Мосбиржа поделилась итогами апреля 2024 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего. Посмотрим итоги прошлого месяца и оценим народный портфель апрельского инвестора. Сама Мосбиржа сравнивает показатели с прошлым годом, а я сравню апрель с мартом, так проще оценить динамику. Если сравнивать с апрелем 2023 года, то рост составил значительные 38,3%.
Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за апрель увеличилось на 0,4 млн и достигло 31,5 млн, ими открыто более 55,9 млн счетов (+0,8 млн). В апреле было 4 млн активных инвесторов (3,9 млн в марте). Как видим, главный дивидендный сезон не привёл дополнительный поток клиентов на биржу. Ну и в целом динамика не радует. Раньше приток был активнее. Видимо, всем ок на депозитах. Зато те, что есть активные, неплохо вложились.
Я, один из этих 4 млн активных инвесторов, веду телеграм-канал про инвестиции и публикую много аналитических постов, подписывайтесь, если интересно.
Доля частных инвесторов в акциях в апреле составила 76,6%, в облигациях — 31,4%, на спот-рынке валюты — 12,2%, на срочном рынке — 64,8%. Активность физлиц по сравнению с юрлицами в апреле значительно повысилась, особенно в акциях и фьючерсах. Суммарный объём вложений частных инвесторов составил 94,7 млрд рублей против 82,2 млрд в марте.
Общий объём торгов в апреле вырос на 0,4% и составил 124,4 трлн рублей (124,5 трлн в марте).
Объём торгов акциями, депозитарными расписками и паями вырос на 13,3% и составил 2,9 трлн рублей (2,58 трлн рублей в марте). Это 2,34% всего объёма.
Индекс в апреле вырос. Самыми популярными акциями стали Сбер и Лукойл!
Народный портфель (топ-10 акций по популярности у частных инвесторов, если все их взять за 100%) выглядит так: акции Сбербанка (ао 30,1% и ап 7%), Лукойла (14,5%), Газпрома (13,5%), Яндекса (8,8%), Сургутнефтегаза-п (6,2%), Роснефти (5,9%), Норникеля (5,2%), Северстали (4,5%) и Магнита (4,3%). Десятка без изменений.
Самыми популярными акциями из Индекса IPO стали акции Совкомбанка (17,3%), Астры (16,1%), Европлана (13,3%), ЮГК (11,1%), Софтлайна (10,5%), МТС-Банка (9,6%), ВУШ (7,0%), ЕвроТранса (6,7%), Диасофта (4,8%) и Делимобиля (3,7%).
Топ-10 фондов в портфелях частных инвесторов: LQDT (40,9%), AKMM (13,7%), SBMM (13,5%), TRUR (5,7%), SBMX (2,5%), TMOS (2,4%), AKME (2,6%), EQMX (2,1%), GOLD (1,8%) и AMNR (1,5%). Первые 3 и последний — денежный рынок (67,7%). AMNR от Атон влетел в топ.
Объём торгов облигациями снизился на 3% и составил 1,88 трлн рублей (1,91 трлн в марте). Доля от всех торгов — 1,51%.
Размещено 75 облигационных займа на 3,2 трлн, включая объём размещения однодневных облигаций на 2,3 трлн рублей.
Срочный рынок немного упал на 8,4% и составил 7,2 трлн (7,8 трлн в марте) или 5,75% всего объёма. Физики любят фьючерсы, их больше половины.
Валютный рынок снизился на 12,1% и составил 26,9 трлн рублей (30,6 трлн в марте). Это 21,5% объёма.
Денежный рынок вырос на 5,8% и составил 83,8 трлн рублей (79,1 трлн в марте). 67,1% от всего объёма — это очень много даже по сравнению с другими месяцами! Все деньги тут, а частные инвесторы могут участвовать в нём через фонды денежного рынка (так и делают).
Рынок золота и других металлов упал на 11,5% и составил 60 млрд рублей (68 млрд в марте). Спрос упал, но и золото уже очень дорогое.
Что в итоге?
В апреле показательны объёмы денежного рынка — они выросли и составили 67%, когда почти все другие рынки снизились. Оно и понятно, пока ставка ЦБ высокая, RUONIA тоже. Также хорошо себя показал по объёмам рынок акций — перед дивидендным сезоном. Физлица там традиционно доминировали, но также они продолжают держать много денег в фондах денежного рынка — ждут разворота ДКП, чтобы перейти в акции.
Если смотреть на индекс RTS, то в долларах наш индекс в апреле почти добрался до годового максимума. IMOEX-то понятно — как не в себя рост. Стоит отметить, что индекс сильно зависит от курса доллара, и основной его рост был за счёт ослабления рубля. Но даже в долларах рост за 12 месяцев на 21% (рублёвый на 52%).
Золотой — индекс RTS, синий — индекс Мосбиржи:
В апреле инвесторы активно покупали дивидендные акции, в ближайшие месяцы ждём много выплат дивидендов, которые частично вернутся в рынок. Очень многое будет зависеть от курса доллара. Ослабление рубля придаст индексу дополнительный импульс, обратное тоже верно.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Нашёл любопытные данные по дивидендам от Альфа-Инвестиций. Все мы, конечно же, об этом догадывались, но мало кто это считал. Статистика из стратегии Альфа-Инвестиций на второй квартал 2024 года, выписал оттуда интересные данные про дивиденды. Просто потому что во втором квартале наступает что? Нет, не конец света. Основной дивидендный сезон.
Напоминаю про прогнозы от аналитиков по дивидендам:
Кто богатеет на дивидендных акциях, не пропустите новые обзоры.
Ключевые исторические данные
На период с мая по июль приходится до 70% всех выплат в течение года.
Доход от покупки акций при их приобретении более чем за 50 дней до дивидендной отсечки оказывается выше самой дивидендной выплаты.
Бумаги в этот период обходят по динамике Индекс МосБиржи. Поэтому лучше покупать акции заранее, до дивидендной отсечки.
Ключевые цифры 2024 года
Средняя доходность по компаниям из Индекса МосБиржи, которые выплачивают дивиденды, в 2024 году ожидается на уровне около 10%.
Общая сумма выплат может достигнуть 5 трлн рублей — это почти в 2 раза больше, чем в прошлом году.
Дивидендные гэпы за май–июль отнимут у Индекса МосБиржи около 3% или 100 пунктов.
Закрытие дивидендных гэпов
Скорость закрытия дивидендных гэпов растёт. В 2021 и 2022 году на то, чтобы отыграть просадку после дивидендных отсечек мая–июля, уходило в среднем 4 месяца. В 2023 году этот срок сократился до 25 дней.
Гэпы могут закрываться быстрее, чем в предыдущие годы — за счёт склонности к реинвестированию дивидендов у физлиц, которые сейчас делают 70–75% оборота на рынке акций.
В 2024 году гэпы также могут закрываться быстро, как и в прошлом году. Быстрое закрытие гэпа поддерживается будущими выплатами.
В 2025 году выплаты могут быть на уровне не ниже текущего года благодаря высоким сырьевым ценам и темпам роста ВВП.
После 2022 года выросла доля free-float, приходящаяся на российских частных инвесторов. Они более склонны к реинвестированию дивидендов, чем инвесторы-нерезиденты. Этот фактор тоже располагает к более быстрому закрытию гэпов.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. Индекс RGBI (ценовой индекс ОФЗ) продолжает своё плавное снижение, а значит, доходность самих бумаг растёт. Инфляционное давление ослабевает, но проинфляционные риски всё равно присутствуют (рост цен на бытовые услуги, тарифы ЖКУ в среднем вырастут на 10% в 2024 г., сверх траты бюджета РФ и курс ₽), поэтому ЦБ повысил среднесрочный прогноз ключевой ставки на последнем заседании до 13,5-15,5% с 12,5%-14,5%, видимо, признав неудовлетворительные темпы инфляции (регулятор желает выйти на 4-4,5% по итогам 2024 г., но с такими темпами инфляция будет находиться в диапазоне 6-7,5% под конец года). Помимо этого, мы имеем заявленияЭльвиры Набиулинной:
🔔 Придётся поддерживать жёсткую ДКП продолжительное время. Пик роста цен пройден осенью 2023 г. Снижение ставки, скорее всего, произойдёт во второй половине 2023 года. Наиболее вероятно плавное снижение.
🔔 Кривая ОФЗ приобрела более выраженный наклон, рынок верит в продолжительные жёсткие условия ДКП и более низкую инфляцию в будущем.
В конце 2023 г. многие аналитики думали, что снижение может произойти под конец II квартала, теперь всё переносится на начало III, поэтому доходность немного подрастает (есть риск в том, что регулятор может и поднять ставку). На сегодня мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:
✔️ Минфин уже которые месяца не использует флоутер, который так сильно полюбился банковскому сектору и частным инвесторам. Всё это время регулятор занимает с помощью классики и показывает вполне приемлемый результат. Согласно, статистике ЦБ новые выпуски ОФЗ в январе примерно в равных долях были выкуплены банками (~47% от общего объёма выпуска, ~104₽ млрд) и НФО в рамках доверительного управления (~45%).
✔️ Доходность большинства выпусков подобралась к 12,5%, да учитывая, какая сейчас ключевая ставка, то доходность корпоративных облигаций и банковских вкладов выглядит предпочтительней. Но необходимо понимать, что рынок ОФЗ потерял иностранные фонды (предложение перевешивает спрос, раньше иностранные фонды с охотой набирали безрисковый инструмент себе в портфель и двигали доходность вверх), при этом по мнению большинства пик повышения ставки пройден, а значит, при понижении ставки текущая доходность будет весьма приемлемой, на это и намекает усилившийся спрос в ОФЗ.
А теперь давайте разберём размещения регулятора:
▪️ Классика: ОФЗ — 26243 (погашение в 2038)
▪️ Линкер: ОФЗ — 52005 (погашение в 2033, с индексируемым номиналом), номинал изменяется в зависимости от инфляции
Спрос в классики был внушительным — 75,5₽ млрд, выручка составила — 37,3₽ млрд (средневзвешенная цена —83%, доходность — 12,73%). Спрос в инфляционной скромен — 12,3₽ млрд, выручка — 7,3₽ млрд (средневзвешенная доходность — 5,17%, цена отсечения — 81%). Таким образом, Минфин заработал за этот аукцион — 44,6₽ млрд (прошлая неделя — 57,9₽ млрд, всё при помощи классики). Согласно, плану Минфина на I квартал 2024 года необходимо разместить — 800₽ млрд, уже размещено ~540,4₽ млрд, при таком темпе регулятор должен выполнить план (в запасе ещё 4 недели).
📌 Нынешняя конъюнктура в сегменте локального госдолга пришла в норму, учитывая, что жёсткая ДКП с нами надолго, то даже с такой доходностью в ОФЗ выгодно приобретать длинные выпуски, чтобы зафиксировать повышенную доходность на долгие годы (пару недель назад доходность в ОФЗ — 26243 составляла 12,44%, сейчас 12,76%). С учётом того, что Минфин хочет занять в 2024 году — 2,6₽ трлн (в этом году весомые траты бюджета РФ), а это рекордная сумма сначала пандемии, то именно восстановление спроса на рынке ОФЗ поможет регулятору. При этом ведомство отдаёт предпочтение долгосрочным бумагам с постоянным купонным доходом.
В любом приложении по инвестициям мы можем увидеть "советы команды гуру-аналитиков" по покупке акций с впечатляющими процентами, не забывая при этом прикрыться "не является инвестиционной рекомендацией, покупай сам". Зачем делиться своим мнением на главной странице по конкретно избранным акциям, пропуская другие акций я "конечно же" не понимаю)
Поэтому решил провести следующий эксперимент. Представим, что у нас есть Петя, который имеет свободных примерно 50 000 рублей в месяц и стратегию покупать то, что советуют нам аналитики с главных страниц. Посмотрим, что ему насоветуют.
Итоговые правила:
Петя знает про диверсификацию, поэтому старается делить в равных долях, насколько возможно из-за лотов.
Лимит в 50 000 можно превысить на символическую величину.
Дивиденды добавляются к сумме и реинвестируются.
Остаток переносится.
Петя покупает исключительно акции, потому что только по ним советы есть у всех брокеров.
Лоты учитываются, поэтому могут быть перекосы по месяцам
Комиссия не учитывается, так как не связаны с рекомендациями + кроме Тинькофф, они плюс-минус одинаковые.
Что делать при исчезновении рекомендации, продавать или просто не покупать? Сам пока не разобрался до конца из-за тонкостей рекомендаций у разных брокеров, разберусь позднее.
Участники:
Сбербанк (блок "акций с высокими дивидендами", путём опроса знакомых выявил, что он вызывает больше "доверия", чем блок "акции роста" + он пестрит на главной)
ВТБ (Идеи на короткий срок)
Альфа (рекомендации от Гуру)
Тинькофф
Петя живёт в четырёх параллельных вселенных, поэтому может покупать акции по 4 рекомендациям одновременно:
Сбер:
Магнит - 2 шт. - 14096 руб.
Татнефть - 10 шт. - 6910 руб.
Лукойл - 2 шт. - 13748 руб.
Сбербанк - 30 шт. - 8250 руб.
Совкомфлот - 50 шт. - 7100 руб.
Транснефть 157 000 за штуку до сплита предлагать это конечно сильно.
Итого Петя купил акций на 50 154 рубля.
Тинькофф:
Циан - 11 шт. - 7986 руб.
HH - 2 шт. - 7008 руб.
Ozon - 2шт - 5756 руб.
Инарктика - 9 шт. - 8019 руб.
Совкомфлот - 50 шт. - 7100 руб.
Самолёт - 2шт. - 7592 руб.
Мосбиржа - 30 шт. - 6060 руб.
Итого Петя купил акций на 49 521 рубля.
Альфа:
ММК - 100 шт. - 5920 руб.
Магнит - 1 шт. - 7048 руб.
Совкомбанк - 450 шт. - 6908 руб.
АЛРОСА - 80 шт. - 5680 руб.
Сбербанк ао - 20 шт. - 5520 руб.
Мосбиржа - 30 шт. - 6060 руб.
Сургутнефтегаз АП - 100 шт. - 5695 руб.
X5 Group - 3 шт. - 7173 руб.
Итого Петя купил акций на 50 004 рубля.
ВТБ:
ВУШ - 28 шт. - 7056 руб.
X5 Group - 3 шт. - 7173 руб.
МТС - 20 шт. - 5500 руб.
En+ Group - 15 шт. - 6990 руб.
Норникель - 1 шт. - 15 950 руб.
Мечел ао - 22 шт. - 7018 руб.
Итого Петя купил акций на 49 687 рублей.
Что дальше?
Через 3-4 недели посмотрим, что получится у Пети с такими "гениальными" советчиками, насколько лютыми будут его "иксы". А как вы думаете, кто может оторваться вперёд с портфелем из таких акций?
P. S. Жопу свою я, пожалуй, тоже прикрою, всё выше сказанное не является моими ИИР тоже.
В этом материале мы посмотрим на самые интересные графики, которые описывают происходившую в 2023 году вакханалию на американском фондовом рынке: почему аналитики банков оконфузились с прогнозами, где прячется рецессия, и как 7 крупнейших тех-компаний стали более влиятельными, чем целые страны.
Джерому Пауэллу в прошедшем году пришлось заведовать процессом скорее обратным, чем привычный «MONEY PRINTER GO BRRR» – думаю, парню было немного некомфортно...
Есть такой западный блогер – Чарли Билелло. Раз в год он выпускает подборку самых интересных финансовых графиков по итогам года (речь, конечно, в основном про США) – для всех, кто интересуется инвестициями и кайфует от любопытной инфографики, это must read. Так что, если вы читаете на английском, то рекомендую посмотреть его последнюю публикацию 2023: The Year in Charts в оригинале; для всех же остальных я подготовил подборку избранных картинок с моими комментариями ниже. Поехали!
Что ожидали от рынка в 2023-м…
Для начала давайте вспомним, с каким настроением инвесторы заканчивали 2022 год. А было оно весьма печальным: и акции (S&P500), и облигации (10-летний госдолг US Treasuries) одновременно упали аж на 18%. При этом для акций это получился худший год с 2008-го, а для облигаций – дак и вообще, худший за всю историю наблюдений. Короче, было больно!
Глядя на такие расклады, в конце 2022-го чуть ли не все инвесторы одновременно ожидали, что в следующем году в экономике США непременно нагрянет рецессия (а кто-то вообще полагал, что она на тот момент уже наступила, просто данные еще аккуратно посчитать не успели).
Даже аналитики из топовых инвестбанков в дорогих красивых костюмах были уверены, что падение рынка акций продолжится в 2023-м. Вообще говоря, это весьма нетипичная штука: такие банковские прогнозы за последние 25 лет всегда были в среднем исключительно оптимистичными. Но вот на 2023 год «волки с уолл-стрит» внезапно спрогнозировали просадку…
…и что случилось на самом деле
Однако, в январе 2023 года S&P500 внезапно стрельнул вверх сразу на 9% – это был пятый лучший старт года для рынка акций за последние 95 лет.
Правда, потом (в марте 2023-го) в американском банковском секторе начались проблемки: из модного банка для стартаперов Silicon Valley Bank попытались вынуть за один день аж $42 млрд, и он красиво накрылся медным тазом (суть произошедшего я разбирал подробно вот здесь).
Вслед за ним схлопнулись еще парочка немаленьких региональных банков: First Republic Bank и Signature Bank. В табличке ниже показано, что, вообще говоря, это были второй, третий и четвертый крупнейшие банковские крахи в истории США – по совокупности активов сложившихся банков 2023-й год превзошел даже печально известный 2008 год!
Но, как ни странно, ни в какие серьезные последствия этот банкопад не перерос (в отличие от того же 2008-го): ФРС США быстренько подсуетились, пообещали всем вкладчикам всё вернуть из своих (чтобы остановить панику), наладили каналы оперативной финансовой помощи самым болезным банкам – в общем, разрулили ситуацию.
Что делал Федрезерв США в 2023 году
Когда началась заварушка в 2008 году (Глобальный Финансовый Кризис, вот это всё), ФРС изо всех снижали ставку процента, чтобы поддержать рынки и экономику. А в 2023-м они занимались ровно обратным: продолжали повышать ставку, чтобы задушить клятую инфляцию.
И к концу года таки дотащили ставку до 5,25–5,50% – что более чем на 2 процентных пункта выше, чем текущая инфляция в США (3,15%).
Это, конечно, строго положительно сказалось на доходностях консервативных инструментов: просто припарковав баксы в короткие трехмесячные казначейские векселя (US Treasury Bills), теперь можно заработать аж 5,4% годовых – такой щедрости мы не видели с 2000 года!
Да и по более длинным облигациям будущие доходности подросли до вполне приличных уровней, которых мы не видали последние лет 15 (почему это хорошо для инвесторов – подробнее писал вот здесь).
Что касается дальнейшей траектории изменения ставки ФРС – то тут рынок ожидает, что она плавно начнет снижаться уже в 2024 году. (Правда, если вы думаете, что рынки очень хорошо умеют такие штуки угадывать, то вы ошибаетесь.)
AI, пацаны, всем AI, и пусть никто не уйдет обиженным!
2023 год стал, безусловно, годом прорыва нейросеток в масс-культуру. Больше всего такой золотой AI-лихорадке обрадовались парни из Nvidia, которые производят лопаты чипы для вычислений. В 2022 году квартальная прибыль этой компании составляла около $650 млн – а уже в 2023-м этот показатель достиг аж $9,2 млрд!
Глядя на такие нажористые результаты, инвесторы от души закупились Энвидией: ее акции увеличились в цене за год почти в два с половиной раза, а сама Nvidia вкатилась в пантеон биржевых компаний с капитализацией свыше 1 триллиона долларов.
Вообще, весь 2023 год фондовым рынком США безраздельно властвовала так называемая «Великолепная семерка»: семь крупнейших технологических компаний, которые ловчее всего смогли примазаться к AI-тренду (ну или просто бурно восстановились после серьезных просадок 2022-го).
Все остальные акции в S&P500 (кроме этих семи), если честно, росли совсем не так бодро. В результате Великолепная семерка теперь занимает аж 28% от всего индекса.
Fun fact: если сложить капитализацию всех этих семи «эплов-гуглов-микрософтов» – то она окажется больше, чем совместная капитализация целых страновых рынков Японии, Франции, Китая и Великобритании!
Стоит ли говорить, что средний P/E (соотношение цены акций к прибыли компаний) этих семи тех-гигантов составляет около 33 – существенно выше, чем примерно 22 для всех остальных 493-х фирм в индексе. (Это, конечно, само по себе еще не означает, что Великолепная семерка «ужасно переоценена».)
А что там с госдолгом?
Если вы помните, в 2023-м был определенный скандалец с очередным поднятием потолка госдолга США. На текущий момент его дотянули аж до $31,4 трлн – серьезная цифра!
Как пишет Чарли Билелло: «Говорить, что правительство США расходует деньги как бухой матрос – это оскорбление для матроса. Ведь он хотя бы: а) тратит свои, а не чужие деньги; б) прекращает, когда у него кончаются деньги!»
Вот вам еще для контекста размер годовых процентных платежей по обслуживанию американского госдолга (в миллиардах баксов). Как говорят криптаны – «To the moon!». Ежегодные процентные платежи на триллион долларов там, похоже, не за горами.
Неуловимая рецессия и рынок недвижки
Помните, мы тут чуть раньше обсуждали, что большинство инвесторов в начале 2023 года были уверены, что рецессия в США наступит на днях (а может быть, даже раньше)? Так вот: с этим как-то не сложилось. Американская экономика стабильно росла, а в 3-м квартале дак и вообще выдала недюжинный рост +4,9% (в годовом выражении). Такие дела!
Зато ставки по 30-летней ипотеке выросли с рекордно низких 2,65% в январе 2021-го до рекордно высоких (с 2000 года) 7,79% в конце 2023-го. Где-то на этом месте в прерии Айдахо утирает слезу простой американский парень по имени Джон – скорбя, что ему недоступна льготная айтишная ипотека в рублях под 6%…
В результате таких раскладов, доступность выставляемых на продажу домов в США для людей с медианной зарплатой (с учетом возможности взять ипотеку) снизилась до всего 16% – а еще в 2020-м было 45%.
При этом цены на жилье, несмотря на сверх-дорогую для Штатов ипотеку, и не подумали падать: индекс цен на недвижку продолжил бодро расти. Просто дома продавать почти перестали (да и новые строить не торопятся).
Так всё-таки, как там дела у обычного американского Джона?
Как и в России, типичный американский Джон пристально следит за ценниками в магазинах (и, конечно, тоже не верит официальным данным по инфляции). Тем не менее, по официальным данным, инфляция в США в 2023 году снизилась с пика в 9,1% до текущих 3,1%. Так называемая базовая инфляция (core inflation – без продуктов питания и топлива/энергии) остается на уровне 4%, что в два раза выше цели ФРС.
Но там во всём виновата стоимость проживания: ее в США считают хитрым методом – путем опроса населения «а за сколько вы были бы готовы сдать в аренду недвижимость, в которой вы сейчас живете?». Такой метод приводит к тому, что вклад стоимости жилья в расчет инфляции проявляется с существенным отставанием от динамики рынка недвижимости. Если смотреть на цены без вот этого «жилого» компонента – то текущая инфляция как будто бы составляет всего 1,4% годовых.
Кстати, инфляция в прошедшем году падала прямо-таки по всему миру. Только аргентинцы отличились, нарастив ее с 92% в 2022-м до 161% в 2023-м. Ну ничего, у них там сейчас новоизбранный Локо-Милей порядок наведет – наконец, заживут!
Так что там в итоге с житьем-бытьем простого янки-Джона? У него всё нормалек: реальная зарплата в Штатах (с поправкой на инфляцию) растет уже седьмой месяц подряд – что гораздо приятнее, чем когда она падала предыдущие два года. (Справедливости ради, надо заметить: темпы падений ранее были гораздо более впечатляющими, чем текущий рост.)
Как завершили год финансовые рынки?
В ноябре-декабре рынок акций S&P500 бодро рванул вверх на 14% – это 12-й по скорости двухмесячный рывок за последние почти 75 лет. Если посмотреть на историческую статистику, то во всех остальных двадцати случаях самых крупных двухмесячных рывков, на протяжении следующего года рынок акций показывал весьма хорошую доходность (только в 1987-м подкачал, но всего на –2,7%).
Короче, американский рынок завершил год в дамках с доходностью +26,3% – обогнав остальные развитые страны без США, которые прибавили всего 18,6%. Вообще, последние 14 лет американский рынок крайне стабильно по большей части леопардовыми темпами обгоняет остальной мир. (Но это не значит, что такая картинка продолжится и дальше: в начале нулевых Штаты, наоборот, весьма серьезно sosnooley 6 лет подряд аж на ~10% каждый год.)
Совокупный американский рынок облигаций тоже поднапрягся и завершил год с хорошим плюсом в 5,5%. До этого были крайне печальные 2021 и 2022 года – и в середине 2023 года тоже был неиллюзорный шанс завершить год рекордной чередой из трех падений подряд (но в конце года все инвесторы вдруг резко поверили, что ФРС сейчас начнет разворачивать ставку – и на рынке облигаций случилось нажористое ралли).
И, наконец, сводная мега-таблица результатов всех основных классов активов:
Я прямо вижу, как автору таблицы пришлось расширять колонку в Экселе, чтобы вместить накопленную за 12 лет доходность Биткоина в размере 14093099%. =)
Вообще, из таблицы выше бросается в глаза, что рынки стали на редкость скоррелированными между собой. У нас с вами достаточно близко случилось два года, когда единообразно падали вообще ВСЕ классы активов (2018 и 2022). И каждый раз за этим следовал год, когда, наоборот – крайне бодро зеленело и росло вообще всё, куда можно было вложить деньги.
На этом всё, если вам понравились графики – рекомендую подписаться на email-рассылку Чарли Билелло, он там каждую неделю рассылает всякое интересное в таком же стиле. А про итоги 2023 года на российском фондовом рынке я вкратце писал вот здесь.
Немного не в тему блога. Наткнулся на забавный эксперимент. Тут исследователи нашил пару состоятельных доноров которые перераспределили 2 миллиона долларов США из своего состояния в виде денежных переводов в размере 10 000 долларов 200 людям.
Шикарный экспонат Краснодарского музея
Результат, однако, неожиданный. Оказалось, что предварительно зарегистрированные анализы дают причинно-следственные доказательства того, что денежные переводы существенно повышают уровень счастья среди людей с разным экономическим статусом по всему миру.
Понятно, что исследователи пытались с умным видом ответить на важный философски и экономический вопрос о равном перераспределение ресурсов и как это способствует счастью людей. НО у меня есть к ним один вопрос касаемо выборов получателей переводов:
Я ни на что не намекаю, но 100р тоже способны сделать человека счастливее)
И в комментариях подписчикам стало интересно, а сколько же приносит мой Телеграм канал с одноименным названием. Раз это интересует моих читателей, то поделюсь такой информацией:)
Мой Телеграм канал "Жизнь инвестора"
Вот так выглядит мой Телеграм канал и последний пост в нём, в котором я обозначил ТОП-6 наиболее привлекательных для меня акций для инвестирования на долгосрок.
ТГ канал я веду уже больше 3х лет и у меня почти 4500 подписчиков. Было очень сложно набирать подписчиков, ведь проблема для авторов ТГ каналов в том, что сама площадка никак не продвигает и не рекламирует каналы и посты в отличии от, например, ЮТУБа или ДЗЕНа. Т.е. когда размещается пост в ДЗЕНе, сам сервис начинает показывать его другим читателям и продвигать. В ТГ такого нет и твои посты видят только подписчики или те, кто зайдёт на канал по приглашению или прямой ссылке.
Как набрал подписчиков?
Один из вопросов был про то, как мне удалось набрать подписчиков. Очень помог в этом мой ЮТУБ канал, с которого приходили клиенты. А так же канал на развлекательном портале Pikabu и форума для инвесторов Smart-Labе.
Одним словом, нужно параллельно с ТГ каналом вести каналы на других площадках, даже если там нет монетизации.
Но что реально позволило "выстрелить" моему каналу - так это относительно большой инвестиционный портфель в 2.7 млн. рублей и честные, качественные статьи, где я делюсь полезной информацией и своим опытом инвестирования.
Вот так выглядит мой портфель сейчас :
И да, конечно, это упорство и искренний интерес к теме канала. Мне действительно нравится тема про инвестиции и все, что с этим связанно. Поэтому, я не бросил ведения своих блогов и каналов на протяжении долгого времени, даже когда не было ни подписчиков, ни каких то доходов с них.
Сколько удаётся заработать на Телеграм канале?
Итак, перейдём к самому интересному вопросу, сколько же я получаю за рекламу на своём ТГ канале с 4500 подписчиками?
Один реклaмный пост на 1 час в топе, т.е. без перекрытия другими моими постами и на 24 в общей ленте без удаления стоит сейчас 4000 рублей и клиентов достаточно. В месяц удаётся заработать около 20-25т.р и это при том, что часто я отказываю в рекламе, так как не хочу захламлять свой канал бесполезными реклaмными постами. К тому же, реклама очень негативно действует на подписчиков и каждый реклaмный пост - это несколько человек отписки и недовольные комментарии в чате канала.
Где искать покупателей рекламы?
В основном, покупатели, которые хотят разместить рекламу на моём канале сами мне пишут. Все начинается примерно с такого сообщения:
И далее договариваемся о цене, деньги переводят на карту.
Так же я зарегистрирован на сайте https://telega.in/ - это специальная биржа для рекламодателей и покупателей, где можно найти клиентов.
Заключение
Как видите, вести канал в Телеграмме не просто, это требует значительных усилий по сравнению с ДЗЕНом или ЮТУБом, но и отдача в финансовом плане самая лучшая именно в Телеграмме.
Важно, чтобы тема канала была действительно интересной именно вам. Потому что долго заниматься тем, что не будет вызывать искреннего энтузиазма - не получится.
Подписывайтесь на мой ТЕЛЕГРАМ канал, там еще больше полезной информации.