факторов (например, экономические и финансовые данные компании) не изменился против вашей позиции, вам не следует ожидать ничего, кроме ограниченной коррекции «медвежьей ловушки».
Если основы изменились, нет никаких причин, по которым нисходящий тренд, который вы открываете, не должен продолжаться. Если общий тренд снижается и происходит коррекция «Медвежья ловушка», у вас есть возможность открыть короткую позицию на более выгодных уровнях, ожидая возобновления восходящего движения — вам все равно придется разместить стоп-ордер выше, если вы ошиблись. С другой стороны, если тренд является вашим другом, появление медвежьей ловушки может сигнализировать о возможности открыть короткую позицию на коррекционном отскоке с расчетом на возобновление основного восходящего тренда.
Как избежать медвежьей ловушки
Вот несколько способов определить, является ли снижение медвежьей ловушкой:
Наблюдайте за объемом торгов : посмотрите на объем торгов инструмента. Если он низкий, это может указывать на то, что это временное изменение цены.
Используйте свои торговые инструменты : опционы пут и стоп-приказы могут помочь вам минимизировать убытки, если короткий нисходящий тренд носит временный характер.
Технический анализ : коррекции Фибоначчи , индекс относительной силы и индикаторы объема могут помочь вам понять и предсказать, является ли текущий ценовой тренд законным и устойчивым.
Свечные индикаторы : Свечные паттерны, такие как «Вечерняя звезда» , «Медвежье поглощение» и «Три черных вороны», могут помочь вам определить медвежью ловушку.
Пример из реальной жизни
Вы можете найти примеры медвежьих ловушек во многих акциях во время общего восходящего тренда рынка. Например, на изображении медвежьей ловушки выше цена акций ConocoPhillips росла в течение нескольких месяцев, прежде чем начала падать. Он быстро упал в начале октября 2022 года, несколько дней торговался на уровне поддержки, затем восстановился до прежнего ценового уровня и продолжил рост.
Трейдеры, открывавшие короткие позиции в течение 9-дневного периода, когда акции падали, попали бы в медвежью ловушку, если бы не разместили стоп-приказы или не предприняли других действий, чтобы не попасть в ловушку.
Как торговать медвежьей ловушкой?
Один из способов — использовать короткую позицию и убедиться, что вы разместили стоп-ордер на случай, если вы ошибетесь в отношении разворота. Если фундаментальные показатели по-прежнему выглядят хорошо, вы можете рассмотреть возможность открытия длинной позиции во время нисходящего тренда, чтобы получить прибыль на восходящем тренде.
Является ли медвежья ловушка бычьей?
Медвежья ловушка является краткосрочной медвежьей, но долгосрочной бычьей, потому что она обычно возникает при бычьем рыночном тренде.
Что такое Bull Trap против Bear Trap?
Бычья ловушка — это противоположность медвежьей ловушке, когда трейдеры могут предположить, что нисходящий тренд разворачивается, и начать открывать длинные позиции только для того, чтобы наблюдать, как рынок возобновляет свой нисходящий тренд.
Нижняя линия
Когда дело доходит до торговли, наверное, нет ничего более раздражающего, чем медвежий капкан. Однажды вы находитесь в нисходящем тренде, и движение цены выглядит многообещающим для дальнейшего ослабления. Затем рынок резко меняет курс вверх на основе новостей, данных или простой динамики рынка (слишком много шортов/недостаточно лонгов). Теперь вы вынуждены пережить то, что может быть незначительным отскоком или более значительной коррекцией вверх.
Трудно определить медвежью ловушку до тех пор, пока она не сформируется и вы не увидите, как ваша позиция движется против вас. Надеюсь, вы прислушались к совету всегда выставлять стоп-лосс, прежде чем открывать какую-либо позицию. Если это так, это предотвратит панику, которую вы можете почувствовать, когда тренд развернется против вас.
Буду рад видеть в моей Телеге