Life.Investor

Life.Investor

Инвестирую в акции через брокера от СБЕР. Покупаю дивидендные акции с целью создания пассивного источника дохода и обретения финансовой независимости. Делюсь опытом и результатами своего инвестирования, открыто показываю портфель и все покупки активов в нем. https://dzen.ru/lifeinvestorrr - канал на ДЗЕНЕ https://www.youtube.com/@Life_Investor - ЮТУБ https://t.me/lifeinvestorrr - Телеграм
Пикабушник
Дата рождения: 01 февраля 1982
поставил 31 плюс и 4 минуса
в топе авторов на 815 месте
- рейтинг 907 подписчиков 4 подписки 303 поста 35 в горячем

Стоит ли инвестировать в акции ВТБ?

10 июня ВТБ провел обратный сплит акций (сокращение количества акций в обращении и увеличение цены каждой оставшейся бумаги). Какого то фундаментального позитива это действие акциям не несет, но повысит удобство расчетов инвесторов при покупке\продажи.
На фоне этой новости, я решил разобраться, стоит ли инвестировать сейчас в акции ВТБ!

Банковский сектор и ключевая ставка ЦБ

В условиях высокой ставки ЦБ банковский сектор чувствует себя лучше других. Например, это видно по финансовому отчету СБЕРа - ключевая ставка держится уже полгода на уровне 16%, а СБЕР, не смотря на высокую ставку, показывает рост чистой прибыли 5 кварталов подряд!
Ну а что же ВТБ? Об этом банке последнее время инвесторы вспоминают не часто, а может напрасно...

ВТБ является крупнейшим банком нашей страны, вторым после СБЕРа по размеру активов, с долей государства в управлении в 61.8%, т.е. это государственный банк!
Однако, в моём инвестиционном портфеле акций ВТБ нет, а финансовый сектор представлен следующими компаниями:

Стоит ли инвестировать в акции ВТБ? Инвестиции в акции, Инвестиции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Дивиденды, Трейдинг, Облигации, Валюта, Центральный банк РФ, Длиннопост

Я хочу разобрать ВТБ, оценить его инвестиционную привлекательность, перспективу и понять, стоит ли сейчас инвестировать в акции ВТБ.

Акции ВТБ

Бумаги ВТБ являются одними из самых дешевых среди эмитентов финансового сектора в плане оценки (Р\Е=2.5) и дешевыми в плане стоимости самих акций 1 лот (10 000 акций) стоит как чашка кофе, всего 198р.

Давайте посмотрим на котировки акций ВТБ, финансовый отчет компании, дивидендную доходность и сделаем вывод о перспективности инвестирования в ВТБ.

Котировки

Стоит ли инвестировать в акции ВТБ? Инвестиции в акции, Инвестиции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Дивиденды, Трейдинг, Облигации, Валюта, Центральный банк РФ, Длиннопост

График котировок показывает долгосрочный падающий тренд. За 17 лет размещения на биржи акции так и не смогли его переломить.
ВТБ сильно отстаёт от рынка, показывая убыток. Например, если бы вы вложили в акции ВТБ 1млн р. 10 лет назад, сейчас от него осталось бы меньше половины, около 440т.р.

Финансовый отчет

Стоит ли инвестировать в акции ВТБ? Инвестиции в акции, Инвестиции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Дивиденды, Трейдинг, Облигации, Валюта, Центральный банк РФ, Длиннопост

За 2023 год банк заработал рекордную прибыль в 432млрд р и все бы хорошо, но на фоне рекордного убытка в -667млрд р за 2022 год, она не сильно радует инвесторов.

Стоит сказать, что у ВТБ амбициозная стратегия развития на 2024-2027 годы, в которой заложен рост чистой прибыли в 1.5 раза. Ожидается, что основным драйвером увеличения прибыли станет рост процентных и комиссионных доходов и на фоне высокой ставки ЦБ. Цель ВТБ по прибыли выглядит вполне достижимой, но в целом от финансового отчета одного из крупнейших банков страны ожидаешь большего!

Дивиденды

Стоит ли инвестировать в акции ВТБ? Инвестиции в акции, Инвестиции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Дивиденды, Трейдинг, Облигации, Валюта, Центральный банк РФ, Длиннопост

Не смотря на то, что ВТБ - это госкомпания и ей предписано выплачивать 50% от чистой прибыли в виде дивидендов, банк не соблюдает этот регламент и не платит дивиденды с 2021 года!

  • В 2021 выплат не было на фоне рекомендаций ЦБ не распределять прибыль

  • В 2022 выплаты отменили на фоне рекордного убытка

  • В 2023 не смотря на рекордную прибыль выплаты отменили по решению менеджмента банка

  • В 2024 ВТБ уже заявил, что так же не будет выплачивать дивиденды

Согласно новой стратегии развития, к выплатам компания обещает вернуться только в 2026 году (но это не точно...).

Заключение

Очевидно, не зря инвесторы обходят акции ВТБ стороной.

  • Котировки бумаг ВТБ отстают от рынка и показывают с начала 2024 года падение на -13%

  • Дивиденды не платятся уже несколько лет и платиться ни в этом, ни в следующем году не будут

  • Финансовый отчет имеет отдельные периоды с большим убытком

И все это на фоне того, что в банковском секторе есть намного более привлекательная, перспективная и прибыльная компания с растущими котировками и щедрыми дивидендами-это СБЕР!

Для меня ВТБ не имеет инвестиционной привлекательности, покупать акции этого банка я не планирую.

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, а так же оставил ссылку на сервис, где я веду учет своего инвестиционного портфеля.

Показать полностью 4

Мой пассивный доход превысил 31 000р\мес. Продолжаю инвестировать в дивидендные акции!

Я использую дивидендную стратегию уже 4 года и 4 месяца и вчера мой пассивный доход с портфеля или моя дивидендная зарплата превысила 31 000р\мес. (более 1000р в день)!

В этой статье сделаю обзор своего портфеля и расскажу, какие дивидендные акции я добавил в него при последней покупки (10 июня получил зарплату и инвестировал её в акции).

Мой портфель

Мой пассивный доход превысил 31 000р\мес. Продолжаю инвестировать в дивидендные акции! Инвестиции, Биржа, Инвестиции в акции, Финансы, Фондовый рынок, Длиннопост

Перед вами два скрина, один из приложения "СБЕР инвестиции", я инвестирую через брокера СБЕР, другой из сервиса, где я веду учёт своего портфеля (ссылка на сервис в конце статьи!).

В структуре состава моего портфеля находятся 33 дивидендных акции. О покупках расскажу чуть дальше, но в свою последнюю покупку я наконец-то добавил нового эмитента - НоваБев (Белуга).

Мой пассивный доход превысил 31 000р\мес. Продолжаю инвестировать в дивидендные акции! Инвестиции, Биржа, Инвестиции в акции, Финансы, Фондовый рынок, Длиннопост

На этом скрине можно видеть динамику прибыли моего портфеля с начала 2024 года в сравнении с нашим рынком, индексом Мосбиржи (IMOEX), а так же с индексом Мосбиржи полной доходности, с учетом дивидендов (MCFTR).

С начала 2024 года:

  • Мой портфель +262 000р (+7.4%)

  • IMOEX +82 900р (+2.7%)

  • MCFTR +181 000р (+5/5%)

Мои покупки

Вчера получил зарплату на работе, пополнил брокерский счет на 50 000р и инвестировал в 3х эмитентов.

В прошлой статье я делал обзор на наш рынок и на те акции, которые могут расти в условиях высокой инфляции (годовая инфляция достигла 8.3%). Я выбирал бумаги из трёх секторов-это потребительский, экспортеры и банковский.

Вот такие акции я купил:

Мой пассивный доход превысил 31 000р\мес. Продолжаю инвестировать в дивидендные акции! Инвестиции, Биржа, Инвестиции в акции, Финансы, Фондовый рынок, Длиннопост
  • СБЕР
    Акции показывают динамику лучше рынка (с начала года +17.5%, индекс Мосбиржи +3.8%).
    Через месяц будет выплата двузначных дивидендов (10.4% годовых) и жду от банка очередной хороший финансовый отчет за полугодие (5 кварталов подряд отчеты были прибыльные).

  • НЛМК
    Не смотря на сильное снижение акций НЛМК на дивидендном гэпе (-22%), их котировки все равно обгоняют рынок (с начала года +8.4%).
    Ожидаю начала роста бумаг НЛМК на фоне закрытия дивгэпа и возможной рекомендации компанией очередных дивидендных выплат (исторически НЛМК платил дивиденды ежеквартально).

  • НоваБев (Белуга)
    Это новая акция в моем портфеле. Котировки обгоняют рынок (с начала года +5%).
    Согласно дивполитики, компания платит дивиденды 3 раза в год. Первая выплат была в мае, две других ожидаются в сентябре и декабре. Общий, годовой размер выплат двузначный (около 13.8%) и я посчитал, что сейчас хороший момент покупки перед будущими дивидендами.

Мой пассивный доход

Перейдем к самому приятному для меня моменту-покажу, сколько денег в среднем ежемесячно приносит мне мой портфель в виде дивидендов:

Мой пассивный доход превысил 31 000р\мес. Продолжаю инвестировать в дивидендные акции! Инвестиции, Биржа, Инвестиции в акции, Финансы, Фондовый рынок, Длиннопост

Как видите, в месяц мой пассивный доход превышает 31 000р.
Дивидендная зарплата выросла из-за покупки акций, так как при увеличении дивидендных бумаг в портфеле, растёт и размер дивидендов, которые они приносят.

Заключение

Коррекция на рынке после заседания ЦБ по ставке продолжается. Ставку не повысили, но ужесточилась риторика по ДКП, плюс добавились риски геополитики (запад разрешил ВСУ бить своим оружием по территории РФ), негатив из-за повышения налогов и на рынок действует сезонный фактор (летом рынок часто снижается).

Не смотря на все это, я продолжаю придерживаться своей дивидендной стратегии, инвестировать через равные промежутки времени, усредняя свои сделки, и покупать качественные дивидендные акции.
Волатильность портфеля меня не пугает, главный фактор для меня-это рост моего пассивного дохода, реального денежного потока, а не увеличения цифр стоимости брокерского счета в приложении. Моя дивидендная зарплата растёт!

Однако, помимо инвестирования в акции, я пользуюсь высокой ставкой по депозитам и сейчас активно откладываю часть своих денег на накопительный счет в ВТБ банке под 18%.

Мой пассивный доход превысил 31 000р\мес. Продолжаю инвестировать в дивидендные акции! Инвестиции, Биржа, Инвестиции в акции, Финансы, Фондовый рынок, Длиннопост

Следующая покупка акций у меня назначена на 25 июня!

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, а так же оставил ссылку на сервис, где я веду учет своего инвестиционного портфеля.

Показать полностью 4

Заседание ЦБ прошло, напряжение снято, какие дивидендные акции я собираюсь покупать!

Как вы знаете, ЦБ решил оставить ключевую ставки на прежнем уровне в 16%. В какой то мере это можно рассматривать как позитив для рынка акций и индекс Мосбиржи отреагировал ростом на это событие:

Заседание ЦБ прошло, напряжение снято, какие дивидендные акции я собираюсь покупать! Инвестиции в акции, Инвестиции, Фондовый рынок, Биржа, Финансы, Длиннопост

За день наш рынок вырос почти на 1.3%.

Мой портфель тоже показывает рост:

Заседание ЦБ прошло, напряжение снято, какие дивидендные акции я собираюсь покупать! Инвестиции в акции, Инвестиции, Фондовый рынок, Биржа, Финансы, Длиннопост

Я считаю, что коррекция на нашем рынке закончилась и на следующей неделе рост продолжится. Поэтому, через 2 дня у меня будет зарплата и я готовлюсь к очередным покупкам дивидендных акций.

Почему ЦБ не повысил ставку?

Многие, я в том числе, ждали повышения ставки, так как инфляция продолжает расти:

Заседание ЦБ прошло, напряжение снято, какие дивидендные акции я собираюсь покупать! Инвестиции в акции, Инвестиции, Фондовый рынок, Биржа, Финансы, Длиннопост

Однако, повышения не было не смотря на рост цен и это можно объяснить тем, что ЦБ понимает-увеличение ключевой ставки не помогло бы!
Поэтому ЦБ решил просто ничего не делать, чем повысить ставку и дальше смотреть на рост инфляции.
Но теперь у ЦБ есть возможность резко поднять ставку на следующем заседании 26 июля и если рост инфляции продолжится, то я почти уверен, что в июле мы увидим повышения ключевой ставки.

Во что инвестировать при высокой инфляции?

Давайте попробует ответить на этот вопрос без гаданий и предположений, а основываясь на статистике и фактах.

Было замечено, что исторически лучше других во время высокой инфляции выглядели следующие компании:

  • Компании потребительского сектора
    Их прибыль увеличивается в след за ростом инфляции.

  • Компании экспортеры
    Валютная выручка позволяет нивелировать обесценивание рубля.

  • Банки
    Они зарабатывают на росте процентных ставок по кредитам.

Следовательно, логично выбирать для покупок акции из этих секторов!

Потребительский сектор

Этот сектор считается защитным, потому что он не подвержен циклам, прибыль компаний, входящих в него, растёт относительно стабильно, а инфляция перекладывается на покупателей.

Акции потребительского сектора:

  • Магнит

  • НоваБев

  • Х5 (пока не доступны для торгов, идёт редомициляция)

  • OZON

  • Черкизово

  • Русагро

  • Инарктика

Компании экспортёры

Вот так выглядит Топ-10 акций с наибольшей долей экспорта в выручке:

Заседание ЦБ прошло, напряжение снято, какие дивидендные акции я собираюсь покупать! Инвестиции в акции, Инвестиции, Фондовый рынок, Биржа, Финансы, Длиннопост

Это данные за 2021-2022гг, сейчас санкции могли внести свои коррективы. Возможно, часть компаний уменьшили долю экспорта и этот список изменился.

  • ЛУКОЙЛ

  • Сургутнефтегаз

  • Татнефть

  • Новатэк

  • Газпром

  • Роснефть

  • НЛМК

  • ФосАгро

  • НорНикель

  • АЛРОСА

Банки

Есть индекс финансового сектора нашего рынка (MOEXFN) и в его состав входят следующие эмитенты:

  • МосБиржа

  • ТКС

  • СБЕР

  • МКБ

  • ВТБ

  • БСП

  • Ренессанс

  • ЭсЭфАй

Заключение

Вот перед вами списки из тех эмитентов, которые в теории могут выглядеть лучше рынка при продолжительной высокой инфляции и ставки ЦБ.

Если говорить о конкретных акциях, которые я рассматриваю к покупке, то это следующие компании:

  • Потребительский сектор-это Магнит, НоваБев

  • Экспортеры-это Лукойл, Татнефть, НЛМК

  • Банки-это СБЕР

Итак, у меня есть претенденты для покупок и именно из них я сейчас выбираю акцию для инвестирования в понедельник, когда придет зарплата!

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.

Показать полностью 3

Лукойл или Роснефть-во что лучше инвестировать? Сравнение двух эмитентов

Подписчики нередко спрашивают, почему у меня в портфеле нет Роснефти. Действительно, в этого нефтедобытчика я не инвестировал:

Лукойл или Роснефть-во что лучше инвестировать? Сравнение двух эмитентов Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Инвестиции, Биржа, Финансы, Длиннопост

Однако, это не означает что компания не привлекательная! В этой статье я хочу объяснить, почему я не добавляю Роснефть в свой портфель и сравнить Роснефть с другим лидером нефтегазового сектора-Лукойлом, который у меня присутствует!

Роснефть VS Лукойл

Для начала стоит уточнить, что Лукойл-это частная компания, а Роснефть-государственная. Давайте сравним этих эмитентов по разным метрикам и выясним, чей бизнес более эффективный и прибыльный.

Кто больше?

Обе компании являются крупнейшими на нашем российском фондовом рынке:

Лукойл или Роснефть-во что лучше инвестировать? Сравнение двух эмитентов Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Инвестиции, Биржа, Финансы, Длиннопост

Оба эмитента занимаю лидирующие позиции по капитализации, обгоняя все другие компании, уступая лишь СБЕРУ. Однако, Роснефть почти на триллион рублей дороже Лукойла!

Так же по запасам нефти и её добычи Роснефть выигрывает перед Лукойлом

Запасы нефти:

  • Роснефть 42,3 млрд баррелей

  • Лукойл 15,1 млрд баррелей

Добыча нефти:

  • Роснефть 190 млн тонн

  • Лукойл 85 млн тонн

У кого лучше котировки?

Лукойл или Роснефть-во что лучше инвестировать? Сравнение двух эмитентов Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Инвестиции, Биржа, Финансы, Длиннопост

Перед вами сравнение динамики акций Лукойла и Роснефти за все время размещения на биржи.
Обе акции показывают долгосрочный восходящий тренд, однако котировки Лукойла выглядят более привлекательными и прибыльными, обгоняя своего соперника по росту, а так же обгоняя индекс Мосбиржи!

У кого лучше финансовые показатели?

Давайте сравним два последних финансовых отчета этих компаний:

Лукойл или Роснефть-во что лучше инвестировать? Сравнение двух эмитентов Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Инвестиции, Биржа, Финансы, Длиннопост

Здесь выигрывает Лукойл! Не смотря на больший масштаб Роснефти и более высокую выручку, Лукойл зарабатывает почти столько же чистой прибыли и рентабельность активов Лукойла выше.
Так же заметно, что Лукойл предпочитает развиваться без привлечения кредитов, имеет отрицательный долг и огромный запас наличности более 1.1трлн рублей, тогда как долговая нагрузка Роснефти в 5 раз выше, чем у Лукойла.

Кто платит больше дивидендов?

Лукойл является "дивидендным аристократом", стабильно совершая выплаты уже 24 года. Роснефть имеет историю выплат 17 лет.

Лукойл или Роснефть-во что лучше инвестировать? Сравнение двух эмитентов Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Инвестиции, Биржа, Финансы, Длиннопост

Здесь лидирует Лукойл со среднегодовой доходностью в 9.5%, тогда как Роснефть показывает лишь 5.3%.

Выводы:

Очевидно, что в данном сравнении побеждает Лукойл!
Лукойл уступает Роснефти лишь в масштабах бизнеса, но опережает по котировкам, финансовым показателям и дивидендам.

Однако, Роснефть ни в коем случае нельзя назвать плохой компанией!
У Роснефти есть долгосрочные перспективы в виде масштабного проекта "Восток Ойл" (проект по добычи лёгкой малосернистой нефти и газа в труднодоступных районах Красноярского края), который может запуститься уже в этом 2024г.

Заключение

Прогнозируется, что прибыль нефтяников в 2024 году превысит 2023 год. Это позволит нефтедобытчикам выплатить двузначные дивиденды, поэтому акции компаний, связанных с нефтедобычей сейчас привлекательны.

Я не покупаю Роснефть только потому, что считаю - в портфеле нет смысла держать обе бумаги, ЛУКОЙЛ объективно выглядит лучше и приносит больше прибыли в виде роста котировок и дивидендов.
Но Роснефть станет очень привлекательной при запуске своего проекта "Восток Ойл" и я буду присматриваться к этому эмитенту, думаю, что в перспективе он появится в моём портфеле!

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.

Показать полностью 4

Какие акции исторически показывают рост котировок в июне

Сезонный фактор играет свою роль и отчасти определяет динамику нашего рынка, поэтому, его стоит учитывать при инвестировании.

Летние месяцы исторически не показывают сильного роста акций, но не смотря на то, что мой портфель просел в мае с почти 4млн р. до 3.7млн, я настроен продолжать инвестировать и придерживаться своей дивидендной стратегии:

Какие акции исторически показывают рост котировок в июне Инвестиции в акции, Инвестиции, Фондовый рынок, Облигации, Биржа, Дивиденды, Длиннопост

В этой статье определим, как ведёт себя российский фондовый рынок в июне и какие акции могут показать рост!

Сезонность

Если мы посмотрим на динамику нашего рынка (усредненные данные за 23 года), то можно заметить, что наихудший месяц в году- это май! Однако, июнь так же в большинстве случает показывал отрицательную доходность индекса Мосбиржи.

Какие акции исторически показывают рост котировок в июне Инвестиции в акции, Инвестиции, Фондовый рынок, Облигации, Биржа, Дивиденды, Длиннопост

Что происходит с рынком в июне?

Июнь - это самый разгар летнего дивидендного сезона, который длится с май по июль. По статистике, в июне рынок снижается на дивидендных отсечках.

Сейчас, помимо дивидендных отсечек, на рынок могут оказывать давление следующие факторы:

  • Возможное повышение ставки ЦБ (заседание по ставке будет уже завтра!).
    Высокая ставка-это негатив для рынка акций. Она делает кредиты менее доступными и замедляет развитие бизнеса, что ведет к снижению прибыли компаний и уменьшению привлекательности их акций.

  • Рост ставок по депозитам
    Банки заранее начали повышать доходность по вкладам, есть уже депозиты со ставкой в 19-20% годовых (Газпром банк, МКБ банк, банк Дом РФ и др.). Это делает вклады в краткосрочной перспективе более привлекательными, чем рынок акций и часть инвесторов продаёт акции, чтобы переложить деньги на депозиты.

Какие акции в июне растут лучше рынка?

Если брать статистику, то вот так исторически ведут себя сектора нашего рынка в июне:

Какие акции исторически показывают рост котировок в июне Инвестиции в акции, Инвестиции, Фондовый рынок, Облигации, Биржа, Дивиденды, Длиннопост

Заметно, что наибольший рост показывает потребительский сектор, а наибольшее падение происходит в секторе металлургов.

Однако, в целом, если в мае индекс Мосбиржи снижался, то исторически в июне снижение продолжалось, хоть и более низкими темпами (в мае в среднем рынок падал на 5.5%, а в июне только на 0.7%).

Какие акции можно рассмотреть к покупке в июне?

Если верить статистики, то лучше всех в июне растёт потребительский сектор. Лидером сектора на данный момент является Магнит.
Акции Магнита последнее время излишне перепроданы и за месяц снизились на 20%, возможно в июне будет восстановление! Компания остаётся прибыльной, заявила о дивидендах (совокупные годовые около 12%) и активно развивает бизнес.
Так же в этом секторе привлекательны бумаги НоваБев (Белуги). Акции показывают динамику лучше рынка и эта тенденция может продолжится.

На втором месте по росту стоит IT сектор. Тут могут быть интересны акции Яндекс, Астра, OZON.

Не смотря на то, что исторически финансовый сектор почти не растёт в июне, в текущей ситуации именно акции банков могут выглядеть привлекательно и фаворитом являются акции СБЕРа:

Какие акции исторически показывают рост котировок в июне Инвестиции в акции, Инвестиции, Фондовый рынок, Облигации, Биржа, Дивиденды, Длиннопост

В мае СБЕР показал рост против общего падения рынка и это не смотря на то, что акции СБЕРа занимают наибольшую долю в индексе Мосбиржи и по сути, определяют динамику всего индекса.
Так же СБЕР показывал прибыль 5 кварталов подряд, скоро выйдут отчеты за 2 квартал и 1 полугодие 2024г и ожидается, что банк снова подтвердит свою эффективность.

Заключение

Завтра будет снята неопределенность по поводу ставки ЦБ и я считаю, что рост рынка с больше вероятностью возобновится.
Фондовый рынок продолжает быть привлекательным для инвесторов! По последним данным, более 31,9 млн россиян имеют брокерские счета, а за месяц их число выросло на 400 тыс.

Дивидендный сезон в разгаре, впереди два самых прибыльных в плане выплат месяца, в июне-июле рынок выплатит около 50% всех годовых дивидендов! К тому же, текущий сезон является одним их самых щедрых по дивдоходности за всю историю нашего рынка.
Статистика показывает, что около 70% всех полученных дивидендов инвесторы реинвестируют и это может являться драйвером для роста рынка.

Какие акции исторически показывают рост котировок в июне Инвестиции в акции, Инвестиции, Фондовый рынок, Облигации, Биржа, Дивиденды, Длиннопост

Большая часть негатива от повышения ставки и увеличения налогов уже учтены в ценах акций, впереди позитив - это реинвест дивидендов, возможное замедление инфляции и снижение ставки ЦБ, хорошие отчеты компаний и т.д.
Поэтому, я продолжаю придерживаться своей дивидендной стратегии и инвестировать!

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.

Показать полностью 5

Сколько рынок будет восстанавливаться после коррекции и какие акции отрастут быстрее всего

Коррекция, которая началась в мае, уронила наш рынок почти на -12%, т.е. практически потерян весь рост индекса Мосбиржи за последние полгода:

Сколько рынок будет восстанавливаться после коррекции и какие акции отрастут быстрее всего Биржа, Инвестиции, Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Финансы, Длиннопост

Однако, судя по графику котировок, снижение остановилось и вчера рынок показал рост. Возможно, это говорит об окончании коррекции.

Как быстро рынок восстановится после текущего снижения и какие акции могут показать наибольший рост-разберем это в данной статье, основываться будем на статистике и исторических данных!

Что было при майских коррекциях в прошлом?

Если посмотреть на статистику и исторические данные, то снижение рынка в мае-почти обычное явление:

Сколько рынок будет восстанавливаться после коррекции и какие акции отрастут быстрее всего Биржа, Инвестиции, Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Финансы, Длиннопост

На скрине данные по нашему рынку за последние 23 года. За этот период в мае рынок снижался 14 раз из 23 и май действительно является одним из худших месяцев в году для рынка акций РФ!

Я инвестирую с февраля 2020г и у меня есть статистика по моему портфелю за 4 года:

Сколько рынок будет восстанавливаться после коррекции и какие акции отрастут быстрее всего Биржа, Инвестиции, Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Финансы, Длиннопост

Не могу сказать, что май был худшим месяцем для меня за весь период инвестиционной деятельности, но структура моего портфеля немного отличается от состава индекса Мосбиржи.
В целом мой портфель падал не так сильно, как индекс:

Сколько рынок будет восстанавливаться после коррекции и какие акции отрастут быстрее всего Биржа, Инвестиции, Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Финансы, Длиннопост

Что вызвало снижение рынка в этот раз?

Основные факторы:

  • Возможное повышение ставки ЦБ на предстоящем заседании 7 июня

  • Повышение налогов

  • Отмена дивидендов несколькими крупными компаниями
    (кстати, примерно 2,5% падения всего индекса пришлось на снижение акций Газпрома, который занимает в нем большую долю)

Как быстро рынок отрастёт к уровню начала коррекции?

Есть статистические данные, которые говорят, что среднее время на восстановление рынка к предыдущим пиковым значениям после сильных коррекций занимает около 6 месяцев!
Если верить этим данным, то мы увидим индекс Мосбиржи на уровне 3500п только в конце осени-начале зимы...

Что может способствовать росту фондового рынка РФ?

Росту акций могут способствовать несколько позитивных драйверов:

  • Снятие неопределённости по ставке ЦБ 7 июня.
    Глава комитета Госдумы по финансовым рынкам Анатолий Аксаков уже заявил что ЦБ может уже в сентябре приступить к снижению ключевой ставки.

  • Хорошие финансовые отчеты компаний.
    Скоро начнётся сезон отчетов за 2 квартал и 1 полугодие 2024г. Есть ожидание, что многие компании покажут рост прибыли и бизнеса.

  • Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ 5-8 июня).
    На нём будет присутствовать 139 стран и на таких мероприятиях бизнесмены заключают крупные контракты, а так же делаются важные позитивные заявления по компаниям и экономике в целом.

  • Реинвестирование дивидендов.
    Ожидается приток ликвидности на рынок на фоне выплаты и реинвестирования дивидендов от крупных компаний (СБЕР, Северсталь, НЛМК и т.д)

Какие акции могут показать наибольший рост?

После решения ЦБ по ставке спадет неопределённость и инвесторы могут продолжить покупки акций.

На текущей коррекции снизились многие привлекательные "голубые фишки", однако, они показали менее глубокую просадку, чем весь рынок в цело и это говорит о силе восходящего тренда в них.
Поэтому, я считаю, что именно с них большинство инвесторов начнут покупки. Для меня перспективными выглядят наши топовые и самые ликвидные акции-Сбер, Лукойл, Татнефть, Северсталь и т.д.

Заключение

Если сегодня рынок покажет продолжение роста, то думаю, уже можно начать покупки. Если коррекция продолжится, то стоит подождать решения ЦБ по ставке 7 июня.

У меня ЗП будет только 10 июня, поэтому выбора нет, жду деньги и продолжаю инвестировать:)

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.

Показать полностью 3

Какие дивидендные акции выиграют от повышения ставки ЦБ

7 июня будет известно решение ЦБ по ключевой ставки. Сейчас она находится на достаточно высоком уровень в 16п. Большинство прогнозов указывает на её дальнейшее повышение.

Почему высокая ставка- это плохо для рынка акций?

Рост ключевой ставки оказывает давление на рынок акций, так как увеличивается стоимость кредитов для компаний, они становятся менее доступными и бизнесу сложнее развиваться и наращивать прибыль.

Так же, при повышении ставки ЦБ, увеличиваются ставки по депозитам в банках и часть инвесторов предпочитает перекладывать деньги с рискованных акций, в более безопасные депозиты.

Почему ставку скорее всего повысят?

Большинство аналитиков склоняется к тому, что на предстоящем заседании ЦБ ставку повысят, так как инфляция продолжает увеличиваться.
Например, банки уже закладывают повышения ставки ЦБ в свои депозиты-Сбер на днях повысил процент по вкладу до 18% годовых!

Какие дивидендные акции выиграют от повышения ставки ЦБ Инвестиции, Инвестиции в акции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Длиннопост

Однако, не смотря на то, что, в целом, высокая ключевая ставка-это нагатив для рынка акций, есть ряд эмитентов, которые выигрывают от её повышения! О них и поговорим в этой статье.

В какие акции не стоит инвестировать при повышении ставки ЦБ?

Для начала, давайте определим эмитентов, которые пострадают больше всего от роста ставок.

Очевидно, что это те компании, у которых есть высокая долговая нагрузка!
Чтобы понять, на сколько компания закредитованна, я смотрю на индикатор Долг\EBITDA, он пока за сколько лет компания может погасить свои долги.

Какие дивидендные акции выиграют от повышения ставки ЦБ Инвестиции, Инвестиции в акции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Длиннопост

Считается, что если индикатор Долг\EBITDA превышает 3, то такая компания имеет повышенную долговую нагрузку.

Какие компании могут выиграть от повышения ставки ЦБ?

В выигрыше от повышения ставки останутся:

  • Компании, чьи доходы зависят от процентных ставок.
    В основном это банки и финансовые организации.
    Конкретно - это акции Мосбиржи, СБЕРа, БСП, Совкомбанка, ТКС, ВТБ.
    Так же сюда стоит отнести Сургутнефтегаз, поскольку он получает прибыль от размещения своей "валютной кубышки" на депозитах больше, чем от основной деятельности (добыча и переработка нефти\газа).

  • Компании с низкой долговой нагрузкой и большим запасом денег на балансе.

Какие дивидендные акции выиграют от повышения ставки ЦБ Инвестиции, Инвестиции в акции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Длиннопост

Конкретно - это акции Сургутнефтегаза, Лукойла, Северстали, Мосбиржи и т.д.

  • Компании с высокими дивидендами
    Щедрые дивиденды могут составить конкуренцию высоким ставка по депозитам и повысить привлекательность таких дивидендных акций в условиях повышения ключевой ставки ЦБ.

Какие дивидендные акции выиграют от повышения ставки ЦБ Инвестиции, Инвестиции в акции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Длиннопост

На данный момент есть немало акций с фактически рекомендованными дивидендами выше 10% годовых.

Если посмотреть на эмитентов нашего рынка, то выделяются акции одной компании, которые идеально удовлетворяет вышеперечисленные предпочтения покупок акций в условиях роста ставки ЦБ - это Сургутнефтегаз (преф).

  • Доходы Сургутнефтегаза от процентных ставок выше, чем от основной операционной деятельности.

  • На балансе компании около 6трлн р. наличности и отрицательный чистый долг.

  • Заявленные дивиденды являются самыми щедрыми из всех на текущий момент 17% годовых.

Так что, возможно инвестирование в акции Сургутнефтегаза прямо сейчас являются неплохой идеей!

Заключение

Психологически не так просто инвестировать, когда рынок сильно снижается.

Какие дивидендные акции выиграют от повышения ставки ЦБ Инвестиции, Инвестиции в акции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Длиннопост

Однако, логически, снижение рынка создаёт благоприятный момент покупки подешевевших акций.
Я пережил кризис начала 2022г и он многому меня научил! Поэтому, я буду четко придерживаться своей дивидендной стратегии и продолжать инвестировать.

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.

Показать полностью 5

Одна из причин падения рынка-поправки в налоговой системе! Насколько все плохо?

егодня

Одна из причин падения рынка-поправки в налоговой системе! Насколько все плохо? Инвестиции, Финансы, Биржа, Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Трейдинг, Длиннопост

Повышение налогов является одним из факторов, вызвавших текущее снижение нашего фондового рынка, после внесением Минфином 28 мая в правительство нового закона о налогах, рынок упал на -3%.

Я решил разобраться в налоговой реформе и "простым языком", без воды постараюсь изложить в статье все нововведения по налоговому законодательству, а так же сделать вывод - как они отразятся на гражданах, российских компаниях, инвесторах и нашем фондовом рынке в целом!

Налоги

Стоит отметить, что текущая модернизация налоговой системы является крупнейшей за всю историю современной России!
Налоги увеличили как для бизнеса, так и для простых граждан. С 1 января 2025г вступают в силу поправки, это даст нашему бюджету дополнительные средства, около 2.6трлн р в 2025г.

Вот так можно распределить налоговую нагрузку на компании, бизнес и граждан:

Одна из причин падения рынка-поправки в налоговой системе! Насколько все плохо? Инвестиции, Финансы, Биржа, Инвестиции в акции, Фондовый рынок, Трейдинг, Длиннопост

Основной вклад в бюджет за счет повышения налогов внесут компании РФ (около 61%). Частный бизнес и граждане тоже поддержат наше государство за счет отчислений (18% и 20% соответственно).

Какие изменения в налогах для граждан?

Наконец то ввели "прогрессивную шкалу налогообложения". Теперь, в теории, богатые будут платить больше!

До
Сейчас налоговая ставка на доход граждан составляет 13%, если годовой доход превышает 5млн р, то 15%.

После
Вместо двух ступеней (13% и 15%) теперь будет действовать 5:

  • 13% - если доход не более 2.4млн р\год (не выше 200т.р. в месяц)

  • 15% - если доход 2.4-5млн р\год

  • 18% - если доход 5-20млн р\год

  • 20% - если доход 20-50млн р\год

  • 22% - если доход выше 50 млн р\год

Росстат уже подсчитал, что под повышение налогов попадут около 3.2% работающего населения. Большинство граждан напрямую повышение налогов не коснется!

Какие изменения в налогах для инвесторов?

Налоги для инвесторов почти не изменятся.

До
Сейчас для инвесторов действует ставка на прибыль в 13%. Ею облагаются дивиденды, купоны, доход от продажи акций и т.д.
Но так же, как и у граждан, если у инвестора годовой доход превышает 5млн р (учитываются не только инвестиционные доходы, но и трудовые), то ставка повышается до 15%.

После
Новая налоговая реформа сохраняет действующие ставки на доход инвесторов.
Однако, если годовой доход инвестора превысит 2.4млн р. (раньше было 5млн), то ставка повышается до 15%.

Какие изменения в налогах для компаний?

Увеличится налог на прибыль российских компаний, так как Минфин увидел рост прибыли нашего бизнеса не смотря на все санкции и ограничения на фоне открытия новых рынков сбыта и ухода иностранных конкурентов.

До
Сейчас ставка на прибыль 20%. Есть отдельные сектора., которые имеют льготы (например IT сектор-ставка на прибыль 0%!)

После
Ставку повысят до 25% (для IT компаний с 0% до 5%)

Какие компании могут пострадать больше других?

По мимо общего повышения налога на прибыль, так же увеличится НДПИ (Налог на добычу полезных ископаемых) и это может напрямую повлиять на ряд компаний, чьи акции популярны у инвесторов:

  • Металлурги - НДПИ увеличат на 15% (Норникель, Северсталь, НЛМК, ММК, Полюс и т.д.)

  • Производители удобрений - НДПИ увечат в 2.3 раза (ФосАгро, Акрон)

Как повышение налогов в целом отразится на фондовом рынке?

Основными негативными факторами для рынка акций после введения новых налоговых поправок является:

  • Снижение общей прибыли компаний

  • Уменьшение дивидендной доходности

Однако, считается, что отмена ранее введенных экспортных пошлин частично может компенсировать увеличение налогов.

Заключение

Закон принят, остаётся подстраиваться под реалии. Новые поправки начнут действовать только в 2025г. Некоторые блогеры уже кричат, что рынку пришел конец, дивидендов не будет, налоги все съедят и т.д. -это не так! Считаю, пока рано делать выводы, особенно излишне-негативные.

Я продолжаю придерживаться своей долгосрочной дивидендной стратегии, при необходимости, корректируя её под рынок. Жду 7 июня, решения ЦБ по ставке и готовлю деньги для покупки подешевевших акций на просадке!

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.

Показать полностью 1
Отличная работа, все прочитано!