Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 30 сентября по 6 октября ИПЦ составил 0,23% (прошлые недели — 0,13%, 0,08%), с начала месяца 0,20%, с начала года — 4,53% (годовая — 8,11%). Месячный пересчёт сентябрьской инфляции составил 0,34% (ниже недельных данных, которые показывали 0,37%) — это выводит нас на ~7% saar, то есть годовая динамика ИПЦ продолжает снижаться. За октябрь 0,20% это много и, судя по сегодняшним темпам, мы в лёгкую можем превзойти цифры прошлого года (октябрь 2024 г. — 0,75%). Поэтому ЦБ в сентябре снизил ставку, только до 17% (осторожность не помешает, как вы видите темпы инфляции значительно ускорились). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,85% (прошлая неделя — 0,80%), дизтопливо на 0,42% (прошлая неделя — 0,64%), динамика архи высокая (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,4%). С учётом повышения цен на топливо и рекордные цены на бирже (происходят атаки на НПЗ+сезонность, а это дефицит топлива из-за ремонтных работ), правительство установило полный запрет на поставки бензина за рубеж до конца года, также запрет коснётся дизельного топлива. При этом правительство готовит изменение демпфера, чтобы нефтяные компании смогли поднять цены на топливо выше.

🗣 Данные Сбериндекса по изменению потребительских расходов к 5 сентября ускорились, но находятся на уровне намного ниже прошлогодних значений (8,6% vs. 15,3%).

🗣 Снижение ключевой ставки и смягчение ДКП оживили кредитный портфель. Отчёт Сбера за сентябрь: портфель жилищных кредитов вырос на 1,5% за месяц (в августе +1,5%), банк выдал 280₽ млрд ипотечных кредитов (+26,1% г/г, в августе 267₽ млрд). Портфель потреб. кредитов снизился на 0,6% за месяц (в августе +0,4%), банк выдал 151₽ млрд потреб. кредитов (-16,6% г/г, в августе 189₽ млрд). Корп. кредитный портфель увеличился на 2,7% (в августе +2,1%), корпоративным клиентам было выдано 2,6₽ трлн кредитов (+18,2% г/г, в августе 2₽ трлн).

🗣 Теперь регулятор устанавливает самостоятельно курсы валют с учётом внебиржевых данных ($ — 81,2₽). Рубль укрепляется, а значит, влияет положительно на инфляцию (снижение цен на импорт). Но с учётом дефицита бюджета, укрепление рубля негативный фактор для него (цена на Urals держится у 60$ за баррель).

🗣 Минфин планировал занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), но объём заимствований в этому году хотят увеличить на 2,2₽ трлн, то есть это рекордный займ. Значит, мы ощутим инфляционный всплеск при тратах (об этом я предупреждал ранее). Дефицит федерального бюджета по итогам 9 месяцев составил 3,787₽ трлн или 1,7% ВВП (в сентябре бюджет вышел профицитным — 400₽ млрд), поэтому предполагаемые сентябрьские правки увеличивают дефицит до 5,737₽ трлн.

📌 При таких тратах дефицит бюджета необходимо чем-то восполнять, ₽ вновь укрепляется, значит надежда на ОФЗ (не зря же займ увеличивают), что вполне логично (цена Urals вверх не уходит из-за наращивания добычи ОПЕК, добавьте сюда ещё скидки для Китая/Индии из-за пошлин). По словам Набиуллиной на сентябрьском заседании рассматривали два варианта снижения ставки: снижение на 1% и сохранение ставки, ситуация заставляет идти на такие меры (кредитование принялось к росту, дефицит бюджета расширили и к этому ещё увеличили займ в ОФЗ). В конце октября состоится заседание ЦБ РФ по ключевой ставке, на одной чаше весов месячная инфляция сентября/крепкий ₽/сокращение дефицита бюджета/кредитование в сентябре снизилось по сравнению с августом, на другой недельные данные октября/топливный кризис, что выберет ЦБ загадка.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

На протяжении почти двух лет житель Москвы Юрий Попов вынужден бороться за свои права, доказывая свою невиновность по делу о займе, который был оформлен мошенниками в другом регионе.

Из-за маленького долга в 7460 рублей на его банковский счет был наложен арест. Несмотря на доказанную непричастность Юрия к получению этих средств, сотрудники МФО продолжают настаивать на выплате задолженности. Дело уже освещают СМИ.

Ситуация Попова далеко не уникальна - подобные истории становятся все более частыми, когда граждане втягиваются в затяжные судебные споры из-за ошибок или злоупотреблений МФО и «токсичной» задолженности.

Обычная жизнь московского фитнес-тренера изменилась в тот момент, когда он увидел в своем профиле на «Госуслугах» уведомление о взыскании 7460 рублей по решению судебных приставов. В ходе разбирательства выяснилось, что дело заведено по судебному приказу на основании иска ООО МКК «Твой.Кредит».

Совместно с юристом Попов обратился с заявлением об отмене этого судебного приказа.

Судебный участок № 228 района Чертаново Центральное поддержал сторону Юрия и отменил неправомерный приказ.

После этого судебный пристав Д.С. Ханжин прекратил исполнительное производство 16 ноября.

Однако спустя полтора года ситуация повторилась: МКК вновь инициировала преследование. Юрий опять получил уведомление через портал госуслуг - ситуация дублируется.

На этот раз компания действует под новым брендом Max.Credit. В переписке менеджеры заверили Юрия в том, что заем был оформлен третьими лицами с использованием его данных, договор закрыт, информация о долге удалена из всех реестров, а его личный кабинет удалён.

Юрий, обращаясь в суд, услышал, что такие случаи нередки - мошенники часто оформляют кредиты дистанционно на чужие данные, несмотря на современные механизмы идентификации.

МФО «Твой.Кредит» и ранее попадала в поле зрения надзорных органов. Так, по данным Банка России, компания систематически завышала задолженности заемщиков, что приводило к массовым переплатам и необоснованному обогащению МФО на сотни миллионов рублей. Управление Роспотребнадзора Удмуртской области сообщает, что за счет подобных манипуляций организации незаконно получили более 413 миллионов рублей.

Также было выявлено, что клиентам предоставлялась недостоверная информация о размерах их долговых обязательств.

В итоге, 28 мая 2024 года, Банк России исключил сведения о компаниях «Твой.Кредит» и «М-Кредит» из госреестра МФО из-за серьёзных нарушений закона, что было официально опубликовано на сайте ведомства, а также на региональных интернет-порталах Роспотребнадзора.

Неясно, по какой причине суды продолжают принимать решения в пользу всех этих микрофинансовых компаний, несмотря на их спорную репутацию и доказанные нарушения, что приводит законопослушных россиян к многолетним судебным спорам и необходимости тратить средства на адвокатов.

Сегодня закон № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)», вступивший в силу в марте этого года, позволяет гражданам оформить самозапрет на получение кредитов (за исключением ипотеки и автокредита) - и это эффективный способ защититься от подобных злоупотреблений. Не стоит игнорировать такую возможность и обезопасить себя от мошенников заранее!

Что делать, если вы узнали, что суд взыскал с вас неизвестный вам долг?

Мне не раз приходилось сталкиваться с ситуациями, когда люди впервые узнают о наличии на их имя микрозаймов лишь после того, как судебные приставы блокируют их банковские счета. Как правило, извещения о вынесении судебных приказов от мировых судей гражданам не поступают, из-за чего у них нет возможности своевременно оспорить эти решения.

После отмены судебного приказа микрофинансовая организация получает возможность обратиться в суд с полноценным иском о возврате денежных средств по микрозайму. В рамках судебного разбирательства у ответчиков появляется шанс подать ходатайство о предоставлении подлинника кредитного договора (если МФО утверждает, что документ был подписан лично), либо затребовать подтверждение оформления займа с использованием электронной подписи (которой может быть, например, номер телефона).

Обязанность доказывать факт корректной идентификации заемщика, особенно когда договор оформлялся дистанционно через интернет, полностью лежит на МФО.

Иногда МФО заявляют, что идентификация клиента проходила через портал госуслуг, однако на деле часто не в состоянии подтвердить это документально.

Дополнительно следует учитывать, что Министерство цифрового развития, будучи оператором портала госуслуг, хранит историю действий пользователей только в течение одного года.

Во многих случаях микрофинансовые организации рассчитывают на то, что сумма взыскания значительно меньше возможных судебных трат, поэтому некоторые граждане предпочитают просто оплатить долг, не вступая в долгие судебные разбирательства.

МФО располагают сильными юридическими ресурсами и поддержкой влиятельных структур.

Возникают неудобные вопросы: почему решение о введении самозапрета на получение кредитов было принято давно, но реально вступило в силу лишь через год? Почему МФО смогут подключиться к базе данных Центробанка только в марте следующего года, а полноценный обмен данными между МФО и бюро кредитных историй ожидается не раньше конца 2026 года?

Тем, кто стал жертвой недобросовестных микрофинансовых организаций, я бы порекомендовал обращаться в судебные инстанции с заявлениями о восстановлении пропущенного срока для обжалования приказов и решений, вынесенных в их отсутствие.

Печально признавать, но на данный момент это наиболее действенный способ защиты от подобных ситуаций.

P.S. Здесь я пишу на разные темы, а вот в своём телеграм-канале про кредиты и долги я выкладываю новости законодательства для должников, рассказываю судебную практику и делюсь способами взаимодействия с банками, приставами и коллекторами. Если у Вас есть потребкредит, микрозайм, кредитная карта, ипотека, автокредит или вы уже стали должником по кредитам, микрозаймам, алиментам, оплате услуг ЖКХ, налогам - Вам будет интересно подписаться и читать мой телеграм-канал.

🏦 Сбербанк опубликовал сокращённые результаты по РПБУ за сентябрь 2025 г. Со снижением ставки и смягчением ДКП начал оживать кредитный портфель (выдача ипотеки 3 месяца подряд выше, потребительское кредитование знатно увеличилось), но, конечно, не обходится без хитростей банка, чтобы показать прибыль выше, чем год назад (снижение налога на прибыль). Частным клиентам в сентябре было выдано 498₽ млрд кредитов (+3,1% г/г, в августе 2025 г. выдали 527₽ млрд), впервые с начала года выдано больше, чем год назад (снижение ставки бесследно не проходит):

💬 Портфель жилищных кредитов вырос на 1,5% за месяц (в августе +1,5%) и составил 11,6₽ трлн. В сентябре банк выдал 280₽ млрд ипотечных кредитов (+26,1% г/г, в августе 267₽ млрд). Оживление в ипотеке связано с различными смягчениями и отменами комиссий. В сентябре Сбер продолжил снижать ставки по рыночной ипотеке (ЦБ снизил ставку до 17%), также с 07.08.25 по 01.11.25 был увеличен уровень возмещения банкам на покупку квартиры.

💬 Портфель потреб. кредитов снизился на 0,6% за месяц (в августе +0,4%) и составил 3,4₽ трлн. В сентябре банк выдал 151₽ млрд потреб. кредитов (-16,6% г/г, в августе 189₽ млрд). Снижение выдачи связано с тем, что регулятор повысил макронадбавки практически по всем необеспеченным ссудам.

💬 Корп. кредитный портфель увеличился на 2,7% (в августе +2,1%) и составил 29,4₽ трлн. В сентябре корпоративным клиентам было выдано 2,6₽ трлн кредитов (+18,2% г/г, в августе 2₽ трлн). Снижение ключевой ставки привело к тому, что выдачи вышли в плюс по сравнению с прошлым годом.

Основные показатели компании за сентябрь:

☑️ Чистые процентные доходы: 274,1₽ млрд (+25,2% г/г)
☑️ Чистые комиссионные доходы: 63,2₽ млрд (-2,7% г/г)
☑️ Чистая прибыль: 150,3₽ млрд (+6,9% г/г)

🟢 Процентные доходы показали значительный рост на снижении ставки, помогли как нестранно юр. лица, которые увесисто набрали кредитов в этом месяце.

🟢 Банк не раскрывает прочие доходы, но судя по опер. прибыли, там около +31,3₽ млрд (ослабление ₽ дало весомый плюс, в августе +7,2₽ млрд), годом ранее +68₽ млрд.

🟢 Расходы на резервы и переоценка кредитов за август составила -81,5₽ млрд (годом ранее -98₽ млрд), в РПБУ учитывается валютная переоценка в резервах, поэтому резервирование приходится высчитывать (по моим подсчётам переоценка принесла убыток в 19₽ млрд, а резервирование составило -62,48₽ млрд).

🟢 Опер. расходы составили -96,5₽ млрд (+18,5% г/г), резкий рост расходов необъясним, учитывая сокращение филиальной части в 2024 г.

🟢 Налог на прибыль составил 40,2₽ млрд, вместо 47,625₽ млрд, ставка снизилась с 25 до 21,1% (9 месяцев подряд Сбер не платит по налоговой ставке в 25%, сэкономил уже 62,8₽ млрд).

🟢Достаточность капитала составляет 12,9% (+0,1% м/м, выше на 0,9%, чем год назад), переоценка ОФЗ принесла убыток в 64₽ млрд из-за снижения индекса RGBI. По див. политике ключевым условием является поддержание достаточности общего капитала по РПБУ на уровне не менее 13,3%, расчёт Сбера не учитывает прибыль за 9 м. 2025 г. в коэффициентах до аудита (это влияние оценивают в +2,2%).

✅ За 2025 г. Сбер уже заработал 28,1₽ на акцию по РПБУ (дивидендная база, 50% от ЧП). ЦБ снизил ставку и смягчил ДКП, как вы понимаете кредитный портфель начал оживать/процентная маржа расширяется, но рост операционных расходов и резервы не дают банку расслабиться. Банк лишился 789₽ млрд (дивиденды), но как мы видим ушедшие деньги из капитала не повлияли на прибыль банка.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor