Доллар опять упал, ЦБ сохранил ключевую ставку 7,5
Цена валюты 28 апреля 2023
79,5875 ₽
Похоже, шорты все таки одевать надо было...
Банк России по итогам заседания 28 апреля в пятый раз сохранил ключевую ставку на уровне 7,5% годовых.
Цена валюты 28 апреля 2023
79,5875 ₽
Похоже, шорты все таки одевать надо было...
Банк России по итогам заседания 28 апреля в пятый раз сохранил ключевую ставку на уровне 7,5% годовых.
Источник изображения – нейросеть Шедеврум.
Издание со ссылкой на источники отмечает, что Еврокомиссия столкнулась с трудностями в обнаружении российских резервов за рубежом, поскольку многие страны отказались дать справку об их точном нахождении.
Также издание пишет, что уже обнаруженные и замороженные средства после окончания конфликта придется вернуть - к такому выводу якобы пришла комиссия ЕС.
Источник:
https://t.me/rian_ru/199765
Всё самое важное, что произошло за неделю в мире финансов в России и в мире: российских инвесторов наконец собираются защитить от банкротств брокеров, в США происходит куринопокалипсис из-за птичьего гриппа, кожаным мешкам запретили присваивать себе авторские права нейросетей, а очередной крипто-фонд накрылся. (Видеоверсия выпуска здесь.)
В позапрошлом выпуске мы с вами обсуждали рекордный дефицит российского бюджета, который только за январь составил 1,8 трлн рублей – более половины дефицита, запланированного на весь 2023 год. А тут еще на прошедшем послании Федеральному собранию президент пообещал дополнительные меры социальной поддержки – от фонда помощи семьям военнослужащих до повышения размера минимальной оплаты труда.
Отдельно Путин подчеркнул, что никакими западными финансовыми непотребствами вроде «эмиссионной политики» Россия не занимается – «всё у нас на прочной рыночной базе делается», так что и инфляция будет как штык на уровне 4% уже в этом году (ведь это целевой уровень – а цели надо обязательно достигать).
Думаю, именно с таким лицом Эльвира Набиуллина прикидывала, кто в итоге окажется ответственным за закрытие бюджетного дефицита «на прочной рыночной базе»
Правда, The Moscow Times со ссылкой на Deutsche Bank обращают внимание на то, что Минфин с ЦБ якобы совершают какие-то творческие операции, подозрительно похожие как раз-таки на скрытую эмиссию. Так, Минфин рапортует, что продал из Фонда национального благосостояния в адрес ЦБ разной «недружественной» валюты типа евро или фунтов на 2,4 трлн рублей; но эта валюта вроде же должна была быть давно заморожена из-за санкций… Выходит, ЦБ выдал денег на покрытие расходов бюджета «просто так»?
С другой стороны, как мы помним, Евросоюз так пока и не нашел львиную долю российских валютных резервов. Не удивлюсь, если Эльвира Сахипзадовна на самом деле использует какое-то мощное финансовое колдунство, чтобы хранить валютные резервы в параллельной вселенной – а в нужный момент их оттуда вынимать для затыкания дыры в бюджете. Других логичных объяснений у меня для вас нет!
Также в ходе послания Федсобранию президент сказал, что надо бы наконец защитить рядовых инвесторов от рисков банкротства брокеров и других финансовых посредников – для этого планируется создать специальный фонд по типу АСВ (Агентства по страхованию банковских вкладов), который будет возмещать клиентам до 1,4 млн рублей в случае ухода брокера под воду вместе с клиентскими деньгами. А такое в российской истории, скажем так, иногда случалось – как я разбирал в отдельной подробной статье.
Правда, Михаил Мамута (ответственный за защиту потребителей из ЦБ) сразу предположил, что самые дерзкие рыночные хомяки могут решить, будто страховка покрывает еще и рыночный риск – ну и, соответственно, рвануть тарить Газпром с десятым плечом в качестве «безрисковой стратегии». Но в целом инициатива, на мой взгляд, здравая.
Михаил Мамута тут как будто говорит: «Ну вы чё, Пульс не читали, что ли? Ну там же жесть творится!»
Еще Путин предложил поднять размер страховки добровольных пенсионных накоплений от банкротства фондов, в которых они лежат, в два раза – до 2,8 млн рублей. Но тут уж у меня к вам возникают определенные вопросы, если вы действительно решили именно таким способом копить себе на пенсию. (Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, конечно.)
К годовщине 24 февраля все западные страны постарались накинуть новых санкций в адрес России. Кратко пробежимся по тем, которые относятся к банковской системе РФ:
Великобритания добавила в свои списки четыре российских банка – Уралсиб, Санкт-Петербург, Зенит и МТС-банк. Те уже поспешили заявить, что они и так у англо-саксов ничего ценного не держали, и вообще, они теперь как Кузен Ави из Snatch: «в Англию – ни ногой!».
США ввели санкции против аж 11 банков: Московский кредитный банк, Уралсиб, МТС-банк, Зенит, Металлинвестбанк, СДМ-банк, Ланта-Банк, Левобережный, Санкт-Петербург, Приморье и УБРИР. Также в список почему-то попал оператор сотовой связи Мегафон, а еще американцы запретили ввозить в Россию смартфоны дороже $300.
Австралия, Новая Зеландия и Канада объявили санкции против кучи физлиц и политических организаций, но банкам в этот раз, вроде бы, не досталось.
Евросоюз, который громче всех обещал сделать что-то страшное именно к 24 февраля, до последнего не мог толком договориться внутри себя – что конкретно это будет. Но в итоге 10-й пакет санкций всё же удалось согласовать: как и было анонсировано заранее, в список попали три российских банка – Тинькофф, Альфа и Росбанк. Тинькофф Инвестиции при этом сразу же заверили, что всех клиентов переведут в течение нескольких недель в специально подготовленного неподсанкционного брокера (на это время торговля иностранными бумагами будет приостановлена).
Андреа Гаки не особо публична, но именно она сейчас возглавляет администрацию самого могущественного санкционного органа в мире – американского OFAC
Ряд подсанкционных банков уже заявили, что тем, кто пользуется их карточками UnionPay за рубежом – лучше срочно снять остатки в банкоматах, пока они еще работают (внутри России никаких проблем вроде не обещают). Вроде же идея была в том, что это «китайская платежная система, которой все эти санкции нипочем»? Ну да ладно…
Кстати, если вы живете где-нибудь, к примеру, в США или в Евросоюзе, и при этом продолжаете пользоваться услугами российских банков или других компаний, которые они включили в свои санкционные списки – то вы, получается, как бы нарушаете санкции. Конечно, вряд ли они будут целенаправленно бегать за каждым мелким физлицом-нарушителем – но на всякий случай не забывайте, что де-юре вам за такое может грозить вплоть до тюремного срока. Ну то есть – возможно, стоит подумать, перед тем как нести свою выписку по счету из банка «Открытие» в какой-нибудь американский госорган, например.
И в продолжение темы санкций: газета Politico на днях выпустила статью о том, как нехорошие криптобиржи вроде Huobi, KuCoin или ByBit (зарегистрированные все сплошь за пределами США, конечно) позволяют россиянам совершать P2P-сделки, используя карты подсанкционных банков. Binance тоже записали в список «нехороших»: раз уж они коварно помогают россиянам конвертировать рубли в крипту между собой через P2P.
Самое трогательное в этой статье – это подзаголовок «новый отчет раскрывает пределы для попыток Вашингтона ограничить российских олигархов». Ну да, конечно – эти знаменитые олигархи, которые всё время норовят конвертнуть миллиард-другой рублей с карты «Сбербанка» в USDT с помощью P2P… Дело житейское, все же с такими предложениями на Бинансе постоянно сталкиваются, да?
По версии Politico, Потанин тут, возможно, объясняет Дерипаске: «Короче, регаешься на этом Бинансе, и ищешь хомяков, которые крипту сливают – миллиард можно всего тысячи за три сделок обернуть, главное, чтобы Сбер карту по 115-ФЗ не заблочил…»
В общем – нарратив про «плохие неамериканские криптобиржи» явно намекает на то, что регуляторное давление на них извне будет только нарастать.
В конце 90-х весь фондовый рынок сходил с ума по акциям новомодных интернет-компаний – они росли как на дрожжах, а компания Баффета Berkshire Hathaway показывала результаты гораздо скромнее. Тогда многие начали говорить «дед уже не тот, новую экономику и технологии не понимает совсем!». Потом, правда, случился «крах доткомов» 2000-го года, большинство модных компаний обесценились, – а портфель Баффета, наоборот, оказался на коне.
В пандемийные времена 2020-2021 можно было услышать похожие мнения: типа, Уоррен всех этих биткоинов, теслов и венчурных единорогов просто не понимает – вот и отстает по результатам от индекса американских акций S&P500.
Ну и вот, Уоррен Баффет на днях выпустил свое очередное ежегодное письмо акционерам Berkshire Hathaway. И там видно, что BRK в 2022 году вырос на 4%, в то время как S&P500 упал на 18% – так что их результаты за последние 10 лет опять получаются примерно одинаковыми.
TradingView: За последние 10 лет (с хвостиком двух месяцев 2023 года) результаты Berkshire Hathaway и ETF на S&P500 практически идентичны
Получается, Баффет нередко отстает от рынка на периодах его бурного роста, но коррекции обычно расставляют всё по своим местам. Всего же с 1965 по 2022 год Berkshire обеспечила своим акционерам среднегодовую доходность 19,8% против доходности S&P500 9,9%. Ну то есть, 100 долларов, вложенные просто в рынок акций США, превратились бы за 58 лет в $24’700 – а Баффет из них же смог сделать $3'787'400 (в 150 раз больше). Not bad, huh?
В Штатах серьезная проблема с пернатым гриппом: за последний год от недуга полегло примерно 58 миллионов курей и прочей домашней птицы. Ценники на яйца в итоге подскочили чуть ли не в четыре раза, и пока не собираются останавливаться.
Американские фермеры борются с напастью как могут: и звуковые пушки с лазерами устанавливают, чтобы отпугивать диких болезных птиц, и сетки натягивают, и рвы вокруг ферм роют – но это, похоже, помогает не сильно.
Про иные процедуры контроля за эпидемией, возможно, потом снимут куриный Last of Us: на некоторых хозяйствах, если приглашенный ветеринар подтверждает присутствие вируса в слюне птиц, куриц-несушек просто экстерминируют всех разом, даже если их там один миллион.
Если меня читают олды, которые помнят Морхухн – то вы примерно можете представить, как реализуются анти-птичье-гриппиные меры
Крис Каштанова, популяризатор в сфере машинного обучения, не так давно запилила целый комикс под названием «Zarya of the Dawn» (Заря зари?!), весь арт в котором нарисовала нейросетка Midjourney.
Но когда она попыталась повесить на свою работу копирайт, возникла проблема: Бюро по авторским правам решило, что присвоение нейросетевого труда кожаными мешками в качестве своей заслуги – это нечестно. Ведь «художник» не может предсказать, что конкретно ИИ сгенерирует в ответ на запрос – так что нечего тянуть свои лапищи к чужому креативу!
Немного жаль, что американская юридическая система работает на опережение: было бы весело, если бы авторское право присудили авторке, напихавшей текстовые запросы в Midjorney, а нейросетка потом подала бы на нее в суд – используя в качестве адвоката ChatGPT, конечно же.
Помните, как весь 2022-й год мы слышали пугающие новости о массовых увольнениях в IT-секторе по всему миру? Goggle, Microsoft, Amazon, Zoom – кажется, все гиганты решили ощутимо «подсократить жирок».
Как выясняется из статьи Wall Street Journal, уважаемые представители сектора киберпреступности тоже оказались затронуты кризисом: журналисты пишут, что ведущие хакерские группы, занимающиеся вымогательством, тоже проводят массовые сокращения ранее нанятых операторов колл-центров.
С волнением жду какого-нибудь журналистского расследования по поводу текущего состояния айтишной фриланс-индустрии в российских колониях. Грозят ли в ближайшее время сокращения «операторам техподдержки Сбербанка», или пока с рынком труда там всё нормально? Будут ли выплачены им соцпакеты и отпускные пособия в случае увольнения?
В мае прошлого года произошел один из крупнейших крахов в мире крипты – обнуление «стейблкоина» UST и привязанного к нему токена Luna на многие десятки миллиардов долларов. Именно тогда прославился Кевин Чжоу – управляющий крипто-хедж-фондом Galois Capital, который типа предсказал это падение и якобы заработал солидную сумму на этой ставке. На пике популярности в этом фонде было под $200 миллионов капитала.
Кевин Чжоу – чувак, который управляет (сорри, управлял) криптанским фондом на $200 млн (хотел тут дописать шутку про Никиту Литвинкова, но вовремя ударил себя по руке)
Так вот, свежая новость прошлой недели: фонд Galois Capital закрывается, так как он потерял примерно половину капитала внутри навернувшейся криптобиржи FTX. Говорят, фонд продал эту задолженность от FTX неназванным инвесторам по 16 центов за доллар.
Вообще, создается впечатление, что в мире криптанских финансов «успешный трейдер» – это примерно синоним понятию «парнишка, который (пока) еще не успел обанкротиться».
Компания Immersive объявила, что они уже вот-вот собираются вместе с MasterCard выкатить на Австралию и Новую Зеландию возможность расплачиваться за любые покупки стейблкоинами (USDC) напрямую со своих кошельков.
Все текущие варианты крипто-карт предполагают, что вам надо заслать свою крипту кому-нибудь на хранение – например в Binance, Crypto.com или еще куда. Соответственно, в случае банкротства этого заведения есть риск получить обратно примерно ничего (см. предыдущую новость). А тут, получается, обещают, что криптобабосы будут продолжать надежно храниться на твоем личном кошельке – и только в момент покупки будут списываться хитрым образом.
Пишут, что за KYC/AML-процедуры проверки клиентов (чтобы не было никаких отмываний доходов и вот этого всего) будет отвечать MasterCard – что как бы автоматом намекает, что россиянам ждать таких интересных сервисов пока точно не стоит.
Радж Дамодаран – главный по крипте в МастерКарде (я до конца не понял, насколько он родственник тому культовому Дамодарану, имя которого знакомо любому спецу по корпоративным финансам)
Официально подтверждено: пятый человек в истории полностью излечился от ВИЧ с помощью трансплантации стволовых клеток. Пересадка костного мозга – довольно сложная и небезопасная операция сама по себе, но новость, по крайней мере, дает надежду на разработку в будущем более массовых способов излечения. И это хорошо!
* * *
Если подборка новостей показалась вам интересной – буду благодарен за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам и инвестициям.
Всё самое важное, что произошло за неделю в мире финансов как в России, так и в мире: чипирование загранпаспортов остановлено, айтишников заманивают обратно в Россию плюшками, аргентинские банки в буквальном смысле лопаются от денег, а криптаны (снова) украли всё, что смогли. (Видеоверсия выпуска здесь.)
В России приостановили прием заявок на выдачу загранпаспортов нового образца (сроком на 10 лет) – вместо них предлагают оформлять «старенькие» пятилетние паспорта. Причина банальна – в условиях санкций единственный в России производитель чипов в Зеленограде просто не успевает настрогать их в нужном количестве.
Если у вас еще оставались сомнения, что в сложившейся ситуации загранпаспорт – это для россиянина один из самых важных активов (Кийосаки, молчать!!), то Вселенная вам как бы уже изо всех сил намекает. Если у вас вообще нет заграна, или вашему текущему осталось жить всего несколько лет – то я прямо в приоритетном порядке при первой возможности сделал бы себе второй сразу на 10 лет (да, можно иметь одновременно два действующих заграна, если вы не знали).
Лилу Даллас успела заказать десятилетний мультипасс с чипом, и в случае чего может быстро сесть на антигравитационный трактор. Будь как Лилу!
Даже если у вас нет загранпаспорта, то вы, возможно, всё равно сможете отъехать – правда, только в виртуальную реальность, ведь оператор сотовой связи МТС уже пилит свою собственную метавселенную.
Ребят из МТС не смущает, что Цукерберг, закопавший в идею метавселенной более 13 миллиардов долларов, обрушил котировки своей компании примерно пополам. Так что они решили – а что будет, если закопать на том же поле $100 миллионов? Вдруг денежное дерево всё же вырастет?
Конкуренты МТС считают, что в России для расцвета метавселенных не хватает всего ничего: 5G-сетей, поддерживающих их гаджетов, а также платежеспособного спроса со стороны широких народных масс
Айтишникам в России выдают льготную ипотеку под 5% (что при инфляции в 12% является прямо лакомой ставкой – в каком-то смысле можно сказать, что в реальном выражении им даже доплачивают 7% в год за «владение» кредитом).
Но такую льготную ипотеку дают не только лишь всем айтишникам – а строго таким, которые удовлетворяют специальным критериям по возрасту, зарплате, и так далее. Так вот, эти критерии сейчас решили расширить: чтобы вдоволь потешить себя чудо-ипотекой мог и стар, и млад – в общем, любой, кто хоть раз собственноручно пощупал цифрового Питона (если вы понимаете, о чем я).
Короче, быть айтишником внутри РФ всё веселее! (Впрочем, надо признать, что быть айтишником и за пределами России – тоже вполне неплохо.)
Вижу ситуацию как-то так
Несмотря на вводимые недружественными элементами санкции, экономика России сильна как никогда! Правда, значительную часть данных об этой самой экономике в 2022 году почему-то засекретили – так что, говорят, даже уже и сама Эльвира Набиуллина жалуется, что без приборов лететь немного сложновато.
К сожалению, мы оказались в той части мультивселенной, которая развивается по сценариям «Крутого пике» и ИА «Панорама»
Но поводов для паники нет: ведь самому президенту совершенно точно докладывают всю информацию о российской экономике в полном объеме, без искажений и прикрас – а уж он-то знает, что с ней делать.
В России хотят ввести специальные вклады для людей с маленькими доходами: класть на них можно будет не больше 100 тысяч рублей, зато ставка доходности будет на 1 процентный пункт выше ключевой ставки. Минутка математики: 1% от ста тысяч – это 1 (одна) тысяча рублей в год. Кажется, с такой вот тригонометрией побороть бедность будет непросто.
А вообще, я бы охарактеризовал инициативу так: «людям, у которых нет денег, обеспечат возможность выгодного вложения этих денег».
Бывший студент Российского гуманитарного университета по имени Саша защитил диплом, написанный нейросетью ChatGPT. Он взял чужой диплом про мясокомбинат, перевел его на английский, попросил ЧатЖПТ переделать во что-то похожее на тему «Как управлять игровой компанией», а потом конвертнул обратно из английского в русский. На всё про всё ушло чистого времени меньше суток.
У профессуры РГГУ с таких раскладов ожидаемо подгорело – но, к чести ученых мужей, забирать у парня диплом вроде бы не планируют. А то ведь может конфуз выйти: а ну как вдруг выяснится, что все эти дипломные работы тупо никто даже не читает на самом деле?
На фото Александр Жадан, счастливый выпускник – далеко пойдет! (по большей части по тропинке маркетинга, я думаю)
Как бы то ни было, кажется, мы наконец-то всего в одном шаге от воплощения в жизнь новостей в стиле: Попугая научили говорить «ну что там?» и он с помощью ChatGPT по удаленке окончил университет по специальности «проджект менеджмент».
И к другим новостям из мира киборгов, которые захватят мир: ChatGPT набрал 100 миллионов пользователей всего за два месяца и стал самым быстрорастущим приложением ever; а мегапопулярный портал BuzzFeed собирается поувольнять журналистов и засадить за написание текстов нейросеть (в день выхода этой новости котировки компании выросли на 300%, не шучу). Вывод очевиден: самым прозороливым инвесторам уже пора начинать вкладываться в запасы консервов с тунцом и в патроны для дробовика.
В США серьезная проблема: американская экономика слишком сильна! Там и айтишников изо всех сил массово увольняют отовсюду, и учетную ставку процента задирают беспрецедентными темпами – а безработица упорно не растет. Наоборот, она даже упала до 3,4% – минимального уровня за последние аж 50 лет.
Это, кроме шуток, вызывает серьезные волнения среди инвесторов. Ведь низкая безработица означает раскочегаренную экономику => отсюда следует повышение вероятности сохранения высокой инфляции => следовательно, ФРС придется для борьбы с ней поднимать учетную ставку процента еще выше прежнего => ну а тут уже будут кранты котировкам всех этих ваших «акций роста», которые крайне не любят повышение ставок.
Парадоксально, но это так: иногда на фондовом рынке «слишком хорошо» означает практически «очень плохо».
Помните, как я в прошлом выпуске иронизировал по поводу того, что Аргентина и Бразилия собрались там новую валюту вводить? Так вот, пишут, что у аргентинских банков есть серьезные проблемы с их местным песо.
Дело в том, что инфляция в Аргентине бодро достигает 100% годовых – но правительство упорно отказывается печатать банкноты с более крупным номиналом (ведь это будет как бы похоже на официальное признание инфляционной проблемы – а в Латинской Америке так делать не принято). В результате, бедным аргентинским банкам тупо перестало хватать физического пространства для хранения налички: им приходится спешно инвестировать в дополнительные складские помещения.
Типичная Аргентина: чтобы расплатиться за ужин в ресторане, нужно оставить на столе неироничную КОТЛЕТУ денег
Совершенно очевидно, что в этом контексте первоочередная задача – ходить и всем рассказывать, что ты вот-вот придумаешь новую совместную с Бразилией валюту, и вот «тогда-то, братцы, заживем!»
Тяжело нынче живется мультимиллиардерам: сначала состояние Илона Маска (некогда богатейшего человека планеты) резко схуднуло, а теперь вот настало время страдать для бывшего «номера три» в списке мировых богатеев – индийца Гаутама Адани.
За 2020–2022 годы промышленная группа Адани, что называется, «сделала иксы»: ее котировки выросли примерно на 2000%. Но в январе 2023-го акции спикировали вниз сразу на –60% после выхода объемного расследования от фонда неистовых шортистов Hindenburg Research.
В отчете индийца обвиняют чуть ли не во всех смертных грехах: бухгалтерское мошенничество, отмывание бабла, коррупция... Ну, в общем, вы поняли – стандартный набор развлечений обеспеченных людей!
Гаутам Адани. Не знаю, почему – но меня в последнее время восхищают индийские мемы. Ничего не понятно – но зато какой простор для фантазии открывается!
В ответ на 100-страничный наброс от Hindenburg, корпорация Adani выпустила свой контр-отчет с опровержениями на 400 страниц. Если у вас есть неделя лишнего времени – почитайте оба, пожалуйста, и расскажите мне, кто прав. В любом случае, международным инвесторам от этого не легче – как сейчас вообще инвестировать в эти ваши развивающиеся рынки, если что индийские, что китайские компании, похоже, воспринимают финансовую отчетность как чистое полотно для полета фантазии финдира-художника?
В 2019 году вьетнамцы выпустили игру Axie Infinity, в которой надо было выращивать потешных аксолотлей. Игра стала одним из первых успешных символов игровой NFT-революции: цифровых аксолотлей можно было покупать и продавать за крипту (читай: за реальные деньги). На пике популярности игры тысячи филиппинцев увольнялись с работы и брали кредиты, чтобы стать профессиональными аксолотлеводами.
Типичная филиппинская аксолотлеводческая артель образца 2021-го года
А в начале 2022-го пирамидальная токеномика игры развалилась, основной токен практически обнулился, а потом еще и злобные северокорейские хакеры ломанули более чем на полмиллиарда долларов сеть Ronin Network, на которой всё было построено. Ну то есть – всё закончилось примерно как в любом уважающем себя криптопроекте.
Но разработчики Axie не теряют надежды вернуть проекту былую славу: на днях они анонсировали революционную фичу для своей игры – вскоре под залог своих крипто-аксолотлей в игре можно будет брать займы!
Мне нравится сама смелость замысла – типа, гейм-девелоперы совещаются между собой: «Давайте подумаем, чего больше всего хотят геймеры?» И один из них робко поднимает руку: «Наверное, они мечтают вернуться домой после работы, зайти в игру, и взять там ипотеку...» И все такие – «Гениально, Нгуен Донг, просто гениально!»
Помните прекрасный крипто-проект Celsius? Ну это тот, который нанял порномодель без опыта в финансах на позицию главы отдела кредитования, и принимал вклады под «самые надежные в мире 18% годовых»...
Иногда создается впечатление, что список Форбс «30 Under 30» поистине проклят
Так вот, управляющие процессом банкротства этого чудо-проекта на прошлой неделе выложили документ с описанием его прегрешений – и их было так много, что хватило почти на 700 страниц.
Если вкратце, то там всё по стандартной схеме: средства клиентов использовались для выкупа у инсайдеров собственноручно выпускаемого токена CEL по раздутым ценам. При этом во внутреннем чате в переписке между собой работники Celsius регулярно общались в стиле «если честно, этот щиткоин должен вообще ничего не стоить» и «Ганс, мы что, управляем финансовой пирамидой, лол?»
Мне кажется, в штатовской прокуратуре все люто завидуют ребятам, которым выпадает представлять сторону обвинения в судах по делам криптопроектов. Ну типа, всё что надо сделать – это распечатать логи внутренних чатов и положить на стол судье, piece of cake!
* * *
Если подборка новостей показалась вам интересной – буду благодарен за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам, инвестициям и крипте.
Всё самое важное, что произошло за неделю в мире финансов как в России, так и в мире: Потанин пообещал работникам Норникеля «народный капитализм», индексные инвесторы вышли из сумрака, а США настроились на жесткое регулирование крипты.
Видеоверсия вот здесь, а под катом — всё то же самое текстом.
Минфин инициировал резкое сокращение госбюджета
По итогам августа суммарные доходы российского госбюджета сократились на 10% по сравнению с прошлым годом, а расходы при этом выросли на 8%. В несырьевых секторах экономики при этом всё совсем плохо, а теперь и в сырьевых стало как-то не очень (нефть покупают небодро и с большими скидками, а краник с газом в Европу мы и сами прикрутили – назло «недружественным элементам»).
Вот, говорят, Минфин и приказал всем ведомствам срочно уменьшить планируемые в 2022–2023 гг. расходы на 10%. При этом пенсии, зарплаты бюджетников и здравоохранительные затраты сокращать вроде как не положено, а расходы на армию (которая по-прежнему совершенно точно ни с кем не воюет) дак и вообще собираются поднять.
В общем, похоже, когда на заседании кабмина крутили «бутылочку» для определения, кому положено садиться на финансовую диету – некоторым министрам повезло гораздо меньше других…
ЦБ РФ снизил ключевую ставку на полпроцента до 7,5% годовых
Интересно, что в США и России сейчас, по сути, происходят зеркальные финансовые процессы:
- В Штатах демонстративно «нет никакой рецессии», инфляция упорно всё продолжает пухнуть, а ставку процента каждый месяц поднимают.
- В России, тем временем, никто рецессию не отрицает, цены в экономике падают вот уже три месяца как, а процентную ставку регулярно понижают.
И к важным новостям: на пресс-конференции после заседания ЦБ у Набиуллиной наконец спросили, когда она снова начнет носить свои культовые брошки. Глава Центробанка ответила, что «пока не видит оснований, чтобы снова к ним прибегать». Так, это мне одному кажется, или Эльвира Сахипзадовна ждет того же самого, что и все мы?!
Журналисты явно скучают по ежемесячной викторине «Угадай, что означает неваляшка/леопард/домик на груди Набиуллиной» [Фото: Артем Кудрявцев / РИА Новости]
Потанин пообещал работникам Норникеля «народный капитализм»
Исходя из заявления владельца Норильского никеля в интервью РБК, под народным капитализмом он понимает практически лозунг «фабрики – рабочим!»: его мысль заключается в постепенном доведении доли собственности физлиц в компании с текущих 10% до целевых 25% (ожидается, что хотя бы частично этими физлицами станут сами работники Норникеля).
Правда, говорится, что вместо самих акций работникам будут выдавать некие «цифровые финансовые активы» (хочется сразу прибавить «идентичные натуральным»), продать которые сразу будет невозможно. Очень надеюсь, что речь идет не про NFT (иначе, боюсь, в ответ на такую «прибавку к зарплате» работяги могут ответить другой аббревиатурой из трех букв).
Представляю, что именно с таким лицом Потанин рассказывал Дерипаске: «И тут я им говорю – парни, у нас сейчас настанет народный капитализм с цифровыми финансовыми активами!» [Фото: Александр Миридонов / «Kоммерсантъ»]
В дополнение к этому, Потанин объявил о передаче 50% своих акций Росбанка в свой же благотворительный фонд. На вопрос о том, связано ли это решение с попыткой защитить банк от санкций, миллиардер не стал отрицать, что такая мысль ему в голову приходила (но это, конечно же, далеко не главное!).
Индексных инвесторов на рынке США может быть более чем в два раза больше, чем мы думали
Вышло исследование о том, что индексных инвесторов на американском рынке может быть около 38%, а не 15%, как считалось ранее. Авторы исследования прикинули эту долю, отслеживая изменение объемов торгов акциями в дни ребалансировки основных индексов S&P500 и Russell 1000/2000.
Получается, считать долю индексных инвесторов только по объему капитала в индексных фондах не совсем правильно – ведь немалая доля институциональных инвесторов следуют за индексами самостоятельно.
Блокчейн Ethereum успешно пережил Слияние (The Merge)
Раньше Эфириум работал по принципу Proof of Work: сотни тысяч компьютеров по всему миру решали бессмысленные математические задачки, чтобы обеспечить безопасность шифрования транзакций в Эфириуме. 15 сентября произошло историческое событие (собственно, The Merge): Ethereum перешел к работе по принципу Proof of Stake, когда определение «корректной версии» блокчейна происходит путем консенсуса между держателями застейканных монет Эфира.
Эфириум переходил от PoW к PoS почти восемь лет – так что многие криптаны уже и не ждали, что это наконец случится. Но Виталик таки затащил и посрамил старые мемы на эту тему!!
Виталик Бутерин (создатель Ethereum) написал у себя в Твиттере, что в результате этого события общемировое потребление электроэнергии уменьшилось аж на 0,2%. Так что антарктические пингвины всецело одобряют The Merge!
А знаете кто это событие не очень одобряет? Ребята, которые накупили видеокарт для майнинга Эфира на общую сумму в 5 миллиардов долларов. Что сейчас с ними делать – не очень понятно. Возможно, количество игроков, которые играют в Far Cry 6 с выкрученными на максимум графическими настройками, в мире сильно возрастет.
Белый дом представил концепцию регулирования криптовалют в США
Еще в марте Байден поручил ребятам из правительства придумать, как всю эту вашу крипту надлежит регулировать – и вот через полгода они разродились документом на эту тему.
Опубликованный фреймворк предполагает, что необходимо ужесточение возможностей преследования за незаконные активности на блокчейне, а также содержит сильные намеки на то, что пора бы уже вводить настоящий официальный цифровой доллар – вместо «поддельных» в лице всяких Tether/USDC. Кстати, именно стейблкоины, привязанные к доллару, названы в докладе потенциальной «угрозой финансовой стабильности», а кое-кто в Белом доме так вообще заявил, что крипта – это «угроза национальной безопасности США».
В общем, к гадалке не ходи: криптанам в Штатах жить будет всё тяжелее и тяжелее.
Байден глазами криптанов: призывает США перейти на темную сторону регулирования (и даже не обещает печеньки)
Тем временем, наш российский Мишустин решил не отставать от Байдена, и тоже поручил Минфину и ЦБ договориться между собой по поводу того, что же делать с криптой в РФ. Свои придумки ребята должны выкатить к 19 декабря, но моя внутренняя гадалка вангует, что результаты их изысканий будут крайне похожи на американские: «надо сделать цифровой рубль, а всё остальное жестко зарегулировать или вообще запретить».
Криптобиржа Huobi объявила о делистинге всех основных анонимных криптовалют
Под раздачу попали Monero, Zcash, Dash и еще четыре других криптовалюты, которые позволяют совершать транзакции с маскировкой приватных данных об их участниках и/или суммах переводов. Как я и писал в статье про Tornado Cash, вся «шифропанко-анархическая» крипта стремительно становится всё более и более токсичной – иметь с ней дело любые крупные финансовые институты будут хотеть всё меньше и меньше.
Минфин США пообещал начать выдавать лицензии на выемку денег, замороженных внутри Tornado Cash
Как вы помните, включение крипто-анонимайзера Tornado Cash 8 августа в санкционный список США сделало незаконными попытки любых американских граждан достать из протокола свои деньги, которые они ранее туда засунули (даже если они не имеют никакого отношения к отмыванию бабла).
Вот OFAC (подразделение Минфина США, которое занимается санкциями) и выпустило пояснение: дескать, «обращайтесь к нам за адресными индульгенциями на съем своих средств – всем поможем, всех простим!». Правда, есть некое смутное подозрение, что на просьбы в Минфин по типу «разрешите изъять мои 10 миллионов баксов из Tornado» можно получить в ответ ряд неудобных вопросов от Дяди Сэма, но это уже другое дело…
Мне кажется, криптаны с зависшими в Tornado Cash средствами всё-таки что-то подозревают
Кроме того, ребята из OFAC заявили, что не будут кошмарить тех знаменитостей, кого остроумно попытались «зашкварить» принудительной отправкой на личные кошельки «санкционной крипты» с адресов Tornado Cash. Ну и плюсом было озвучено, что американские госорганы совершенно не имеют ничего против распространения и копирования опен-сорс кода Tornado Cash или просто посещения вебсайта протокола (который, впрочем, сейчас и так не работает).
Южная Корея выписала ордер на арест До Квона
До Квон помог в мае 2022 года инвесторам по всему миру обнулить около $50 млрд капитала с помощью красивой схемы с токенами Luna/UST. С тех пор он периодически выпускает интервью сам с собой в стиле «ребята, я не Мавроди, я визионер!». Но публике почему-то всё же упорно кажется, что на Мавроди он похож больше.
И вот, наконец, корейские правоохранительные органы решили, что хватит это терпеть – и после продолжительного расследования объявили, что пора нашего визионера закрывать за решетку. Напишите в комментах, как вы думаете – сколько времени займет поимка неуловимого Квона?
На этом фото До Квон, похоже, пытается замаскироваться под предмет мебели, чтобы избежать длинных щупалец Интерпола [Фото: Woohae Cho / Bloomberg / Getty Images]
Всё самое важное, что произошло за неделю в мире финансов как в России, так и в мире: Минфин предлагает разморозить пенсионные накопления россиян, Bloomberg пугает глубоким падением экономики РФ, а криптобиржа Binance ловко избавилась от конкурентного стейблкоина USDC.
Видеоверсия вот здесь, а под катом — всё то же самое текстом.
Минфин предлагает «приватизировать» пенсионные накопления россиян
Если помните, когда-то в России с помпой внедряли накопительную пенсию – типа, «хватит тупо надеяться на выплаты от государства, каждый должен формировать свою собственную заначку на безбедную старость на личном счете в пенсионном фонде!».
Правда, потом в 2014-м эти самые накопительные отчисления внезапно на год «заморозили» (читай: проели). Министр финансов тогда простодушно признался: «Никто не собирался эти деньги возвращать, потому что эти деньги пошли на Крым». Как это у нас нередко бывает, временная заморозка пенсионных накоплений на 1 год в итоге оказалась настолько временной, что она так до сих пор и не разморозилась (спустя, извините, 9 лет).
Ну и вот сейчас нам объявляют о переходе к финальной стадии Марлезонского балета. Вопреки красивым заголовкам в прессе «Минфин хочет разморозить пенсии» ни о какой разморозке речи и не идет. «Ушедшие на Крым» наши с вами пенсионные отчисления за прошедшие девять лет никто уже не вернет.
Короче, похоже, что накопленные средства за недолгое время функционирования «накопительной» пенсионной системы решили каким-то образом передать в распоряжение самих россиян. Что само по себе неплохо (уж я-то придумаю, что делать с этими деньгами, получше Пенсионного фонда России). Но с другой стороны – уж больно этот итог похож на позицию «ну не шмогла я, давайте дальше как-нибудь сами!» в отношении прогрессивной пенсионной реформы, к которой нас с вами приучали более десяти лет до 2014 года…
Эльвира Набиуллина предложила создать фонд компенсации инвесторам, пострадавшим от заморозки активов
Как вы помните, после февраля 2022 года все эти мостики владения зарубежными активами через разные Евроклиры/Клирстримы (иностранные депозитарии) успешно заблокировались, так что сейчас 5 миллионов россиян имеют определенные проблемы с доступом к сделанным ранее инвестициям.
Так вот, идея Центробанка здесь в том, чтобы совместно с АСВ (Агентством по страхованию вкладов) собрать в кучку симметрично заблокированные российские активы «недружественных» нерезидентов, и их куда-нибудь доходно инвестировать – а на вырученный доход выдавать компенсации тем российским инвесторам, кто испытывает особенно острую душевную боль от постигших его недружественных заморозок.
При этом право собственности на сами активы у нерезидентов отбирать никто не будет – то есть, формально о конфискации речи не идет (по крайней мере, пока). Напомню, что ранее похожий трюк уже провернул сам депозитарий Euroclear: они отчитались, что за первое полугодие 2022 года «случайно» заработали себе в карман 110 млн евро от доходного инвестирования замороженных активов, принадлежащих россиянам.
Как думаете, уместно ли будет ввести в оборот научный термин «голландский инвестиционный штурвал» для обозначения вот этих практик взаимного инвестирования чужих замороженных активов?
Прочие инициативы ЦБ по защите неквалов от недружей
Банк России вообще успел за эту неделю от души наделать всяких громких заявлений и навыпускать столько разнообразных директив, что хватило бы на отдельный выпуск новостей. Постараюсь пробежаться максимально кратко по основным моментам:
- ЦБ запретил неквалифицированным инвесторам увеличивать долю иностранных бумаг «недружественных» стран в портфеле. С 1 октября нельзя будет покупать такие ценные бумаги, если их совокупная доля станет больше 15% от портфеля, с 1 ноября – больше 10%, с 1 декабря – больше 5%. Ну а под бой курантов на Новый 2023-й год возможность таких покупок испарится уже окончательно. Короче, подарков от Санты не ждите, ведь он парень из «недружественной» страны…
- Центробанк заявил, что он подумывает о легализации трансграничных операций в криптовалютах. Раньше, если вы помните, Минфин топил за то, что крипту надо аккуратненько регулировать – а ЦБ наоборот рубил шашкой «всё запретить и не пущать!». И вот сейчас, наконец, Эльвира Сахипзадовна начала смягчать свою позицию. Правда, на торги криптой внутри России и на деятельность криптообменников она по прежнему смотрит со скептическим прищуром – так что криптанам советую не торопиться с открытием праздничного шампанского.
- Банк России провел инвест-митап с инвест-блогерами, посвященный «острым вопросам». Блогеры раза четыре пытались на все лады спросить, будет ли кто-то наказан за инсайдерские приколы с Газпромом, но представители ЦБ все четыре раза умудрились ничего толком не ответить. Мощнее всех выступил Евгений Борисович Коган — прикладываю для вас ссылку с нужным таймкодом.
- ЦБ выпустил Официальное разъяснение № 9-ОР от 05.09.2022, которое окончательно подтвердило отмену тотального запрета на зачисление валюты на иностранные счета российских граждан. Я подробно писал об этом вот здесь, но тогда еще разъяснения Центробанка были немного неформальными и не носили юридически обязывающий характер – ну а теперь их, наконец, заверили уже официально, так что можно вздохнуть поспокойнее.
- Центробанк разрешил банкам выдавать средства с валютных счетов и вкладов, зачисленные после 9 сентября, в наличных рублях по «своему» курсу банка. Ранее вы могли требовать от банка рассчитаться с вами в рублях за «воображаемую» валюту на вашем вкладе по обменному курсу не хуже официального курса ЦБ; ну а сейчас банк уже вправе будет провести конвертацию по некоему «своему» курсу (можно к Ванге не ходить – он окажется хуже курса ЦБ). Как говорится – «бери что дают, делать с этой токсичной валютой всё равно особо больше нечего». Хорошо хоть, правила по валюте, зачисленной с 9 марта по 9 сентября, менять не стали: ее по-прежнему можно получить в рублях по курсу не хуже, чем установил ЦБ на день выплаты.
- Банки будут обязаны раскрывать условия вкладов в виде таблицы с 1 октября. При выборе и открытии вклада — как в офисе, так и онлайн — вкладчик сможет ознакомиться с его ключевыми условиями, сведенными в краткую и понятную таблицу. В ней будут указаны процентная ставка, условия и период начисления повышенных ставок, порядок выплаты процентов и продления вклада, ограничения на пополнение и досрочное снятие денег.
- ЦБ настоятельно порекомендовал брокерам, депозитариям и доверительным управляющим уведомлять своих клиентов о предстоящих изменениях в тарифах и условиях обслуживания не позднее чем за 10 рабочих дней. Это правильно: отмазка брокера «а мы вчера 174-страничный PDF с тарифами на сайте обновили – вы что, не заметили?» в приличном обществе канать не должна!
Bloomberg опубликовал детали закрытого пессимистичного экономического прогноза правительства России
Американское (недружественное!) информагентство заявило, что в их руки попал секретный прогноз развития экономики России, который якобы обсуждали на заседании Кабинета министров 30 августа.
При этом самый оптимистичный вариант этого прогноза примерно соответствует публично раскрытому ранее «базовому» варианту Минэкономразвития; а в самом пессимистичном предполагается, что российская экономика не вырастет хотя бы до уровня 2021 года даже к 2030 году.
Глава Минэкономразвития, Максим Решетников, уже успел прокомментировать статью Блумберга в стиле «да, думаем над всякими разными страшными сценариями – но только чтобы их не допустить, твердо и четко!»
Максим Решетников показывает, что страшный экономический прогноз где-то там есть – но далеко, и бояться его не надо, так как правительство от него защитит. Вижу так!
Еще несколько хайлайтов из опубликованного Блумбергом прогноза: к 2025 году из РФ уедет 200 тысяч айтишников, а при отказе от российской нефти со стороны Европы, топлива внезапно перестанет хватать уже внутри России (вот это поворот).
Мошенники обещают легкий способ продажи замороженных фондов FinEx
Наследники нигерийского принца приняли на вооружение новую тактику: теперь они стучатся в личку к исстрадавшимся российским инвесторам и говорят, что для продажи фондов Финекс всего лишь нужно использовать простой советский…
…в смысле, скачать с фейкового сайта FinEx специальное приложение, которое поможет вам легко расстаться с дополнительной суммой денег. В общем, не ведитесь на этот развод!
Байден сказал, что Россию не будут обзывать «спонсором терроризма»
Пресс-секретарь Белого дома заявила, что это решение можно считать окончательным. Россияне со счетами в Interactive Brokers шумно выдохнули.
Европейский центробанк резко поднял базовую ставку на 0,75%
Наконец-то ставка по депозитам в евро стала выше нуля! Впрочем, в целом европецам сложно позавидовать: им одновременно приходится превозмогать инфляцию на уровне 9%, а также крайне вероятную рецессию (в том числе из-за проблем с высокой энергозависимостью от российского газа).
Одновременно избежать и того, и того, у Европы скорее всего не получится: придется выбирать какую-то одну из бед (и повышение процентной ставки как бы намекает, что ЕЦБ сделал в итоге выбор в пользу борьбы с инфляцией). Впрочем, есть еще вариант, когда экономика зависнет посередине враскоряку – и европейцы познают все прелести падающей экономики при высокой инфляции.
Кристин Лагард, глава Европейского ЦБ, тут улыбается как Гарольд – типа «Да, мы абсолютно точно сможем победить инфляцию без скатывания в рецессию, отвечаю!»
Ким Кардашьян запустила фонд частных инвестиций Skky Partners
Помогать ей в этом будет ветеран индустрии Джей Саммонс из именитой инвестиционной фирмы Carlyle Group.
Основным успехом самой Ким Кардашьян в мире финансов ранее стала рекомендация своей 250-миллионной аудитории в Инстаграме (признан чем-то нехорошим на территории РФ) срочно вкладываться в щиткоин Ethereum Max в 2021 году. С тех пор эта завидная инвестиция обесценилась примерно на 99% (то есть, сделала сто иксов – но немного не в ожидаемом направлении).
Будем надеяться, что успехи Ким на ниве Private Equity окажутся чуть более впечатляющими, чем у ее «торговых сигналов» в крипте!
Ким и Джей. Эта сладкая парочка выглядит как каст для ремейка шпионского боевика «Мистер и миссис Смит». Признайтесь, захотелось доверить им немного своих денег?!
Криптобиржа Binance будет конвертировать стейблкоины USDC своих клиентов в «родной» BUSD
Одна из крупнейших криптобирж Binance объявила о скором делистинге стейблкоинов USDC, USDP и TUSD. По сути, компания сказала, что все эти токены можно считать условно достаточно устойчивым эквивалентом доллара – так что нет смысла торговать в рамках одной биржи «дублирующими» валютными парами.
К примеру, ранее пары BTC/BUSD, BTC/USDC, BTC/USDP и BTC/TUSD торговались в отдельных стаканах – а теперь останется только одна пара BTC/BUSD, что несколько улучшит ликвидность на бирже. Пользователи по-прежнему смогут заводить на Бинанс и выводить оттуда те же токены USDC, однако они сразу же будут как будто бы конвертироваться в родной для Бинанса BUSD (собственно, Binance USD) по номинальному курсу 1:1. (Судя по этому интервью, данная конвертация не будет происходить на блокчейне – возможно, речь идет про «мнимую» конвертацию только на уровне отображения на счете клиента).
Очевидно, что этот шаг направлен на повышение популярности бинансовского стейбла BUSD за счет отгрызания рыночной доли USDC. Интересно при этом, что никакого «объединения пулов ликвидности» с Tether/USDT Бинанс не объявляет. И этого не потому, что рыночная доля Tether не является лакомым кусочком (еще как является!) – просто крепко приравнивать USDT к $1 биржа не решается. Как говорится: все стейблкоины равны – но некоторые равнее!
TradingView: Котировки к доллару на Binance для Tether (синий), USDC (оранжевый) и BUSD (бирюзовый). Можно заметить, что один из этих трех стейблкоинов, кажется, чуть менее stable…
Coinbase официально поддержала иск против санкций в адрес Tornado Cash
Криптобиржа объявила о том, что профинансирует судебные издержки в иске против Минфина США. Иск подан от лица шести человек, трое из которых указали, что они использовали Tornado Cash для совершенно легитимных целей по обеспечению собственной приватности, в том числе для анонимных пожертвований в адрес Украины.
Истцы хотят доказать, что Минфин США не имел права включать в санкционный список смарт-контракт Tornado Cash (не являющийся физическим или юридическим лицом), который используется многими людьми для совершенно законных целей.
Брайн Армстронг (CEO Coinbase) личным примером показывает, как надо впрягаться за криптанов в суде
* * *
Если подборка новостей показалась вам интересной – как обычно, буду благодарен за апвоут и за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам и инвестициям.
Банк России снизил ключевую ставку до 8%
Банк России понизил ключевую ставку сразу на 150 б.п. — с 9,5 до 8%, говорится в его заявлении.
«Текущие темпы прироста потребительских цен остаются низкими, способствуя дальнейшему замедлению годовой инфляции. Это связано как с влиянием набора разовых факторов, так и со сдержанной динамикой потребительского спроса. Инфляционные ожидания населения и бизнеса заметно уменьшились, достигнув уровней весны 2021 года. Снижение деловой активности происходит медленнее, чем Банк России предполагал в июне»
В июне в России была зафиксирована дефляция (0,35%), в первые две недели июля снижение цен продолжилось, причём на последней отчётной неделе оно стало рекордным с августа 2017 года.
// Думаю одним из ключевых разовых факторов является ажиотажный спрос в феврали и марте этого года. Как пример апрельская статья тыц. Считаю что опасения некоторых людей что снижение процентной ставки ЦБ будет способствовать разгону инфляции на данный момент не обоснованы.
ЦБ РФ улучшил прогноз по динамике ВВП РФ на текущий год - снижение составит 4-6%
ЦБ РФ улучшил прогноз по динамике ВВП РФ на текущий год, регулятор ожидает снижение на 4-6% вместо падения на 8-10%, как прогнозировалось ранее.
«В базовом сценарии с учетом складывающейся ситуации в экономике Банк России прогнозирует сокращение ВВП в 2022 году на 4,0–6,0%. Снижение в значительной мере будет связано с факторами на стороне предложения. В 2023 году темп прироста ВВП останется отрицательным и составит (-4,0)—(-1,0)%, отражая эффект базы I квартала 2022 года и более растянутое снижение выпуска. В 2024 году прирост ВВП прогнозируется в диапазоне 1,5–2,5%»
Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Вместе с тем оперативные индикаторы указывают на то, что снижение деловой активности происходит медленнее, чем Банк России предполагал в июне.
«Согласно данным опросов, предприятия по-прежнему испытывают затруднения в производстве и логистике. Однако их деловые настроения постепенно улучшаются по мере диверсификации поставщиков готовой продукции, сырья и комплектующих, а также рынков сбыта.»
// Если кто-то верил, что Россию можно полностью отрезать от мировых рынков, то увы их ожидания не оправдались. Да, тяжело перестраивать устоявшиеся связи и цепочки. Но, с другой стороны, такая шоковая терапия может в некоторой степени встряхнуть сонливый бизнес.
Рост кредитования компаний и населения в 2022 году составит 5-10% - ЦБ РФ
Совет директоров ЦБ по итогам заседания повысил прогноз по росту розничного и корпоративного кредитования в РФ на 2022 год до 5-10%, следует из среднесрочного прогноза, опубликованного на сайте регулятора.
Согласно новому прогнозу ЦБ ипотека в 2022 г. вырастет на 13-18%, ранее прогнозировался рост на 10-15%.
Прогноз кредитования на 2023 г. запланирован в диапазоне 8-13% (без изменений). Рост корпоративного кредитования в 2023 г. запланирован в рамках 7-12% (ранее 9-14%), розничного кредитования в 9-14% (ранее 7-12%), в том числе по ипотеке - 10-15% (без изменений).
На 2024 г. прогноз кредитования запланирован в диапазоне 9-14% (без изменений). Рост корпоративного кредитования может составить - 8-13% (без изменений), розничного - 9-14% (ранее 13-18%), ипотеки - 10-15% (без изменений).
// Прогноз по ипотечным кредитам практически вернулось к показателям от 11 февраля тыц. Тогда ЦБ РФ прогнозировал рост на 15 - 19%.
В июле инфляционные ожидания россиян снизились
20 июля 2022
Инфляционные ожидания населения в июле снизились до 10,8% после роста до 12,4% в июне, следует из опроса "инФОМ", проведенного по заказу Банка России.
Таким образом, инфляционные ожидания в июле приблизились к уровню января 2021 года, когда они составляли 10,5%.
Банк России при принятии решений в области денежно-кредитной политики принимает во внимание в том числе и динамику инфляционных ожиданий.
// Сегодня ЦБ РФ снизил процентную ставку, значит ощущения людей и аналитика банка совпадают. Ну и хочется отметить ещё одно. Сейчас лето, сезонные продукты пользуются спросом а их цена ниже чем была весной. Это один из многих факторов почему инфляция на бытовом уровне не так сильно ощущается.
ЦБ РФ снизил прогноз по инфляции на 2022
ЦБ РФ понизил прогноз по инфляции на 2022 год до 12-15% с 14-17%.
«В базовом сценарии Банк России ожидает, что к концу 2022 года годовая инфляция снизится до 12,0–15,0%. Важными факторами для дальнейшей динамики инфляции станут динамика обменного курса рубля, эффективность процессов импортозамещения, а также масштаб и скорость восстановления импорта готовых товаров, сырья и комплектующих»
Снижение общего показателя инфляции во многом произошло за счёт продолжающейся коррекции цен на товары и услуги после их резкого роста в марте. Этому способствовали динамика обменного курса рубля и в целом сдержанная динамика потребительского спроса.
«Вклад в замедление инфляции вносит и дальнейшее существенное снижение инфляционных ожиданий.»
// Ну как и говорили. паника потихоньку спадает и цены нормализуются. Посмотрим по итогам года какой будет инфляция, но почему то мне кажется она будет намного ниже чем прогнозируют аналитики.
РФ и Иран условились о реализации крупных совместных проектов и активизации использования нацвалют в прямых расчётах – Путин
Россия и Иран условились активизировать использование национальных валют для прямых расчётов между двумя странами, заявил президент РФ Владимир Путин.
«В беседе с президентом Ирана Раиси подробно обсуждали конкретные аспекты двустороннего взаимодействия в политической и экономической областях. Особое внимание уделили укреплению сотрудничества в энергетике, промышленности и транспорте, условились о реализации крупных совместных проектов и активизации использования национальных валют в прямых расчётах между нашими странами»
// Ирану есть что предложить нам, да и мы будем очень полезны для Ирана. Мы с вами сейчас являемся свидетелями как создаётся новое взаимовыгодное партнёрство.
Киргизия полностью перешла на расчёты с Россией в рублях
Киргизия и Россия полностью перешли на расчёты в российских рублях по всем видам товаров.
«Мы полностью перешли с Россией на расчёты в рублях»
заявил министр экономики и коммерции Киргизии Данияр Амангельдиев на брифинге в среду
«Единственной группой товаров, по которой расчёты производились в долларах, были ГСМ. В связи с введением санкций и отключением SWIFT-системы возникли проблемы по платежам. Было принято решение о переходе на расчеты в рублях. Таким образом, можно констатировать, что все расчёты с Россией производятся в рублях»
При этом министр отметил, что курс рубля начал укрепляться, что соответственно сказалось на стоимости топлива.
// Запад сам заставил Россию использовать рубль в международных расчётах. И он пускай медленно но верно занимает своё место на рынках.
Путин поручил до 25 июля представить предложения по корректировке бюджетного правила
Президент РФ Владимир Путин поручил правительству до 25 июля представить предложения по корректировке "бюджетного правила". Такой пункт содержится в перечне поручений по итогам ПМЭФ, опубликованном на сайте Кремля.
Ранее "Интерфаксу" сообщили в Минфине, что министерство внесло в правительство предложения по новым параметрам бюджетного правила. Детали его Минфин не раскрыл, отметив, что дальнейшая работа по его обсуждению и доработке будет проводиться на площадке правительства.
// Достаточно много букв в статье. Но если в двух словах, то Минфин всё думает как бы вернуть курс рубля на место. Оппонентом Минфина выступает Минэкономразвития "Минфин сейчас предлагает конструкцию бюджетного правила, которая заключается в том, что мы сокращаем расходы и с этими деньгами выходим на валютный рынок, предъявляем спрос на валюту и тем самым повышаем курс. С нашей точки мы пока не видим в этом предложении решения текущей ситуации, потому что избыток валюты, к сожалению, на рынке такой, что мы не сможем настолько сократить бюджетные расходы в условиях, когда у нас повышенная потребность в деньгах, с тем чтобы стабилизировать этим дополнительным спросом курс"
Обороты торгов юанем на Мосбирже обновили рекорд
Объем торгов юанем на Московской бирже в паре юань/рубль (CNY/RUB) с поставкой «завтра» (режим расчётов _TOM) превысил 56 млрд руб. по результатам торговой сессии 21 июля. Это максимальный уровень с момента начала торгов юанем на Мосбирже
«С начала марта значительно усилился интерес физических лиц к рынку юаня, который используется ими для диверсификации сбережений и вложения части средств в более надёжные с точки зрения геополитических рисков финансовые инструменты»,
// Свято место пусто не бывает
На фоне пятницы немного алкогольных новостей
В 1-м полугодии Россия увеличила производство винодельческой продукции на 1,8%
Производство винодельческой продукции в России в первом полугодии 2022 года выросло на 1,8% по сравнению с показателем за тот же период в 2021 году, до 25,6 млн декалитров, говорится в сообщении Минсельхоза. В частности, выпуск игристых вин вырос на 30,3%, коньяка - на 15,5%, вина - на 0,6%.
Рост интереса к российской винодельческой продукции в мире стимулирует компании наращивать производство и расширять ассортимент, отметил Минсельхоз. При этом в настоящее время наблюдается нарушение отдельных маршрутов поставок и фактическое закрытие рынков ряда стран, входивших в число традиционных импортёров российского вина. В этих условиях возрастает значимость работы по расширению географии экспорта и поиску альтернативных рынков сбыта, в том числе в странах Азии, Африки и Латинской Америки. Так, по итогам шести месяцев 2022 года экспорт вина в Китай вырос на 23,6%, до 36,4 тыс. декалитров.
Минсельхоз также напомнил, что в текущем году в России планируется заложить около 5 тыс. га новых насаждений, их общая площадь впервые в современной истории страны превысит 100 тыс. га. Это позволит и дальше наращивать объемы производства вин, повышать внутреннюю обеспеченность и экспортный потенциал отрасли, отметило ведомство.
В июне наибольшие темпы роста на винном рынке РФ показали продажи шампанских и игристых вин
В России на винном рынке наибольшие темпы роста в июне показали продажи шампанских и игристых вин. В прошлом месяце россияне купили 1,4 млн дал этих напитков, что на 10,1% больше, чем годом ранее, в 1-м полугодии - 8,1 млн дал (на 6,3% больше). Продажи тихих вин в июне выросли на 1% - до 4,5 млн дал, за 6 месяцев - на 1,6%, до 25,7 млн дал.
Одна вакансия, два кандидата. Сможете выбрать лучшего? И так пять раз.
Интересный пассаж выдала Набиуллина про «валютную позицию» банков, «переструктурирование» их балансов и политику «девалютизацию».
Там сложный текст, не всякий поймёт о чём она говорила, но смысл происходящего ОЧЕНЬ важный, возможно самый главный из того, что сейчас происходит в банковской системе.
Попробую объяснить простыми словами, о чём речь и… куда мы идём.
Глава Центрального Банка чётко сказала, что она дала существенные послабления банкам, особенно «санкционным», по их открытой валютной позиции (ОВП). Если раньше банк, грубо говоря, могли иметь ОВП не более 1 мил $, то сейчас ЦБ разрешил иметь любую ОВП. Это сразу даёт возможность банкам покупать валюту у экспортёров на собственную позицию, даже не продавая её через биржу импортёрам.
Именно это «послабление», даёт возможность тому же Газпромбанку, куда приходит экспортная выручка за газ и нефть, не пытаться продавать эту огромную массу валюты в рынок на бирже, где нет соответствующего количества покупателей, а хотя бы временно покупать весь объем поступающей валюты на свою собственную позицию, отдавая экспортёрам рубли на их счета в ГПБ.
Схема такая вполне работает, но есть проблема – банк может сильно проиграть на курсовой разнице, если купленная валюта упадёт к рублю. Так и происходило, когда рубль укреплялся, а доллар падал.
Единственная возможность в этот момент у банков – заняться «переструктурированием» своего баланса, а именно постараться перевести в рублевый активы, свои ранее выданные валютные кредиты. Именно о таком «перестрктурировании» балансов банков и говорит Набиуллина.
Что это означает на практике?
Банки начинают договариваться со своими заёмщиками, которые имели у них валютные кредиты, перевести в рубли. Именно такая смена валюты имеющихся на балансе кредитов, и даст возможность закрывать ОВП, котоая возникает из-за покупки большого объема вновь приходящей валюты.
Куда мы придём, если такие процессы будут непрерывно продолжаться?
Сильно изменятся структуры балансов российских банков и одновременно вырастет денежная масса в стране.
Проясню.
Если раньше валютные депозиты клиентов, были обеспечены валютными кредитами крупных заёмщиков (того же Газпрома, Лукойла и прочих), то теперь постепенно все валютные кредиты заёмщиков будут переведены в рублёвые, а валютные депозиты клиентов будут обеспечены валютой на к/с в западных банках.
По сути, произойдет «девалютизация» кредитных портфелей российских банков, что является вообще то нормой в любой цивилизованной стране. Скажем, в США ни у кого не возникнет даже мысли попросить в банке кредит не долларах США, а скажем в юанях или евро. Так и произойдет и у нас.
Все кредиты постепенно станут выдаваться только в рублях!
А избыток валюты, возникающий из-за профицита по торговому счету, который теперь скапливается на корреспондентских счетах коммерческих банков, будет обеспечивать только валютные счета и депозиты клиентов. Так как к/с на дают банкам никаких доходов, то банки перестанут начислять % по валютным вкладам, а даже наоборот, будут просить комиссию за ведение таких счетов.
Подобная «переструктурирование» балансов банков приведёт кроме всего прочего к нехватке у банков рублёвой ликвидности и к избытку, наоборот валютной ликвидности. Тут на помощь банкам должен прийти ЦБ и предоставлять такую ликвидность, через различные инструменты. Именно о таких «тайных операциях», уже начали поговаривать на рынке, когда ни понимают от куда банки берут рублёвую ликвидность, взамен приходящей валюты.
Теперь это будет нормой.
Но самое главное, такое «переструктурирование» балансов и «девалютизация» кредитных портфелей сразу поднимет реальную денежную массу в стране.
Причем резко! Действительно, если сконвертировать в рубли всю пришедшую валютную выручку экспортеров, то эти рубли вольются в банковскую систему и через банковский мультипликатор значительно увеличат реальную денежную массу.
А рост реальной денежной массы всегда в России приводил к росту ВВП. Чем больше у клиентов денег на счетах, тем больше их желание что-то купить и… идёт рост.
Извините за длинный текст, короче не получилось)
Взято тут : https://t.me/SVasiliev
@AlexRadio можно небольшое подтверждение, или опровержение?