После рекомендации совета директоров НЛМК $NLMK выплатить за 2023 год дивиденды в 25,43 руб. на акцию (текущая див доходность — 11,25%).
Мнения о необходимости покупать акции сейчас разделись. Кто-то ждал доходность выше. Кто-то считает, что дальше будет больше. Третьи просто хотят посмотреть сначала отчёт.
Если вы хотите самостоятельно анализировать акции компаний перед покупкой и [допустим] у вас дивидендная стратегия. То в обязательном порядке надо смотреть на дивидендную политику компании.
Смотрим что написано в дивидендной политике НЛМК: "Выплата дивидендов производится ежегодно, при этом Общество стремится выплачивать промежуточные дивиденды на ежеквартальной основе" (рис 1)
1) НЛМК возвращается к выплатам дивидендов 2) СД НЛМК пока рекомендовали выплаты за 2023 3) I квартал 2024 года прошёл.
Есть совсем не нулевая вероятность, что к годовым дивидендам ещё прибавят дивиденды за I квартал 2024. На этом рынок сильно переоценит акции. При этом если таких дивидендов не будет, то с высокой вероятностью они будут в следующем году. Т.к. бизнес у НЛМК остаётся либо (1) высоко маржинальный, либо (2) с небольшой долговой нагрузкой.
На основании чего автор это предположил если пока ещё нет отчёта по МСФО?
Смотрим на тот же рисунок (рис 1), но теперь на пункт 3.3. На основании чего совет директоров даёт рекомендации по дивидендам и делаем выводы самостоятельно
У Северстали $CHMF история похожая. Остался только ММК $MAGN, ждём от него аналогичных историй с дивидендами. До начала СВО они все дружно их платили или дружно не платили )
Всё 3 компании: НЛМК, ММК и Северсталь есть в портфеле стратегии автоследования «Рынок РФ» (есть в Тинькофф и в БКС).
В ежемесячном обзоре в платном проекте за Март на Бусти и Тинькофф о причинах добавления писал так:
"21-го Марта. На локальной коррекции полностью заменил в стратегии Фонд Денежного рынка ВИМ $LQDT акциями" и "По НЛМК и ММК ожидаем возобновления дивидендных выплат и рекомендации по дивидендам ближайшие месяцы. Есть надежда, что пойдут по пути Северстали".
Что же, НЛМК дождались. Теперь от ММК ждём.
PS Северсталь держу ещё и в личном портфеле.
--- Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи» и бесплатного курса по облигациям. Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Вчера волна роста по индексу ММВБ достигла того предела, который на прошлой неделе я обозначил в своем предыдущем обзоре, и даже немного превысила его. Здесь завершаю набор короткой позиции в расчете на существенное падение рынка. Ну, как существенное, пока ожидаю просто откат индекса хотя бы на 100 пунктов вниз, однако, с текущей цены наконец-то открывается новая возможность и для приличной коррекции рынка.
График (H4) индекса ММВБ
Примерно рядом с текущей ценой, полагаю, может завершиться фаза роста рынка, которая началась еще в январе при пробое главного сопротивления 3200. Известно, что всю осень и часть зимы я был исключительно за большую коррекцию рынка, так как индекс находился четко в диапазоне с уклоном вниз. До тех пор, пока в январе индекс не пробил уровень 3200 пунктов. Ведь в тот момент времени цена подошла к границе нисходящего коридора, пробой которой привел бы к слому коррекционной модели, внутри которой индекс находился до конца января.
Этой границей выступали трендовые линии (см. график) возле уровня 3200. Тогда в январе, предупреждал, что хоть пока и рассчитываю на продолжение коррекции, по моему мнению, закрепление цены выше 3160-3200 в этот раз уже приведет к росту рынка не просто к 3260, как раньше, а значительно выше, к 3380 пунктам, потому что на этот раз цена выйдет за пределы колебательного коридора. Дословно это тогда звучало так:
Из обзора от 10 января
Все в итоге так и произошло! Не сразу, правда, и с небольшой путаницей в виде резкого падения рынка в конце февраля, перед которым от 3260 я взялвсе же в шорт фьючерс на индекс ММВБ. Однако это падение перед введением новых санкций было довольно быстрым, и шорт этот начал крыть еще на 3160 пунктах в ожидании отскока индекса. И не зря, ведь затем он и произошел, но вот нового построения нисходящего тренда не случилось, хотя по классике это было необходимо.
В этом и была путаница, в том месте было явное нарушение классических зависимостей теханализа. В итоге индекс пробил уровень 3260, и тогда стало ясно, что рынок все-таки пойдет выше к моей цели 3380, о которой неоднократно писал в своих еженедельных обзорах.
А что происходит сейчас?
Вот эта новая фаза роста рынка, которая должна была реализоваться после пробоя 3200 в январе, и в итоге реализовалась, ее основной целью была область 3380-3400. После ее достижения логично ожидать развития новой фазы коррекции, то есть не просто отката, а реально заметной коррекции желательно обратно к 3200.
И это, по-моему, последний шанс для медведей остановить рост рынка. Если приблизительно с текущих значений не произойдет отката индекса хотя бы к 3330 (моя первая цель коррекции, где планирую закрыть часть короткой позиции), то весьма вероятно, что рынок перейдет в фазу инфляционного роста. То есть дальше вверх пойдут все крупные акции (даже Газпром), а также и валюта, а ОФЗ дополнительно ускорят свое падение на глобальное дно.
И в расчете на новую коррекцию акций еще на прошлой неделе я начал набирать шорт по фьючерсу на индекс ММВБ от 3390. Затем вчера добавился еще по 3420 и вчера по 3435 пунктов, так как тот предел роста, который я обозначил ранее в прогнозе у себя в Telegram-канале сегодня был достигнут. Возможно, добавлюсь еще, но практически уже набрал тот объем, который планировал. Стоп по позиции пока не ставлю, но удерживать шорт в случае продолжения роста вряд ли буду.
Технически эта фаза роста индекса завершается здесь. По самым тяжеловесным акциям (Сбербанк, Лукойл) мои локальные цели роста также уже были достигнуты на прошлой неделе. Поэтому коррекция вполне возможна. Ближайшие дни станут решающими для нее.
А для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, с технической точки зрения растущая волна в индексе завершается. Не утверждаю, что это точно прям всё, и рынок больше не пойдет вверх, но в своей стратегии рассчитываю именно на это.
🛢 По данным Минфина, НГД в марте 2024 г. составили — 1307,5₽ млрд (+90% г/г), месяцем ранее — 945,6₽ млрд (+81,5% г/г). Низкая база I полугодия 2023 г. даёт о себе знать, тогда курс ₽ и цена на сырьё (в марте 2023 г. средняя цена Urals составляла 47,85$) не оставляли никаких шансов по заработку нефтяникам (поэтому % рост год к году так велик). Главным драйвером такого роста доходов выступает цена на сырьё и стабильный курс $, средний курс $ в марте составил — 91,7₽ (в феврале — 91,5₽), средняя цена Urals в марте по некоторым расчётам составила — 71$ за баррель (в феврале — 69$). Напомню вам, что Минфин спрогнозировал НГД за 2024 г. в размере — 11,5₽ трлн (за I кв. 2024 г. уже заработали 2,9₽ трлн), при цене на российскую нефть — $71,3, а курсе доллара — 90,1₽, это около 6400₽ за бочку. В марте сложилась цена за бочку ~6500₽, если считать по сегодняшним параметрам, то выходит ~7200₽ за бочку, как вы понимаете план реализуем при сегодняшних параметрах курса и цены сырья. А теперь давайте подробно разберём отчёт:
✔️ НДПИ (995₽ млрд vs. 1,213₽ трлн месяцем ранее) и ЭП (36,5₽ млрд vs. 8,6₽ млрд месяцем ранее), снижение НДПИ связано с нефтью, но добыча всё равно в норме и адаптация под новые санкции прошла успешно. Снижение же ЭП связано с налоговым манёвром, это означает постепенное уменьшение ЭП на нефть вплоть до её обнуления за 6 лет, с 2019 до 2024 г. Одновременно предполагается плановое постепенное повышение НДПИ. Конечно, стоит ещё отметить, как увеличивается налог на газ и газовый конденсат. Газпром выплачивает дополнительный налог в размере — 50₽ млрд в месяц, данный налог действует с 1 января 2023 по 31 декабря 2025 г., при этом государство за счёт повышения НДПИ (1 августа 2024 до конца 2026 г.) на газ заберёт у Газпрома 90% выручки, которую компания получит в результате опережающего роста тарифов в 2024–2026 г. Также Новый НДПИ на конденсат для Газпрома может принести бюджету дополнительно 70–80₽ млрд в год (замещение демпферных выплат).
✔️ Налог на дополнительный доход (НДД) составил — 587,5₽ млрд, он платится поквартально. Данная плата была за IV квартал 2023 г., поэтому НГД так взлетели по сравнению с февралём (учитывая, что НДПИ то снизилось).
✔️ В марте регулятор выплатил компаниям по демпферу — 164,4₽ млрд (в феврале — 127,9₽ млрд). Уже писал выше, что новым налогом на газовый конденсат регулятор решил компенсировать восстановление выплат по демпферу, но статья чувствительная для бюджета РФ и довольно сладкая для нефтяников. Выплата демпфера в марте 2024 г. намного выше 2023 г. — 97₽ млрд и 2022 г. — 153₽ млрд (в этом году динамика хорошая), данная статья откровенно влияет на выплаты дивидендов от нефтяников.
📌 На сегодняшний день нефтяники себя чувствуют вполне комфортно (Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпромнефть и т.д.), даже с учётом увеличения НДПИ (налоговый манёвр). Интересно будет посмотреть на данные за апрель, ибо Россия дополнительно (к уже действующему сокращению на 500 тыс. б/с до конца 2024 г.) сократит добычу нефти и её экспорт совокупно на 471 тыс. б/с во II кв. 2024 г. — Александра Новака. Таким образом, добыча РФ в июне составит 8,979 млн б/с., если цена Urals (77$) будет находиться на сегодняшнем уровне, то мы должны безболезненно пройти данное сокращение. Помимо этого, Минфин прогнозирует профицит НГД в апреле — 128,3₽ млрд, но так как в марте перебрали 107 млрд, то ведомство направит на покупку иностранной валюты и золота — 235,3₽ млрд. Операции будут проводиться в период с 5 апреля по 7 мая 2024 г (ежедневно будет покупаться 11,2₽ млрд). Как итог с учётом зеркалирования всех операций ФНБ продажа валюты в апреле сократится — 0,6₽ млрд в день начиная с 5 апреля (в январе продавали по 16,7₽ млрд в день, в феврале по 8,1₽ млрд, в марте по 7,1₽ млрд). Поддержка ₽ ослабевает, а это значит ещё один весомый + для нефтяников и бюджета, но не для инфляции.
После того как индекс МосБиржи обновил локальный максимум в марте и наконец-то вышел из боковика в котором был больше полугода на пути роста индекса встречается всё больше и больше медведей. Сегодня Мишкам наконец-то дали мёда, индекс показал символическое снижение на очередных слухах о мобилизации.
Недавно в комментариях спросили: "Считаете что наш рынок будет и дальше расти явно?"
Разделим ответ на две части: (1) про коррекции (2) будет ли дальше рост.
• Про коррекции. Коррекция всегда и на любом рынке возможна. К примеру за предыдущий год, индекс МосБиржи показал отличный рост в 44% (без учёта дивидендов). Это супер результат. Всего два года такого роста и капитал более чем удваивается. На таком сильном рынке за год коррекция в более 5% была 5 раз. Один раз из этих пяти [с конца октября по середину декабря] коррекция составила почти 10%.
Будут ли такие и более сильные коррекции? — Конечно будут. Недавняя распродажа ПИФами отлично это показала.
Если не совсем понятно почему обязательно будут ещё подобные коррекции и почему, то давайте тезисно по пунктам:
1. До СВО у нас в активах были нерезиденты. 2. Нерезиденты держали две трети всего фри флоата (Free float - Доля акций находящихся в свободном обращении на бирже) 3. Нерезиденты ничего сделать сейчас с акциями не могут. Т.е. осталась всего треть в "свободном обращении". Но как только смогут, если санкции не убрать, то они вынуждены будут продать. 4. После того как заморозили нерезидентов, то заморозили и ПИФы указом про стратегические компании. Т.е. фри флоат уменьшился ещё для стратегических компаний таких как Роснефть $ROSN, Татнефть $TATN, Газпромнефть $SIBN, Сургутнефтегаз $SNGS, $SNGSP, Интер РАО $IRAO, Полюс $PLZL и т.д., список внушительный.
Как понимаете остался совсем небольшой фри флоат на рынке. Разморозка активов нерезидентов со временем будет происходить. Разморозка ПИФов тоже будет происходить. Это всё будет корректировать рынок.
Если на руках компания которая не платит и не планирует платить дивиденды, а покупалась только под рост с целью потом продать подороже, то падение стоимости акций воспринимается болезненно.
Если на руках компания которая стабильно платит дивиденды, бизнес остаётся маржинальный и прибыльный, а компания покупалась под создание кэшфлоу, то падение цены акций воспринимается как возможность купить ещё пока дают со скидкой и чем больше таких возможностей будет, тем лучше.
• Будет ли дальше рост? Обязательно будет. Просто потому что денег внутри финансового контура РФ становится больше. Практически любой отчёт ЦБ об этом говорит.
Нам чтобы просто максимум МосБиржи обновить надо ещё +20% всем рынком вырасти. Как минимум это нас ещё ждёт.
---
Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи» и бесплатного курса по облигациям. Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
1. Выручка за 2023 год - 424,29 млрд. рублей. Рост год к году на 53%. Выручка от рекламы составила 70,40 млрд. рублей и выросла на 168%.
2. Чистый убыток - 42,67 млрд. рублей. За 2022 год чистый убыток составил 58,19 млрд. рублей. Компания продолжает инвестировать в рост и расширение.
3. Денежный поток от операционной деятельности составил 87,56 млрд. рублей. В 2022 показатель находился в отрицательной зоне.
4. Товарооборот увеличился на 111% год к году и составил 1,75 трлн. рублей. Это больше, чем ожидала сама компания.
5. Количество заказов по итогам года составило 966 млн. штук и выросло на 107%. Число активных пользователей показало рост на 31% и превысило 46 млн.
❗️Компания опубликовала уверенный отчет и обозначила прогноз на текущий год: рост товарооборота должен составить к показателю 2023 года 70%.
👍 Ozon помимо развития основного бизнеса делает большую ставку на иностранные рынки и дальнейшее развитие финтех направления. По сути компания строит экосистему в которой будет все не выходя из одного приложения.
В конце марта индекс гособлигаций RGBI приостановил свое стремительное падение, которое началось еще в феврале. Однако с прошлой недели распродажа длинных ОФЗ снова продолжилась, и индекс пробил предыдущий минимум, что снова привело к ускорению падения цены. Получается, что доходность облигаций опять начала расти? Но как долго это будет продолжаться?
График (D1) индекса гособлигаций RGBI
Начнем с того, что после завершения цикла повышения ключевой ставки длительный обвал ОФЗ, который продолжался до ноября, прекратился. Инвесторы начали выкупать длинные ОФЗ, надеясь на скорое снижение ключевой ставки уже в начале 2024 года. В этом и заключалась их серьезная ошибка. Доходность облигаций тогда еще была далека от уровня ставки ЦБ в 16%, и никто, на самом деле, не собирался ее снижать так быстро, как на это рассчитывал рынок.
В декабре я опубликовал подробный обзор, в котором в деталях объяснил, почему не нужно ждать снижения ставки вообще в первом полугодии, и что инфляция будет расти дальше, и маловероятно, что ЦБ сможет ее вернуть к концу года к своему таргету. Поэтому тогда и спрогнозировал, что ключевую ставку регулятор может начать снижать только с третьего квартала 2024 года.
ЦБ же долго не давал пояснений по поводу своих планов по ДКП, и инвесторы спокойно доверились банковским аналитикам, которые прогнозировали снижение уже во втором квартале этого года, а кто-то даже и в начале года.
Но вот пришло время первого заседания ЦБ в феврале, и наконец-то Набиуллина четко заявила, что не снижать ставку раньше второго полугодия ЦБ и не собирается. С этого момента началась просто безостановочная распродажа гособлигаций. Рынок наконец-то осознал, что высокие ставки с нами надолго, и 11-12% по длинному долгу при ключевой в 16% — это очень мало.
И вот неделю назад эта распродажа приостановилась, как тогда в писал в своем обзоре. Именно приостановилась, потому что факторы, которые к ней привели никуда не делись, а значит, и нисходящий тренд тоже никуда не денется. Доходность ОФЗ стала рекордной с 2015 года и составила 13,55% годовых. Индекс RGBI немного отскочил от дна, и мог отскочить даже еще немного повыше, но теперь снова начал падение.
Полагаю, что падение индекса пока продолжится, и, скорее всего, до тех пор, пока доходность длинных ОФЗ не приблизится к значению ключевой ставки. Поэтому и предупреждал ранее, что не стоит на этом отскоке вкладывать весь кэш в подешевевшие облигации, пространство для падения там еще есть.
К тому же мы до конца еще не знаем, не будет ли ЦБ еще повышать ставку. Я же не исключал ранее такую возможность, и сейчас не исключаю, как и некоторые члены совета директоров ЦБ, кстати. Хоть темпы инфляции в начале марта и снизились, в конце же месяца инфляция снова начала расти. С 26 марта по 1 апреля 2024 года инфляция составила 0,1% после 0,11% с 19 по 25 марта, 0,06% с 12 по 18 марта и нулевой динамики (0,00%) с 5 по 11 марта.
Как видите, никакого устойчивого тренда на снижение инфляции, на самом деле, не наблюдается. Так что, как и раньше, не исключаю еще одного подъема ключевой ставки. И упорное падение длинных ОФЗ тоже несколько об этом говорит.
А что же Минфин? А ведомство на прошлой неделе неожиданно предложило рынку выпуск ОФЗ-ИН-52005 и средний выпуск ОФЗ-ПД-26242. Выпуск ОФЗ 52005 с погашением в мае 2033 года не был размещен в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. А выпуск ОФЗ 26242 с погашением в августе 2029 года был размещен в объёме ₽54,8 млрд. Доходность аукциона составила 13,34%. Судя по всему, на этой неделе доходность снова вырастет.
План по размещению ОФЗ на второй квартал 2024 года составляет ₽1 трлн. Из них ₽700 млрд может прийтись на ОФЗ сроком дольше 10 лет, и ₽300 млрд — на ОФЗ сроком меньше 10 лет.
В общем, пока сомнений в том, что снижение индекса RGBI продолжится, у меня нет. Минфину нужно все больше средств для финансирования расходов. А вот с рынком акций ситуация гораздо сложнее. Несмотря на падение ОФЗ, индекс ММВБ продолжает расти, что выглядит на этом фоне довольно странно, однако, пока все в рамках моих краткосрочных ожиданий. Еще в конце марта я прогнозировалрост индекса после пробоя 3300 к 3380, а затем расширил прогноз к 3400 пунктам.
К этим значениям цена и пришла на прошлой неделе, и от 3390 уже начал набиратьшорт по фьючерсу на индекс в расчете на коррекцию. И продолжаю это делать и сегодня по 3420, так планировал растянуть набор короткой позиции до 3430 пунктов. Выше индекс не ожидаю в ближайшие недели, а первая цель ожидаемой коррекции расположена около 3330 пунктов. Со стопом пока еще не определился, однако, я должен заметить, что, скорее всего, это последняя возможность для приличной коррекции рынка акций на ближайшие месяцы. Подробнее мы это обсудим уже на днях.
А для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, доходности по длинным ОФЗ, видимо, пока продолжат расти, поэтому, как и раньше, пока не стоит торопиться с покупками. Инвесторы уже наделали ошибок, когда на весь кэш в декабре скупали по советам оптимистов длинные ОФЗ. Учитывайте, что мы не можем знать, как далеко это падение может зайти, однако, свое видение вам изложил.
Минфин РФ опубликовал результаты размещения средств ФНБ за март 2024 г. В этом месяце регулятор продолжил инвестиционную деятельность, да и с каким размахом! Проинвестировано — 152₽ млрд (в феврале, только — 6₽ млрд), но средства в фонде не уменьшились, а наоборот увеличились на ~276₽ млрд. По состоянию на 1 апреля 2024 г. объём ФНБ составил — 12,53₽ трлн или 7% ВВП (в феврале — 12,25₽ трлн). Объём ликвидных активов фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил — 5,08₽ трлн или 2,8% ВВП (в феврале — 5,04₽ трлн). Даже с учётом финансирования дефицита ФБ объём ФНБ увеличивается, при этом рост показывают неликвидная/ликвидная часть, последняя намного важнее, потому что именно из неё идут средства на инвестиции и финансирование бюджета, но об этом ниже.
Неликвидная часть активов ФНБ:
▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ— 657,8₽ млрд (в феврале — 658,5₽ млрд);
▪️ евробонды Украины — $3 млрд (прощаемся);
▪️ облигации российских эмитентов – 1,383,9₽ трлн (в феврале —1,234₽ трлн) и $1,87 млрд;
▪️ привилегированные акции кредитных организаций — 329₽ млрд (ВТБ, РСХБ, ГПБ);
▪️ на субординированных депозитах в Газпромбанке — 38,4₽ млрд;
▪️ в обыкновенных акциях Сбербанка — 3,37₽ трлн (в феврале — 3,30₽ трлн);
▪️ в обыкновенных акциях Аэрофлота — 105,7₽ млрд (в феврале — 90,8 млрд);
▪️ в обыкновенных акциях ДОМ.РФ — 137₽ млрд;
▪️ в привилегированных акциях РЖД — 722,1₽ млрд;
▪️ в обыкновенные акции АО ГТЛК — 58,3₽ млрд;
▪️ в обыкновенные акции ВТБ — 133₽ млрд (в феврале — 136,8₽ млрд);
▪️ в привилегированных акциях Атомэнергопром — 57,5₽ млрд.
В марте 2024 г. в ФБ поступили доходы от размещения средств Фонда:
🔹ценные бумаги российских эмитентов, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов — 590₽ млн;
🔹 депозиты в ВЭБ.РФ — 263,9₽ млн;
🔹 облигации НЛК-Финанс — 662,3₽ млн.
Разбираемся с ликвидной/неликвидной частью ФНБ и дефицитом бюджета РФ
🔥 Ликвидная часть. Переоценка стоимости золота и курсовые разницы принесли в марте 192₽ млрд прибыли (в феврале —142,1₽ млрд). На инвестиции в этом месяце из ликвидной части потратили 152₽ млрд (внушительная сумма), с учётом зеркалирования всех операций ФНБ продажа валюты в марте составляла — 7,1₽ млрд в день (в феврале по 8,1₽ млрд в день). Это и есть финансирование дефицита ФБ, куда входит отложенная продажа валюты по БП, зеркалирование инвестиций ФНБ и БП (бюджетное правило, если бочка нефти торгуется выше $60, то заработанные денежные средства сверх отправляются в ФНБ, если ниже валюта/золото продаётся из ФНБ и финансируется бюджет). Укрепление юаня и подорожание золота помогли ликвидной части в этом месяце (+43₽ млрд по сравнению с февралём), даже с учётом того, что золото уменьшилось на ~3 тонны.
🔥 Неликвидная часть. За счёт продолжающегося роста фондового рынка акции Сбербанка, Аэрофлота увеличились в цене и дали неплохой прирост (~85₽ млрд), напомню, что акции Сбербанка занимают почти половину неликвидной части. Акции же ВТБ уменьшились в цене, но незначительно. Конечно, стоит учитывать инвестиции в облигации на 152₽ млрд (ГТЛК, Ростех, Фонд РТ и РАД).
🔥 Дефицит бюджета. Нефтегазовые доходы, подлежащие зачислению в ФНБ (их объём в 2024 – 2026 гг. составит 1,8₽ трлн ежегодно). С учётом 3 месяцев дела идут нейтрально (в январе продавали на 69,1₽ млрд, в феврале покупали на 73,2₽ млрд, в марте покупали на 93,7₽ млрд, в апреле планируют покупать на 235,3₽ млрд). Использование средств ФНБ в целях финансирования дефицита ФБ на всём прогнозном периоде планируется только в 2024 г. (1,3₽ трлн). Минфин спрогнозировал данные суммы из некоторых параметров, при цене на российскую нефть — $71,3, а курсе доллара — 90,1₽ (сейчас $ торгуется по 92,5₽, а Urals по 79,2$).
135 неделя моего инвестирования. Каждую неделю покупаю акции российских компаний несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, но то, что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью.
На прошлой неделе закинул на брокерский счет 5 000 рублей и приобрел:
Татнефть (4 лота) доля в портфеле – 9,35%
ТКС Холдинг (1 лот) доля в портфеле – 0,21%
Желтый банк переехал домой, и я решил, что моему портфелю необходимо иметь хотя бы одну акцию, чтобы следить, наблюдать за компанией,
Дивиденды. На что рассчитывать?
УК Доход и их сайт с разделом «дивиденды», как всегда, помогает нам прикинуть на что можно рассчитывать по выплатам.
Мне интересны выплаты на ближайшие 12 месяцев, сайт-агрегатор дивидендов подсказывает, что выплаты могут составить 79,22 рублей на акцию, что дает доходность в районе 11,25%. А если учесть, что средняя цена покупки акций Татнефти составляет у меня 420 рублей, то личная дивдоходность будет и вовсе 18,8%, что вполне себе ничего, а можно сказать, даже, замечательно!
По ТКС все проще, речи ни о каких дивидендах пока не идет. Ждем, что нам скажет Потанин и Ко.
Портфель
Сумма: 1 531 181 рубль
Доходность портфеля – 31,10% годовых
ТОП-3 компании в портфеле
Сбербанк-п – 324 900 руб (21,22%)
Лукойл – 222 212 руб (14,51%)
ФосАгро – 200 400 (13,09%)
Что дальше? У меня есть план, и я его придерживаюсь, около 8 компаний из моего портфеля занимают около 70%, на все остальные остается 30%. Хочется снизить долю сбера, но экологичным способом, не продавая ни одной акции, но он растет как ни в себя, и сколько я уже не покупаю сбер, его доля так и держится выше 20%. И даже при этом нет-нет, а хочется прикупить пару акций зеленого банка. Будет дивгэп, точно возьму, а пока сконцентрируюсь на других 7 позициях.
Недавно к одному из моих постов прилетел интересный комментарий, суть которого сводится к тому, что, покупая акции, а не облигации, я не даю портфелю раскрыться на полную катушку. Против облигаций я ничего не имею против, но говорить, что облигации на долгосроке разгонят мой портфель в отличие от акций, ну камон. Ну а теперь, чтобы купировать потенциальный рост портфеля, пойду куплю каких-нибудь акций!)
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, там я рассказываю про дивиденды, финансы и инвестиции.