Сегодня в выпуске:
— Что с долларом? Или рублём?
— Россия не умеет в переработку, поэтому экспорт топлива достиг максимума
— На чём зарабатывают Феррари, Мета, Аппле и Амазон?
— Лучшие и худшие IPO в США
Доброе утро, всем привет!
💵 Доллар/Рубль
Что по графику?
После снижения уровня максимального горизонтального объема, рассчитываемого с осеннего максимума, на 88,75 руб., я ожидал дальнейшего нисходящего движения цены в район кривой VWAP (средневзвешенная цена) на 84,5. Однако доллар стал укрепляться - пошёл от объёма вверх. Это нормально. Объем не говорит нам, куда от него пойдет цена. Он лишь говорит, что она пойдет.
Тем не менее, по классике сейчас мы имеем локальный нисходящий тренд, поскольку каждый новый минимум ниже предыдущего минимума, а каждый новый локальный максимум ниже предыдущего локального максимума. И чтобы сломать эту тенденцию, доллар должен выйти выше 93,56. По крайней мере пробить вверх прошлые уровни максимального горизонтального объёма - пурпурные и золотые линии на графике - 91,78 и 93,19.
*************************
- Ну так что там с изъятием российских активов?
- Ай всё!
Euroclear заработала в прошлом году 4,4 млрд евро на российских активах
Базирующаяся в Брюсселе группа сообщила в четверг, что доходы, связанные с процентами от российских активов, выросли более чем в четыре раза с 821 млн евро в 2022 году из-за роста процентных ставок.
Согласно годовым результатам, общий чистый процентный доход Euroclear подскочил до 5,5 млрд евро в 2023 году с 1,17 млрд евро в 2022 году, причём основная его часть пришлась на российские активы.
И все такие - хоба - и ручки-то потерли! Но перемога опять снова превратилась в зраду. Оказалось, нельзя использовать эти деньги. Нельзя их забрать. Не было в 2023 году закона, позволяющего это сделать. Его и сейчас нет. Есть только некие одобренные решения, которые только подготовят почву для создание нормативно-правовых актов, которые будут в дальнейшем регулировать процесс изъятия сверхприбыли с российских активов.
Короче, Финансиал Тимес сообщило, что выручка Euroclear за 2023 год в размере 4,4 млрд евро, вероятно, не будет выделена Украине.
А в целом замечательно, конечно, получается. Один из двух европейских международных депозитариев имеет чуть ли не всю свою прибыль исключительно за счёт российских активов. Недавно оказалось, что вся европейская промышленность держится на российских ресурсах. Теперь оказывается, что и финансовый сектор тоже подвержен тоталитарному влиянию.
Господи, как же сильны наши лапища!
*************************
Как вы все знаете, Россия не может в переработку. Вульгарная продажа сырой нефти и леса-кругляка - вот и все, что может ЭТА страна.
И именно поэтому экспорт российского топлива достиг шестинедельного максимума. 2,99 млн баррелей в день на прошлой неделе.
Неполживое и независимое сми Bloomberg говорит, что атаки беспилотников на наши с вами НПЗ повлияют на экспорт наших с вами нефтепродуктов в ближайшие недели. Заметьте, как они обыденно об этом говорят. Работает потолок? Нет. Работают ли прямые запреты на покупку российских нефтепродуктов? Нет. Как быть? Ну просто взорвать НПЗ и терминалы. Это же элементарно. Терроризм? Ну что вы! Простая конкуренция. Дорогие друзья, если вы вдруг не поняли - это не просто кто-то расстраивается по поводу неудач удачной контрафензы. Это кто-то отрабатывает заказ цивилизованных демократических стран, которые законными методами не могут ограничить наш экспорт. И поэтому на страницах демократичных сми мы видим радостные сводки об Усть-Луге, Туапсе, НОРСИ.
Правда, пока и это не сильно работает. Ибо экспорт дизельного топлива и газойля подскочил на 42% по сравнению с предыдущей неделей до 1,43 млн баррелей в день.
Поставки покупателям в Африке подскочили на 82% и превысили 500 000 баррелей в день, достигнув самого высокого уровня за последние пять месяцев.
Поставки нафты выросли на 12% примерно до 301 000 баррелей в день.
Экспорт мазута подскочил на 64% до четырехнедельного максимума в 757 000 баррелей в день, при этом резкое сокращение поставок в направлении Ближнего Востока более чем компенсировалось увеличением поставок в Азию и Африку.
Экспорт сырья для нефтеперерабатывающих заводов, такого как вакуумный газойль, вырос до 354 000 баррелей в день с пересмотренных 36 000 баррелей в день на предыдущей неделе, достигнув пятинедельного максимума.
А вот поставки бензина упали на 46% до 106 000 баррелей в день. Снижение произошло после инцидента на НПЗ Лукойла в НОРСИ.
Ну и не забываем, что Россия в переработку не умеет.
**************************
Что касается поставок сырой нефти. Морским путём.
Поставки российской сырой нефти морским транспортом на позапрошлой неделе ещё больше сократились, поскольку отгрузки из ключевого тихоокеанского порта, который снабжает китайских товарищей, были приостановлены на пять дней из-за сильного ветра и низких температур.
2,8 млн баррелей сырой нефти в день. Таков результат позапрошлой недели. Экспорт пострадал из-за шторма, который закрыл Козьмино, и из-за четырехдневного технического обслуживания в балтийском порту Усть-Луга, где ранее погрузка была прервана из-за удара беспилотника. Ну такая обычная цивилизованная борьба за рынки. Удобно, когда есть те, чьими руками можно все это делать.
Влияние погодных условий и сбоев в техническом обслуживании на позапрошлой неделе было частично компенсировано рекордной загрузкой 11 танкеров в Приморске.
************************
Что происходит с региональными банками в США?
Несмотря на общий рост американского рынка в четверг - главный индекс S&P 500 взлетел более чем на полтора процента - большинство региональных банков упали. Наиболее отличившимся оказался New York Community Bancorp, который за пару дней потерял практически половину всей своей капитализации. Чойта они?
NYCB известен тем, что выкупил обанкротившийся Signature Bank в разгар кризиса среди региональных кредиторов США. А в среду банк заявил, что понес убытки в размере $185млн всего по двум кредитам на недвижимость и отложил более $500млн для покрытия потенциальных потерь по кредитам.
Мы уже как-то писали, основной кредитор коммерческой недвижимости в США - это региональные банки. А с коммерческой недвижимостью дела обстоят всё хуже и хуже. Сокращение числа людей, работающих в офисах, повышение стоимости заимствований.
“Мы ожидаем, что признаки кризиса усилятся в этом году по мере завершения продления кредитов”, - сказал Киран Райчура, заместитель главного экономиста по недвижимости Capital Economics. “Многие заемщики будут вынуждены либо вливать новый капитал, возвращать активы кредиторам, либо продавать на слабом рынке”.
Самое интересное, что проблемы с коммерческой недвижимость в США - они не только в США. Aozora, японский кредитор, пересмотрел прогноз своей прибыли за финансовый год, заканчивающийся в марте на чистый убыток из-за кредитов на зарубежную недвижимость, предупредил, что для стабилизации рынка офисной недвижимости в США понадобится два года и получил падение акций на 21% за день. Deutsche Bank, тем временем, также увеличил резервы на покрытие убытков по кредитам, связанным с коммерческой недвижимостью в США, до 123 млн евро с 26 млн евро годом ранее.
Глобализьм!
****************************
Инфляция в Еврозоне заметно снижается.
2,8% годовых по итогам января. Базовая же инфляция, ну та, которая без учёта цен на энергоносители и продукты питания, оказалась выше - 3,3%.
Всё логично. Из базы расчёта годовой инфляции начинают выходить пиковые значения конца 2022 года, особенно те самые цены на энергоносители, которые туземунили в то время. А вот инфляция в секторе услуг остаётся на уровне 4% третий месяц подряд. Поэтому ЕЦБ вроде как и не спешит со снижением ставки.
**************************
Цены на дизельное топливо в Европе пошли вверх
С начала года оптовая стоимость топлива, поставляемого в северо-западную Европу, подскочила на 12% до чуть более 116 долларов за баррель, согласно данным General Index
Европейские нефтеперерабатывающие заводы не производят достаточного количества дизельного топлива для удовлетворения спроса, и поэтому регион зависит от импорта, многие из которых поступают с Ближнего Востока и Индии.
Этот канал поставок стал ещё более важным с тех пор, как санкции запретили импорт дизельного топлива из России.
А что с каналом? А с каналом случились хуситы.
*******************
Финпотоки
На чём зарабатывает Ferrari?
По результатам 2023 финансового года
Акции компании вчера выстрелили на 13%. То ли с хорошего годового отчета, то ли с прихода Хэмилтона в команду в следующем году.
По деньгам имеем следующее.
▪️ Основная часть выручки пришла от продажи машин и запчастей - 5,1 млрд $ и 18% годового роста.
▪️ Спонсорские и всякие брендовые вещи - 0,6 млрд $
▪️ Двигатели (они поставляют двигатели, к примеру, другим командам Формулы-1) - 0,1 млрд $.
Чистый профит за год получился 1,3 млрд $. Он подрос за год на 3 процента.
На чём зарабатывает Meta (экстремисты)?
По результатам 4 квартала 2023 финансового года
Что есть Мета? Это Фейсбук. Это Вацапчик. Это Инстаграмчик. Ну и практически вся выручка материнской компании - это деньги с рекламы. 38,7 млрд $. За вычетом всякого чистая прибыль получилась порядка 14 млрд $.
На чём зарабатывает Apple?
По результатам 1 квартала 2024 финансового года
Более половины все выручки компании (96,5 млрд $) пришлось на Ипхоне. Продажи телефонов принесли 69,7 млрд $, что на 6% больше, чем год назад. Макбуки добавили еще 7,8 млрд $. Чуть меньше - 7 млрд - принесли АйПады, но результат оказался на 25% ниже аналогоичного периода годовой давности. На 11% упали продажи всяких часов и ЭирПодсов.
Сервисы принесли за квартал 23,1 млрд $, увеличившись за год на 11%.
В итоге чистая квартальная прибыль составила 33,9 млрд $.
На чём зарабатывает Amazon?
По результатам 4 квартала 2023 финансового года
Всем известный онлайн-магазин - основной источник дохода. 70,5 млрд $ выручки из общей массы в 170 млрд $. А вот оффлайн-магазин приносит лишь 5,2 млрд.
Северо-Американский сегмент дает продаж на 105,5 млрд.
Большую часть выручки дают продажи третьей стороной через Амазон. Ну т.е. когда продавец использует Амазон как Маркетплейс, действуя от своего имени и доставляя самостоятельно. 43,6 млрд $.
Реклaмный доходы с Амазона и Твича - 14,7 млрд $. Подписочки Prime приносят 10,5 млрд $.
А облачный сервис AWS даёт 24,2 млрд $. И эти направления неплохо растут.
В общем, весьма разношёрстная компания, надо сказать.
*****************************
Фонды денежного рынка в США впервые выросли до 6 трлн $
Таковы их совокупные активы. Рост продолжается, пока ставка Федрезерва остаётся высокой. Напомню, пару дней назад её не снизили, а оставили на предыдущем уровне.
Что это значит? Это значит высокие проценты по облигациям. А вложения фондов денежного рынка - это вложения в краткосрочные казначейские облигации. Вот все и бегут в эти фонды, ибо ставки по депозитам в серьёзных банках меньше, чем облигационная доходность.
*************************
Лучшие и худшие IPO 2023 в США
IPO - это первичное публичное размещение акций. Т.е. когда контора впервые предлагает свои акции на открытом рынке.
Собственно, лучшие IPO в данном случае - это те, акции которых выросли сильнее остальных. А наеборот.
Лидирующие позиции взяла отрасль здравоохранения. Jin Medical - холдинговая компания с Каймановых островов, владеющая китайскими производителями инвалидных колясок. +3000%.
Среди других наиболее успешных IPO в 2023 году были такие компании в сфере здравоохранения, как RayzeBio, компания по радиофармацевтической терапии клинической стадии, и Structure Therapeutics, специализирующаяся на “низкомолекулярных лекарствах”.
В то время как четыре из 10 крупнейших IPO были проведены в секторе здравоохранения, три - в сфере финансовых услуг, два - в сфере технологий, одно - в сфере продуктов питания и напитков, а другое - в энергетическом секторе.
Всего в 2023 было проведено 154 IPO в США, что на 15% ниже 2022, когда на IPO вышли 181 компания. И на 85% ниже рекордного 2021 года - 1035 IPO.
Хуже всех выступила U Power, китайская компания по производству аккумуляторов для электромобилей. В моменте доходность её акций составляла 1100%, но в дальнейшем из-за нормативных ограничений в Китае акции рухнули на 97%.
***********************
Дорогие друзья, в силу "Особого порядка" тут не все можно написать и назвать своими именами, посему приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал, где ад и Израиль — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers
Ну и, конечно, смело жамкайте кнопочку "Поддержать". Это богоугодно и духоскрепно.
