Coвкoмбанк* призвал россиян купить китайский юань до Нового года
После НГ кредит закрою и комната в общаге наконец моя.
После НГ кредит закрою и комната в общаге наконец моя.
Волна ажиотажного спроса на «дружественные» валюты, охватившая российских граждан летом, резко сошла на нет.
В октябре объем покупок физлицами китайских юаней сократился почти в 11 раз, сообщил ЦБ РФ в четверг в «Обзоре рисков финансовых рынков».
В минувшем месяце россияне приобрели на бирже и через кассы банков юаней на 2,9 млрд рублей. В сентябре это было 31,6 млрд рублей, а на пике интереса - в августе - сумма достигала 44,8 млрд.
Чистый объем покупок юаней (с учетом продаж) стал минимальным за все время, что в России действуют ограничения на операции с долларом и евро, а «дружественные» валюты продвигаются властями как надежный способ хранить сбережения.
Спрос на покупку юаней на бирже упал в 17 раз - с 22,7 млрд рублей в сентябре до 1,3 млрд рублей в октябре. Банки зафиксировали почти 6-кратное падение - 1,6 млрд рублей против 8,8 млрд. Данные ЦБ подтверждают, что «интерес физических лиц к юаням слаб», пишут аналитики Альфа-банка: люди в массе «не рассматривают юань в качестве предпочтительного инструмента сбережений на данный момент».
«Возможно, в октябре сказалось стихийное ослабление юаня на мировом рынке, а также отсутствие понимания стратегии экономического и политического развития переизбранного лидера Компартии», - пишут аналитики Росбанка.
Общий интерес граждан к валюте вырос: в сентябре они были нетто-продавцами (на 18 млрд рублей), а в октябре стали «чистыми» покупателями (на 73,8 млрд рублей). Однако 96% спроса пришлось на доллар и евро: их физлица купили на 70,8 млрд рублей, следует из данных ЦБ. «Основной объем нетто-покупок пришелся на «токсичную» валюту», - констатирует регулятор.
Всплеск интереса к долларам и евро состоялся на фоне массовой мобилизации, которая вызвала бегство за рубеж сотен тысяч российских граждан. Спасаясь от призыва в армию, люди массово выводили валюту: в октябре с валютных счетов клиентов в российских банках «утекло» $14,8 млрд, причем основной отток пришелся на первую половину месяца - $9,4 млрд, следует из данных ЦБ.
За период с января по конец сентября россияне перевели на зарубежные счета рекордные $34,1 млрд, а их прирост с начала года составил 118%. В результате на начало октября валютные депозиты населения в иностранных банках $63.1 млрд превысили депозиты в российских ($60.8 млрд).
🇷🇺🏦 Национальный клиринговый центр (НКЦ далее) продемонстрировал рост своих валютных резервов. НКЦ — центральный контрагент Мосбиржи. Участники торгов не взаимодействуют друг с другом напрямую, сделки на бирже заключаются с НКЦ. Он имеет лицензию ЦБ и по сути берет на себя возможные риски, гарантируя безопасность сделки.
Сейчас НКЦ является ключевым звеном в торговле газом, избегая санкции и запреты со стороны Европы/США (хотя тот же ЦБ и основные финансовые эмитенты получили свою порцию санкций). Избежать санкций удалось благодаря тому, что ещё весной Россия потребовала от покупателей российского газа в Европе направлять платежи через НКЦ, если бы ввели ограничения на использование НКЦ, то это поставило бы под угрозу поставки энергоносителей (а как мы знаем, Европа испытывает дефицит, переплачивая за энергоносители).
Центральный банк лишён возможности работать на валютном рынке из-за санкций, но на Московской бирже есть посредник в лице НКЦ. Он может проводить платежи в долларах, поскольку у него есть корреспондентские счета в банках США. Поэтому положительное сальдо торгового баланса РФ оседает в НКЦ, конечно, хранятся данные активы от лица частных банков и их клиентов. А это означает, что иностранная валюта оказывается в квази-частных руках. После того, как появились слухи о том, что НКЦ будет подвергнут санкциям, основная часть долларов/евро была конвертирована в юани. Из-за этого вы могли наблюдать волатильность на валютном рынке, которую не смогли объяснить некоторые специалисты.
Неясно, сколько денег сейчас у НКЦ. Поскольку санкции заморозили около 300 миллиардов долларов (это около половины имеющихся активов ЦБР) в резервах Банка России после начала СВО, власти перестали раскрывать всю информацию о российских активах, кроме самой общей. По оценке Bloomberg Economics, общий непредвиденный доход мог превысить 100 миллиардов долларов, основываясь на данных платежного баланса центрального банка, которые показывают увеличение международных активов.
▪️ Согласно официальным данным, чистое накопление иностранных активов в третьем квартале достигло почти 47 миллиардов долларов, увеличившись до 25,7 миллиардов долларов за предыдущие три месяца. В своем последнем отчете о платежном балансе в этом месяце центральный банк объяснил часть увеличения торговым финансированием и авансовыми платежами, предоставленными иностранным партнерам.
▪️ Аналогичная заметка, опубликованная Банком России за второй квартал, отчасти объясняет увеличение объемов финансовых активов отечественными кредиторами и небанковскими кредитными организациями (категория, в которую входит НКЦ), аккумулирующих средства на зарубежных счетах за счет использования экспортной выручки и одновременно высоких цен на энергию.
Десятки миллиардов долларов и евро, поступающих от продажи нефти и других сырьевых товаров, ЦБ не может хранить на своих счетах, но использует НКЦ как посредника, используя квази-частных лиц, которые в свою очередь формируют международные резервы. При этом большинство валюты было конвертировано в юани на фоне слухов о санкциях, тем не менее международные резервы растут благодаря положительному сальдо торгового баланса. ЦБ прогнозирует положительное сальдо торгового баланса на уровне 243 миллиардов долларов в этом году, или почти вдвое больше, чем в 2021 году. Удастся ли дальше скрывать данные доходы ? Или все же придётся полностью перейти в дружественные валюты, покажет время.
С уважением, Владислав Кофанов
Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor
В 1946 году в Китае вновь разразилась гражданская война между националистическим правительством Чан Кайши и коммунистической революционной армией председателя Мао Цзэдуна.
Бумажная валюта правительства Гоминьдан сильно обесценилась: доллар США стоил миллионы китайских бумажных юаней.
中央銀行 - Zhōng yāng yínháng - Центральный Банк Китая.
壹仟圓 - Yī qiān yuán - 1000 юаней.
中華民國三十四年印 - Zhōnghuá Mínguó sānshí sì nián yìn - Напечатано в 34 год Китайской Республики (1945 год).
Печати:
中央銀行總裁 - Zhōng yāng yínháng zǒngcái - Управляющий Центрального Банка Китая.
中央銀行副總裁 - Zhōngyāng yínháng fù zǒngcái - Заместитель управляющего Центрального Банка Китая.
Принтер:
美商保安鈔票公司 - Měishāng Bǎo'ān chāopiào gōngsī - Security Banknote Company.
Подписи:
Governor:
H. H. Kung - Кун Сянси (K'ung³ Hsiang²-hsi¹ / Kǒng Xiángxī 孔祥熙).
General Manager:
Li Chün-yao - Ли Цзюньяо (Li³ Chün⁴-yao⁴ / Lǐ Jùnyào 李駿耀).
19 августа взамен сильно обесценившегося "бумажного юаня" (Законные деньги / Фаби / Fǎbì / 法幣) был введён "золотой юань" (Цзиньюаньцюань / Jīnyuánquàn / 金圓券) по курсу 1:3.000.000, обеспеченный содержанием чистого золота 0,22217 грамма, однако не имеющий реального размена на золото. Населению под угрозой наказания в обмен на новую валюту предписывалось сдать имеющиеся золото, серебро и иностранную валюту.
中央銀行 - Zhōng yāng yínháng - Центральный Банк Китая.
金圓券 - Jīnyuánquàn - Банкнота в золотых юанях.
壹萬圓 - Yī wàn yuán - 10.000 юаней.
Печати:
中央銀行總裁 - Zhōng yāng yínháng zǒngcái - Управляющий Центрального Банка Китая.
中央銀行副總裁 - Zhōngyāng yínháng fù zǒngcái - Заместитель управляющего Центрального Банка Китая.
Принтер:
中央印製廠 - Zhōngyāng yìnzhìchǎng - Центральная типография.
Подписи:
Governor:
S.L. Liu - Liú Sìyè - Лю Сые (Liu² Szu⁴-yeh⁴ / Liú Sìyè 劉駟業).
General Manager:
Y.S. Cao - Гао Юэшэн (Kao¹ Yüeh⁴-sheng¹ / Gāo Yuèshēng 高岳生).
В связи с поражениями националистической армии на фронте (к началу 1949 года коммунисты контролировали большую часть страны) курс золотого юаня обрушился со стремительной скоростью. В мае 1949 года стоимость 1 дань (100 литров [≈83 кг]) риса составляло 400.000.000 юаней. Цены менялись в течение дня, люди отказывались хранить золотые юани, тут же обменивая их на иностранную валюту и продукты.
3 июля 1949 году националистическое правительство ввело новую валюту "серебряный юань" / "серебряный доллар" (Серебряная долларовая банкнота / Иньюаньцюань / Yínyuánquàn / 銀圓券), обеспеченные серебряной монетой (1 доллар = 23,493448 грамм чистого серебра). Золотые юани изымались из обращения по курсу 500.000.000 за 1 серебряный юань. Это ознаменовало возвращение к серебряному стандарту, от которого Китай отказался в 1935 году.
中央銀行 - Zhōng yāng yínháng - Центральный Банк Китая.
銀圓券 - Yínyuánquàn - Банкнота в серебряных долларах.
壹圓 - Yī yuán - 1 юань / 1 доллар.
廣州 – Guǎngzhōu - Гуанчжоу.
憑票兌換銀元 - Píng piào duìhuàn yín yuán - Предъявителю билета размен в серебряной монете.
中華民國三十八年 - Zhōnghuá Mínguó sānshí bā nián - 38 год Китайской Республики (1949 год).
Печати:
中央銀行總裁 - Zhōng yāng yínháng zǒngcái - Управляющий Центрального Банка Китая.
中央銀行副總裁 - Zhōngyāng yínháng fù zǒngcái - Заместитель управляющего Центрального Банка Китая.
Принтер:
中華書局股份有限公司 - Zhōnghuá shūjú gǔfèn yǒuxiàn gōngsī - ООО "Китайское книгоиздательство".
廣東省銀行 - Guǎngdōng shěng yínháng - Банк провинции Гуандун.
壹圓 - Yī yuán - 1 юань / 1 доллар.
大洋票 - Dàyángpiào - Банкнота обеспеченная крупным серебром (серебряными долларами).
中華民國三十八年印 - Zhōnghuá Mínguó sānshí bā nián yìn - Напечатано в 38 год Китайской Республики (1949 год).
Печати:
董事長章 - Dǒngshì zhǎng zhāng - Печать председателя правления.
總經理章 - Zǒng jīnglǐ zhāng - Печать главного управляющего.
Принтер:
中華書局股份有限公司 - Zhōnghuá shūjú gǔfèn yǒuxiàn gōngsī - ООО "Китайское книгоиздательство".
Подписи:
M.H. Tu - Ду Мэйхэ (Tu⁴ Mei²-ho² / Dù Méihé 杜梅和).
F.P. Ou - Оу Фанпу (Ou¹ Fang¹-p’u³ / Ōu Fāngpǔ 區芳浦).
17 июля информационное агентство Синьхуа Коммунистической партии Китая опубликовало заявление, в котором говорится, что после освобождения Юго-Западного Китая серебряные долларовые банкноты приниматься не будут. Серебряные долларовые банкноты сразу же обесценились, и в Гуанчжоу их курс по отношению к гонконгскому доллару сразу же упал. Муниципальное правительство Гуанчжоу запретило обращение иностранной валюты, но это не помогло. Так как запасы серебряных долларов в банке были недостаточными, в августе обмен пришлось ограничить до предела. Доверие населения к серебряным долларовым банкнотам рухнуло, и их стоимость резко упала.
Денежная ситуация стала настолько плохой, что военнослужащие-националисты отказались продолжать боевые действия, если им не заплатят серебром. При оплате серебром солдаты получали 1 - 2 серебряных доллара в месяц.
Было решено отчеканить необходимое количество серебряной монеты. Так как нужны были срочно, времени на разработку нового дизайна не было.
В июне и июле 1949 года три монетных двора Соединенных Штатов (Филадельфия, Денвер и Сан-Франциско) отчеканили 30.000.000 серебряных долларов 1934 года с джонкой, сначала для поддержки новой валюты, а затем для общего обращения.
1 доллар / 1 юань 1934 года. "Доллар с джонкой" (Чуаньян / Chuán yáng 船洋).
Серебро 880 пробы. d=39.4 mm, m=26.70 g.
壹圓 - Yī yuán - 1 юань / 1 доллар.
中華民國二十三年 - Zhōnghuá Mínguó èrshí sān nián - 23 год Китайской Республики, т.е. 1934 год.
Монетные дворы Соединенных Штатов использовали штампы, изготовленные из оригинальных маточников 1934 года, поэтому невозможно отличить рестрайк доллара с джонкой 1949 года от оригиналов 1934 года. Эти доллары были отправлены в Гуанчжоу через Гонконг.
Однако требовалось больше монет, и Соединенные Штаты, Мексика и Китай заключили сделку по выпуску 10.250.000 монет мексиканских песо для отправки в Китай.
Было решено повторно отчеканить мексиканское серебряное песо 1898 года монетного двора Мехико.
1 песо 1898 года "Fuerte" / "Porfiriano", монетный двор Мехико. Оригинальный выпуск.
Серебро 902,7 пробы. d=38.8 mm, m=27.09 g.
UN PESO - 1 песо.
Mo. - México - монетный двор в Мехико.
A.M. - Adolfo Medina - Адольфо Медина, пробирер монетного двора Мехико.
902.7 - метрическая проба серебра.
REPUBLICA MEXICANA. - Мексиканская Республика.
Монетный двор Мехико должен был отчеканить 10.250.000 песо, но из-за острой необходимости монетный двор Сан-Франциско получил субподряд на чеканку 2.000.000 песо, оставив Мексике чеканить оставшиеся 8.250.000 песо.
Все штампы для чеканки песо были заново изготовлены в Мехико, поэтому они имеют отличие от оригиналов 1898 года.
1 песо 1898 года "Fuerte" / "Porfiriano", монетный двор Мехико, рестрайк 1949 года.
Серебро 902,7 пробы. d=39.1 mm, m=27.07 g.
UN PESO - 1 песо.
Mo. - México - монетный двор в Мехико.
A.M. - Adolfo Medina - Адольфо Медина, пробирер монетного двора Мехико.
902.7 - метрическая проба серебра.
REPUBLICA MEXICANA. - Мексиканская Республика.
Из 8.250.000 песо, выпущенных монетным двором Мехико в период с августа по ноябрь 1949 года, 2 526.978 песо были доставлены в Китайскую Республику через Гонконг и Гуанчжоу, 1.942.000 песо хранились в хранилищах монетного двора Мехико, 3.779.000 песо были отправлены в Эрмосильо, штат Сонора, где в июне 1950 года они были переплавлены, а 2022 песо хранились в Банке Мексики. Некоторые песо повторной чеканки были проданы населению в виде инвестиционных монет, поскольку это было обычной практикой в Мексике, где в 1949 году были выпущены собственные инвестиционные монеты "онса (унция)".
2.000.000 песо, отчеканенных на монетном дворе Сан-Франциско постигла иная участь. Они были отчеканены на монетном дворе с июня по август 1949 года и были доставлены с монетного двора в хранилища близлежащего банка "Bank of America" в ожидании отправки в Китай. После бегства в декабре 1949 года Чан Кайши на Тайвань они уже больше стали не нужны, и, чтобы избежать дополнительных расходов на хранение, монеты были проданы обратно на монетный двор Сан-Франциско, где и были переплавлены.
Рестрайк отличается от оригинального выпуска приподнятым расположением буквы "o" относительно буквы "M" в аббревиатуре монетного двора.
Сбер наверное знает что то.
На 10 не обращайте внимания :)
С пятницей! Всем привет!
Сегодня больше поговорим о торговых вещах, но начнем как обычно с загнивающего Запада. Ведь если не говорить постоянно о загнивающем Западе, то можно словить новую страшную болезнь — «депрессивный синдром всего» и пиши пропало. Поэтому только так, только разоблачать.
США
Доходность по 2-х летним трежерям уже перешагнула 4% годовых. Мегацифры для Штатов. Сейчас туда все потащат свои кровные. А Правительству потом надо будет отдавать проценты. А проценты надо откуда-то брать...
Поэтому надо будет напечатать еще трежерей :)
В мае 2020 года 21 страна в мире имела облигации с отрицательной доходностью. Представляете? Да-да, и такое бывает. Отдаешь деньги в долг и еще и платишь за это.
На 22 сентября 2022 года таких стран осталось… одна. Япония.
ЕВРОПА
The Wall Street Journal сообщает — высокие цены на газ вынуждают европейских производителей перебираться в США.
Крупнейший бенефициар энергетического кризиса в Европе — экономика США.
Резкие скачки цен на энергоносители, проблемы с цепочками поставок — всё это может стать началом новой эры деиндустриализации Европы.
США в свою очередь предоставляют все условия для работы. Особенно подтягивают химические производства, батареечки...
Датская ювелирка «Пандора», немецкий «Volkswagen» уже анонсировали «экспансию» в США. «Тесла» взяла паузу в планах производства батарей в Германии.
Есть предложение, пригласить BASF к нам! У нас куча дешевого газа и рабочей силы.
Кстати, про ставки и инфляцию. Обновленная таблица по текущей ситуации.
И еще наблюдение про облигации
Короче, есть такая штука - кривая доходностей облигаций.
В нормальной ситуации она выглядит как возрастающая выгнутая вверх кривая. Вверх, вверх, вверх... и постепенно переходим в горизонт. Ну ситуация на рынке спокойная, инвесторы покупают оближки с близким сроком погашения, спрос большой - цена растет, доходность падает. Вооот...
Когда же мы имеем дело с печалькой, всё пропало, а дальше будет еще хуже, то кривая доходности выглядит зеркально наеборот. Т.е. идет выпукло вниз. Не будем останавливаться на физических процессах явления, главное, что вниз и называется ИНВЕРСИОННОЙ.
Так вот. Риск рецессии в США ЗНАЧИТЕЛЬНО возрастает, когда количество инверсионных кривых (а выпусков облигаций много) переваливает за 50%. Это подтверждается статистикой, визуализированной на картинке.
Синяя - процент инверсионных кривых
Серые участки - рецессии
Очевидно, как только получаем всплеск инверсионных кривых, подарком идет рецессия
Сейчас количество инверсионных кривых доходностей - более 60%.
Ну и еще интересного из статистики:
Есть такой показатель - норма личных сбережений.
Ну т.е. какая часть дохода у человека остается после всех расходов. Образно говоря. Не будем углубляться в глубины.
В Штатах на данный момент этот показатель упал практически на уровень 2009 года.
Кстати, именно на эту штуку намекал наш известный разведчик-нелегал Андрей Безруков, проведший в лоне врага без малого 25 лет. Рассказывая о внутренних проблемах США, он объяснял, что раньше, во второй половине 20 века, граждане чувствовали себя по деньгам гораздо свободнее. Могли откладывать больше, совершать серьезные покупки, не волноваться о будущем. Именно оттуда пошли "большой дом с садиком и две машины на семью". Как видим, суровые цифры статистики подтверждают сказанное.
ТУРЦИЯ
Вчера оно наконец-таки случилось.
Турецкая лира наконец-таки обновила рекорд всех турецких времен и турецких народов. Перебила хай декабря 2021 года. Дошла до уровня 18,3838.
Для справки. За год лира грохнулась на 122%. А за 12 лет затащила в копилку аж 1220%.
В следующий раз, когда вам что-то не понравится в рубле, посмотрите на турецкую лиру. Если что, это страна НАТО, Байрактары, курорты.
Ну ладно, давайте о насущном. О торговле.
Один из самых простых методов, которым пользуюсь я:
- по индикатору кумулятивной дельты (нижнее окно) оцениваем направление сделки. Индикатор выше нуля - только лонги. Ниже - шорты
- входим по стрелкам индикатора Pullback_Hunter, который в реальном времени ищет окончания откатов в рамках текущих движений
На картинке - Фьючерс РТС, 1мин.
Для тех же, кто вообще не может определиться, что и как ему делать, на что смотреть, то есть очень простой способ:
В торговом терминале QUIK есть такие показатели - заявки на покупку и заявки на продажу.
Выводите их на графике. Смотрите, кого больше в данный момент. И работаете в эту сторону. Любые сильные тренды вы будете брать однозначно.
Лучше взять 2-3 инструмента. Ибо показатель не всегда оперативно реагирует. Может быть не адекватен, но это редкость.
По крайней мере он прост и экономически обоснован.
МосБиржа
Во вторник-среду объему на бирже, конечно, подразогнали. Но тому есть объективные причины. Опять на панике. ЛЧИ-то объемы никак не вытягивает.
Кстати, об ЛЧИ
Смотрите, прошла неделя, а результат по общей массе удручающий. 98% сливают. А давайте...
... поможем Даше МосБирже и объясним, почему так мало профитных участников. А ПОТОМУ! Что! Раньше в конкурсе участвовало немалое количество HFT-шников, а это, как известно, один из наиболее прибыльных торговых "методов". Но сегодня HFT-ки послали МосБиржу в лес. Спасибо Управлению Деривативов. Поэтому зарабатывает сейчас 1%.
ЮАНЬ
Смотрел вчера в ходе торгов на валютную пару Юань/Рубль. И вот такой расклад у меня вырисовывается.
Валютная пара находится сейчас в коридоре, образованном сверху индикатором TMi, снизу - VWAP. Цифровые значения - 9,083 и 7,81.
Вот туда вниз и жду.
Позавчера, кстати, по споту валютной пары прошел рекордный объем за всю историю торгов - 90,7 млрд.руб.
Продолжаю надеяться, что подобные же объемы зайдут и на фьючерс данной валютной пары, ибо он весьма и весьма прельстив для внутридневной торговли - низкие тарифы, дорогие тики. Мммм...
Пара слов об отечественном аналоге американского индекса волатильности VIX.
RVI - индикатор волатильности российского рынка.
Рассчитывается на основе волатильности фактических цен опционов на Индекс РТС.
В чем суть? Когда рынок падает, то у него растет волатильность (что такое волатильность? Не спрашивайте. Короче, когда колбасит). Когда рынок растет - волатильность падает. Т.е., соответственно, максимум индекса волатильности - это минимум самого рынка. И наоборот.
Чем удобен анализ индекса волатильности? Обычно (не 24 февраля) индекс постоянно ходит в определенном коридоре, как осциллятор. В связи с чем он удобен для анализа с помощью канальных инструментов. Лично я пользуюсь VWAP'ами и целевыми кривыми.
Взгляните на картинку, как индекс 6 месяцев спускался с регулярными откатами к VWAP. И вчера снова вышел на него. А вот уход индекса вниз на бирюзовый VWAP 8-9 сентября ознаменовал максимумы по фьючерсу РТС в те дни.
ПРО ТОРГОВЛЮ
Я иногда слежу за разными буржуйскими трейдерами. Они показывают свои сделочки. А мне интересно. Я уже как-то рассказывал об одном таком. Шортит взлетевшие акции внутри дня.
Всё никак понять не мог, они бессмертные что ли? Что будут делать, если бумага пойдет взрываться дальше.
Ну вот вчера у него получилось как-то так. Оба входа были закрыты по стопам в убыток.
И вот тут я подумал и решил глянуть, используя свои индикаторы, на чем он входы основывает. И что там вообще за картина.
Бумага называется Cassava Sciences Inc, тикер - SAVA.
Я накинул на график дневной VWAP с включённым отображением сигм, кумулятивную дельту и раздельный POC.
Лично я вижу так - он пытается шортить заход внутрь диапазона 1-ой сигмы. Стопается при выходе за него. При этом на VWAP он не разгружается.
Я конечно хер его знает товарищ майор... Но при такой покупной дельте... При обоих POC'ах ниже цены... Я б даже не стал задумываться.
Отчаянные парни.
При этом если бы он тупо работал по кумулятивной дельте (покупка при переходе дельты в плюсовую зону, продажа, соответственно, наоборот), то первый шорт ему принес бы убыток в 2%, а последующий переворот в лонг - 22%(!) профита
Что самое интересное, бумага вроде не из дорогих, т.е. не топ, а объемы там проходят вполне нормальные, ликвидность - моё почтение. И так летает. Нам бы на биржу такие бумажки.
Ну ладно, погоды за окном стоят дивные. Надо пойти прогуляться перед рабочим днём.
Всех приглашаю к себе на канал: MarketScreen
Взять с собой побольше вкусняшек, запасное колесо и знак аварийной остановки. А что сделать еще — посмотрите в нашем чек-листе. Бонусом — маршруты для отдыха, которые можно проехать даже в плохую погоду.
В России создаётся рынок финансовых инструментов в китайских юанях. В этой статье разберём варианты размещения юаней, которые уже существуют на российском рынке.
После введения очередных санкций весной этого года валюты фактически поделились на дружественные и недружественные. Владение недружественными валютами связано с инфраструктурными рисками (дорого хранить и долго переводить), поэтому инвесторы ищут альтернативные валюты для сбережений и инвестиций. Китайский юань – самый популярный вариант, но весной и летом на финансовом рынке не было инструментов для размещения под процент. Осенью этого года начал складываться рынок таких инструментов.
Во-первых, банковский депозит в юанях. На данный момент около 10 банков предлагают депозиты в юанях. Преимущества: низкий порог входа, простое налогообложение, надёжно – застраховано Агентством по страхованию вкладов. Недостатки: низкая доходность, отсутствие страховки выше лимита 1,4 млн. рублей.
Во-вторых, корпоративные облигации в юанях. Облигации – это долговые ценные бумаги. Покупая облигации, вы владеете долгом компании и получаете проценты по этому долгу в виде купонных платежей. На начало сентября на Московскую биржу вышло 2 эмитента с облигациями в юанях: РУСАЛ и Полюс. В течение сентября на этот рынок планируют выйти Металлоинвест и Роснефть. Преимущества: более высокая доходность, ежедневные торги на бирже (возможность досрочно продать). Недостатки: более высокий порог входа, кредитный риск эмитента облигаций (отсутствие страховки АСВ).
Как видно на картинке, работает важное правило: более долгий срок вложений связан с более высокой доходностью. Также более высокая доходность всегда означает более высокий риск, хотя на данный момент на рынке торгуются надёжные эмитенты. Преимущество облигаций перед депозитом в том, что вы можете их продать на бирже в любой торговый день без потери накопленного купонного дохода. Хотя рыночная цена самих облигаций может как расти, так и падать. С банковским депозитом всё проще: его можно закрыть в любой момент, но с потерей накопленных процентов.
Следующим шагом развития российского рынка инструментов в юанях станет расширение количества эмитентов облигаций, а также выпуск государственных облигаций России в юанях.
Автор: Михаил Емец, финансовый консультант и автор подкаста «Инвестиции для людей»