По данным ЦБ, в октябре 2025 г. портфель кредитов физических лиц увеличился на 335₽ млрд и составил 38,3₽ трлн (0,9% м/м и 4% г/г, в сентябре +263₽ млрд). В октябре 2024 г. он увеличился на 192₽ млрд (существенное отличие). Кредитование значительно ускорилось: выдачи в автокредите пошли в рост за счёт скидок/льгот от автопроизводителей/утильсбора, ипотека из-за господдержки и снижения ставки третий месяц подряд превышает по выдаче уровни прошлого года (рыночная ипотека превысила показатели прошлого года). В корпоративном кредитовании значительное повышение относительно прошлого года и месяца:

🏠 Темпы роста ипотечного портфеля в октябре увеличились на 1,4% (в сентябре 1%), кредитов было выдано на 490₽ млрд (404₽ млрд в сентябре), в октябре 2024 г. выдали 367₽ млрд. Выдача ипотеки с господдержкой составила 370₽ млрд (313₽ млрд в сентябре), почти вся выдача приходится на семейную ипотеку — 329₽ млрд (в сентябре 271₽ млрд). Рыночная начала оживать — 120₽ млрд (92₽ млрд в сентябре), уровни прошлого года превышены (117₽ млрд), снижение ставки не проходит бесследно. В октябре третий месяц подряд выдачи в ипотеке превышают прошлогодние, это связано с различными смягчениями и отменами комиссий, так же с 07.08.25 по 01.11.25 был увеличен уровень возмещения банкам на покупку квартиры (в октябре снизили ставку, так что эффект продолжится в ноябре). Недавно разбирал операционные данные ЛСР за III кв. там всё прекрасно, благодаря рассрочкам и снижению ставки.

💳 Портфель потреб. кредитов снизился на 56₽ млрд (-0,4% м/м, в сентябре -47₽ млрд). Автокредитный портфель подрос на 93₽ млрд (+3,3% м/м, в сентябре +85₽ млрд), спрос стимулируют маркетинговые акции дилеров, программы кредитования с субсидией автопроизводителей и будущее повышение утильсбора с декабря. Снижение в потреб. кредитовании связано с ключевой ставкой (снижение до 16,5%, возможно, позволит выйти портфелю в плюс), повышением макронадбавок практически по всем необеспеченным ссудам.

💼 Корпоративный кредитный портфель вырос на 2,4₽ трлн (+2,6% м/м, в сентябре 0,5₽ трлн), в октябре 2024 г. 2,2₽ трлн. В октябре компании обычно активно привлекают кредиты: с потребностью в оборотных средствах в ожидании получения оплаты по госконтрактам в конце года, наращиванием запасов перед новогодними праздниками из-за роста потребительского спроса, необходимостью завершить проекты до конца года.

Рассматриваем данную динамику на примере Сбера и ВТБ:

🏦 Отчёт Сбербанка за октябрь: портфель жилищных кредитов вырос на 2% за месяц (в сентябре +1,5%), банк выдал 353₽ млрд ипотечных кредитов (+71,3% г/г, в сентябре 280₽ млрд). Портфель потреб. кредитов снизился на 0,5% за месяц (в сентябре -0,6%), банк выдал 165₽ млрд потреб. кредитов (+25,9% г/г, в сентябре 151₽ млрд). Корп. кредитный портфель увеличился на 2,6% (в сентябре +2,7%), корпоративным клиентам было выдано 3₽ трлн кредитов (+30,4% г/г, в сентябре 2,6₽ трлн).

🏦 Отчёт ВТБ за октябрь: кредитный портфель юридических лиц снизился до 16,5₽ трлн (-0,1% м/м), портфель кредитов физических лиц сократился до 7,4₽ трлн (-0,8% м/м). В 2025 г. банк планирует провести секьюритизацию (упаковка кредитов в облигации) части кредитов физлиц (потребность в капитале и ликвидности).

📌 В корпоративном кредитовании взрывной рост по сравнению с прошлым годом и месяцем, ипотека тоже не отстаёт — это явно негативный сигнал для снижения ставки на декабрьском заседании. Снижение ставки до 16,5% подстегнуло ипотеку (стоит отметить рост в рыночной ипотеке), автокредитование явно бьёт рекорды, но этот эффект должен испариться в декабре (повышение утильсбора с 1 декабря).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Причем видно, что самый значительный рост произошел в 2022 году (это понятно) и почему-то в 2016 году. А вот в 2020 упали очень значительно (тоже понятно почему). Но вот падение расходов в 2024 году кажется необъяснимым. Если не смотреть внутрь статистики, а там, если опустить прочее, в 2022-2023 годах, как звезда сияют расходы на протезирование зубов. По правде говоря, они составили примерно 15% от всех расходов 2022 года, и были еще расходы в 2023 году. Весьма заметная сумма!

А вообще примерная динамика по статьям моих расходов за ряд лет такова:

Стоматология прячется в статье "Прочие".

Заметно по ряду лет, как сильно выросли расходы на одежду и обувь. Также и на отдых и развлечения сумма в целом выросла. Квартплата и имущественные налоги примерно на одном уровне. Питомцы тоже стали не сильно дороже. Расходы на питание упали ввиду курса на ЗОЖ и уменьшение количества сладкого в рационе, а также (вот сюрприз!) в связи с переходом на удаленку. Домашняя еда много дешевле общепита.

Статистика роста доходов за тот же период (активный и пассивный доходы семьи), опять-таки индексы роста:

Всего доходы за этот период выросли на 99%,так что я попадаю в число тех счастливчиков,чьи доходы растут быстрее, чем их текущие расходы. Но были и расходы капитальные,так сказать: замена автомобиля, что в значительной мере подъело сбережения.

Что касается 2025 года, то уже по итогам первых десяти месяцев расходы превысили уровень 2024 года в целом.Так что ожидаю рост процентов на 18-20.

Вот такая вот статистика одной маленькой семьи.

UPD Надо добавить: за период с 2014 года класс потребляемых вещей находился на одном уровне. Мы не ограничиваем себя. Но, надо сказать, потребности у нас простые. Мы, как Собакевичи: нам подайте гуся целиком, а не французскую обляпанную сахаром лягушку (фигурально выражаясь).