Большой дивидендный сезон в самом разгаре, компании объявляют и утверждают дивиденды за прошедший 2023 год и за 1 квартал 2024 года. Сегодня подборка из топ-10 акций компаний моей любимой Российской Федерации с самыми большими дивидендами в мае. Подставляем карманы и пошли смотреть!
Также вашему вниманию подборки аналитиков на ближайшие 12 месяцев и компании, которые стабильно платят дивиденды:
Ну а чтобы легко ориентироваться в мире дивидендов и ничего не пропускать, подписывайтесь.
ЦМТ-ап (WTCMP)
Дивиденд – 0,68683 руб
Дивидендная доходность – 5,39%
Период: 2023
Реестр: купить до 02.05.2024
Лукойл (LKOH)
Дивиденд – 498,0 руб
Дивидендная доходность – 6,22%
Период: 2023
Реестр: купить до 06.05.2024
8 000 и точка!
Банк Санкт-Петербург (BSPB)
Дивиденд – 23,37 руб
Дивидендная доходность – 6,95%
Период: 2023
Реестр: купить до 03.05.2024
По обычкам платят больше, чем по префам, а все потому, что у Владимира Владимировича есть акции Банка СПб.
Мосбиржа (MOEX)
Дивиденд – 17,35 руб
Дивидендная доходность – 7,48%
Период: 2023
Реестр: купить до 10.05.2024
Мосбиржа, получилось так, что избавилась от конкурента СПб Биржи, та самовыпилилась, теперь остается пожелать только большого развития и щедрых дивидендов.
Интер РАО (IRAO)
Дивиденд – 0,326 руб
Дивидендная доходность – 7,68%
Период: 2023
Реестр: купить до 31.05.2024
Можно отметить, что абсолютная величина дивидендов растет, успевает ли она за инфляцией?
Росдорбанк (RDRB)
Дивиденд – 15,85 руб
Дивидендная доходность – 7,66%
Период: 2023
Реестр: купить до 27.05.2024
Дивиденды растут от года к году.
ЛСР (LSRG)
Дивиденд – 100,0 руб
Дивидендная доходность – 8,92%
Период: 2023
Реестр: купить до 30.04.2024
Платят регулярно, но не много. А еще акции владелец себе классно переписывает, ну бывает)
Пермэнергосбыт ао и ап (PMSB и PMSBP)
Дивиденд – 28,4 руб
Дивидендная доходность – 10,08% ао, 9,79% ап
Период: 2023
Реестр: купить до 23.05.2024
Вот кто молодец, тот молодец. Регулярные дивидендные выплаты, для региональных энергетиков пермяки просто топчик.
НЛМК (NLMK)
Дивиденд – 25,43 руб
Дивидендная доходность – 10,92%
Период: 2023
Реестр: купить до 24.05.2024
Пока ребята из НЛМК платят за 2023, Северсталь уже объявила дивиденды за 1 квартал 2024 года, пора догонять.
ЛЭСК (LPSB)
Дивиденд – 16,0 руб
Дивидендная доходность – 11,85%
Период: 1 квартал 2024
Реестр: купить до 07.05.2024
Первый квартал, первый раз, первый класс. Мутная липецкая дивидендная история.
5 из 10 компаний уже утвердили дивиденды (ЛСР, ЦМТ, Банк СПб, АКБ «Приморье», Лукойл), еще утвердила НоваБев Групп (бывшая Белуга), но она не попала в топ из-за дивиденда в 3,82% доходности, надо понимать, что у компании это промежуточный дивиденд, в подборке на ближайшие 12 месяцев, мне кажется, без нее никуда.
В оставшихся 5 компаниях тоже сомнений нет, осталось дождаться окончательного решения и подставлять карманы под дивиденды.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, там я рассказываю про дивиденды, финансы и инвестиции.
🤔 Долго сомневался, но в последнее время Тинькофф начал меня засыпать уведомлениями и я решил изучить рынок. Когда-то я даже покупал курс по инвестициям. И вот открыл я приложение Тинькофф Инвестиции, некоторые акции у меня уже там были, я их не продавал, так как потрясения не сильно сказались на их стоимости.
Брокер в приложении показывает хорошую аналитику и настроения акционеров по определенным бумагам, решил обратить на это внимание. В основном там были IT, Банки и металлодобывающие компании. Меня заинтересовали акции Яндекс (который показывает хорошие результаты), Сбер (не сложилось у меня с этой компанией, но потенциал есть + платят дивиденды), Тинькофф и пару бумаг металлодобыващих компаний.
Сумма инвестиций у меня незначительная, но работать с этим точно можно, тем более рассчитанно все на долгосрок. Главное, чтобы не было глобальных потрясений..
🤑 Так же одним глазком посматриваю на криптовалюту, даже крипто-кошелек в Telegram открыл и купил пару монет TON. Посмотрим, к чему это приведет, перспективы, вроде, есть.
❗️Пост не является финансовой рекомендацией и ни к чему не призывает.
В наше время дебетовые карты стали важной составляющей жизни множества людей. Они практичны, надёжны и помогают следить за своими тратами. В этом тексте мы изучим некоторые известные дебетовые карты, доступные в России в 2024 году. Также мы подготовили список из десяти лучших дебетовых карт с кэшбэком.
Рейтинг лучших дебетовых карт с кэшбэком
Мы составили рейтинг из дебетовых карт, по которым предусмотрены самые выгодные бонусные программы для всех держателей. В ТОП-12 таких карточек вошли:
Полный рейтинг ТОП-14 : дебетовых карт вы можете посмотреть на нашем сайте
Для правильного выбора дебетовой карты с кэшбэком в 2024 году следует учесть несколько ключевых аспектов: наличие кэшбека, условия обслуживания, сроки начисления процентов на остаток, а также условия снятия наличных и переводов.
Кэшбек — это удобная система вознаграждения за покупки. Перед выбором карты убедитесь, что банк предоставляет эту опцию. Некоторые финансовые учреждения начисляют кэшбек в рублях, а другие предлагают бонусы для скидок у партнёров банка.
Обслуживание карты — важный фактор, который следует принимать во внимание. Выбирайте карты с бесплатным годовым обслуживанием, чтобы минимизировать затраты.
Проценты на остаток — ещё один важный критерий. Банки, начисляющие проценты на остаток, дают возможность увеличить сохранённую сумму. При этом проценты на дебетовых картах могут быть выше, чем ставки по накопительным счетам и вкладам.
Снятие наличных и переводы также важны. Обратите внимание на условия снятия наличных и переводов при выборе карты. Некоторые банки взимают высокие комиссии за эти операции, что может быть невыгодно для клиентов.
При выборе дебетовой карты с кэшбэком в 2024 году учитывайте указанные аспекты. В дальнейшем будут представлены обзоры популярных и выгодных дебетовых карт, соответствующих указанным характеристикам.
Клиенты, использующие Умную карту Газпромбанка, имеют возможность выбрать одну из двух бонусных программ: «Понятный кэшбэк» или «Умный кэшбэк». В первом случае условия начисления бонусов таковы: 1,5 % за все покупки без использования сервиса «Газпромбанк Привилегия» и 2 % с этим сервисом, а также до 50 % за покупки в партнёрских магазинах банка. Максимальная сумма кэшбэка в этом случае составляет 5 тысяч бонусных баллов.
Если вы выбираете бонусную программу «Умный кэшбэк», то вознаграждение начисляется следующим образом: 1 % за все покупки без использования сервиса и 5 % с ним, а также 3 % за покупки определённых товаров без сервиса. Максимальная сумма кэшбэка в этом случае составляет 5 тысяч бонусных баллов с использованием сервиса «Газпромбанк Привилегия» и 3 тысячи без него.
Газпромбанк начисляет кэшбэк только при условии трат по карте на сумму от 5 тысяч рублей в месяц. Полученные бонусы можно потратить следующим образом: обменять на рубли (от 700 бонусов, курс 1 балл = 0,8 рубля) или компенсировать покупки (от 1 тысячи рублей, курс 1 балл = 1 рубль).
В Тинькофф Банке существует отличная бонусная программа для владельцев дебетовой карты Tinkoff Black. Вот как она выглядит:
от 1% до 15% за покупки в категориях с повышенным кэшбэком, которые обновляются ежемесячно;
до 15% за покупки и платежи в мобильном приложении Тинькофф Банка в разделе «Город»;
до 30% за покупки в партнёрских магазинах Тинькофф Банка.
Владельцы дебетовой карты с подпиской Tinkoff Pro получают ещё больше преимуществ: максимальный кэшбэк за покупки и платежи в разделе «Город» и множество предложений от партнёров Тинькофф Банка.
Максимальная сумма кэшбэка в месяц для держателя карты может составлять:
3000 бонусных рублей без подписки Tinkoff Pro и 5000 бонусных рублей с ней за обычные покупки;
5000 бонусных рублей за билеты в кино, театр, на концерт и выставку в каждой категории, 3000 бонусных рублей за покупки через другие сервисы в разделе «Город»;
6000 бонусных рублей за покупки в партнёрских магазинах Тинькофф Банка.
Тинькофф Банк начисляет кэшбэк в виде реальных рублей на дебетовую карту Tinkoff Black в последний день расчётного периода. Эти средства можно тратить по своему усмотрению.
Начисление кэшбэка за покупки с дебетовой картой «Для жизни» в ВТБ происходит следующим образом:
2% за покупки в категориях «Супермаркеты», «Рестораны» и «Транспорт»; до 50% за покупки у партнёров ВТБ.
Максимальная сумма кэшбэка, которую могут получить владельцы карты за покупки в указанных категориях, составляет 2000 мультибонусов. Количество бонусов за покупки у партнёров ВТБ не ограничено.
Есть два способа потратить накопленные мультибонусы:
Обменять их на реальные деньги по курсу 1 мультибонус = 0,85 рубля. Использовать для оплаты товаров и услуг, подарочных сертификатов, железнодорожных и авиабилетов, бронирования гостиниц и многого другого у партнёров программы «Мультибонус».
По дебетовой карте от Альфа-Банка условия начисления кэшбэка практически идентичны:
от 1% до 15% за покупки в категориях с повышенным кэшбэком, которые обновляются ежемесячно;
до 50% за покупки в магазинах-партнёрах Альфа-Банка.
Кроме того, каждый месяц владельцы карты могут участвовать в розыгрыше суперкэшбэка. Для этого им необходимо вращать колесо в мобильном приложении Альфа-Банка. Максимальный размер кэшбэка, который можно выиграть, составляет 100%. Если категория, которая выпала на колесе, совпадает с выбранной на месяц категорией повышенного вознаграждения, проценты суммируются.
В этом случае максимальная сумма кэшбэка в месяц, которую может получить владелец карты, составляет всего 5 тысяч бонусных рублей. Альфа-Банк начисляет вознаграждение в виде бонусных баллов на отдельный бонусный счёт. Затем их можно перевести в виде живых рублей на любой счёт. Тратить их можно по своему усмотрению.
По дебетовой карте «Польза» от Хоум Банка действует простая бонусная программа. Условия начисления кэшбэка включают:
от 1 % до 15 % за покупки в категориях повышенного кэшбэка;
до 30 % за покупки в магазинах-партнёрах Хоум Банка.
Максимальная сумма кэшбэка зависит от неснижаемого остатка на счёте на 27 число предыдущего месяца:
если остаток меньше 2 миллионов рублей, держатель карты может получить до 3 тысяч бонусных баллов, из которых 1 тысяча — в категории повышенного кэшбэка более 1 %;
если остаток больше 2 миллионов рублей, держатель карты может получить до 5 тысяч бонусных баллов, из которых 3 тысячи — в категории повышенного кэшбэка.
Для зарплатных клиентов максимальная сумма кэшбэка составляет 4 тысячи бонусных баллов, из которых 2 тысячи — в категории повышенного кэшбэка.
Бонусные баллы можно обменять на рубли по курсу 1 балл = 1 рубль. Минимальная сумма для списания составляет 500 баллов. Потратить полученные деньги можно по своему усмотрению.
Условия начисления кэшбэка по дебетовой карте «MTS CASHBACK» следующие:
1% за все покупки без исключений; 5% за покупки в определённых категориях; 5% за покупки в супермаркетах при наличии подписки «МТС Premium»; до 25% за покупки у партнёров МТС Банка.
Максимальная сумма кэшбэка, которую можно получить в МТС Банке, составляет 10 000 бонусных рублей в месяц. Банк начисляет их в течение 5 дней после совершения покупок.
Выгодно потратить кэшбэк можно только при наличии подписки «МТС Premium». С ней полученные баллы можно использовать для:
оплаты части покупок в салонах связи МТС; оплаты мобильной связи от МТС для себя и своих близких; оплаты билетов на концерты и выставки в сервисе МТС Live; обмена на бонусы у партнёров бонусной программы.
Без подписки «МТС Premium» потратить бонусные баллы можно только на благотворительность. Таким образом, такая карта будет невыгодна для людей, которые не пользуются продуктами и услугами МТС.
По дебетовой карте «My Life» от УБРиР кэшбэк начисляется следующим образом:
от 1 % до 5 % за покупки в выбранных категориях повышенного кэшбэка;
до 35 % за покупки в магазинах-партнёрах УБРиР.
Среди категорий повышенного кэшбэка сейчас держатели могут выбрать следующие:
5 % за оплату жилищно-коммунальных услуг, но не более 300 бонусных рублей в месяц;
3 % за покупку бытовой техники, но также не более 300 бонусных рублей в месяц;
3 % за оплату топлива и других товаров и услуг на АЗС, но также не более 300 бонусных рублей в месяц;
3 % за покупки в аптеках, но также не более 300 бонусных рублей в месяц;
1 % за покупки в супермаркетах, но также не более 300 бонусных рублей в месяц;
1 % за все остальные покупки, но не более 1700 бонусных рублей в месяц.
Таким образом, дебетовая карта будет выгодна только для тех, кто не тратит много денег на оплату жилищно-коммунальных услуг, так как за них держатели могут получать не более 300 бонусных рублей в месяц.
Ещё 10 % держатели могут получать за оплату поездок на городском и пригородном транспорте при получении на карточку заработной платы. Кроме этого, 5 % банк начисляет за покупки в интернете при подключении опции «Больше плюсов». Максимальная сумма кэшбэка в первом случае составляет 300 бонусных рублей в месяц, а во втором — 500.
Вознаграждение банк начисляет до 20 числа месяца, следующего за расчётным. Но только при условии трат по карте на сумму от 5000 рублей в месяц.
СберБанк предлагает стандартную бонусную программу «СберСпасибо» для своей дебетовой карты. Условия начисления кэшбэка включают:
до 10 % за покупки в категориях повышенного кэшбэка на уровнях привилегий «Огромное Спасибо» и выше;
до 30 % за покупки в магазинах-партнёрах СберБанка.
Кроме того, предусмотрены дополнительные бонусы:
5 % за покупки в кафе при тратах на сумму от 20 000 рублей в месяц или поддержании неснижаемого остатка на сумму от 40 000 рублей;
5 % за покупки в кафе, такси и 10 % за покупки на АЗС при тратах на сумму от 75 000 рублей в месяц или поддержании неснижаемого остатка на сумму от 150 000 рублей;
5 % за покупки в кафе и такси, до 7 % за покупки в СберМаркете и 10 % за покупки на АЗС при наличии подписки «СберПрайм+»
Кэшбэк начисляется в виде бонусов, которые можно потратить следующим образом:
обменять на скидки до 99 % у партнёров программы «СберСпасибо»;
обменять на скидки до 99 % при покупке железнодорожных и авиабилетов, бронировании отелей;
обменять на купоны и сертификаты у партнёров программы «СберСпасибо».
Условия начисления кэшбэка по этой дебетовой карточке выглядят следующим образом:
до 1% за все покупки без исключения;
2% за покупки в кондитерских;
3% за покупку кофе на АЗС в приложении “Турбо”;
5% за покупку в сезонных категориях повышенного кэшбэка;
5% за покупку топлива на АЗС в приложении “Турбо”;
до 35% за покупки в магазинах-партнерах ФОРА-БАНКа.
Что касается максимальной суммы кэшбэка, то за обычные покупки держатели карточки могут получать до 10 тысяч бонусных рублей в месяц, а за покупки в сезонных категориях повышенного кэшбэка — до 2 тысяч.
Стоит обратить внимание на то, что 5% за покупку топлива на АЗС складывается из 2% скидки и 3% кэшбэка.
Условия начисления кэшбэка по карте рассрочки «Халва» следующие:
1 % за оплату жилищно-коммунальных услуг в приложении «Халва — Совкомбанк» собственными или заёмными средствами.
1 % за каждую покупку вне партнёрской сети собственными средствами на сумму от 1 тысячи рублей.
2 % за покупки в магазинах-партнёрах собственными средствами при оплате картой.
2 % за покупки в магазинах-партнёрах собственными средствами на сумму до 5 тысяч рублей включительно при оплате сервисом «Рау», платёжным стикером или в интернете.
4 % за покупки в магазинах-партнёрах собственными средствами на сумму от 5 до 10 тысяч рублей включительно при оплате сервисом «Рау», платёжным стикером или в интернете.
6 % за покупки в магазинах-партнёрах собственными средствами на сумму от 10 тысяч рублей при оплате сервисом «Рау», платёжным стикером или в интернете.
10 % за каждую поездку на такси «Яндекс Go» при оплате сервисом «Рау», платёжным стикером или в интернете.
10 % за покупки в магазинах-партнёрах собственными средствами на сумму от 50 тысяч рублей с подпиской «Халва.Десятка» при оплате сервисом «Рау», платёжным стикером или в интернете.
Максимальная сумма кэшбэка, которую могут получить владельцы карты рассрочки «Халва», составляет 5 тысяч бонусных рублей в месяц. Бонусы начисляются в течение 20 дней после совершения покупок. Полученные баллы можно обменять на рубли в интернет-банке или в приложении «Халва — Совкомбанк» по курсу 1 балл = 1 рубль.
Владельцы дебетовой карты «ОТП Забота» от ОТП Банка могут рассчитывать лишь на 3% кешбэка за покупки в супермаркетах и оплату коммунальных услуг. Банк начисляет его не позднее 10-го числа месяца, следующего за расчётным периодом.
Максимальный размер кешбэка, доступный для владельцев дебетовой карты, составляет 3000 бонусных рублей в месяц. Банк зачисляет их на специальный бонусный счёт. Впоследствии полученный кешбэк можно обменять на реальные деньги, когда сумма вознаграждения превысит 200 бонусных рублей.
Заключение:
При выборе дебетовой карты учитывайте ваши потребности, предпочтения и финансовые возможности. Обратите внимание на стоимость выпуска, годового обслуживания и дополнительных услуг, платёжную систему, возможность снятия наличных и межбанковских переводов без комиссии, а также условия начисления кэшбэка и процентов на остаток по карте.
В конце марта писал про Московскую биржу как бенефициара текущей ситуации с высокими ставками, но после выступления ЦБ в последнюю пятницу ситуация для главного казино страны стала еще лучше. Обо всем по порядку.
📌 Апдейт по потенциальным результам за 2024 год
Понятно, что еще может 100 раз поменяться, а на НКЦ могут наложить санкции, но я не буду закладывать это в свои расчеты. Тут в расчетах почти все без изменений кроме одного пункта по процентным доходам.
— Комиссионный доход. Компания в 4 квартале 2023 года в виде комиссионого дохода получила 16 млрд, поэтому цифра в +-60 млрд за весь 2024 год более менее адекватная, приятным бонусом для Московской биржи.
— Процентный доход. У компании был очень сильный 4 квартал по процентным доходам (заработали 19 млрд) из-за высокой ставки. Изначально я думал, что компания заработает примерно 70 млрд из-за постепенного снижения ставки, начиная с апреля и в течении второго полугодия, но после заявлений ЦБ о том что в этом году ставка останется высокой, я пересмотрел сильно вверх свой взгляд по этой строчке доходов с 70 до 80 млрд.
— Операционный расходы. Компания уже заявила, что операционные расходы в этом году вырастут примерно на 40% с текущих 30 млрд до 42 млрд.
— Чистая прибыль и дивиденды. Как итог чистая прибыль после вычета налогов может составить около 80 млрд рублей (+30% год к году). Форвардный P/E сейчас около 6.8, что немного для компании с таким ROE. Компания 60% от чистой прибыли направляет на дивиденды, которые за 2024 год могут составить около 22 рублей.
📌 Дивиденды за 2023 год в подарок
Понятно, что ничего тут не будет в подарок, так как будет дивидендный гэп на величину дивидендов в 17 рублей, но компания исторически быстро закрывала дивидендный гэп (он всегда около 7-8%). За последние 12 лет (кроме 2018 года) у компании уходило на закрытие дивидендного гэпа около 30-40 дней.
Вывод: не стал брать по 215 в марте, поэтому пришлось взять сейчас дороже по 235 сейчас. Справедливую цену вижу в районе 260 рублей + дивиденды в 17 рублей за 2023 год.
В марте месяце отчиталась Сегежа. Перед отчетом, я даже брал немного акций и усреднял, надеялся, что компании удалось улучшить результаты.
скрин покупки в сбере
Как видите купил два лота 18 числа. Ну, а теперь давайте перейдем к отчету.
Сегежа» получила чистый убыток по МСФО в 2023 году в 15,98 млрд рублей против 6,05 млрд рублей прибыли в 2022 году. Об этом говорится в финансовой отчетности компании.
Выручка в 2023 году снизилась до 88,48 млрд рублей с 96,87 млрд рублей. Показатель OIBDA упал на 60% и составил 9,28 млрд рублей. Капитальные затраты сократились на 33%, до 6,8 млрд рублей. Свободный денежный поток составил 17,67 млрд рублей. Долг на конец 2023 года вырос до 133,22 млрд рублей.
В 4 квартале 2023 года чистый убыток «Сегежи» вырос до 5,5 млрд рублей против 3,2 млрд рублей в 4 квартале 2022 года. Квартальная выручка составила 24,77 млрд рублей. Показатель OIBDA снизился на 23%, до 2,2 млрд рублей.
Чистый долг равен 122,6 млрд руб., рост показателя к 30 сентября 2023 г. составил 3%. Соотношение чистого долга к LTМ OIBDA — 13х за счет снижения расчетного показателя OIBDA за последние 12 месяцев, а также незначительного увеличения суммы чистого долга.
Segezha Group планирует в этом году провести докапитализацию для снижения долговой нагрузки, заявил президент лесопромышленного холдинга Михаил Шамолин
На новости о допэмиссии, акции падают, дела не улучшаются, видать так и не получилось, переориентироваться компании, разговоры о допэмисси еще в прошлом году были.
Возможно, акция и 2₽ достигнет, надо ждать информацию по допки, продавать не буду, а вот если будет рубля 2 может и еще наберу, возможно кампания сможет переориентироваться и цена на дерево вырастут, а пока все плохо. К тому же у инвесторов память короткая, чем и воспользуюсь, на допке будут скидывать, а я скуплю дешевле и буду сидеть несколько лет, а там глядишь все нормализуется и начнут скупать ее заново, а я уже будут с хорошей позиций и низкой средней, это как с газпромом сейчас.
Еще надо следить за АФК системой, будет она помогать компании, или нет, выходить из нее и т д, в прошлом году помогли, значит заинтересованы пока в бизнесе. Компания также удачно гасила облигации, но и занимала, плюс ставки сейчас высоки, долг обслуживать не очень комфортно.
У многих компаний получается адоптироваться, даже той же м. видео у Сегеже пока нет, странно все, может там в управлении слабый народ?
Риски осознаю и принимаю, каждый пусть решает сам. кому то возможно проще и продать и спасть спокойно. Я всегда покупаю не большими дозами, снижая тем самым риски, а в случаи хорошего исхода, увеличиваю потенциал портфеля и дивов. После мои покупки пока не оправдались отчетом.
скрин/портфель из сбера
Как вы видите акций у меня 3500 штук средняя ниже 7р, по чуть чуть докупался и снижал ее. Убыток тоже не большой всего 10к, диверсификация помогает мне, также и с полиметаллом и киви, везде убытки не большие. Кстати у кого облигации сегежи, могут спать спокойнее, допэмиссия позволит найти деньги на купоны и погашения. А еще аналитики говорят, что сегежи в этом году надо 55 ярдов погасить, а денег нет, поэтому допка неизбежна.
Вышла недавно новости, что поддержка Сегеже будет
АФК "Система" рассчитывает, что подконтрольный ей лесопромышленный холдинг Segezha Group самостоятельно решит проблему высокого долга, но при негативном развитии событий готова поддержать "дочку".
"Точно мы этот актив создавали и растили не для того, чтобы при первой сложной ситуации его бросить. Конечно, компания "Система" готова поддержать и помогать разрешать эту ситуацию, в которою компания (Segezha - ИФ) попала.
🏭 По данным WSA, в марте 2024 г. было произведено — 161,2 млн тонн стали (-4,3% г/г), месяцем ранее — 148,8 млн тонн стали (+3,7% г/г). По итогам же 3 месяцев — 469,1 млн тонн (+0,5% г/г). Основной "вклад" в ухудшение глобального производства стали в марте внёс Китай, флагман сталелитейщиков (54,8% от общего выпуска продукции) произвёл — 88,3 млн тонн (-7,8% г/г). В плане роста стоит выделить: Индию — 12,7 млн тонн (+7,8% г/г) и Турцию — 3,2 млн тонн (+18% г/г), но как вы заметили Индия и Турция не так сильно влияют на мировое производство, как Китай. Стоит отметить и производственный кризис в EC, на это указывает снижение выплавки, который месяц подряд — 11,6 млн тонн (-4,3% г/г), не помогает даже Германия — 3,5 млн тонн (+8,4% г/г).
🇷🇺 Как обстоят дела с выпуском стали в России? В марте было выпущено — 6,6 млн тонн (+0,8% г/г), месяцем ранее — 5,7 млн тонн (-4,4% г/г). По итогам 3 месяцев — 18,7 млн тонн (-0,2% г/г). После снижения выпуска в феврале (первое снижение за 10 месяцев), который, кстати, повлиял и на I кв. в целом, металлурги воспряли в марте. У российских сталеваров есть несколько преимуществ: ослабший ₽, внутренний спрос, стабилизация цен на продукцию и завидный кэш на счетах, при этом уже все объявили дивиденды за 2023 г., а кто-то и за I квартал 2024 г. С начала года рост акций сталеваров составил: НЛМК — 30,48%, ММК — 4,89% и Северстали — 34,16%. Почему такой разброс? Давайте разбираться:
🔩 ММК: за I кв. 2024 г. уменьшил производство стали и чугуна, а также у него просели продажи металлопродукции. CAPEX, в I кв. составил — 21,8₽ млрд (+15,5% г/г) и это не предел (по оценке 80-90₽ млрд понадобится за год). FCF снизился до — 7,9₽ млрд (-40,5%), если эмитент вернётся к квартальным выплатам, то с учётом FCF получается 0,7₽ на акцию (1,2% див. доходности). Компания имеет увесистый кэш на депозите (170,2₽ млрд, +5,2% г/г) и отрицательный чистый долг (-95,9₽ млрд), но кто будет себя лишать возможности при такой ставке забирать повышенные %? Как итог СД ММК рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере — 2,752₽ на акцию (див. доходность — 5%), всё в рамках моего прогноза. Из положительного стоит отметить, что ММК ведёт переговоры с ФАС о заключении мирового соглашения и у компании увеличенная дебиторка/запасы сырья (распродадут/получат весомый кэш), но опять же навряд ли див. доходность за 2024 г. будет 2-ой.
🔩 Северсталь: увеличила производство стали и чугуна в I кв. 2024г., но продажи металлопродукции снизила на 11%. FCF в I кв. вырос на 33% г/г до 33,1₽ млрд. Кэш на счетах компании составляет — 403,4₽ млрд (+8% г/г), как вы понимаете чистый долг отрицателен — 238,6₽ млрд. СД Северсталирекомендовал выплатить дивиденды за I кв. 2024 г. — 38,3₽ на одну акцию (див. доходность ~2%). На выплату направят ~97% от FCF, а значит идёт приверженность див. политике и возращение к квартальным выплатам. Так же Северсталь и ФАС договорились о снижении штрафа почти в 10 раз: с 8,7₽ млрд до 900₽ млн.
🔩 НЛМК: у компании отрицательный чистый долг, весомый кэш на счетах, также ЕС продлила разрешение на импорт стальных полуфабрикатов до 2028 г., помимо этого, растёт дебиторская задолженность, как и запасы, а значит есть, что реализовывать и за что ещё получать плату. Как итог совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 2023 г. — 25,43₽ на акцию (11% див. доходности), вы были предупреждены об этом сверх дивиденде и о плановом росте акции. Я уверен, что компания вернётся к квартальным выплатам и также договорится с ФАС о штрафе.
📌 Конъюнктура внутреннего рынка до сих пор остаётся достаточно благоприятной (строительная активность и устойчивое потребление в других отраслях промышленности), поэтому металлурги выплачивают дивиденды за 2023 г., на очереди квартальные, а договорённость с ФАС снизит фин. издержки компаний.
Неделя выдалась богатой на события. Появились новые рекомендации дивидендов, ЦБ сохранил ключевую ставку, МТС-банк вышел на биржу с акциями, разместились новые облигации: об этом и читайте в традиционном обзоре за неделю.
Индекс Мосбиржи, IPO, дивиденды 🔸В ожидании новых дивидендов и жёсткой денежно-кредитной политики ЦБ индекс Мосбиржи на этой неделе снизился с 3470 до 3465 пунктов. Кстати торги в понедельник и вторник будут, выходной только 1 мая.
🔸МТС-банк разместил акции в рамках IPO по цене 2500₽/шт. Спрос превысил предложение объем 15 раз. Акции распределились равномерно: 5 млрд ₽ пришлось на розничных инвесторов, 6,5 млрд ₽ - на институциональных. Free float 13,3%.
🔸Рекомендованы дивиденды: - ТГК-14 0,00128871 ₽ (8%). Последний день покупки 3 июня; - Займер 4,58 ₽ (2%), до 6 июня; - Красноярскэнергосбыт1,33138842 ₽ (6,8%) до 7 июня; - Европлан 25 ₽ (2,4%) до 10 июня; - ММК 2,75 ₽ (4,8%) до 10 июня; - Северсталь 30 ₽ (2%) до 17 июня; - Артген биотех 1,2 ₽ (1%) до 17 июня; - Самараэнерго 0,234 ₽ (4,92%) до 18 июня; - Татнефть 25,17 ₽ (3,5%) до 3 июля; - Инарктика 10 ₽ (1,1%) до 5 июля; - Сбер 33,3 ₽ (10,7%) до 10 июля; - МТС 35 ₽ (11,4%), до 15 июля.
🔸Итоговый размер дивидендов российских компаний в этом году может превысить 3 трлн ₽. Больше всего дивидендов ожидается от нефтегазового сектора (около 1,4 трлн ₽).
Облигации, новые выпуски 🔸Индекс гособлигаций RGBITR снизился с 601,6 до 597,65 пунктов. Доходность длинных ОФЗ составляет 13,5...13,8%, коротких 14,5%.
🔸Для покупки могут быть интересны: - облигации с постоянным и ежемесячным начислением купонов (на случай снижения ключевой ставки); - облигации с погашением через 3 и более лет подпадающие под ЛДВ (чтобы повысить доходность на брокерском счете); - флоатеры с ежемесячным начислением купонов (на случай если ключевая ставка долго будет высокой).
🔸Собрали заявки на размещении/разместились облигации: - Элемент лизинг 1Р8 (купон 16% на 3 года); - НовабевБП6 (купон 14,9% на 2 года); - ПКБ 1Р-04 (купон 17% на 3 года); - Ресо лизинг БП25 (купон не выше 15,5% на 3 года); - ГТЛК 1Р-21 (купон плавающий ключевая ставка+спред не выше 2,15% на 5 лет с офертой через 3,5 года); - ЕвроТранс 002P-02 (купон лесенка с 17 до 13,5% на 7 лет).
🔸На очереди следующие размещения: - ЕвразХолдинг Финанс 3Р1 (16 мая, купон до 17,5% на 2,5 года); - ЕвроСибЭнерго 1Р05 (16 мая, купон до 8,5% в юанях на 2,5 года); - Акрон Б1Р4 (21 мая, купон до 8% в юанях на 2 года).
Ключевая ставка 🔸Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%, как ожидалось. ЦБ будет удерживать ставку пока не появится устойчивая тенденция на снижение инфляции к целевому уровню.
Что еще? 🔸Новая холдинговая компания "Циан" (зарегистрированная на Сейшелах Cian Technology Ltd) намерена провести редомициляцию в РФ.
🔸Чистая прибыль Сбербанка за 1 кв. 2024 г. увеличилась на 11,3% г/г до 397,4 млрд руб. по МСФО. Рентабельность капитала (ROE) остается на высоком уровне — 24,2%.
🔸МТС одобрил дивидендную политику на 2024–2026 гг.,согласно которойцелевой уровень дивидендов будет составлять не менее 35 руб. на акцию.
🔸Правительство РФ рассматривает повышение ставки по семейной ипотеке для семей с детьми старше шести лет с 6% до 12% с 1 июля 2024 года. При этом сама программа может быть продлена до 2030 года.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.
Мы постарались сделать каждый город, с которого начинается еженедельный заед в нашей новой игре, по-настоящему уникальным. Оценить можно на странице совместной игры Torero и Пикабу.