На Российском фондовом рынке перестал работать технический анализ, теперь балом правит политика. С приходом Трампа это стало видно еще больше, после каждого твита или высказывания рынок летит, то вверх, то вниз. Но это кратковременный эффект и игра трейдеров, настоящие движения пойдут, когда стороны завершат конфликт. Переговорный процесс движется и вот уже на прошлой неделе президенты встретились на Аляске и близок тот день когда с компаний РФ начнут снимать санкции. Хочу представить вашему вниманию ТОП-5 компаний которые получат максимально выиграют от снятия санкций по версии Финама, давайте разбираться!

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

Новатэк

Полнстью согласен с аналитиками Финам, новатэк входит в ТОП-3 моего портфеля. Фундаментально сильная компания, способная конкурировать с мировыми конкурентами, за счет дешевой себестоимости производства СПГ. Как только санкции будут сняты/смягчены Новатэк сможет запустить свой приоритетный проект Арктик СПГ-2, найдет покупателей на свой спг и сможет заработать много денег себе и инвесторам. Какая глобальная цена ставят аналитики? 11000 рублей за акцию 😅 Я конечно оптимист, но не настолько, последний отчет компании и прогнозируемыми дивидендами читать тут.

Газпром

Сейчас Газпром убыточен, за 1 полугодие 2025 года убыток составил 10,8 млрд руб, сложно представить, как монополист и хороший экспортер может быть убыточным, но таковы реалии. Многие считают, что Трамп прежде всего бизнесмен и поэтому Америка купит северный поток и станет оператором у Газпрома это поможет "отбелить" российский газ для европецев, ведь те рады покупать его он намного дешевле любого аналога. Цена от Финама 400+ руб за акцию.

Юнипро

Логика Финама заключается в том, что сейчас мир движется в сторону цифровизации и Россия также будет движется в этом направлении. Для обеспечения стабильной работы больших дата-центров. Именно данный эмитент может стать основой для обеспечения энергией всех вычислительных и майнинговых машин. Цена от Финама 3+ руб за акцию

НЛМК

Единственный металлург на которого не наложили санкции оттого он стал очень скрытных ( отсутствие отчетов и комментариев). После того, как все завершится, необходимо будет много металла для стройки, у НЛМК закончатся к тому времени все капитальные расходы и компания сможет заработать на полную мощность! Цена от Финама 200+ руб за акцию

СПБ Биржа.

Со снятием санкций ,наверно, больше всего выиграет СПБ Биржа. Компания сможет вновь торговать американскими бумагами, туда может добавиться и крипто-валюта! Ведь до 2022 года, по обороту СПБ Биржа обогнала Московскую. Если учесть, что размещение на IPO вышло по 834,9 рубля ( верхняя граница), а сейчас акции торгуются по 265 рублей, апсайд кажется колоссальным, Финам видит +300%.

⭐Подведем итоги.

Очень смешанные чувства вызывает данная подборка, аргументы аналитиков имеют места быть, но есть слишком много НО. Из данной подборки у меня всего один эмитент это Новатэк, здесь сильный фундаментал, компания выплачивает дивиденды, ищет покупателей на СПГ, занимаются новыми СПГ- проектами. Насчет остальных компаний много вопросов. Например, Северные потоки нужно сначала починить, а это большие финансовые издержки, пойдут ли люди покупать американские акции через СПБ биржу, когда 2 года назад их просто заблокировали. А у вас какие акции из этой подборки есть в портфеле?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!

Крупнейший агрегатор в сфере недвижимости отчитался по МСФО за Q2 25:

📍 Выручка 3,6 b₽ (+11% г/г)

📍 Скорр. EBITDA 864 m₽ (+3% г/г)

📍 Чистая прибыль 790 m₽ (х4 г/г)

📍 Денежные средства и их эквиваленты 10,8 b₽ (+17% за полугодие)

Отметим ускорение темпов роста и улучшение рентабельности. Результатов добились за счет увеличения объемов размещаемых объявлений и роста среднесуточной выручки от одного объявления в столичном регионе. Тут 2 фактора – повышение цен и увеличение сроков экспозиций.

В рекламном сегменте и лидогенерации улучшения добились также за счет повышения тарифов и стоимости лидов.

Кратный рост прибыли обусловлен низкой базой 2024. После перевода кэша в рубли избавились от курсовых разниц – снизились с 417 m₽ до 2 m₽. Во-вторых, сократили в 4 раза объем выплат на основе акций. Лучше смотреть EBITDA – там однозначный темп роста. Достигнут за счет прибыльности основного бизнеса в столичном регионе. EBITDA основного бизнеса в регионах и транзакционного бизнеса – отрицательная. Также видим опережающий рост расходов. На маркетинг затраты почти не выросли, а вот на персонал – на 20% г/г.

🇷🇺 Что с переездом?

18 августа бывшая головная компания CIAN PLC (сам Циан уже переехал) подала заявление на переезд. Через 3-4 недели должен быть ответ. То есть, как и обещали, в течение Q4 переезд этой компании завершится. После него начнут рассматривать дивиденды. Размер прежний – не менее 100 ₽. Ожидаем 110 ₽ с доходностью 19%.

💵 Что с кэшем?

Тут все хорошо, превышает 10 b₽ или 22% капитализации. Как и в прошлом квартале, половина кэша – на коротких депозитах. Пока ставка ЦБ высока, зарабатывают на процентах.

На рынке недвижимости особых улучшений нет. Но компании удается повышать цены без ущерба для бизнеса. Рентабельность медленно падает, опустилась до 24%. Но останется выше 20% по году. Руководство сохранило и таргет по доходу в 2025 – рост на 14-18% г/г. За 6 месяцев совокупная выручка выросла на 8% г/г. Значит, в H2 25 стоит ждать ускорения темпов. К примеру, в июле динамика выручки еще лучше: +30% г/г.

Циан на рынке выглядит лучше застройщиков. Тем не менее, рост выручки на 18% – достаточно слабо для компании с FWD P/E 23. Поэтому сохраняется основная идея в компании – дивиденды. Котировки растут на отчете, наша среднесрочная идея реализовывается.

Полагаем, что потенциал роста тут еще не исчерпан.

Эту неделю рынок акций начал с резкого падения на фоне итогов событий выходных дней. Индекс ММВБ открылся гэпом вниз и упал с 3014 до 2942 пунктов в понедельник, после чего перешел к постепенному росту, который произошел в основном на вечерней сессии. В результате чего индекс поднялся к уровню 3000, но затем снова перешел к коррекции, которая продолжается и сегодня. Давайте посмотрим, какие перспективы есть у рынка акций на ближайшие дни.

В целом, всё идет в соответствии с моим прогнозом в предыдущем обзоре. Каких-то радикальных позитивных перемен после встречи президентов РФ и США, которые не были бы уже заложены в цены акций, не случилось. Поэтому рынок отреагировал негативно еще в субботу, а в понедельник уже основной индекс (IMOEX) открылся гэпом вниз.

Впрочем, к сильному падению рынка это не должно было сразу привести, так как локальный аптренд только пробили и технически еще стоило его протестировать снизу, что, можно сказать, было сделано вчера утром, когда рынок отскочил гэпом вверх чуть выше 3000, после чего перешел к падению.

Ранее в четверг я брал лонг по фьючерсу на индекс от 2940 в расчете на рост индекса к линии локального нисходящего тренда, а при его пробое еще ближе к уровню 3025. Поэтому половину прибыли по позиции зафиксировал около 2975, а затем еще часть вечером на закрытии пятницы около 3010. Вплотную к 3025 подойти не удалось, но индекс вошел в разворотную область 3000-3025, поэтому часть лонга стоило закрыть. К тому же в четверг писал, что переносить позицию через выходные желания нет, поэтому еще половину остатка лонга закрыл, но часть все же сохранил на случай, если вдруг что-то позитивное произойдет.

Но, как оказалось, смысла в переносе, действительно, не было, потому что значимого позитива в новостях не появилось, чего нельзя сказать уже про понедельник. Все же продвижения в переговорах есть, и события развиваются более-менее позитивно, поэтому на новостях в понедельник о скорой трехсторонней встрече рынок снова подскочил. Чуть раньше я закрыл лонг по 2970 на возврате к линии нисходящего тренда и поспекулировал внутри дня в шорт от этого значения со стопом, а затем снова взял лонг вечером до 3000 на пробое 2970, о чем подробно писал на своем канале.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

И тут стоит заметить, что подскочил рынок слабо. Складывается впечатление, что весь позитив в него уже заложен. Раньше рынок все же реагировал заметно сильнее на позитивные политические новости, когда они были менее значимыми.

С точки зрения технического анализа индекс сломал локальный аптренд, что увеличивает вероятность падения, но пока он удерживается вблизи второй линии аптренда, шанс на отскок есть. И сегодня этот вопрос как раз и решается. Индекс постепенно пробивает этот аптренд. В расчете на это падение я вчера набрал шорт по фьючерсу на индекс от 3000, ожидая откат хотя бы к 2965-2970, о чем писал в чате своего канала. И вечером индекс к этой цели и пришел, а сегодня продолжил падение к линии аптренда у 2950 и ниже.

И если цене удастся под ней закрепиться, то падение ускорится ближе к уровню 2900, а с его пробоем и ниже. В расчете на это и продолжаю держать шорт, но со стопом, поскольку возможен отскок и позитивные новости исключать нельзя. Если индексу удастся пробить локальный нисходящий тренд, в рамках которого цена падает со вчерашнего дня, то появится шанс вернуться к 3000, но считаю сейчас это менее вероятным. Все же технически после взлета к 3000 нужна коррекция в сторону уровня 2800.

Если же смотреть по самым весомым бумагам в индексе, то по ним тоже со вчерашнего дня наблюдается больше перевес в сторону снижения, особенно по Сбербанку, который закрепился под уровнем сопротивления ₽320 и пробил локальный аптренд, и Лукойлу, который закрепился под уровнем ₽6500 и тоже сломал локальный аптренд. В случае продолжения снижения, основная цель падения по Сбербанку лежит возле ₽303, а по Лукойлу примерно у ₽6200. Позитивнее них выглядит, пожалуй, только Газпром, который еще не пробил локальный аптренд около ₽136, но уже может это сделать в скором времени, что приведет к падению, скорее всего, ближе к уровню ₽128.

Как говорил в прошлом обзоре, дальнейший потенциал роста выше 3000 без приличной коррекции невелик. Индекс даже не подошел вплотную к уровню 3025. Покупать после событий выходных особо желающих не было. Поэтому рынок постепенно спускается вниз. И если ему удастся закрепиться под 2950, то падение может заметно ускориться, на что и рассчитываю в своем торговом плане, который еженедельно описываю на своем канале.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, акции снова распродают, так как позитивные ожидания у нас как правило оказываются завышенными, что было и в этот раз на прошлой неделе. Несмотря на это физлица продолжают наращивать длинные позиции по фьючерсу на индекс, которые продолжают бить рекорды, что, конечно, не может не волновать, ведь толпу крайне редко везут к прибыли.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!