В прошлом посте я обещал рассказать про ПИФы. ПИФ - это сокращение от "Паевой Инвестиционный Фонд". Цель ПИФов - позволить инвестировать даже тем, кто не может или не хочет в инвестициях разбираться. Достаточно принести деньги и на этом всё. Возиться с акциями, облигациями, дивидендами и прочим в том же духе будут управляющие ПИФов - профессионалы, которые этому специально учились. Они анализируют состояние рынка, отчётность организаций, мониторят цены. Исходя из этого решают, сколько и чего покупать, когда и по какой цене продавать и что ещё надо делать, чтобы получить больше дохода.
Законодательство для ПИФов было разработано российским правительством ещё где-то в 90-х годах. Причём разработано очень неплохо - так, что провернуть какое-нибудь мошенничество с ПИФами крайне сложно.
В деятельности ПИФа, кроме вкладчиков, участвуют три организации. Во-первых, это УК, управляющая компания. Те самые профессионалы, которые решают, что и когда покупать-продавать. Но кроме этого управляющая компания не может ничего делать. Никаких прав ни на купленные активы, ни на деньги у неё нет. Так что потихоньку стырить парочку акций УК не сможет :)
Вторая организация - это депозитарий, который хранит купленные активы. После покупки все акции-облигации поступают в депозитарий и лежат там до момента, пока управляющая компания не решит их продать. Но депозитарий может только их хранить. Забрать их не может - все активы принадлежат вкладчикам. И купить-продать тоже не может - этим заведует УК.
Третья организация - аудитор. Его задача - проверять первые две. Разумеется, аудитор тоже никакими правами на деньги и активы не обладает.
Чтобы провернуть какую-то хитроумную махинацию - её надо не только придумать. Все три этих организации должны ещё и как-то договориться между собой. Поэтому мошенничества с ПИФами почти нереальны.
Пайщику ПИФа при внесении денег выдают документ (в бумажном или электронном виде) - сколько он получил паёв. Пай - это доля от всех активов ПИФа. Стоимость пая постоянно меняется в зависимости от того, дорожают активы или дешевеют. Обычно УК вычисляет цену каждый рабочий день и публикует у себя на сайте. Так что вкладчики могут посчитать, сколько денег они накопили.
Самая простая, но очень действенная стратегия инвестирования заключается в том, чтобы выбрать какой-нибудь ПИФ (или несколько) и регулярно вкладывать туда деньги. Не надо знать ничего о фондовом рынке. Не надо беспокоиться о том, как распределять их деньги между акциями разных компаний - управляющие сами всё распределят. Не нужно даже думать, сколько стоит пай - в ПИФы можно вкладывать любую сумму больше какого-то небольшого минимума. Пример - получил зарплату, купил паёв на 3000 рублей, получил за них 1,5758 пая. Всё. На инвестирование потребуется несколько минут один-два раза в месяц. Никаких знаний не надо.
Также не нужно отслеживать цены, пытаясь покупать когда подешевеет и продавать когда подорожает. Вот пост, в котором пикабушник @sngisback объясняет, почему просто регулярное инвестирование на долгом сроке обычно превосходит инвестирование с попытками выбрать удачные моменты, покупая дешевле и продавая дороже:
https://pikabu.ru/story/neukosnitelnyiy_stepan_ili_samaya_prostaya_no_yeffektivnaya_investitsionnaya_strategiya_12441740
Есть и свои минусы, конечно. Во-первых, управляющие ПИФом профессионалы получают зарплату. Хорошую зарплату - профессионалы фондового рынка не будут работать за копейки. Эти деньги вычитаются из стоимости паёв. Поскольку денег у ПИФов обычно много - расходы на зарплату перекрываются ростом стоимости акций и дивидендами от них. Но всё же это расходы. Во-вторых, дивидендов большинство ПИФов не платят. Все дивиденды, если они есть, обычно прибавляются к стоимости пая. (Вроде бы в последнее время появились ПИФы с выплатой периодического дохода, но лично я с ними не работал и знаю о них мало). Поэтому реализовать идею "накуплю паёв и буду жить на проценты" с ПИФами будет сложно. Чтобы получить деньги - паи ПИФов, скорее всего, придётся продать. В-третьих, управляющие ПИФами не могут спекулировать - у них для этого слишком много денег. Если они вдруг решат продать сразу много акций - это собьёт цену, за счёт чего сам же ПИФ и получит убыток. ПИФ вынужден покупать что-то редко и понемногу, а потом держать долго. Так что теоретически мелкий спекулянт способен обогнать ПИФ по доходности. Вкладчик тоже не может спекулировать паями ПИФов - это просто невыгодно. Продать паи можно в любой момент. Но комиссии и налоги для ПИФов подбираются таким образом, чтобы стимулировать вкладчиков держать паи долго, годами. Продавать паи сразу после покупки просто убыточно.
Но, несмотря на минусы, схема прекрасно работает. Я опробовал это на себе. Где-то до 2008 года я копил на квартиру, вкладывая в ПИФы. Потом сложил свои деньги с деньгами жены - и квартира была куплена. В 2008 году начался мировой финансовый кризис, а потом ещё и война между Грузией и Южной Осетией. На Россию в очередной раз наложили какие-то там санкции. Рынок акций серьёзно просел. Как раз в этот момент, на очень большом спаде, мне и пришлось выводить свои средства из ПИФов. Но, несмотря на значительное падение рынка, я ничего не потерял и даже немного заработал - сейчас правда не помню сколько. Так что если вы совершенно не желаете ни в чём разбираться, но хотите инвестировать - выбирайте себе ПИФ и инвестируйте на здоровье.
Паи ПИФов обычно можно купить разными способами. Самое быстрое - через банковские приложения вашего банка или "личные кабинеты" на сайтах. Например, через приложение или сайт Сбер (Сбербанк). Так что даже ходить никуда не придётся. Но при желании можно зайти в отделение банка или даже в офис управляющей компании и купить паи там.
Единственное, с чем придётся разобраться - какой ПИФ выбрать. Они бывают разные. Чаще всего встречаются ПИФы акций, ПИФы денежного рынка и ПИФы недвижимости. ПИФы денежного рынка - это аналог банковского вклада. Они вкладывают деньги в облигации, которые по своему действию похожи на банковский депозит, и в сами банковские депозиты. ПИФы акций вкладывают деньги в акции, ПИФы недвижимости - в недвижимость. Есть ещё смешанные, которые вкладывают часть денег в одно, а часть - в другое (обычно в акции и в облигации). Какой выбрать - зависит от того, на какой срок вы готовы вложить деньги и чего хотите достичь. Если деньги могут срочно понадобиться - значит, вкладывайте в ПИФы денежного рынка. Там доход небольшой, но практически гарантированный и стабильный. Если вы готовы копить долго, годами - выбирайте ПИФы акций. Они часто могут оказаться в убытке. Но на долгом сроке (несколько лет) чаще всего они не только компенсируют все убытки, но и обгоняют по прибыльности ПИФы денежного рынка. Причём часто обгоняют очень значительно. ПИФы недвижимости могут пригодиться, если вы хотите накопить на квартиру или какую-то другую недвижимость.
Из фондов акций я бы порекомендовал индексные ПИФы. Это ПИФы, в которых акции покупаются на основе какого-то биржевого индекса. У них ниже стоимость управления, потому что управляющему почти ничего не надо анализировать и выбирать - за него всё делает составляющая индекс биржа. Если вы не знаете, что такое биржевые индексы - можно не разбираться. Просто спросите у консультанта в банке "какие у вас есть индексные ПИФы акций" - вам расскажут.
Инвестировать в ПИФЫ можно без каких-либо программ. Но программа StockNote может сделать процесс интереснее и удобнее. Если заносить в неё данные о купленных паях и о текущих ценах на них - программа сможет показать текущую прибыль по каждой покупке. А также общую прибыль, которую можно получить, продав все паи по текущей цене. От УК можно узнать обычно только стоимость пая и сколько у вас есть паёв. Чтобы посчитать прибыль - придётся куда-то записывать все покупки, а потом долго сидеть с калькулятором. Не думаю, что кому-то захочется это делать вручную.
В следующих постах думаю немного отвлечься от скучноватой финансовой грамотности. И рассказать почти детективную истории из жизни, участником которой я когда-то был. Про заработок сотен тысяч на спекуляциях и кражу десятков миллионов, за которую пойманному вору ничего не сделали.
