Данные книги рекомендую прочитать обязательно всем, литература о деньгах. Начать рекомендую с книги Самый Богатый Человек Вавилона, а потом уже переходит на книгу Богатый Папа, Бедный Папа, еще квадрант денежного потока можно прочитать. Многие критикуют книги Кийосаки, но для новичков самое оно. Я начинал с Вавилона, для меня была очень полезна книга. Данные книги реально изменили мое мышление и отношения к деньгам.
В четверг был опубликован годовой отчет Газпрома, согласно которому 2023 год оказался убыточным! Не могу сказать, что это было неожиданно для меня, но акции отреагировали на эту новостью резким падением по итогу дня на 3,16%. И вчера это падение продолжилось! Акции падают еще на 1,62%. А вместе с Газпромом снизился и весь российский рынок. И, действительно, складывается впечатление, что Газпром способен развернуть вниз и другие весомые акции. Давайте же разберемся в деталях.
График (D1) акций Газпрома
В последние месяцы практически ничего не писал про Газпром, ибо свой прогнозпо этой акции и возможным дивидендам я сделал еще в конце прошлого года, и с того момента в данной акции практически ничего не изменилось. Цена продолжала движение в коридоре ₽158-168 с небольшим уклоном вниз, а я ожидал пробой ₽158 и движение к ₽130-140. Ну, что же, видимо, оно уже начинается!
А триггером прорыва ₽158 стал отчет по МСФОза 2023 год, который оказался значительно хуже ожиданий аналитиков. И это неудивительно, ведь мощное снижение мировых цен на газ, потеря самого прибыльного европейского рынка для сбыта газа, уменьшение объемов добычи газа на 20%, а также повышенная налоговая нагрузка ни к чему иному привести и не могли. В 2022 году это было еще плохо заметно, так как тогда за первое полугодие экспорт был рекордным, хотя перспективы компании были уже понятны. Но вот в 2023 году все риски для прибыли компании реализовались.
В итоге в прошлом году Газпром ушел в убыток, который составил ₽629 млрд против прибыли ₽1,23 трлн в 2022 году. В последний раз компания получала годовой убыток по МСФО в 1999 году! Тогда он составил ₽79,3 млрд. Возвращаемся в 90-е?
Выручка Газпрома сократилась на 27% по сравнению с показателем 2022 года и составила ₽8,542 трлн. При этом выручка газового бизнеса упала на 43%, до ₽4,41 трлн, нефтяного — выросла на 4%, до ₽3,52 трлн, а электроэнергетического — увеличилась почти на 9%, до ₽606 млрд.
Вдобавок приведенный показатель EBITDA Газпрома в 2023 году снизился в 2 раза, до ₽1,76 трлн. И при этом выросла долговая нагрузка компании. На конец 2023 года отношение чистый долг/EBITDA составило 2,96, при том, что на конец 2022 года — 1,07.
И вот на это стоит обратить особое внимание, так как согласно дивидендной политике Газпрома, если уровень долговой нагрузки по итогам года превышает 2,5, совет директоров может принять решение об уменьшении размера дивидендов!
А теперь давайте вспомним, что я прогнозировал по этому поводу в конце прошлого года. Вот цитата из предыдущего обзора:
Из обзора по Газпрому от 23 декабря 2023 года
В целом, мои предположения реализовались, коэффициент чистый долг/EBITDA даже превысил 2.5, а значит, скорее всего, дивидендную политику пересмотрят в сторону уменьшения размера дивидендов. И если раньше предполагал, что размер дивидендов за 2023 год может составить ₽10-20 на акцию, то теперь, думаю, их размер окажется около ₽10 на акцию. Впрочем, их и вовсе может не быть. Тут уж как решит руководство компании.
Так что же теперь будет с акциями? Ну, вряд ли что-то хорошее. В четверг как раз предупредил, что при пробое ₽158 первая цель снижения будет ₽140. И это, на мой взгляд, минимально возможное падение. Скорее всего, если удастся цене все-таки закрепиться ниже последней поддержки ₽158, что выглядит теперь вполне реально, цена в итоге придет в область ₽130-140. А там проходит глобальная поддержка, которую преодолеть будет довольно сложно.
То есть, по сути, реальный потенциал снижения у Газпрома небольшой, и не думаю, что он прям сейчас очень быстро упадет. Более вероятно, что это будет постепенный спад. Однако это постепенное снижение Газпрома будет давить на весь рынок, ведь это одна из самых весомых акций в индексе ММВБ.
И мы уже видим, как годовой отчет отразился на рынке — многие акции начали корректироваться, а индекс ММВБ к настоящему моменту снизился на 1%. Теперь вы понимаете, почему я шорчу фьючерс на индекс от 3455 пунктов и еще усреднял позицию по 3485, рассчитывая на падение индекса, как минимум, ближе к 3330? Вполне возможно, что в этот раз откат индекса может перейти в довольно приличную коррекцию всего рынка. Ранее предупреждал, что именно в текущей фазе движения рынка открывается новая возможность для большой коррекции. И уже скоро она может реализоваться.
А для того, чтобы всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, не просто так еще полтора года назад, когда акция Газпрома стоила ₽260, я объяснял, что лучше ее продать и забыть о ней. С того момента цена упала на 43% и это еще на фоне мощного роста индекса ММВБ. И, полагаю, акция продолжит падать к обозначенным целям. А зависит это в основном от того, закрепится ли цена ниже ₽158. Если да, то, весьма вероятно, что развитие движения цены пойдет по описанному мной сценарию.
МТСобъявил тендерное предложение и оно для меня стало какой-то неожиданностью что ли, потому что в кулуарах фигурировали совсем другие компании, которые могут себе это позволить (большой free-float у иностранцев + есть деньги на сам этот выкуп, проще говоря весомая кубышка на депозитах). Да, доля нерезидентов в МТС весомая (~35%), но компания в долгах, также платит дивиденды в долг и вроде логично было бы снижать долговую нагрузку (учитывая, что по новой див. политике эмитент будет платить минимум 35₽ на акцию до 2026 г., необходим весомый FCF), но когда прочитал параметры, понял, что сделка очень выгодная для эмитента:
📱 Размер выкупа составляет 4,2% от всех акций (83 932 026 акций), также эмитент может увеличить своё предложение без внесений изменений в тендерное предложение, но не более чем на 2% от акционерного капитала.
📱 Цена приобретения — 95₽ за акцию, дисконт порядка 70% к рыночной стоимости актива, за такой пакет придётся отдать 7,97₽ млрд.
📱 Предложение адресовано держателям акций МТС, в том числе JP Morgan Chase Bank N.A. в отношении акций, которые учитываются на счёте депо депозитарных программ. В нём смогут поучаствовать нерезиденты, продав бумаги со счетов типа С.
📱 Как утверждает компания, данный выкуп не должен повлиять на инвестиции, выплату дивидендов и она сохранит комфортную долговую нагрузку (чистый долг/скорректированная OIBDA составил — 1,9x. за 2023 г.).
📱 Этапы сделки: сбор заявок будет приниматься до 28 мая, результаты объявят до 3 июня. В период с 11 по 19 июня планируется провести расчёты с продавцами акций.
Теперь давайте о выгоде для МТС:
📞 Дисконт просто шикарный, лучше, чем у Магнита был. Если данный пакет продать в рынок, то можно получить ~26₽ млрд. Понятное дело, что такой пакет не продать в одночасье и придётся делать скидку (если на горизонте появится крупный акционер), но небольшими долями вливать вы рынок вполне возможно. С другой стороны, интересно, что компания сделает с данным пакетом: погасит (лучший вариант для миноритариев), продаст или оставит на мотивацию сотрудникам.
📞 Покупка акций по 95₽, даёт 36,8% див. доходности (напомню, что совет директоров рекомендовал дивиденд за 2023 г. в размере — 35₽ на акцию). Данный пакет даст ~2,93₽ млрд дивидендов, смотрим на цену покупки (7,97₽ млрд) и рукоплещем руководству.
📞 Если желающих будет больше, то на дополнительных 2% придётся потратить ~3,8₽ млрд, если продать в рынок ~12,5₽ млрд, если оставить под дивиденды ~1,4₽ млрд.
📌 Как вы понимаете схема красивая, но последние сообщения в геополитике насчёт наших активов за рубежом (изъятие российских активов в пользу Украины, хотя я мало верю в этот исход) ставят под сомнение логичность выпуска нерезидентов из наших активов (захотелось добавить ложку дёгтя в эту бочку мёда). Данная схема открывает путь для других наших эмитентов (большой free-float у иностранцев + есть деньги на сам этот выкуп — Лукойл, Сбер, Мосбиржа), напомню вам, что первопроходцем выступил Магнит:
🛒 Выкуп прошёл в 2 этапа: в 1 этапе эмитент приобрёл 21,5% акций, далее нарастил долю до 29,7%.
🛒 Перед 2 этапом о выкупе Магнит продал 3,75% своих казначейских акций с дочки (Тандер). Это было сделано, чтобы компания не переходила порог в 30% владения акциями, иначе бы проводилось обязательное предложение.
🛒 Ретейлер выкупил бумаги на 67₽ млрд, а цена приобретения составила 2215₽ за акцию (сейчас акции торгуются по ~8260₽).
После долгое время обсуждали выкуп ЛУКОЙЛА, но пока что разрешения нет, и МТС опередил нефтяного гиганта.
P.S. Похоже, выкуп акций разрешён, только красным 😅🛑 ЛУКОЙЛ не подкачай а!
Время подбить все цифры и подвести итоги моего инвестирования в дивидендные акции РФ. Что произошло с портфелем за апрель, что покупал, обо всем по порядку, поехали!
Портфель на 1 апреля:
БС (Альфа) = 162 832 руб.
БС (БКС) = 17 837 руб.
БС и ИИС (Тинькофф) = 1 303 937 руб.
Пополнения
В апреле пополнил портфель на 20 000 рублей. Пополняю только Альфу. Счет в Альфе приближается к 200к.
Что произошло с портфелем за апрель?
🔴Альфа
Было: 162 832 руб
Стало: 199 166 руб
🔵БКС
Было: 17 837 руб
Стало: 19 111 руб
🟡Тинькофф
Было: 1 303 977 руб
Стало: 1 339 557
Сумма вложений и их стоимость
Итоговая сумма за все время инвестирования
Проинвестировано: 1 069 750
Общее состояние портфеля: 1 557 835 руб
Учет инвестиций веду на платформе (интелинвест). Расчет доходности на основе XIRR получается 30,29% годовых.
Без учета пополнений портфель вырос на 53 274 рубля или на 3,54%.
События апреля
Покупки
В апреле у меня был план, и я его придерживался. Еженедельные покупки дивидендных акций моей любимой Российской Федерации, несмотря на новостной и информационный шум. Ставки сделаны, господа, ставок больше нет.
Были и продажи, портфель покинули Россети (московский регион, ЦП), Таттелеком, Сургутнефтегаз. Портфель становится более сконцентрированным, 10-15 эмитентов, считаю более, чем достаточно.
Индекс Московской биржи
Индекс за апрель подрос на 3,82% с 3 343 до 3 471 пункта. Мой портфель хотя и не состоит из всех акций индекса Московской Биржи, движется похожими темпами.
Дивиденды
В апреле прошла лавина объявлений и утверждений, самая большая в конце месяца. Готовим карманы, в мае начинается большой дивидендный сезон.
Посчитал свой пассивный доход на ближайшие 12 месяцев, в мае снова посчитаю, надеюсь на его увеличение, а вообще, есть к чему стремиться, но и то, что уже имею, не может не радовать.
ТОП-7 акций на долгосрок. Список компаний интересный. Помимо дивидендов, есть возможность, что и цена акций может вырасти, а может и не вырасти.
В мае продолжу пополнять брокерский счет и еженедельно покупать дивидендные акции РФ. У самурая нет цели – только путь и он дивидендный. Всем желаю зеленых портфелей, сконцентрироваться на полезных вещах для головы и туловища, а на плохих не концентрироваться
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, там я рассказываю про дивиденды, финансы и инвестиции.
Многие “гуру” пишут, что работая в найме нельзя разбогатеть и стать финансово независимым. Мал, нужно иметь что то свое, бизнес например. Так ли это на самом деле? Ответ нет.
Большинство так называемых гур, это говорят, чтобы подписать вас в свою тему, мал вот у них реально это сделать, ведь у них супер бизнес, с супер маркетингом и т д. А в найме конечно же это не сделать, а еще они хотят просто заработать на ваших деньгах, или отжать их.
еду на очередную шабашку, чтобы увеличить дельту для инвестиций
Помните, если кто то обещает вам стать богатым, или помочь заработать, это обман, каждый думает только о себе как правило, а получится у вас заработать, или нет, это ваши проблемы, главное чтобы вы вложились. Никто не заинтересован, чтобы у вас был много квартир и денег, даже соседи и родня, это надо понимать.
Почему они так говорят? Из за нехватки фин. грамотности в первую очередь, “гуру” не знают что, богатым делает дельта(разница между доходом, расходом), а никак не тема, проект, бизнес и заработки миллионов.
Поэтому не важно, сколько ты зарабатываешь и где, главное что у тебя остается, именно накопления(капитал) и будет решать будешь ты богатым или нет, именно за счет него, можно покупать активы и запускать сложный процент, а не из за того, где ты работаешь и сколько получаешь, так как свои миллионы можно просрать, не заплатив себе в итоге.
Знаю инвесторов, которые уже добились финансовой свободы, имеют капитал 10ки миллионов рублей, это ребята которые не разу не имели бизнес и высокой должности, обычные работки, просто они грамотно управляли капиталам, и за 20 лет запустили хороший сложный процент, который сделал их богатыми.
Просто изучайте финансовую грамотность, не надо никого слушать, тема финансов требует изучения, практике и все будет у вас чунга чанга. Всех обнял, накапливайте капитал, инвестируйте и богатейте.
P/S Бизнес создать может не каждый, а вот откладывать каждый и не важно, где идет заработок денег.
Больше оперативных новостей и мои сделки, в телеграмм канале https://t.me/EvgeniyFokin подписываемся.
Всех приветствую. На календаре 1 мая, открыть шашлычный сезон затруднительно, когда у тебя минус за окном и снег, но я не отчаиваюсь и подготовил для вас ежемесячный отчёт по инвестициям (отчёт прекрасно дисциплинирует меня и помогает идти к поставленной цели). Напомню вам, что в отчёт входят заметки по моим финансам, инвестициям, лайфхакам с деньгами, плюс щепотка финансовой грамотности.
Стратегия инвестирования
В будущем я хочу обрести финансовую независимость и как можно быстрее, в этом мне поможет фондовый рынок, а точнее денежный поток от дивидендов/купонов. Это не значит, что я брошу работать или приносить пользу сообществу, но точно сокращу часы на это дело, чтобы уделять себе, сыну больше времени. По сути обменяю деньги на время. Как минимум я хочу получать дивидендами/купонами сегодняшнюю сумму трат с учётом инфляции на себя любимого и сына (средние траты в начале 2024 г. составляют - 176000₽, в 2023 г. - 129000₽), но все мы по сути максималисты, если будет больше - я буду только рад. Поэтому я использую понятные мне инструменты (акции, облигации и депозиты). Каждый месяц я соблюдаю доли в своём портфеле:
80% Акций
20% Облигаций
Покупаю дивидендные акции РФ, но не забываю про перспективы роста компании, поэтому изучаю отчётности эмитентов, дивидендную политику, корпоративные события и на основе своихрешений приобретаю нужные мне финансовые активы (акцентирую внимание на принятии своего решения, вы должны быть в ответе за свои финансы, а не эксперты и т.д.). Меня также интересуют корпоративные облигации, пока ключевая ставка высокая можно приобретать среднесрочные.
Складирую свободный кэш на непредвиденные расходы или покупку акций на жёстких просадках. Деньги держу на накопительном счёте (интересует счёт с начислением % на каждый день, сейчас использую 1 счёт).
Инвестиции
Моя задача для начала заполнить ИИС (ежемесячно 33400₽, чтобы получить максимальный налоговый вычет), после этого остатки идут на БС, конечно, не забывая при этом пополнять накопительные счета. В этом месяце выходил на биржу за покупками 4 раза (1,3,24 И 26 числа), индекс IMOEX поднялся выше 3400 пунктов и подбирается к 3500 пунктов, поэтому среднегодовая доходность портфеля увеличилась - 28,6%. Сейчас становится покупать сложнее, ибо многие эмитенты в моём портфеле достигли целевой цены и на рынке сейчас осталось мало идей, где работала бы формула хорошие дивиденды+существенный рост тела акции, но всё же покупки сделал. Из новенького могу вам поведать об участии в IPO МТС Банка:
🏦 Размещение произошло по верхней планке 2500₽. Аллокация составила 2,5%. Заходил на 400000₽, но разместил эти деньги у 4 разных брокеров, как итог везде насыпали по одной акции. Продал по ~2680₽, заработок составил 720₽ (минус ещё налоги и комиссия). В который раз убеждаюсь, что в ажиотажных первичных размещениях и где в принципе можно заработать, частным инвесторам делать нечего. В том же Диасофте я получил 7 акций, а заявка была подана на 1₽ млн.
Что же приобрёл?
Акции: Роснефть.
Облигации: iKapРус1Р2, ВСК 1Р-04R
Получил купоны от: Евротранса, ЛСР И Самолёта
На накопительный счёт отправил 10000₽ (свободный кэш).
Итого сумма инвестиций: 100000₽, норма сбережений составила 36%
Финансы
Я использую новый накопительный счёт от банка ВТБ (16% на первые 3 месяца, начисление % ежедневно, дальше 12% если вы зарплатный клиент и тратите 10000₽ в месяц), держу во внимании счёт от банка ДОМ.РФ (ставка 14,7% годовых, начисление % ежедневно, каждые 3 месяца можно открывать новый счёт, значит каждый раз получать повышенную ставку). Кто желает больших % в консервативных инструментах, то вам на Финуслуги, сейчас там проходят акции (до 20% если открываете впервые) - вклады дают увесистые % (с моим промокодом можете получить до 4000₽ сверху, промокод - RF7ADHDFX). За апрель заработано 5500₽ кэшбэка, использовал 3 банка в получении каши Альфа-Банк, Тинькофф и ВТБ. Хотите получать столько же халявы, вот ссылки на дебетовые карты Альфа-Банка, Тинькоффа и ВТБ с плюшками для вас.
Что по развитию и жизни?
🗣 Сделал коррекцию зрения, поэтому отложил спорт-зал на месяц. Запустил наконец-то канал на ютубе. Отметил профессиональный праздник. Стараюсь следить за здоровьем и умственной активностью, так сказать поддерживать своё долголетие, провожу время с сыном и получаю самые бесценные эмоции.
🗣 Прослушиваю книгу: Мозг (Дэвид Рок). О том, как работает человеческий мозг.
🗣 Телеграмм-канал продолжает планомерный рост и сейчас насчитывает 5030 подписчиков, в нём идёт активное обсуждение инвестиционных тем, финансовых лайфхаков и задушевные беседы других частных инвесторов.
— В 2000 года менеджеры отделов внутридневных операций подтвердили на слушаниях в сенате США, что от 80% до 90% их клиентов теряли свои средства и/или уходили с рынка в течение шести месяцев после начала торговли.
— Большое исследование тайваньских дейтрейдеров в 2004 года показало, что более 80% теряли деньги, и только 0,03% стабильно зарабатывали.
— Более недавнее исследование 2017 года, проведенное исследователями из Университета Беркли и Пекинского университета, показало, что 75% дневной торговой активности приходится на трейдеров с отрицательным средним доходом.
— Исследование бразильских дейтрейдеров, проведенное в 2019 году, показало, что 97% всех индивидуальных трейдеров, которые продержались более 300 дней, теряли деньги. Только 1,1% заработали больше, чем текущая минимальная заработная плата в Бразилии, и только 0,5% заработали больше, чем текущая начальная зарплата банковского кассира.
Большой дивидендный сезон в самом разгаре, компании объявляют и утверждают дивиденды за прошедший 2023 год и за 1 квартал 2024 года. Сегодня подборка из топ-10 акций компаний моей любимой Российской Федерации с самыми большими дивидендами в мае. Подставляем карманы и пошли смотреть!
Также вашему вниманию подборки аналитиков на ближайшие 12 месяцев и компании, которые стабильно платят дивиденды:
Ну а чтобы легко ориентироваться в мире дивидендов и ничего не пропускать, подписывайтесь.
ЦМТ-ап (WTCMP)
Дивиденд – 0,68683 руб
Дивидендная доходность – 5,39%
Период: 2023
Реестр: купить до 02.05.2024
Лукойл (LKOH)
Дивиденд – 498,0 руб
Дивидендная доходность – 6,22%
Период: 2023
Реестр: купить до 06.05.2024
8 000 и точка!
Банк Санкт-Петербург (BSPB)
Дивиденд – 23,37 руб
Дивидендная доходность – 6,95%
Период: 2023
Реестр: купить до 03.05.2024
По обычкам платят больше, чем по префам, а все потому, что у Владимира Владимировича есть акции Банка СПб.
Мосбиржа (MOEX)
Дивиденд – 17,35 руб
Дивидендная доходность – 7,48%
Период: 2023
Реестр: купить до 10.05.2024
Мосбиржа, получилось так, что избавилась от конкурента СПб Биржи, та самовыпилилась, теперь остается пожелать только большого развития и щедрых дивидендов.
Интер РАО (IRAO)
Дивиденд – 0,326 руб
Дивидендная доходность – 7,68%
Период: 2023
Реестр: купить до 31.05.2024
Можно отметить, что абсолютная величина дивидендов растет, успевает ли она за инфляцией?
Росдорбанк (RDRB)
Дивиденд – 15,85 руб
Дивидендная доходность – 7,66%
Период: 2023
Реестр: купить до 27.05.2024
Дивиденды растут от года к году.
ЛСР (LSRG)
Дивиденд – 100,0 руб
Дивидендная доходность – 8,92%
Период: 2023
Реестр: купить до 30.04.2024
Платят регулярно, но не много. А еще акции владелец себе классно переписывает, ну бывает)
Пермэнергосбыт ао и ап (PMSB и PMSBP)
Дивиденд – 28,4 руб
Дивидендная доходность – 10,08% ао, 9,79% ап
Период: 2023
Реестр: купить до 23.05.2024
Вот кто молодец, тот молодец. Регулярные дивидендные выплаты, для региональных энергетиков пермяки просто топчик.
НЛМК (NLMK)
Дивиденд – 25,43 руб
Дивидендная доходность – 10,92%
Период: 2023
Реестр: купить до 24.05.2024
Пока ребята из НЛМК платят за 2023, Северсталь уже объявила дивиденды за 1 квартал 2024 года, пора догонять.
ЛЭСК (LPSB)
Дивиденд – 16,0 руб
Дивидендная доходность – 11,85%
Период: 1 квартал 2024
Реестр: купить до 07.05.2024
Первый квартал, первый раз, первый класс. Мутная липецкая дивидендная история.
5 из 10 компаний уже утвердили дивиденды (ЛСР, ЦМТ, Банк СПб, АКБ «Приморье», Лукойл), еще утвердила НоваБев Групп (бывшая Белуга), но она не попала в топ из-за дивиденда в 3,82% доходности, надо понимать, что у компании это промежуточный дивиденд, в подборке на ближайшие 12 месяцев, мне кажется, без нее никуда.
В оставшихся 5 компаниях тоже сомнений нет, осталось дождаться окончательного решения и подставлять карманы под дивиденды.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, там я рассказываю про дивиденды, финансы и инвестиции.
Взять с собой побольше вкусняшек, запасное колесо и знак аварийной остановки. А что сделать еще — посмотрите в нашем чек-листе. Бонусом — маршруты для отдыха, которые можно проехать даже в плохую погоду.