Двенадцатая неделя 2023: что опять произошло? Инфографика
Банковская сфера
Если кто-то думал, что финансовый кризис затих – то этого пока не случилось. Финансовые условия в США не выправились, а по мнению некоторых аналитиков – наоборот, продолжают ухудшаться.
На это намекает индекс FCI – индекс финансовых условий в Штатах. На этой неделе данный индекс решил немного спланировать вниз (впрочем, он и ранее не особо рос). Чем хуже условия, тем сложнее взять новый кредит или сделать рефинансирование.
Идет обсуждение ситуации вокруг банка First Republic, который может повторить судьбу Silicon Valley, но пока ему не дают. Банки обсуждают вариант коллективного вливания капитала на баланс приболевшего коллеги.
США продолжают изучать вариант гарантий по всем банковским вкладам в стране, если ситуация с банками ухудшится. На кого в итоге повесят все долги – пока непонятно.
В некогда спокойной Швейцарии ныне неспокойно: крах Credit Suisse вызвал протесты и около 200 протестующих собрались у штаб-квартиры банка в Цюрихе 21 марта. Без особого, впрочем, успеха.
Агентство США по глобальным медиа задается вопросом «Потеряет ли швейцарский франк статус «тихой гавани» после скандала в банковской сфере?».
Окончательного ответа, как водится, не дается, просто делается маленькое предупреждение о недостаточной надежности швейцарских банков.
Впрочем, это еще цветочки. Канал CNBC, не стесняясь в выражениях, назвал Швейцарию «Финансовая банановая республика». В дивные времена живем, нечего сказать
Глобально пересматриваются как межбанковские отношения, так и формы обеспечения долгов. В Европе дополнительный капитал 1 уровня (Tier 1 debt) становится намного дороже. Это заметно усложняет использование облигаций в качестве буфера капитала.
Капитал для банков резко подорожал, ставки удвоились с 7.8% до 15.4% и это не предел. Фактически можно говорить о том, что банкам стало гораздо труднее нарастить капитал и акционерный в том числе.
JPMorgan Chase уже прямо предупреждает своих клиентов о высокой вероятности схлопывания пузыря – так называемого «Момента Мински». По мнению Марко Колановича, на этом фоне инвесторам лучше снизить долю акций в своем портфеле и сделать выбор в пользу защитных активов.
При этом ФРС продолжает делать вид, что ничего не происходит. Прогнозы ФРС согласно Dot Plot: еще одно повышение ставки на 0.25% в этом году, понижение ставки на 0.75% в 2024 г.
ФРС пишет, что текущий кризис окажет давление на экономику, найм и инфляцию и чуть повышает прогнозы по инфляции, при этом чуть понижает по безработице и по ВВП, что несколько противоречит фразе о давлении на экономику и найм.
BBG отмечает, что рынки бондов закладывают рецессию в США и ставят на снижение ставки ФРС уже в этом году. Однако, пока все смотрели за ФРС, Минфин США вынужден был профондировать своих подопечных из FDIC ещё на $28.5 млрд.
В сумме за 2 недели Минфин США добавил в финансовую систему $112 млрд, ФРС насыпала $386 млрд, т.е. в сумме около $0.5 трлн. Понятно, что часть просто перенесли в другие банки, более половины ушло в фонды денежного рынка и гособлигации.
Мелкие банки США отмечают рекордное падение депозитов после краха SVB. Депозиты 25 крупнейших банков увеличились на 67 млрд долларов, тогда как более мелкие банки испытали отток депозитов на 119 млрд долларов.
Нефть
Несколько изменились ожидания по нефти. Goldman прогнозирует дефицит на рынке нефти уже к июню 2023г.
По мнению аналитиков, впереди бычий рынок для сырьевых рынков.
Сырьевые активы по историческим меркам стоят очень дешево по сравнению с рынком акций
Сингапурская Trafigura считает, что текущие цены на нефть не стимулируют добычу, потому потенциал дальнейшего снижения котировок отсутствует. РБК же считает, что при падении цен ОПЕК+ начнет интервенции, для поддержания нефтяной цены.
Россия, однако, добровольно продолжит удерживать снижение добычи на 500 тыс. бар/сут, которое первоначально планировалось исключительно на март.
Bloomberg в своем репертуаре. Продолжая пристально следить за соблюдением антироссийских санкций (особенно акцентируя внимание на торговле нефтью), агентство обнаружило, что уже в декабре шесть малоизвестных компаний стали новыми королями российской нефти.
Совокупная переработка этих компаний составляет «достаточную часть экспорта страны, что позволяет им войти в лигу крупнейших мировых сырьевых трейдеров». Вот так и выглядит стартап по-русски.
Как показывают данные Energy Intelligence, на сегодняшний день флот из примерно 350 нефтяных танкеров типа VLCC, Suezmax и Aframax позволяет России поддерживать морской экспорт нефти на уровне выше 4 млн барр/сут.
Разные аналитические агентства считают, что танкерный флот перевозящий российскую нефть старый и это может привезти к экологической катастрофе.
Trafigura и Vitol по-прежнему помогают экспортировать ограниченные поставки российских нефтепродуктов в рамках правил международных санкций. Они также рассматривают вопрос о возобновлении торговли большими объемами российской нефти.
Но не Россией единой, ибо большая нефтянка осваивает Африку. Halliburton и Honeywell ведут предварительные переговоры о разработке нефтяных месторождений и нефтеперерабатывающих заводов в Ливии; Eni импортирует больше нефти и газа из Алжира.
Но и российский газ продолжает пользоваться спросом. 20 марта заявка китайской стороны на поставку российского газа по газопроводу «Сила Сибири» существенно превысила суточные контрактные обязательства. «Газпром» поставил запрошенные объемы и установил новый исторический рекорд суточных поставок газа в Китай.
Россия
Главной новостью нашей страны на неделе, разумеется, визит председателя КНР, нанесенный президенту РФ. Согласно заверениям, был проведён содержательный и откровенный обмен мнениями.
Также правители поделились некоторыми цифрами:
- товарооборот РФ и Китая в 2022 году достиг рекорда и в этом году превысит $200 млрд.;
- российский бизнес в состоянии удовлетворить растущие потребности Китая в энергоносителях, как по контрактам, так и более того;
- практически все параметры по проекту "Сила Сибири - 2" согласованы;
- Россия готова поддержать китайский бизнес в замещении западных предприятий, которые покинули РФ;
- РФ и Китай готовы создать совместный рабочий орган по развитию Северного морского пути;
- «Мы за использование китайских юаней в расчетах между Россией и странами Азии, Африки, Латинской Америки».
Последнее – самое интересное, возможно, и было гвоздем программы. Подобные заявления заставляют думать, что Китай стремится к вытеснению доллара и определению юаня как мировой валюты.
Возможно, именно поэтому Си Цзиньпин и поторопился в Москву сразу после переизбрания, чем заслужил праведный гнев западных коллег. Видимо, настала пора делать выбор, и товарищ Си этот выбор сделал (что, впрочем, не мешает переобуться в случае чего).
Однако, к сведению, Китай уже заметно потерял свое значение в качестве экспортного направления для некоторых европейских стран. В феврале экспорт Германии в Китай упал на 12,4%, в то время как экспорт в США вырос на 19%.
Среди других новостей из России – баланс бюджета. Одна из наиболее сильно обвалившихся статей доходов бюджета – это доходы от импорта.
В прошлом году они рухнули на 20%, но к концу года наблюдалось заметное восстановление. Это полностью согласуется с динамикой импорта товаров, который в конце года продемонстрировал резкий рост.
Но в начала года динамика вновь ухудшается. В феврале доходы от импорта обвалились на -18.7% гг (-11.3% гг по итогам 2-х мес). Складывается впечатление, что декабрьский скачок импорта был разовым явлением.
Министерство энергетики России считает, что через 3-5 лет на рынке нефти может возникнуть дефицит предложения.
В качестве причин называется недоинвестированность отрасли. Удивительно, что об этом у нас заговорили только сейчас, тогда как передовые страны твердят о томе же минимум год.
АКРА улучшило прогноз по ВВП РФ на 2023 год - ожидает спад ВВП на 1,5-1% (против -2,8% ранее).
Инфляция в России резко замедляется и может составить ниже двух процентов годовых к маю 2023 за счет эффекта базы и низких темпов инфляции последних 6 месяцев.
С 14 по 20 марта инфляция в России составила 0,1%. В годовом выражении темпы роста цен за этот период снизились с 7,65% до 5,99%
Однако Минфину пришлось отменить один из аукционов ОФЗ – ведомство посчитало уровни цен поданных заявок неприемлемыми, а на другом аукционе – повысить премию к рынку в выпуске с постоянным доходом.
ЦБ хочет стимулировать негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и страховые компании (СК) инвестировать скопленные в них средства в проекты, необходимые для структурной трансформации российской экономики. Посмотрим, как у них это получится.
США
В США внесен на рассмотрение законопроект о прекращении нормальных торговых отношений с Китаем. Осталось понять, что такое «нормальные отношения».
На этом фоне американский фонд выходит из Китая почти на 4 трлн долларов, выводя инвесторский капитал из китайских активов. Более того, США добавляют 14 китайских компаний в красный список. Чем-то господа американцы недовольны, не иначе.
Турция
Турция приостановила транзит санкционированных Западом товаров в Россию в этом месяце после года конфликта на Украине и растущего давления США и Европы на Анкару с требованием принять меры.
Однако товары, произведенные в Турции, даже с компонентами из других стран, по-прежнему могут поставляться в Россию без ограничений.
Иран
Банковские платежные системы Ирана и России уже соединены друг с другом, скоро они смогут открывать счета компаниям обеих стран и совершать платежи без использования SWIFT, заявил в интервью РИА Новости иранский министр экономики и финансов Эхсан Хандузи.
Иран рассчитывает на завершение строительства коридора «Север-Юг» до 2025 г. Объем экспорта нефти из Ирана вырос до максимума как минимум за 2 года.
Министр финансов Ирана Эхсан Хандузи сообщил о резком росте инвестиций из России: за текущий финансовый год Россия вложила в исламскую республику 2,76 млрд долларов – это две трети всего объема иностранных инвестиций.
Другие страны
Инфляция в Великобритании в феврале ускорилась до 10,4%, выше прогноза. Банк Англии продолжает делать вид, что борется с инфляцией и повысил ставку на ожидаемые 25 б.п. до 4.25%.
По мнению Банка Англии, бюджетная поддержка экономики прибавит ВВП 0.3 п.п., за счёт субсидий располагаемые доходы будут повыше. Как пишет Банк Англии: «инфляция неожиданно ускорилась» но «существует вероятность», что она резко снизится. В общем, инфляция либо будет, либо нет, 50/50.
Кредитные дефолтные свопы Deutsche Bank, которые представляют собой страховку держателей его облигаций от потенциального дефолта, резко выросли по мере того, как в Европу возвращается банковская катастрофа.
Рыночная оценка вероятности дефолта 31% для субоблигаций DB и 16% для старших бумаг DB. Однако Шольц твердо и четко заявил, что Deutsche Bank очень прибыльный, нет причин для беспокойства.
На этом сегодня все. Оставайтесь спокойными даже в такое непростое время!
Больше интересных материалов для инвесторов можно найти в моем телеграм-канале по ссылке.
Ссылки:
Банковский сектор:
Минфин США продолжал активно тратить «кэш» со счетов в ФРС — Финам.Ру (finam.ru)
Нефть:
Глава Trafigura допустил рост цены на нефть до $150, видит риск разрушения спроса — Финам.Ру
Россия:
США:
Турция:
Иран:
Другие страны:
Акции Deutsche Bank падают на фоне роста кредитных дефолтных свопов
Россия выиграла, спрос на нефть устоял!
В связи антироссийскими санкциями, а в частности эмбарго на российскую нефть, перевозимую по морю, перед нашей страной встала острая экономическая задачка. Как известно, нефть является одним из важнейших природных ресурсов, которые Россия продает на экспорт, то решение проблемы было ключевым для российской экономики.
В настоящий момент министр энергетики Николай Шульгинов официально заявил, что российский нефтяной рынок смог успешно и полноценно переориентироваться на Восток. Сейчас основные поставки приходятся на страны Азии, Африки, Латинской Америки и Ближнего Востока. Более того, увеличился объем экспорта в 2 раза для нашего давнего стратегического партнера - Индии. Именно благодаря быстрым, скоординированным действиям спада объема продаж не произошло, а значит и нивелировать последствия нефтяного эмбарго.
Конечно, во многом успех такой быстрой переориентированности рынка зависел от давнего партнерства, которой российский МИД выстраивал годами. В частности еще с 2014-го года Сергей Лавров усиленно работал над улучшением отношений с Индией и Китаем, а так же установлением российского влияния в Африканском регионе. Таким образом, разумная стратегическая дипломатия и профессионализм специалистов в настоящем году принесли стране отличный результат.
Источник с примером про Лаврова и Африку: https://lenta.ru/articles/2014/09/19/lavrov/
Как выглядит месторождение древней и «холодной» нефти цвета темного шоколада. ФОТОГАЛЕРЕЯ
Якутия — крупнейший регион России и самая большая административно-территориальная единица в мире площадью более трех тысяч квадратных километров. Здесь залегает огромное количество ценных ресурсов, включая большие запасы энергии: нефти и газа. Самое крупное месторождение Якутии — Чаяндинское: место, где природа сохранилась в первозданном виде.
Чаяндинское месторождение назвали в честь местной реки Чаянды — одного из 700 тысяч водотоков реки Сахи. По оценкам энергетиков, запасы месторождения насчитывают более 1,2 триллиона кубометров газа и 273 миллиона тонн нефти и газоконденсата.
Залежи углеводородов на глубине двух километров обнаружили в районе Чаянды в 1989 году, но пробную добычу нефти начали лишь спустя четверть века. Месторождение геологически сложное — «густая» нефть залегает на большой глубине, почти 1900 метров, а давление и температура в породе аномально низкие: 132 атмосферы и 9–10 градусов. Поднять такие углеводороды на поверхность непросто, при этом залегают они в пластах толщиной всего 3–12 метров: чтобы попасть в эти тонкие слои от бурильщиков требуется почти ювелирная точность.
Климат на поверхности суровый, резко континентальный: летом воздух раскаляется до 40 градусов, зимой остывает до минус 60. Саха считается самым холодным местом на Земле, где постоянно живут люди, — здесь зафиксировали полюс холода Северного полушария минус 77,8 градуса.
Ученые предполагают, что нефть Чаяндинского месторождения образовалась из остатков водорослей, цианобактерий и грибов, сотни миллионов лет назад составлявших основу живых организмов этих мест. Сегодня здесь густые хвойные леса, в которых живут лоси, изюбры, северные олени, медведи, волки, рыси, снежные бараны чубуку и 280 видов птиц.
Коллекторы — породы, пропитанные углеводородами, — сформировались больше 600 миллионов лет назад. Настолько древние нефтяные пласты на планете встречаются редко. Большинство разрабатываемых месторождений сложены породами моложе 540 миллионов лет: они образовались в палеозойскую эру, когда на планете обитали трилобиты и гигантские папоротники, в мезозойскую — эру динозавров — и кайнозойскую, эру появления человека разумного.
По цвету и консистенции чаяндинская нефть напоминает растопленный и немного остывший темный шоколад. Она густая и вязкая, с высоким содержанием серы и хлористых солей. Такую нефть тщательно очищают от примесей.
Нефть Чаянды прячется глубоко под слоем вечной мерзлоты, но «холодной» ее называют не из-за этого: месторождение расположено на «остывшей» платформе, и геотермический градиент здесь низкий. Геотермический градиент — это количество градусов, на которые растет температура с каждым километром глубины. В среднем по земному шару с каждым километром вглубь температура недр растет на 25–30 градусов. На Чаянде на глубине более 1,5 километра температура не превышает девяти градусов, хотя в среднем по планете составляет около 40.
Осенью 2022 года на Чаяндинском месторождении запустили новую нефтегазовую инфраструктуру. Чтобы сократить площадь застройки, не допустить таяния вечной мерзлоты и сохранить природу в первозданном виде, использовали блочно-модульное оборудование и конструкции на сваях с термостабилизацией. Бо́льшую часть процессов автоматизировали. Дотянуться до залежей помогла многоствольная разветвленная в стороны скважина типа «рыбья кость», по форме напоминающая скелет рыбы. Она позволила добывать в три раза больше нефти, чем через обычную одноствольную скважину.
Оригинал статьи и другие материалы читайте на сайте журнала Энергия+:
https://e-plus.media/
В России пробурили скважину с экстремальным уклоном: Пизанская башня и рядом бы не устояла
На Харасавэйском газоконденсатном месторождении в акватории Карского моря пробурили скважину протяженностью 4879 метров. Ее глубина при этом всего 1497 метров, а это значит, что угол между скважиной и вертикальной осью составляет 72 градуса. Для сравнения, Пизанская башня «нагибается» в сторону всего на четыре градуса. Наклонные скважины бурят, чтобы от одной буровой вышки можно было добраться до нескольких залежей, а также чтобы менять траекторию бурения и огибать сложные породы и подземные водоемы.
Строить новую скважину Харасавэя было непросто: индекс сложности бурения составил 6,67 по международной классификации. Индекс учитывает вертикальную глубину скважины, длину, отклонение от вертикали, а также кривизну — отклонение от прямого направления. Чем больше длина, уклон и кривизна скважины и меньше ее глубина, тем больше индекс сложности бурения.
Одну из самых сложных скважин пробурила «Газпром нефть» на Тазовском нефтегазоконденсантом месторождении в Ямало-Ненецком автономном округе в 2019 году. Индекс сложности — 7,04 — один из самых высоких в мире.
Перед подготовкой к бурению провели геологические исследования и увеличили плотность буровых растворов, которые применяют для выноса разрушенной породы на поверхность и удержания стенок скважины от разрушения, пока их не укрепили бетоном.
В Европе выросли цены на газ
Апрельские фьючерсы на газ по индексу TTF в ходе торгов 27 марта подорожали на 5,5 процента, до 490,4 доллара за тысячу кубометров, свидетельствуют данные лондонской биржи ICE.
По состоянию на 14:09, цены на газ скорректировались до 481,3 доллара за тысячу кубометров (плюс 3,5 процента к предыдущему закрытию торгов).
Как пишет Bloomberg, стоимость газа в Европе растет после длительного снижения на фоне ожидаемого похолодания в регионе на этой неделе. Кроме того, вклад в подорожание топлива сделали и забастовки во Франции. Они повлияли на работу терминалов по приему сжиженного природного газа (СПГ) и техническое обслуживание местных АЭС, и теперь на европейском рынке появились опасения по поводу сбоев в поставках газа и электроэнергии.
Источник: https://lenta.ru/news/2023/03/27/icee/
Всегда свежие новости VK: https://vk.com/public219613777
Готовы к Евро-2024? А ну-ка, проверим!
Для всех поклонников футбола Hisense подготовил крутой конкурс в соцсетях. Попытайте удачу, чтобы получить классный мерч и технику от глобального партнера чемпионата.
А если не любите полагаться на случай и сразу отправляетесь за техникой Hisense, не прячьте далеко чек. Загрузите на сайт и получите подписку на Wink на 3 месяца в подарок.
Реклама ООО «Горенье БТ», ИНН: 7704722037
На западе Англии в гавани города Пул произошла утечка около 200 баррелей пластовой жидкости, включая большое количество нефти
Утечка нефти зафиксирована из трубопровода нефтегазовой компании Perenco в гавани города Пул на западе Англии. Как сообщила в воскресенье вещательная корпорация Би-би-си, "около 200 баррелей пластовой жидкости" попало в залив в результате инцидента.
Прокачка нефти по трубопроводу остановлена, на место происшествия вызваны специалисты по ликвидации нефтяных разливов. Местные власти призвали жителей отказаться от заплывов в воде до последующего уведомления. Агентство по окружающей среде Великобритании проинформировало, что получило данные о "большом количестве нефти" в гавани Пула.