Согласно всем расчетам, страна развивалась колоссальными темпами, но в чем же тогда была проблема. Основное — это Первая мировая война. То, сколько стоила война, вызывает удивление до сих пор, в 1914 году одни сутки ведения войны обходились в 12 миллионов рублей, в 1917 году уже в 55 миллионов. Каждый год война пожирала ⅓ всего национального дохода страны, огромные потери в рабочей силе и падение уровня жизни и без того бедного населения страны, в целом основные причины Февральской революции были экономическими проблемами как простых людей, так и элит, которые и организуют революции. Также неочевидный факт, почему были такие запредельные темпы роста всех отраслей, это эффект низкой базы, такое явление, когда экономический рывок происходит на почти отсутствующей базе. Если у вас в целом не было промышленности и появился один станок, то это уже экономический рост в 100%. Российская Империя в первую очередь была аграрной страной, и отличные показатели роста промышленности по сравнению с США были возможны из-за низкой развитости этой самой промышленности в стране. С основой царской экономики разобрались, идем дальше.
Февральская революция и свержение Царя не решают главную проблему, выход из Первой мировой войны, происходит это из-за зависимости от иностранных капиталов (один из важнейших аспектов развития Российской империи — это западные кредиты, в первую очередь Французские).
В апреле 1917 года в Россию прибывает поезд с революционерами-эмигрантами во главе с Владимиром Лениным. Важный аспект, который я считаю необходимо упомянуть. Ленин никогда не был пролетариатом, чьи интересы он «отстаивал», часть жизни он прожил в эмиграции на, внимание! немецкие деньги, то есть на деньги страны-агрессора, с которой у России в это же время продолжала идти война. И что очень немаловажно, немецкое правительство было одним из крупнейших спонсоров коммунистов в целом, и именно оно помогало прийти Владимиру Ильичу к власти в надежде на выход Российской империи из войны. Причем деньги, которые получал Ленин, исчислялись миллионами марок, а в Россию он прибыл на «запломбированном поезде» в отдельном вагоне, который никто не имел права досматривать. Такой боец за права пролетариата. И отвечая на, возможно, возникший вопрос: зачем Германия платила Ленину? Тут всё просто, приход большевиков к власти мог стать гарантом выхода России из Первой Мировой, что было жизненно необходимо Германии, и то, что по факту и случилось.
Глава один. Остатки царской экономики, НЭП, пятилетки и Великая отечественная война. (1921-1945г)
Вот мы с вами и перешли непосредственно к началу нашей большой темы. После революции большевикам досталась все еще достаточно мощная, хоть и очень проблемная экономика, которую все-таки можно было спасти. Но Гражданская война не позволила это сделать даже в теории, с внедрением «военного коммунизма» и самыми хардкорными теориями о том, как может выглядеть социализм, к 1921 году промышленное производство сократилось в 7 раз (по сравнению с 1913 годом), производство хлеба и сельхозпродуктов снизилось вдвое. Это страшно выглядит даже в цифрах, честно говоря, что это означало на практике — полное разрушение и критический урон всем отраслям экономики и самое главное — падение уровня жизни людей, многие из которых столкнулись натурально с голодом.
И вот в 1921 году руководство страны решает перейти к Новой экономической политике, отойти немного от столпов социализма и коммунизма, уйдя в рыночные отношения, во имя спасения экономики. Идея на самом деле максимально здравая, которую удалось реализовать Ленину несмотря на огромное сопротивление со стороны других видных революционеров, например Троцкого. Смотря из нашего времени, я, например, почти уверен, что другого шанса на спасение у страны не было, идет Гражданская война, которая сжирает и так уже самые последние из имеющихся ресурсов, надо кормить армию. Страна находится в экономической блокаде, и если раньше западные капиталы бежали в Россию, то сейчас все было национализировано, и порушены отношения со странами Запада. Пролетариат, который должен был быть основной движущей силой и опорой новой власти, активно бежит в села, чтобы хоть как-то прокормить себя и свою семью. И что самое опасное для нового режима — это начавшиеся бунты. Бунт моряков в Кронштадте является отличной иллюстрацией, насколько режим не имел поддержки со стороны народа и даже со стороны армии.
И на фоне этого всего НЭП казался и должен был стать реальным спасением ситуации, начинался он как местечковая помощь крестьянам, которая потом переросла в большие уступки «буржуазной экономике».
Теперь, я думаю, давайте подробно посмотрим, что из себя НЭП представлял, что он привнес и поменял.
В первую очередь, конечно, это отмена продразверстки и введение продналога. Теперь крестьяне должны были отдавать не 70% того, что они «произвели», а только 30% в виде налога, серьезное послабление. Появление класса «кулаков» среди крестьян, тех, кто имел больше, чем все остальные, самых предприимчивых, и в целом я бы назвал это первым появлением в новой стране класса предпринимателей, которых потом, к сожалению, ждет незавидная судьба, но про это дальше.
Отмена уравниловки, большинство теперь работает сдельно, и в целом практика всех как-то сравнять-приравнять на время уходит.
В страну приходит иностранный капитал, они здесь строят заводы, инвестируют в экономику и наполняют страну более ликвидными товарами, вещами и т. д., что, конечно, сильно помогает стране. При этом не обходится без скама, например западному инвестору могли выдать месторождение руды при условии, что если он не выйдет на заявленный определенный объем добычи через 5-6 лет, месторождение обратно национализируют, и что правильно, выдавались по таким схемам уже обычно отработанные месторождение, на объем в которых выйти было невозможно.
Были также схемы, как скамили банки, как расцветала коррупция и многое-многое другое, но это уже совсем глубокое погружение в тему, которое нам не нужно.
Шум и гам в этом логове жутком,
Но всю ночь напролет, до зари,
Я читаю стихи проституткам
И с бандитами жарю спирт.
Нэпманы были супер интересными персонажами, они стали оч. богаты за супер короткий промежуток времени, и в целом все они понимали, что всё, что они имеют, оч. ненадолго, и поэтому гуляли все, как в последний раз. Кабаре, рестораны, кино, кстати.
В народе нэпманов не любили, это было очевидно, потому что они имели слишком много всего по сравнению с обычными людьми.
Еще время НЭПа запомнится очень большим количеством прям прорывных тем. Например, расцвет феминизма, женщина имела все те же права, что и мужчина, достаточно спокойно все относились к частым сменам партнеров, что в целом представить в Европе тогда было невозможно, и много другой актуальной даже на сегодняшний день повестки тогда уже было реализовано. Достаточно много прав было у геев, их не преследовали и не прессовали законодательно, и в целом в моде у мужчин был макияж из-за подражания актерам кино. (ЛГБТ признано экстремистской организацией, деятельность которой запрещена на территории РФ)
И последний уникальный культурный феномен, движение «Долой стыд». Первое общество нудистов, не признающих одежду как пережиток буржуазного общества, угарные типы, почитайте, если будет интересно.
Почему вообще в экономическом тексте я это всё рассказываю, во-первых, это высшая точка СССР как околокапиталистической страны, и в целом современные исследования показывают, что рост экономики во время НЭПа смог отработать негативный эффект революции и гражданской войны, и без культурных феноменов это было бы невозможно, т. к. существует прямая корреляция этих двух вещей.
Если всё так хорошо, почему НЭП был свернут? Причин очень много, но основные — это смерть Ленина, который был главным инициатором НЭПа, и как следствие резкое осознание противоречивости этого всего советской идеологии, причем свернут НЭП был некрасиво, на мой взгляд. Иностранных инвесторов опрокинули, многих раскулачили и т. д., но про это дальше, а пока.
Вот и первый график у нас, к которому мы с вами еще очень много раз вернемся, но посмотрим его на том этапе, к которому мы пришли. Виден стабильный рост промышленности в Российской империи, причем оч сильный рост. Жесточайшее падение до уровня 30-ти летней давности из-за связки Первая Мировая + Революция + Гражданская война с военным коммунизмом. И отыгрыш назад, резкое возвращение к тем показателям, которые должны были быть при обычном сценарии развития страны, и на временной шкале видно, что произошло это еще до первой пятилетки, а сами пятилетки стоят во главе экономического роста, но про это мы поговорим более подробно.
Завершение НЭПа, приход к власти Сталина и пятилетки. Следующая большая история.
Что мы имеем на старте, экономика и промышленность вернулись на уровень 1913 года и продолжают рост, НЭП по идеологическим причинам свернут, но существует острая необходимость восстановления и вообще, откровенно говоря, строительства тяжелой индустрии, тяжелой промышленности в связи с надвигающейся войной с Германией. Командующий союзных войск, французский маршал Ф. Фош сказал про Версальский договор, завершивший Первую Мировую Войну: «Это не мир, это перемирие на 20 лет». Что, собственно говоря, было абсолютно пророческими словами, но нам это важно в контексте того, что Сталин понимал необходимость индустриализации страны, чтобы успеть ее подготовить к войне. И в 1928 году был принят «План развития народного хозяйства», действовавший с 1928 по 1932 год (был выполнен по итогу на год раньше), и включал в себя «реальные задачи по развитию промышленности для становления СССР из аграрной страны в индустриальную».
Перед первой пятилеткой важно понимать, на какие деньги это всё строилось. Весь экспорт страны представлял из себя продукты агрокомплекса страны, в первую очередь зерно. У СССР не было своих технологий для проектирования и строительства заводов и вообще каких бы то ни было производств. Проектирование и строительство заводов производилось американской компанией «Albert Kahn Inc.» (они же строили заводы для Форда), а покупалась большая часть оборудования в Германии: общая стоимость советских заказов в 1931 году достигла рекордной суммы 919,2 миллиона марок. В первой половине 1932 года СССР закупил 50 % чугуна и стали, экспортировавшихся Германией, 60 % всего землеройного оборудования и динамомашин, 70 % всех металлообрабатывающих машин, 80 % кранов и листового металла, 90 % всех паровых, газовых турбин и паровых кузнечно-прессовых машин.
Но основной проблемой в этом параде успехов, конечно, был голод, который охватил в тот момент страны. Коллективизация, раскулачивание и много других мер, направленных на реформу села, привели к огромным проблемам.
Отступление. Сейчас мы не рассматриваем Сталина с точки зрения правителя, и многие важнейшие исторические факты, такие как раскулачивание, мы поднимаем достаточно опосредованно, оценивать эпоху правления Сталина я не имею никакого желания, для меня это достаточно деспотичный руководитель, главной заслугой которого является победа в Великой Отечественной, нивелирует ли это всё, что происходило в 30-е годы? Думаю, нет, но могла ли без всех тех жестких решений история сложиться более удачно? Тоже думаю, нет, так или иначе, если бы политика была другая, ВОВ была бы, скорее всего, проиграна, поэтому сложный дискуссионный момент мы оставим и коснемся этой эпохи с политической точки зрения минимально.
Коллективизация привела к падению урожая, к тому же привела и ликвидация частных хозяйств. В связи с чем количество продуктов питания снизилось, но в ситуации отсутствия промышленности, когда экспортными товарами могли быть только эти самые продукты питания, а без экспорта промышленность было построить невозможно, данная сложная система привела к неизбежности голода, как бы это грустно ни было. Но, как преждевременный итог, промышленность (только тяжелая) была построена и готова к надвигающейся (и неизбежной) войне, так же, как в последствии был готов и агрокомплекс страны. Но очень важно осознавать, что мы живем в мире с ограниченными ресурсами, вообще все ресурсы у нас ограниченны. И если где-то идет бурный рост, то другие сферы, территории и т. д. будут отставать в развитии. И в СССР 30-х годов, помимо голода, остро стоял вопрос продуктов легкой промышленности (т. е. товаров ежедневного потребления, то, чем пользуется каждый человек регулярно: одежда, предметы для дома и т. д.). Все заводы, которые строились, были частью тяжелой промышленности (металлургия, машиностроение и т. д.), и это также очень сильно влияло на благосостояние граждан, и в целом, когда мы с вами дойдем до 70-80-х годов, этот факт будет нам очень важен, поэтому прошу его запомнить. В целом пятилетки создавались как раз для развития военно-промышленного комплекса, поэтому тут никаких сюрпризов нет, сюрпризы будут потом, хах.
И, конечно, нельзя не отметить тотальную борьбу с неграмотностью, которая началась, конечно, намного раньше, но максимально развернулась и цвела именно в это время. Одна из главных проблем Российской империи — это неграмотность населения (причем эта неграмотность была не как у меня, в виде ошибок грамматических, а люди натурально не умели читать и писать), и при таких раскладах не построить в целом ничего, поэтому, конечно, это было большим достижением СССР (но справедливости ради, борьбу эту начали еще при императоре).
Давайте подведем промежуточный итог, что мы имеем. Царская экономика во время революции уже была очень проблемной, окончательно погрузившись в коллапс во время Гражданской войны. НЭП, направленный на спасение того, что осталось, подарил эпоху свободы и экономического роста, одновременно с этим сильно разделив общество, и в конечном счете был свернут по идеологическим причинам. Пятилетки, план по строительству тяжелой промышленности, по причине неизбежности будущей войны, необходимый сложный этап на пути к будущей победе. Усугубление продовольственного кризиса и кризиса легкой промышленности, опять-таки вследствие подготовки к войне. Не будем, конечно, там были огромные проблемы по всем фронтам (в прямом и переносном смысле), и состояние экономики в этот период времени описать очень трудно, но что самое главное, СССР смогла победить в этой войне, путем огромных жертв и разрушений, но смогла. Десятки городов в руинах и в разы больше разрушенных предприятий, но самое главное — страна выстояла.
Сам период ВОВ мы касаемся.
Армия финансировалась за счет почти всех средств бюджета страны и тех денег, что хранились в сберкассах и на счетах колхозов. Четыре раза выпускались гособлигации (то есть заимствование денег государством у инвесторов, фондов и т. д., правда, в СССР это были в основном рядовые граждане), которые граждане активно покупали, веря в будущую победу и необходимость этого, и в целом экономика хоть и была перестроена на военные рельсы, но оказалась устойчивее германской, что в целом и привело к победе в войне.
Глава два. Восстановление и возрождение страны. Политика Никиты Хрущева. (1949-1964)
Ох, я надеюсь, кто-нибудь дочитал до этого момента, потому что здесь у нас начинается самое интересное.
Как я уже говорил выше, Сталин как историческая фигура — очень спорный персонаж, но как экономист — достаточно грамотный человек. В архиве Банка России отчет от 1951 года. Здесь была представлена аналитика бюджетной и эмиссионной политики страны сразу после окончания ВОВ:
“В результате исполнения государственного бюджета за годы войны образовался долг союзного бюджета Госбанку, составивший на 1 января 1946 года 42 млрд. рублей. Бюджетом были также использованы свободные средства, имевшиеся на счете союзного бюджета на 1 января 1941 года в сумме 4,8 млрд. рублей. Задолженность Министерства финансов Госбанку, по разным расчетам, увеличилась с 4,4 на 1 января 1941 года до 11,1 млрд. рублей на 1 января 1946 года, или на 6,7 млрд. рублей, в том числе заем за счет вкладов военнослужащих составил 3,3 млрд. рублей. С учетом роста средств Министерства финансов, по разным расчетам, в активе баланса Госбанка сальдо задолженности бюджета на 1 января 1946 года составило 49,2 млрд. рублей, тогда как на 1 января 1941 года бюджет имел по всем расчетам свободные средства в банке в сумме 3 млрд. рублей. За 1946–1947 годы задолженность союзного бюджета была погашена в сумме 30,8 млрд. рублей, а также погашен частично заем НКФ СССР в сумме 1,3 млрд. рублей. Необеспеченная задолженность Госбанка, возникшая в связи с убытками от военных действий, в сумме 8 млрд. рублей была погашена полностью, в том числе на 5,5 млрд. рублей – за счет средств союзного бюджета. Таким образом, союзный бюджет за эти два года предоставил в оборот Госбанка значительные ресурсы в сумме 37,6 млрд. рублей. В результате же обмена денег, проведенного с 16 декабря 1947 года, эмиссия старых денег на балансе Госбанка сократилась на 39,9 млрд. рублей, которые были использованы на погашение задолженности Министерства финансов Госбанку – в сумме 17,9 млрд. рублей, в том числе союзного бюджета – 11,2 млрд. рублей, по займу за счет вкладов военнослужащих – 2 млрд. рублей и по прочим расчетам с Министерством финансов – 4,7 млрд. рублей. “
Что из этого большого скучного текста мы можем понять. Война СССР стоила больших денег, которые были заимствованы у Госбанка страны (т. е. они были напечатаны Госбанком и выданы Правительству. Стране нужны деньги, она выпускает облигации, заимствует деньги извне, эти облигации выкупает Госбанк, а откуда у них деньги? Они их напечатали, потому что они отвечают за эмиссию). В целом абсолютно адекватная практика в период войны (по страшному секрету, сейчас так же печатают деньги, только более сложным путем). Но, что супер важно, печать денег всегда приводит к инфляции, если не к открытой инфляции, то к дефициту, как это работает, будет сноска чуть дальше, а во время ВОВ было напечатано очень! много денег, и чтобы не допустить инфляции, Сталин инициирует выплату долгов перед Госбанком, даже в период бюджетного дефицита и разрушенной страны, что помогло избежать куда больших проблем в виде инфляционной спирали и развале и так очень побитой экономики.
Но, важное но, несмотря на такую умную политику в плане гозаимствования (ближе к концу будет много про госрасходы, печать денег и дефицит, так что, если что, всё поймете), сохранилась во многом очень неумелая политика в области построения промышленности. В целом априори не может быть качественно построенная промышленность при ее строительстве по госплану. И если в краткосрочной перспективе это эффективно для решения насущных задач (смотреть выше про подготовку к войне), то в долгосроке это выстраивает огромный дисбаланс потребности и того, что производят. Почему это плохо? При росте промышленности и огромных денежных вливаниях в разные сферы жизни, не отвечающие интересам граждан, их реальное благосостояние не увеличивается, при номинально важных показателях, например «экономического роста». И в целом так и случилось сразу после войны, и это же задало вектор развития СССР до талого.
Уже сразу после войны началось активное восстановление промышленности, именно восстановление, а как мы с вами помним, упор на развитие какой промышленности был первоочередным? Правильно, на развитие тяжелой промышленности, и восстанавливать начали, соответственно, ее. Тут опять сыграл в первую очередь политический и идеологический фактор. США уже создали атомную бомбу, и были реальные угрозы того, что СССР полностью уничтожат в течение нескольких лет, из-за чего стояла острая необходимость создания своей советской атомной бомбы. В 1949 году, в год испытания первой советской атомной бомбы, на ее создание было потрачено 5 миллиардов рублей, что равнялось примерно 3% ВВП, а на создание ракеты Р-7 (уже в 50-е годы), первой баллистической советской ракеты, ушел бюджет, сопоставимый с 5% ВВП (в настоящий момент, в период СВО, все совокупные военные расходы страны составляют 6% ВВП, сравните с размером расходов, которые были в тот момент).
Причем за несколько лет до этого в стране случился голод 1946-1947 годов, который был вызван несколькими причинами: неурожаем, нехваткой рабочих рук, отсталостью колхозов и т. д. Причем очень немаловажной причиной было то, что экспорт за границу активно продолжался, т. к. без этого СССР было бы просто нечего экспортировать, и тем самым бюджет был бы сильно ослаблен, а мы помним, очень важно финансировать военные разработки и армию в целом.
Но в 1953 году Сталин умирает, и по итогам межпартийной борьбы за власть новым главой государства становится Никита Сергеевич Хрущев. И помимо громких событий в его правление, например «Развенчание культа Сталина», можно сказать, что он запомнился очень неудачной экономической политикой страны.
Уже к 1960 году население городов и сел практически сравнялось между собой, а впоследствии этот разрыв будет только увеличиваться с каждым годом не в пользу села. В 1961 году, в год победы СССР в космической гонке и международного триумфа, страна впервые покупает зерно за границей, чтобы прокормить саму себя, экспорт зерна уменьшается до небывало маленьких показателей.
Уже в 1963 году СССР импортирует 3 миллиона тонн зерна. Освоение Целины, которое было начато за 9 лет до этого не принесло никаких результатов, удивительно, но непригодные для сельскохозяйственной деятельности территории оказались непригодны для сельскохозяйственной деятельности. Парадокс.
Одновременно с этим идет невероятный рост тяжелой промышленности, любые более-менее рациональные предложения по развитию легкой промышленности отвергаются. Страна сфокусирована на развитии ВПК, на наукоемких исследованиях и т. д. В этот момент, именно с Хрущева начинается, как бы я ее окрестил, «болезнь гигантизмом», чтобы показать превосходство советского государства над всеми остальными, стартует множество монументальных проектов, призванных это самое величие показать. Волго-Донской канал, Главный Туркменский канал, Транссиб и т. д. Многие из этих проектов были начаты еще до, но по-настоящему развернулись именно во времена Никиты Сергеевича. Ну и, конечно, пятилетки, они продолжаются и все еще направлены на развитие тяжелой промышленности. Про это мы еще поговорим дальше, но вот эта бесконечная фокусировка на тяжелой промышленности является огромной и критической ошибкой. Ну и последний пункт, помощь странам советского блока, их надо развивать, всячески им помогать, и на это все так же идут советские деньги. Но теперь главный вопрос, который у вас возник еще в начале этого перечисления, а откуда у СССР на это все деньги? Экспорт пшеницы перерос в импорт, а все остальное сжирает еще больше денег, чем раньше. Ответ, я думаю, достаточно очевиден. Развитие недавно найденных месторождений нефти и газа в Сибири и продажа углеводородов за границу.
В стране полным ходом начинается добыча углеводородов. Их пока легко и дешево добывать, а потребность в них у западных стран растет, из-за чего экспорт их из СССР стабильно увеличивается, наполняя бюджет нефтерублями. Ну и другой важный источник финансирования, который в будущем станет одним из главных убийц СССР, это государственное заимствование, проявляющее в первую очередь в печати денег.
Отступление. Оно немного не по теме, но, как по мне, очень интересная информация. У очень уважаемого аналитика «Кримсона» летом этого года был очень занимательный пост насчет западных резервов РФ. Набиулину (глава ЦБ РФ на данный момент) часто хейтят из-за «потерянных 300 миллиардов долларов российских резервов, которые она как враг народа разместила за рубежом», так вот, что на этот счет пишет Кримсон:
“Стоит напомнить (а для большинства аудитории - рассказать), что традиция хранения валютных резервов в долларах в лондонских (потом ещё и парижских, иногда - немецких) банках - это не изобретение Набиуллиной. И даже не изобретение Чубайса. И даже не изобретение Ельцина. И нет, это не Горбачёв придумал. Это старая советская традиция - ещё 1950-х годов. То есть хранение баксов (потом "долларовых инструментов") в Лондоне, Париже и Франкфурте - это схема за авторством Коммунистической партии Советского Союза, причём схема которая
(а) отлично проработала полвека и (б) поспособствовала процветанию британской "Невидимой Империи" - потому что советские доллары обеспечивали финансирование лондонского Сити, причём они буквально стали "кислородной подушкой" для британских банкиров в их самых чёрный час после окончания второй мировой.
Это - не конспирология, это - история, её на Западе финансистам преподают. Даже в английской википедии это описано.
Вики: "[...] первый евродолларовый счет был открыт английским банком в пользу Советского Союза во время холодной войны, после вторжения в Венгрию в 1956 году, поскольку Советский Союз опасался, что его депозиты в североамериканских банках будут заморожены в качестве санкции. Поэтому СССР решил перевести часть своих долларов США, хранившихся непосредственно в североамериканских банках, в Московский народный банк, английскую компанию с ограниченной ответственностью, зарегистрированную в Лондоне в 1919 году, акции которой принадлежали Советскому Союзу. Затем английский банк повторно депонировал бы доллары в банки США. Таким образом, хотя на самом деле доллары никогда не покидали Северную Америку, у США не было бы никаких шансов конфисковать эти деньги, поскольку теперь они юридически принадлежали британскому банку [...] Первоначально названные «долларами евробанка» по телексному адресу банка, со временем они стали известны как «евродоллары» [...] Банки лондонского Сити, такие как Midland Bank, ныне входящий в состав HSBC, и их оффшорные холдинговые компании также играли важную роль в хранении депозитов."
Седьмая пятилетка как раз была посвящена именно добыче нефти и развитию нефтедобычи в Сибири и прошла достаточно успешно. Если говорить про краткие итоги, то количественные результаты «хрущёвской индустриализации» выглядели солидно: к 1965 национальный доход СССР увеличился на 53% по сравнению с 1958, производственные фонды выросли на 91%, продукция промышленности — на 84%, сельского хозяйства — на 15% (вместо запланированных 70%). Реальные доходы населения выросли на одну треть. Были введены зарплаты и пенсии колхозникам. Частично была решена жилищная проблема.
Гонка вооружений раскачивала советскую промышленность и разгоняла ее, в то время как то же сельское хозяйство стагнировало. Но доходы с нефти и газа покрывали эти расходы, что было допустимо, и в целом появление, например, такого института, как пенсия, очень большое достижение.
Вторая часть здесь же или по ссылке в "Летопись"
