Давно пора, наконец-то!)
Ура!!!
Ура!!!
Находящиеся под контролем российских военных регионы юга Украины на территории Приазовья переходят на рублевые расчеты, заявил сегодня вице-премьер Крыма — постоянный представитель республики при президенте РФ Георгий Мурадов.
Ранее сообщалось, что пенсии и социальные выплаты в Херсонской области выдаются в рублях. Это связано с дефицитом гривны.
— Наши братья в южных регионах Украины, контролируемых российскими вооруженными силами, уже начали постепенно переходить на рубли, отказываясь от расчетов в гривнах, — заявил Мурадов.
Масштабов перехода на рубли политик пока не уточнил. Речь идет о Херсонской области и части Запорожской области, занятых российскими войсками.
Напомним, в середине марта стало известно о том, что российские военные в ходе спецоперации на Украине установили контроль над регионом.
Инфляцию и девальвацию нередко смешивают воедино, и когда доллар растет в 2 раза, говорят, что мы теперь стали в 2 раза беднее. Так-то оно так, но, как говорится, есть нюанс. Инфляция, отвечающая за то, во сколько раз мы беднеем, не следует строго за девальвацией. А еще существуют инструменты, которые могут помочь снизить ущерб от инфляции. В том числе, благодаря банковским вкладам, валюте, золоту и гречке с сахаром. Так что, пора брать гречку?
Спойлер: скорее, нет, чем да. Впрочем, бывало всякое. Но где вы будете хранить несколько тонн сахара с гречкой?
Ремарка: сахар и гречка выступают символами потребительской корзины, которые заодно любят фигурировать в мемах и аналитике.
Что такое девальвация?
Девальвация — снижения курса национальной валюты по отношению к другой валюте (в частности, к доллару, про который я буду писать дальше). Ранее термин использовался в контексте уменьшения золотого содержания денежной единицы в условиях золотого стандарта.
Что такое инфляция?
Инфляция — повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции цена идентичных товаров со временем увеличивается: на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. По сути, покупательная способность денег снижается, деньги обесцениваются.
В чем разница?
Девальвация — это снижение стоимости рубля в частности к доллару. Инфляция — к продуктовой корзине. Для расчета инфляции статистики используют потребительскую корзину. В ее состав входит около семисот товаров и услуг: от хлеба, круп и овощей до бытовой техники и автомобилей. Ежемесячно статистики во всех регионах страны отслеживают цены на эти товары и услуги в магазинах, на рынках и напрямую у производителей, а потом выводят среднее значение по стране. Очевидно, что какие-то товары дорожают сильнее, какие-то — слабее, а что-то вообще может даже подешеветь (ну да, ну да, в теории). Отсюда и много холиваров по поводу того, какое же реальное значение инфляции. С курсом валют тоже не все так просто. Есть биржевой курс, есть курс ЦБ, а есть курс в обменниках, отличающийся на спред по покупке и продаже.
Какая связь?
Прямой закономерности нет, но связь все же есть. Например, с 2014 по 2022 инфляция и девальвация рубля к доллару шли более-менее ровно. А вот с 2000 по 2014 инфляция шла бодрее, чем дорожали баксы. Тогда, конечно же, выгоднее было вкладываться в гречку и сахар, чем в валюту. В начале девяностых инфляция была не просто высокой, а гиперогромной. В 1992 году — аж 2508,8%! Вот тогда-то надо было покупать и сахар, и водку, и гречку. Что, собственно, многие и сделали. Сегодня они прекрасно живут (если еще живут). После девяностых закупка тонны сахара еще никому не принесла баснословных богатств. Но многие помнят.
Если дорожает бакс, это постепенно ведет к удорожанию всего импорта. Зато это выгодно экспорту. Стоит помнить также и про инфляцию в США. О, она там тоже есть, правда значительно ниже, чем в России. При этом ставка рефинансирования (ключевая ставка ФРС) ниже инфляции. Но сейчас не об этом.
В 2014 и 2022 годах баксы скакнули на фоне санкций и геополитики. Красавчики все, кто хранил бабло в валюте. Тем не менее, на вкладах по актуальным ставкам люди также смогли сохранить свои деньги в период с 2013 по 2021, хотя менее эффективно, и лишь в долгосрочном периоде. Доллар с второй половины 2015 по 2021 не рос после того, как резко подорожал. Сравните курс 2015 и 2021 в таблице ниже.
Перейдем же уже к самому интересному, а именно к цифровым пруфам.
Собрал в табличку данные по инфляции и курсу доллара с 1991 года. Курс — на конец указанного года/первый день следующего года:
Вот так выглядит график инфляции и девальвации за этот период. Хм, не очень информативно:
Давайте смотреть последние 22 года. Хотя бы веселые девяностые, к счастью, позади. По текущему году — прогноз, как и на предыдущих иллюстрациях:
Что мы видим? Правильно, инфляция ведет себя стабильно) А доллар, сволочь такая, моментами даже падает! Ататат тебе, доллар!
Ну и график роста цен с 2000 года и девальвации относительно 2000 года (за базовую единицу взят 1999 год). То есть, по графику видно, во сколько раз подорожали товары в России и доллар. Тут инфляция заметно опережает рост бакса:
Стоп, так все же надо брать гречку? Она ж в 10 раз подорожала, а доллар даже в 5 раз не подорожал. Так-то оно так, но есть нюанс. Доллар с 1999 по 2014 не рос, а российская экономика росла. Люди потихоньку богатели. Да и после 2014 года тоже.
Посмотрим на отрезок с 2014 года:
Ровно идут, черти. Дорожает доллар — растут и цены. Сейчас, к слову, все, что к нам привозится из-за границы, дорожает пропорционально валюте, плюс бонус за логистику. Привет, новый айфон. Красивый такой, сколько-сколько ты теперь стоишь?
Ну и что с деньгами-то? Вклады, валюта, золото, гречка? Лично у меня нет понимания, что будет выгоднее в ближайшие годы: вклады, золото (нынче модно) или валюта. Курс на покупку валюты сейчас спорный, а вернуться в прошлое как минимум сложно. При этом ставки по вкладам коррелируют с инфляцией и немного ее перекрывают. Лично я буду продолжать держать рубли на вкладах, при этом начну покупать валюту (жалею, что не делал этого раньше). По бирже — пока все равно холд, посмотрим, что будет дальше, и будет ли вообще существовать биржа в прежнем виде). По золоту — оно у меня есть в инвестиционном портфеле, там, полагаю, буду брать. Слитки или монеты в банке — нет, смысла не вижу вообще.
А что с гречкой-то? Да хрен с ней. Оставьте ее безумным бабулькам, которые купят, сколько им нужно.
Покупать несколько тонн гречки или сахара категорически не собираюсь)
Мой телеграм-канал — подписывайтесь;)
ФРС США: В связи с экономические положением в мире, печатать доллары стало дороже чем покупать готовые рублевые купюры. По этой причине, в целях экономии, американская экономика перейдет на российский рубль.
Справились? Тогда попробуйте пройти нашу новую игру на внимательность. Приз — награда в профиль на Пикабу: https://pikabu.ru/link/-oD8sjtmAi
Акция — это доля в бизнесе, считал я. Это право никто не сможет у меня отнять и даже при банкротстве брокера, запись в депозитарии о том, что я являюсь владельцем акции, поможет мне восстановить доступ к своим активам через другого брокера. Я принял это за аксиому и считал, что худший сценарий — это банкротство эмитентов.
Но 2022 год очень похож на типичного работодателя, который принимает на работу выпускника вуза со словами: «Забудь все, чему тебя учили в университете!». Вся теория прошлых лет здесь не работает. Текущая обстановка сильно отличается от кризисов прошлых лет и сейчас реализовывается значительная часть рисков, о которых ещё месяц назад никто и подумать не мог.
Комиссия на покупку валюты, невозможность продать акции иностранных компаний через российских брокеров (против которых ввели санкции), приостановка торгов бумагами российских компаний на Лондонской бирже, запрет ЦБ РФ на продажу ценных бумаг по поручению нерезидентов, запрет вывоза из России иностранной наличной валюты в сумме более $10 тысяч и т.д.
В свете того, что ежедневно мы получаем новые запреты, очень хочется сохранить то, что накапливалось годами. Есть неиллюзорный риск того, что акции Apple, Google и других иностранных компаний окажутся лишь строчкой в брокерском приложении на неопределенный срок. И это не паника, это трезвая оценка всего происходящего. Достаточно взглянуть на «иранский сценарий» и понять, что санкции — это, скорее всего, надолго и недооценивать риск заморозки иностранных активов не стоит.
У меня нет иностранного гражданства, нет счета у иностранного брокера и мои действия сейчас сильно ограничены. Я принял решение снизить риск потери значительной части своих сбережений, размещенной в акциях иностранных компаний. Я считаю, что умеренный и даже большой риск потери незначительной части капитала (банкротство отдельных эмитентов) не так страшен как низкий риск потери почти всего капитала или значительной его части.
Я стараюсь подойти к вопросу управления личными финансами так же, как подошел бы к управлению финансами клиентов, если бы я был управляющим какого-нибудь инвестиционного фонда. Клиенты моего фонда — моя семья и моя первоочередная задача сохранить семейные сбережения, поэтому я принимаю решение исключить риск заморозки иностранных активов и продать акции зарубежных компаний на СПБ Бирже пока такая возможность ещё есть.
Вышел в кэш
9 марта 2022 года сразу после открытия СПБ биржи я продал большинство акций иностранных компаний и перевел $ на банковский счет. Небольшая часть акций зависла у брокера Открытие, который попал под санкции и в данный момент не дает проводить сделки на СПБ бирже. Это было обдуманное решение, которое продиктовано в большей степени расчетом и в гораздо меньшей — эмоциями.
Подведу некоторые итоги за период своего инвестирования (2 года и 3 месяца) и расскажу о своих дальнейших планах.
Итоги в $
В декабре 2021 года я подводил итоги 2 лет инвестирования и отчитывался о бумажной прибыли портфеля, которая составляла +4640$. Продав большую часть акций после падения американского рынка, я получил менее скромную, но все же прибыль в размере +2480$. Не так уж и плохо, учитывая текущие обстоятельства и количество печальных историй.
• Было вложено: 15 711$
• Финансовый результат: 17 981$
• Доходность составила: 12,29% годовых в $
Итоги в ₽
Если смотреть на результат в рублях, то, можно сказать, за 2 года я удвоил свои вложения в номинальном выражении. Жаль, что так нельзя сказать о покупательной способности вложений. Сохранил и не потерял — уже хорошо.
• Было вложено: 1 133 195₽
• Финансовый результат: 2 139 172₽
• Доходность составила: 63,37% годовых в ₽
Так уж вышло, что все те, кто взял кредит/ипотеку и купил авто/квартиру буквально месяц назад или раньше, оказались на голову успешнее тех инвесторов, которые покупали акции российских компаний весь предыдущий год. Все те, кто складывал $ под подушку все эти годы сейчас могут заказывать себя майки с надписью «я же говорил».
Зачем продал акции, ты же долгосрочный инвестор?
Знаете, я приравниваю происходящее к чрезвычайной ситуации, которой нельзя было избежать и тем более предугадать её. Если на мой автомобиль уже упало дерево, то глупо себя винить в том, что я припарковал его именно в этом месте. Сейчас нужно работать с тем что есть.
24.02.2022 года все очень сильно изменилось. Я не могу игнорировать все происходящее, включая решения наших западных «партнеров», а также ограничения нашего ЦБ и потенциальные риски для инвестора. Мои долгосрочные цели не изменились, но обстоятельства вынуждают менять подход и проявлять гибкость в принятии решений.
Если кто-то считает, что корректировка своих решений в случае изменения ситуации — это глупость, пусть так, у каждого свой путь. Пусть я буду глупцом, который вышел в кэш и потерял какой-то % в итоговой доходности, чем стану долгосрочным инвестором не по желанию, а по принуждению (в случае заморозки иностранных активов на неопределенный срок).
План на ближайшее время
Сложно загадывать даже на несколько недель вперед, так как все стремительно меняется. Что я сделал после продажи акций иностранных компаний:
• Часть $ положил на банковский вклад под 8% на 3 месяца.
• Небольшую часть $ продал по 120₽, чтобы быть готовым к открытию Мосбиржи и покупке российских акций.
• Основную часть $ оставил на обычном банковском счете, чтобы иметь возможность постепенно менять доллары на рубли (если ЦБ не ограничит такую возможность) и докупать акции РФ.
Опыт других стран, которые оказывались под санкциями или в которых наблюдалась гиперинфляция, говорит о том, что местный фондовый рынок — один из немногих способов сохранить накопления как от высокой инфляции, так и от стремительной девальвации.
Цель моих действий: снизить риски и сохранить то, что есть.
Пишу о своем опыте в блоге https://t.me/wkpbro, иногда дублирую посты на Пикабу.