Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 13 по 19 февраля индекс потребительских цен вырос на 0,11% (прошлые недели — 0,21%, 0,16%), с начала февраля — 0,43%, с начала года — 1,29%. По инфляции мы всё не можем дождаться устойчивых темпов снижения, каждую неделю происходит, то всплеск, то снижение, одним словом волатильность показателей. Цифры снижаются, но стоит зафиксировать рост цен на бытовые услуги (значит, спрос перегрет), помимо этого с 2024 г. тарифы на ЖКУ вырастут в среднем на 10% (основные тарифы с 1 июля, но уже с 1 января цены были повышены на капремонт, содержание дома и прочие услуги) и не стоит забывать о тратах бюджета РФ (где в последние дни начали неистового тратить бюджетные деньги, это должно подстегнуть инфляцию в будущем). Даже с учётом сегодняшних темпов мы никак не выйдем на цель регулятора в 4,0-4,5% по инфляции по итогам 2024 г (примечательно, что ЦБ повысил среднесрочный прогноз ключевой ставки на последнем заседании до 13,5-15,5% с 12,5%-14,5%).
С другой стороны, продолжает снижаться наблюдаемая и ожидаемая инфляция (ожидаемая до 11,9%, а наблюдаемая до 15,2%). Безусловно, для регулятора это важные цифры, но они двухзначные и опять же темпы снижения не те, чтобы с уверенностью сказать, что ДКП полностью справилась с инфляцией, и пора снижать ключевую ставку. Как всегда, давайте зафиксируем, какие меры регулятор принимает для замедления инфляции кроме высокой ключевой ставки:
📉 ЦБ поддерживает ₽ в этом году (за 2024 год регулятору придётся продать валюты примерно на 600₽ млрд, расчёт из данных, но я думаю, что продадут намного больше — 1-1,5₽ трлн). Как итог с учётом зеркалирования всех операций ФНБ продажа валюты в феврале сократилась вдвое, а это не есть хорошо — 8,1₽ млрд в день начиная с 7 февраля (до 31 января продавали по 16,7₽ млрд в день). Сейчас $ торгуется по 92,8₽, пока ₽ находится в данном диапазоне за ключевую ставку можно не переживать, а вот если направиться в район 100₽, то придётся повышать ставку. Дилемма, всё будет зависеть от экспорта, а точнее от нефти, которая питает бюджет РФ за счёт налогов, а как вы читали выше траты увеличились и бюджет точно будет испытывать дефицит средств, поэтому если просядет цена за бочку, то необходимо, чтобы ₽ ослабел.
📉 По данным ЦБ, в январе 2024 г. повышенный спрос в кредитовании продолжил снижаться — 236₽ млрд (0,7% м/м и 27% г/г, месяцем ранее 73₽ млрд, но такой резкий перепад в цифрах в декабре связан с корректировкой на крупную сделку по продаже кредитов в размере ~250₽ млрд). Ипотека в январе замедлилась до 0,6% (+2,9% в декабре), выдача ипотеки с господдержкой сократилась до — 189₽ млрд (655₽ млрд в декабре), выдача же рыночной ипотеки продолжило своё снижение — 86₽ млрд (-35% м/м). Данное снижение произошло за счёт повышения макропруденциальных лимитов/надбавок, корректировки параметров льготных ипотечных программ, высокой процентной ставки (в IV квартале 2023 г. полная стоимость кредита выросла на существенные 3,0 п.п., до 24,0%) и сокращение субсидии на 0,5 п.п. по всем госпрограммам с конца 2023 г. По тому же отчётуСбербанка, видно, что выдача ипотеки значительно "просела" — 151₽ млрд (в предыдущие месяцы —467₽ млрд, 451₽ млрд), такое резкое сокращение не должно вас вводить в заблуждение, ибо в январе всегда такая низкая динамика выдачи, но темпы снижения уже присутствуют. Выдача же потребительских кредитов находится не на тех уже уровнях — 188₽ млрд (в предыдущие месяцы — 173₽ млрд, 248₽ млрд, 248₽ млрд). Как итог сокращение размера кредитного портфеля составило — 0,4%.
📌 То, что высокая ключевая ставка с нами надолго — факт. Прогнозируемое снижение ставки начнётся ближе к лету, но большой вопрос в том, как повлияют на инфляцию огромные расходы бюджета, повышение тарифов для населения и ослабление ₽.
В пятницу США ввели очередной пакет санкций, который обещал быть «сокрушительным». На этом фоне многие инвесторы, в том числе и я, опасались, что могут быть введены санкции на НКЦ Московской биржи. Из-за этих ожиданий рынок акций прилично упал перед выходными, а валютный курс никак не мог определиться с направлением. В итоге санкции ввели, а самые страшные опасения не оправдались, и рынок акций начал неделю с большим оптимизмом, взлетев на 2,26%. Давайте оценим возможные последствия того, что ввели и могут ввести еще, а также что нам стоит ожидать в ближайшее время.
Понятно, что падение было избыточным на прошлой неделе из-за ожиданий санкций к НКЦ. Многие начали страховаться на этот случай, в том числе и брокеры. Это вообще первый раз, когда на эту тему так сильно переживали, видимо, этот вопрос в США обсуждается. Однако такие санкции не ввели. И я как раз на это и рассчитывал.
Ранее в своем обзоре писал, что США вряд ли сейчас введут такие санкции, так как им самим это невыгодно. Ведь в этом случае прекратится торговля долларом и евро в РФ, и тогда западным инвесторам будет гораздо дороже и сложнее выводить капитал. Также нарушатся и торговые отношения с западными странами, так как торговля с ними осуществляется именно в долларах и евро. И хоть торговые обороты в этих валютах упали, они все еще есть.
Введение санкций на НКЦ было бы сильным ударом для российской экономики, так как эти торговые отношения просто бы исчезли. А это и импорт, и экспорт. Причем объем недружественных валют в их структурах составляет около трети от всего торгового оборота. Это не так много, как год назад, но доля все еще существенная, и последние месяцы она уже не снижается. И если вы думаете, что торговлю с западными странами можно осуществлять в рублях или юанях, то вы заблуждаетесь.
Очевидно, ограничения на НКЦ могут привести к довольно серьезным последствиями для российских компаний, почему и распродавались акции за день до введения санкций. К счастью, опасения не оправдались, но это не значит, что угроза миновала, США заявили, что будут расширять санкции против России. Так что торговать долларом и евро в паре с рублем, а также фьючерсами на эти валютные пары все равно небезопасно.
Впрочем, я осторожно возвращаюсь к торговле фьючерсом на доллар. Еще в январе рубль начал снова активно падать после появления огромного шипа размером в 5 рублей. Тогда я как раз купилфьючерс на доллар по 88 р., так как ожидал отскока курса к 90-91 р, а затем с пробоем нисходящего тренда и дальнейшего роста к 93 р. На прошлой же неделе я распродал полностью все контракты по 92.5-93 р. и не только потому что цена достигла моей цели, но еще и из-за ожидаемых санкций к НКЦ, перед которыми необходимо было подстраховаться и закрыть все валютные инструменты. Вчера же доллар пробился вниз через аптренд, и сегодня буду пробовать брать шорт по фьючерсу с целью 90 р., но подробнее об этом расскажу уже завтра.
А какие, собственно санкции были введены в пятницу? Ну, их, действительно немало. В 13-ый пакет санкций ЕС против РФ вошли 106 физических и 88 юридических лиц. Кроме того, в список попали 27 организаций, которые, по мнению ЕС, поддерживают ВПК РФ. Среди них компании из Китая, Индии, Турции, Таиланда, Казахстана, Сербии и Шри-Ланки.
США же ввели экспортные ограничения против 93 компаний. Из них 63 — из РФ, 8 — из Китая, 16 — из Турции, 4 — из ОАЭ, 2 — из Киргизии, по одной — из Индии и Южной Кореи. Минфин США внес в санкционный список банки Авангард, Ростфинансбанк, Челиндбанк, Модульбанк, Датабанк, Быстробанк, а также производителя автомобилей бренда Aurus, Мечел, СУЭК, НСПК (оператора карт «МИР») и СПБ Банк, главный депозитарий СПБ Биржи.
В общем, Московской биржи в списках не было, а вот СПБ биржа опять попала, точнее СПБ банк. Похоже, ее совсем решили добить, впрочем, ее акции новых санкций особо и не заметили, они и так уже давно ниже плинтуса. А вот с НСПК нехорошо получилось. Теперь, видимо, картами «МИР», а также «МИР-UnionPay» за рубежом пользоваться не получится, в РФ же, полагаю, им ничего не угрожает.
В общем, вряд ли эти санкции можно назвать сокрушительными. Реально для рынка акций имеют опасность только санкции, которые ввели против иностранных компаний в дружественных странах, ибо это усложнит, а в каких-то случаях и полностью нарушит торговые отношения с этими странами. И основная здесь проблема в иностранных банках, которые все больше отказываются проводить расчеты с компаниями из РФ. Например, еще ранее крупные банки в ОАЭ начали ограничивать финансовые операции и закрывать счета российским компаниям и частным лицам, а Турция перекрыла почти половину поставок в РФ из-за угрозы санкций США. За январь 2024 года турецкие компании поставили на рынок РФ товаров на $631 млн против почти $1 млрд в январе 2023 года.
Есть и другие примеры, но суть в том, что расчеты по экспорту и импорту усложняются, а издержки растут, и это не может не сказаться негативно на доходах российских компаниях, а, следовательно, и на их акциях. Так что пусть и не сразу, но новые санкции вполне могут оказать негативных эффект на фондовый рынок. Инвесторы об этом сейчас не думают, раз снова все выкупают, но вопрос в том, как долго продлится этот откуп?
Я же пока продолжу шортить фьючерс на индекс ММВБ. Ранее я взял по нему шорт от уровня 3260 пунктов и половину закрыл по 3160 еще в четверг в расчете на отскок к 3200, который произошел вчера. Здесь я намерен снова увеличить короткую позицию в расчете на откат цены на этой неделе.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
В общем, я бы посоветовал быть осторожным в покупках на рынке сейчас. Локальный оптимизм может быстро исчезнуть не только при возможном новом появлении санкций, но и при осознании весомости уже принятых ограничений.
В 2023 году жители США накопили рекордную сумму долга по кредитным картам. За год он достиг нового номинального максимума в 1,13 триллиона долларов. Такие данные передает Федеральный резервный банк Нью-Йорка.
«В 2023 году американцы накопили рекордную сумму долга по кредитным картам. По данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, он достиг нового номинального максимума в 1,13 триллиона долларов», — передают журналисты «Ридус». Они ссылаются на данные бюро, а также мнения экономистов и аналитиков. Последние считают, что уровень зарплат все еще опережает инфляцию в стране и недавно отмечался рост трат американцев, в связи с праздниками. Пик задолженности все еще не превысил данные за 2008 год. Отмечается, что цены все еще превышают обстановку до пандемии коронавируса. Американцы также продолжают сталкиваться с низкой доступностью жилья. Кроме того, государственный долг США в начале 2024 года превысил рекордную цифру — 34 триллиона долларов. С лета 2023 года его значение увеличилось на 2 триллиона долларов. Глава Минфина страны Джаннет Йеллен заявила, что ее пугают такие цифры.
В воскресенье, 25 февраля, биткоин (BTC) торговался по $51,7 тыс., его цена вернулась к значениям конца предыдущей недели. Специалисты проанализировали ситуацию на рынке и оценили перспективы движения курса биткоина на ближайшие семь дней.
Данная статья не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.
Спонсор статьи - ⭐Stepanov Yard Crypto - Информация про крипту для новичков от А до Я.
«Общая картина на стороне покупателей»
В течение уходящей недели биткоин торговался в диапазоне $50 521 — $52 985. В пятницу, 23 февраля, по итогам дня пара BTC/USD снизилась на 1,06%, до $50 744. Семь суток цена находилась у отметки $51 800, но с 22 февраля покупатели начали отступать на фоне отскока индекса доллара и коррекции по S&P 500.
В период с 23 января по 23 февраля цена биткоина резко выросла на 37%, сформировав «двойную вершину». Один из основных факторов, который толкал цену вверх, — это приток средств после одобрения SEC спотовых ETF на биткоин. Появление таких инвестиционных фондов в США расширило доступ к биткоину, повысив интерес к криптовалютам в целом. Повышение спроса на биткоин со стороны институциональных инвесторов может стимулировать к росту другие токены.
Еще одним значимым фактором является предстоящий халвинг биткоина, запланированный на апрель. Прошлые уменьшения награды майнерам сопровождались последующим ростом курса биткоина, но не сразу. Однако неясно, сохранится ли подобная динамика в этот раз после раннего ралли.
Помимо влияния халвинга на баланс спроса и предложения, на курс биткоина также могут влиять изменения на рынке и международные события. Еще одним катализатором для роста могло стать ожидаемое возможное снижение процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) в мае, но из-за последних статданных снижение ставки сейчас ожидается не ранее июня.
Предстоящие президентские выборы в США также могут повлиять на динамику биткоина во второй половине года, хотя их влияние на криптовалютный рынок может быть косвенным через доллар и фондовые индексы.
На момент написания статьи пара BTC/USD торгуется на уровне $51 081. Зона $50 500 — $50 600 по-прежнему выступает хорошей поддержкой. Но надо признать, что продажи увеличились с 18 февраля, и неспособность покупателей 20 февраля удержать оборону выше $52 300 усилило давление на биткоин через фиксирование по длинным позициям.
Такое поведение цены было ожидаемым, поскольку покупатели слишком быстро добрались сначала до уровня $45 тыс., потом до $50 тыс. Чем быстрее растет цена, тем сильнее она падает, когда резко снижается спрос на криптовалюту. Если участников рынка дополнительно попугать биржевыми «страшилками», то инвесторы, заскочившие в поезд после запуска ETF, на появившемся страхе потерять деньги сами обвалят рынок через ручное или принудительное закрытие лонгов (длинных позиций), если по ним закончится маржа.
Что такое ликвидации на биржах. Как теряют миллионы на скачках биткоина
Если продавцы снесут защитные стопы под уровнем $50 тыс., то после пробития у них будут две цели: $46 850 и $42 800. В целом на дневном и недельном графиках общая картина остается на стороне покупателей. Многие альткоины показывают неплохую доходность.
Со стороны покупателей повышенная активность ожидается после 3 марта. Плохой сценарий для покупателей — резкое падение до $43 300 к 3 марта. Такой сценарий я не учитывал, но лучше знать планы продавцов, чтобы понимать как действовать.
На уходящей неделе биткоин торговался преимущественно боковиком с ростом до $52 985 и снижением до $50 521. Фундаментально ожидается дальнейшая институциональная поддержка биткоина, а также высокая вероятность обновления исторического максимума в течение полугода. Поддержкой для главной криптовалюты по-прежнему выступает зона $50 500 — $50 600.
«Ралли для ETH может продолжиться»
На прошедшей неделе роль главного героя перешла от биткоина к Ethereum (ETH). BTC не смог пробиться сквозь отметку $52 тыс., несмотря на попытку в середине недели прорвать сопротивление. К выходным курс опустился до $51 тыс., что ниже цены в начале недели на 1,7%. Тем временем, ETH за неделю подорожал на 6% с локальными прорывами выше психологической отметки в $3000.
Ethereum растет на ожидании одобрения первых спотовых ETF в США уже не биткоина, а для ETH, и первые из них могут одобрить в мае. Помимо этого, «эфир» движется вверх благодаря ожиданию грядущего обновления Dencun, которое станет еще одним шагом на пути к масштабированию и повышению эффективности блокчейна Ethereum.
У ETH есть все шансы перетянуть на себя внимание участников рынка в ближайшие пару недель до середины марта. Если BTC сейчас торгуется на уровне 75% от исторического максимума, то ETH отстает по этому показателю, находясь на уровне 61% от пика цены.
О смещении интереса с BTC на ETH говорит еще один показатель. С начала 2023 года курс ETH к BTC снижался, но сейчас произошел перелом этого тренда — кривая курса ETH к BTC показывает разворот в сторону роста. Если к доллару ETH прибавил за прошедшую неделю 5,7%, то к биткоину рост оказался выше — 7,6%.
Любопытно, что за последние 4 месяца резко выросло количество активных криптокошельков MetaMask — главного кошелька для «эфира». В сентябре 2023 года их число оценивалось в 19 млн, а в январе — уже в 30 млн. Это тоже может свидетельствовать о том, что в ближайшие недели капитал может переместиться в альткоины, так как аппетит инвесторов к риску находится на высоком уровне, и они готовы рисковать ради шансов на высокую доходность.
Вместе с ETH растут и другие криптовалюты, связанные с решениями для децентрализованных приложений и протоколов — Solana (SOL), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX) и Cosmos (ATOM).
На следующей неделе ETH продолжит приковывать к себе взгляды инвесторов. Оптимистичные настроения в отношении монеты доминируют, а потому ралли для ETH может продолжиться. Следующим знаковым уровнем для ETH станет $3500. Верхним уровнем сопротивления в ближайший месяц видится $3800, потому что это составляет 80% от исторического максимума. Обогнать биткоин по темпам приближения к максимуму «эфиру» вряд ли удастся. Пока биткоин не выйдет на финальную прямую к новому историческому максимуму, остальной крипторынок вряд ли сможет его в этом опередить.
Если говорить о биткоине, то сейчас диапазон колебаний сократился до приблизительно $1500-2000. Уровень сопротивления находится чуть ниже $52 тыс., уровень поддержки — $50 300. Новый виток роста в рамках подготовки к халвингу стоит ожидать ближе к середине марта, когда ФРС соберется на очередное заседание по ключевой ставке, а до самого халвинга останется чуть больше месяца.
Сейчас курс искуственно удерживается ниже психологической отметки в 100р. Ну есть такое мнение у граждан что чем крепче рубль тем лучше экономика страны, и вообще мера "успешности" страны. Высокий курс может негативно повлиять на настроение что сейчас крайне нежелательно.
А вот государству, особенно в текущий момент с огромными затратами в рублях, и доходах в долларах, курс выгоден как раз высокий. Шутка ли если все социальные (СВО в ТЧ) выплаты станут дешевле в полтора-два раза.
И что то у меня складывается что в первые 2-4 недели после выборов курс будет 150+, и я пока не вижу причин почему это могло бы быть не так.
Я не экономист, буду рад услышать мнение профессионалов.
Кто что думает?
PS: Этот пост не столько про прогнозирование и соглашение\не соглашение со мной, сколько про поднятие этого вопроса в принципе.
Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: у россиян забирают загранпаспорта из-за «неправильных» шрифтов, государственная база данных с банковскими картами и паролями путешественников, новые санкции, первая частная победа в суде РФ над Euroclear, а также расовый скандал с нейросеткой гугла Gemini AI.
Киви-банку устроили ЧЫК-ЧЫРЫК
Полтора года (с августа 2022-го) Эльвира Набиуллина терпела и не трогала российские банки, но 21 февраля всё же не удержалась и отозвала лицензию у Киви-банка.
Как говорится – при ближайшем рассмотрении, волосатый новозеландский воробей оказался скорее мертв, чем жив
В качестве причин отмены банка, ЦБ назвал его активное участие в сомнительных операциях, а именно: облегчение расчетов между криптанами, нелегальными букмекерами, вывод ворованных денег через подставных «дропов», а также покупка игр от загнивающего запада через казахстанский Steam (окей, последний пункт – это шутка, думаю, Эльвира Сахипзадовна не в курсе о том, как конкретно ты смог купить Hogwarts Legacy).
Тут надо сказать, что сама группа компаний QIWI больше известна не столько своим банком, сколько популярными Киви-кошельками – говорят, они есть (были) аж у 14 млн человек; а также системой международных переводов Contact. Если клиентам Киви-банка всё гарантированно возместит АСВ (в пределах суммы 1,4 млн руб.), то перед держателями средств на Киви-кошельках и по зависшим Contact-переводам таких обязательств нет. Впрочем, ЦБ говорит, что денег у самого банка в ходе банкротно-ликвидационных процедур должно хватить на возмещение всем – но для этого вам нужно обязательно оставить заявку на сайте АСВ.
«Вёрстка» дозвонилась на горячую линию Агентства по страхованию вкладов и выяснила, что владельцам электронных кошельков нужно подать обращение через сайт с указанием паспортных данных и номера кошелька, к письму необходимо приложить сведения об открытии кошелька, чеки, информацию о переводах — все, что может подтвердить ваши права на кошелек.
С платежными системами, через которые россияне могли ранее переводить деньги за рубеж, в последнее время дела обстоят не очень: «Юнистрим» забанили санкциями США полгода назад, Contact добил вот сейчас уже наш Центробанк, а «Золотая корона» осторожно не позволяет делать переводы с карт санкционных банков (а такие сейчас в России – уже почти все крупные). Крутитесь как можете, короче!
Как вы помните по одному из прошлых выпусков новостей, в конце января прошла сделка по выкупу Qiwi за полцены ее же собственным директором. Тогда мы обсудили, что это выглядит как некрасивое «обувание» инвесторов в акции компании, а сейчас вот после новостей об отзыве лицензии у банка, их котировки упали еще на 50% с тех пор. Выходит, выкуп-то был как бы по «справедливой» цене, без всяких скидок по факту? 🤔
Думаю, новый собственник месяц назад был уверен, что с ЦБ всё получится без проблем зарешать (как это уже удавалось сделать много раз в предыдущие несколько лет), и радовался удачной сделке. Тем более, что Минфин-то эту сделку утвердил – значит, типа, государство благосклонно к компании! А по итогу вышло – получил загибающийся актив, да еще и в бюджет РФ придется заплатить обязательный сейчас взнос в размере 10% от любой сделки по выкупу бизнеса.
Что будет дальше с бизнесом Киви – пока не очень ясно. С одной стороны, у них там и помимо самого банка всякие сервисы есть. С другой, почти все они так или иначе завязаны на платежные сервисы, а кто из банков захочет сейчас связываться с волосатым фруктом после такого недвусмысленного сигнала от ЦБ «не трогайте, оно токсичное!» – непонятно.
Совкомбанк хочет выкупить у своих кредиторов $1 за 10 центов
Если выкуп российских бизнесов у иностранцев за 50% от их рыночной стоимости вам кажется хитро-дерзким ходом, то это вы еще не видели, что придумал Совкомбанк. А именно: ребята предложили инвесторам выкуп еврооблигаций, выпущенных банком ранее, за 10% от номинала (то есть, за одну десятую, Карл!).
Учитывая, что зарубежные инвесторы никакого профита от этих облигаций получать сейчас не могут (все платежи заблокированы в этих ваших Евроклирах), многие из них давно уже мысленно посписывали эти бумаги «в ноль» – так что, поди, найдутся желающие отдать их за бесценок.
Признаюсь, в свете этой новости трактовка логотипа банка заиграла для меня новыми красками
Жалко, физлица воспользоваться таким лайфхаком не могут. А то я бы так взял ипотеку в банке, а через пару лет заявил бы: «парни, платить больше не получается, но готов вам отдать 10% от всей суммы, и будем в расчете!»
Алкогольное IPO упало, и не смогло самостоятельно подняться
Популярные первичные размещения акций легко могут подскочить сразу после листинга на бирже на +40% (см. Диасофт), только вот аллокацию инвесторам, желающим поучаствовать в этом веселье, дают на уровне 1–2% от их заявок.
В других IPO, наоборот, всем желающим щедро отсыпают акций в объеме их пожеланий. Только вот после листинга бодрого скачка вверх по таким размещениям отчего-то не происходит.
На прошлой неделе мы как раз увидели пример размещения второго типа: на биржу вышла компания с красивым названием «Алкогольная группа Кристалл». Инвесторы на IPO взяли акцию по 9,5 руб., а на бирже она сразу провалилась вниз на 15% до 8,1 руб. Зато аллокацию дали от души – пишут, что под 80% от поданной заявки...
Не знаю как вы, но я при словах «алкогольная группа» представляю скорее что-то такое
А знаете, кто точно никогда не теряет деньги на участии в IPO? Брокеры, конечно же! ЦБ тут как раз пожаловался на то, что ряд брокеров креативно подходят к взиманию комиссий за участие: рассчитывают их на весь объем поданной заявки, даже если реальная аллокация составила в итоге всего несколько процентов от нее.
Лутбокс со штрафами за нарушение антисанкционных указов президента скоро откроется
После 24 февраля 2022 года президент РФ успел напринимать кучу всяких так называемых «антисанкционных» указов, которые в том числе затрудняют денежные операции с рублями и валютой для россиян. Многие из этих указов принимались в суматошно-хаотичном порядке, поэтому местами случались казусы: так, в марте 2022 года российским гражданам случайно запретили продавать ценные бумаги на зарубежных брокерских счетах (в июне обратно разрешили), а в марте 2023-го неразрешенными внезапно оказались уже любые сделки купли-продажи на зарубежных биржах (разрешили обратно в ноябре).
При этом, всё это время в отношении этих указов ситуация была странной: ограничения как бы есть, а ответственность за их нарушение как бы не определена. Юристы осторожно предполагали, что кара за несоблюдение указов президента может быть аналогичной штрафам за нарушение валютного регулирования (до 40% от суммы операции) – т.к. конкретно в кодексе об административных правонарушениях (КоАП) эти указы не поименованы, а валютные статьи по смыслу ближе всего. Но это всё носило спекулятивный характер.
Ну и вот, Ведомости пишут, что законопроект об официальном вводе соответствующих штрафов в КоАП реанимировали и планируют принимать в скором времени (не могут пока только договориться, что делать с теми бизнесами, кто неправильно продает за рубли валютную выручку). Как только его протащат через Думу – так сразу и заживем счастливо с полным осознанием того, как конкретно нас будут наказывать!
Как думаете, какое наказание в итоге впишут в КоАП? Вангую, что всё-таки аналогичное штрафам за нарушение валютного законодательства: 20–40% от операции
Если ваш загранпаспорт напечатал шрифтом Comic Sans, то у меня для вас плохие новости...
Телеграм-канал SHOT пишет, что многие россияне столкнулись с изъятием загранпаспортов на границе из-за «неправильных шрифтов». МВД это опровергает, но как-то вяло – они не говорят «да ну, какие неправильные шрифты, что за бред??», а скорее «мы что-то не видим всплеск заявлений на замену паспорта... наверное, это значит, что у всех всё норм».
Фрагмент внутренней инструкции, который выложили SHOT, выглядит, тем временем, довольно правдоподобно. Ножка у семерки, видите ли, слишком ровная...
Источники Коммерсанта эту информацию подтверждают и говорят о том, что проблеме подвержены загранпаспорта старого образца (сроком действия на пять лет и без биометрии), которые выпускали в последние пару лет: там кто-то в паспортном столе неудачно поигрался со шрифтами – и проиграл. Кстати, на прошлой неделе еще появилась новость, что обладателям паспортов без биометрии со второй половины 2024 года возможно закроют въезд в Евросоюз.
Короче, хозяйке на заметку: Если у вас единственный загранпаспорт без биометрии – то это никуда не годится, срочно идите получать новый на 10 лет. Да даже и если у вас уже есть один десятилетний, то всё сравно сходите и получите еще один запасной – так можно делать, в том числе даже и за рубежом.
Дело в том, что с декабря 2023 года вступил в силу новый закон о конфискации российскими госорганами «недействительных» загранпаспортов с довольно размытыми критериями – поэтому, имея на руках только один документ, сильно выросли риски в какой-то момент оказаться на границе с нежелательной для вас стороны вообще без документа.
На всякий случай – проверьте внимательно свой загранник, нет ли там опечаток. Кривизну ножек у семерок еще не забудьте измерить! [Источник: 74.ru]
И еще сразу в тему: ТГ-канал Offshore Channel обратил внимание на то, что Минфин предлагает обязать зарубежные консульства уведомлять российскую налоговую о выдаче гражданам паспортов за пределами РФ. Логика здесь простая: получил паспорт не на Родине – какой-то ты странный парень, поди по-тихому эмигрировал из России, и никому не рассказал! Возможно, тут есть основания для бодрящих доначислений налогов...
Российских путешественников хотят собрать в специальной базе данных с их банковскими картами и паролями
Коммерсант пишет, что с 1 сентября Минтранспорта хочет обязать всех перевозчиков (авиа-, водных, железнодорожных, и других) передавать в единую базу помимо данных паспорта и билета – также данные об IP-адресах, телефонах, адресах электронной почты и паролей учетных записей (wut?). При оплате банковской картой перевозчик должен будет передать четыре последние цифры карты и наименование банка (жалко, что без пин-кода и CVV-номера).
В Минтрансе говорят, что всё это делается ради более эффективной ловли коварных преступников, а сама база данных будет сверх-защищена от любых взломов и утечек. 🤔
И к другим новостям: Роскомнадзор сообщил о том, что в 2024 году произошла утечка персональных данных россиян на 500 млн строк. Что конкретно утекло, откуда и куда – из заявления не понятно, но сам объем этой единственной утечки уже почти превысил совокупные сливы за весь 2023 год.
Но это ничего: думаю, в 2025 году можно будет легко побить этот рекорд еще раз – как только авиакомпании наладят передачу в Минтранс айпишников, телефонов и паролей туристов...
Новостью поделился Милош Вагнер (замглавы Роскомнадзора). Хотел пошутить, что это «не тот, что вы подумали, а Вагнер здорового человека» – но как-то тоже неловко выходит такое говорить
САНКЦИИ САНКЦИИ САНКЦИИ
На прошлой неделе к 24 февраля западные страны подгадали новый большой пакет с пакетами санкций.
США включили в санкционный список оператора платежной системы «Мир»: на использование карт внутри России это не должно повлиять, а вот работать в «дружественных» странах они вряд ли продолжат – кажется, в минувший вторник мне в последний раз довелось расплатиться российской карточкой за хачапури в Ереване.
Кроме того в американский SDN-список добавили кучу малоизвестных банков: Авангард, Ростфинансбанк, Челиндбанк, Модульбанк, Датабанк, Быстробанк, Морской банк, МФК, Ижкомбанк, Кавказский Комсельхозбанк и СПБ Банк. Последний является депозитарием печально известной СПБ Биржи – нам как бы дополнительно намекнули, что разморозки активов российских инвесторов на этой бирже можно в ближайшее время сильно не ждать.
Также под штатовские санкции угодил застройщик «ПИК». Теряюсь в догадках – неужели они хотят помешать экспорту человейников в США? 🤔
В общем, ничего сильно существенного в американском списке мы не увидели. Накануне было много обсуждений, что велик риск попадания в SDN Мосбиржи/НКЦ, что привело бы к проблемам с биржевой торговлей долларами. На волне этих опасений даже произошло «раздвоение» курсов доллара на Мосбирже: обычно гуляющие друг за другом курсы с расчетами сегодня (USDRUB_TOD) и завтра (USDRUB_TOM) разъехались в разные стороны: «сегодняшний» доллар в какой-то момент уходил за 100 руб., в то время как «завтрашний» оставался на уровне 93 руб.
TradingView: Кто-то очень сильно хотел успеть закупиться баксами перед выходными, и готов был платить за это до 8% премии
Пробежимся также кратко по новым санкциям от других стран (ничего сильно интересного там нет):
Евросоюз: Ввел 13-й пакет на 106 физических и 88 юридических лиц. Из любопытного пожалуй только то, что в списке оказалось много не-российских компаний: из Шри-Ланки, Китая, Индии, Сербии, Казахстана, Тайланда и Турции. То есть, пытаются оказать давление именно вторичными санкциями на партнеров.
Великобритания: Расширила список на 50 позиций, включая ряд руководителей российских компаний. Отдельным списком прошли шестеро руководителей колонии ИК-3 «Полярный волк».
Канада: 153 организации и 10 физлиц, включая президента Федерации шахмат России Андрея Филатова.
Австралия: 37 организаций и 55 физлиц – включая Киркорова, Газманова, Расторгуева и Баскова.
Арбитражный суд Москвы удовлетворил первый иск частного инвестора к Euroclear
Заголовок звучит очень круто! Но есть один нюанс: чувак хотел взыскать с Евроклира $582 тысячи, а суд ему присудил только $10к (купоны и дивиденды, но без потерь по самим подзаморозившимся бумагам).
Наш герой, Роман Прудентов. Что-то есть в нем от советского Нила Патрика Харриса
Интересы Романа отстаивала юридическая фирма Stonebridge Legal – к гадалке не ходи, стоимость услуг юристов была повыше «жалких» отсуженных $10 тыс. С другой стороны – Роман там как бы работает партнером, так что вряд ли платил по прайс-листу. Да и ПЕАР неплохой для фирмы вышел!
Производитель чипов для нейросеток Nvidia продолжает расти неприличными темпами
В мае 2023 года мы отмечали достижение капитализацией Nvidia отметки в $1 трлн, а уже на прошлой неделе акции скакнули после публикации хорошей отчетности на очередные +15%, и компания стоит уже целых 2 триллиона баксов.
Тем временем, Интел может похвастаться в лучшем случае скромной капитализацией менее $0,2 трлн
Заодно Nvidia побила рекорд по самой большой прибавке за одну торговую сессию в истории: компания стала дороже аж на $277 млрд всего за день – такое чувство, что всё следующее столетие мы только эти чипы из графических ускорителей и будем на хлеб намазывать и кушать!
Интересно, кстати, что главная американская радетельница за вложения в прорывные инновационные компании – инвесторка Кэти Вуд с фондом ARKK – всю Нвидию продала в конце 2022 года и пропустила рост котировок ее акций в пять раз. Как выяснилось – не все инновационные фонды одинаково полезны! (С начала 2021 года ARKK находится в просадке более чем на 60%, несмотря на впечатляющую динамику американских тех-компаний.)
Твое лицо, когда инвесторы в инновационный фонд ARKK спрашивают «ну и сколько мы там заработали на ралли Nvidia? как это – ноль??»
Нейросетевая монетизация щитпостинга Реддитом
Главный англоязычный мега-форум Reddit собирается выходить на IPO (несмотря на то, что компания продолжает генерировать убыток на уровне $90 млн в год). Под это дело из поданных в SEC документов еще выяснилось, что наш пострел Сэм Альтман из OpenAI владеет почти 9% в Reddit. Ясно-понятно теперь, почему OpenAI решили GPT-2 в 2019-м тренировать именно на ссылках с Реддита!
Кстати, лицензирование данных с форума с целью обучения на них нейросеток становится сейчас существенной частью выручки Reddit (уже заключили контрактов со всякими Гуглами на $200 млн – примерно четверть годовой выручки, хоть это и не относится только к одному году). Кто бы мог подумать 18 лет назад, когда Реддит только появился, что продажа нагенерированного пользователями щитпостинга в будущем может оказаться прибыльной штукой?
Стив Хаффман (CEO Reddit) и сам неуловимо похож на того самого школьника, который пишет в сети «я твой мамка труба шатал!». А потом ChatGPT всё это с забора читает и учится...
Американцы придумали КОРОБОЧКУ для ухода от налогов
Все американские фонды ETF по закону обязаны регулярно распределять получаемые ими купоны и дивиденды в адрес своих инвесторов. Мне это всегда казалось странным – зачем такое странное требование, почему нельзя их удобно сразу аккумулировать внутри фонда (как это делается часто в европейских ETF)?
Разгадка оказалась банальна: налоги на проценты/дивиденды в Штатах составляют до 37%, а capital gain облагается по ставкам гораздо ниже (до 20%). Дядя Сэм не хочет, чтобы ты платил меньше налогов!
А теперь к новости: пацаны из инвесторской тусовки Alpha Architect покумекали, и придумали способ, как получать стабильную доходность на уровне трехмесячных US Treasuries (примерно 5,5% годовых сейчас) – но так, чтобы при этом не получалось процентного дохода к распределению (и, соответственно, к налогообложению). Фонд назвали BOXX (коробочкка?). Объяснять принцип долго, но там конструкция из говна и палок [зачеркнуто] покупки и продажи опционов на акции с хитрой утилизацией налоговых убытков.
TradingView: Котировки (без учета выплаты дивидендов) BOXX и более классического фонда BIL на короткие US Treasuries: нетрудно заметить, что BIL не растет в цене, т.к. всю полученную доходность распределяет инвесторам, а BOXX всё аккумулирует в цене
Я вот думаю: стоит ли американцам рассказывать, чё может пойти не так со всеми этими «сверхнадежными конструкциями на деривативах»? А то был у нас тут один надежный ETF с хеджированием курса деривативами – да потом и обнулился внезапно в марте 2022-го...
Make Japan Great Again
В конце 1980-х все думали, что японцы захватят весь мир – ну, по крайней мере, в экономическом смысле. Поэтому японский фондовый рынок тогда стоил даже больше, чем американский.
Правда, длилось это веселье недолго: с 1990-го японские акции как начали падать, да так и не могли толком восстановиться многие десятилетия. Только на прошлой неделе, 34 года спустя, индекс Nikkei 225 опять достиг того же уровня оценки, что и на пике пузыря 1989 года.
Правда, это всё без учета инфляции. Но зато и дивиденды тоже не учитываются. Короче, выводов не будет, но картинка всё равно вышла поучительная =)
AI Gemini творчески переосмыслила проблему нацизма
На прошлой неделе американский Хвиттер начисто порвался по поводу гугловского чатбота AI Gemini.
У Google уже раньше были проблемки с расовой темой, когда в 2015 году выяснилось, что их нейросетевой распознаватель объектов на фотках уверенно подписывает слово «горилла» под чернокожими людьми. Гуглу тогда пришлось заняться окончательным решением горрильного вопроса: нет, они не натренировали нейросетку лучше различать людей и обезьян – а просто заставили ее забыть о существовании горилл, лол.
Видимо, памятуя об этом провале, они сделали особо сильный упор на том, чтобы научить свою AI Gemini при генерации картинок практиковать ДАЙВЕРСИТИ. Предполагаю, что каждый задаваемый пользователем промпт на генерацию людей перед выполнением просто «пересобирается» под капотом, и туда добавляется что-то вроде «make it as racially diverse as possible».
Ну а дальше ход мыслей нейронки, видимо, следующий: «Дайверсити – это когда чернокожие, азиаты, и т.д. А белые люди – это совсем не diversity, их генерировать не надо!». В результате некоторые выдаваемые картинки выглядят просто абсурдно: самый топ-результат – это когда на запрос «нарисуй мне немецкого солдата в 1943 году» она генерирует чернокожих в нацистской форме.
Кажется, в Рунете даже нейронацистов показывать нельзя, поэтому вот вам отцы-основатели Америки, слева направо: Томас Джефферсон, Джордж Вашингтон, Бенджамин Франклин и Чонгук из BTC
В результате Гуглу пришлось спешно извиняться и решать проблему. Пока краткосрочный метод решения немного напоминает «гориллагейт» 2015-го: нейросетке просто запретили генерировать любых людей.
Ну, хоть мемов от души наделать успели – и то хорошо!
Почему полезно дружить с чатботами на сайтах компаний
Одним из популярных способов использования текстовых нейросеток становится изготовление на их базе чатботов для общения с клиентами на сайте. А-ля «техподдержка» для самых базовых глупых вопросов – только на порядки дешевле, чем использование мясных операторов.
Проблема только в том, что иногда LLM генерируют бредовые и некорректные ответы (они так видят!). Ну и вот подоспел первый судебный прецедент на эту тему: чатбот Air Canada наплел клиенту фейковые условия возврата билетов, а когда они не сработали, авиакомпания сказала «ну надо было пдфки с условиями внимательно читать, что ж вы эту железку на сайте слушаете, думоть надо головой своей, это же всё понарошку!»
Короче, канадский суд подумал, и решил: компании в ответе за тех чатботов, которых они приручили! Придется платить. Предвижу скорое появление лайфхак-статей в стиле «5 надежных промптов для того, чтобы заставить нейросетку на сайте авиакомпании пообещать тебе бесплатный билет первого класса».
POV: Когда ремонтник попытался решить проблему с помощью «окей, чатжпт, как легко починить разваливающийся авиадвигатель?»
18-летняя тиктокерша завела Онлифанс и заработала $200к за первую неделю
Собственно, сабж. А ты и дальше просиживай штаны в офисе. 🙈
Правда, в коммьюнити ноутс Хвиттера пишут, что это всё на самом деле псевдо-хайп и скрытая реклама
Но даже так – бизнес-жилка, по ходу, у девчонки есть! И с финансовой грамотностью порядок.
На всякий случай сразу скажу: эта новость сама по себе – тоже псевдо-хайп и скрытая реклама моего нового интервью с Александром Бабинцевым, которое вышло на прошлой неделе. Саша классный: он бесплатно обучает детей из маленького города Глазова финансовой грамотности. Ну и выпуск, соответственно, про это: как научить своих детей обращаться с деньгами.
Что там с Сэмом?
Багамский банк Deltec, обслуживающий Tether, обвинили в связях с печальной известной FTX/Alameda: дескать, банк им выдавал миллиардами краткосрочные кредитные транши на несколько дней для покупки USDT и дальнейшего... Дальше хз, пока ничего страшного не придумали, но сейчас любая связь с Бэнкманом-Фридом является супер-токсичной – так что, почему бы и в суд не подать?
Тем временем, в Хвиттере появилось первое фото SBF из заключения. Судя по вайбам фотки – местные авторитеты по мере возможностей опекают болезного Сэма как курьезную селебу.
Просится подпись «когда отпросился у мамки на первую дискотеку с ребятами из старших классов»
Хорошая новость недели
Первый человек, которого чипировали Масковским Нейралинком в январе, успешно восстановился и теперь вовсю шерудит мышкой прямо из головы. Вот-вот его научать кликать, там уже до хоткеев недалеко – короче, ждем, когда уже начнет гамать в Контру!
По итогам пока еще не закрытой недели, основной объем распределился в районе 51000 что указывает пока на сильную локальную поддержку. В кластерах в именно в диапазоне 51000 есть следы крупного участника (ов) рынка. По итогам диапазона в целом, как видно на свече прошлой недели - основной объем в кластере в верху бара и указывает на сопротивление в районе 52500 что в целом и подтверждает торговая сессия текущей недели.
Кластер дельта бинанс
Открытый интерес на фьючерсах показывает небольшое падение при этом без какой либо высадки пассажиров по ту или другую сторону. Новых денег на фьючерс не заходит и думаю это связано с ожиданием коррекции. При этом цена относительно открытого интереса продолжает расти в поисках того самого объема и ликвидаций.
ОИ бинанс
На протяжении тренда на индексе всплесков бид / аск - продолжается разгрузка через лимиты на продажу, опять таки это реальная картина (факт). До куда они там собираются разгружать? Да ванга его знает до куда..
Индекс бид / аск
По тепловой карте ордеров опять таки два три обзора назад уже говорили об образовании коридора 51-53к. Ничего не меняется.
Тепловая карта ордеров бинанс
Понятно, я не вкладываюсь в растущий тренд. Сейчас конечно все выглядит крайне позитивно на мой взгляд. Думаю потенциал для роста есть, по этому на коррекциях буду собирать. Цели прежние 43700 и ниже.
Факт: поддержка 51000 сопротивление 53000 / Смотрим на изменения ОИ (при высадке будет рост ликвидаций и закрытие позиций по ОИ)