Дивиденды + Трейдинг

Слабые бумаги по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 👎

1. Новатэк 09.12 - 833 руб. | 16.12 - 770 руб. | -7.57%

2. АФК Система 09.12 - 12,3 руб. | 16.12 - 11,7 руб. | -4.88%

3. Мечел обык. 09.12 - 83,2 руб. | 16.12 - 77,6 руб. | -6.73%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

1. 09.12 - 2572 руб. | 16.12 - 2420 руб. | -5.91%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.

(-0.64% × 14.9 + -2.68% × 17.2 + -7.88% × 15.4 + -7.84% × 87.2 + -11.14% × 8.5) = (-0.095% + -0.461% + -1.213% + -6.831% + -0.947%) = -9.54%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

(-7.57% × 12.9 + -4.88% × 8.9 + -6.73% × 16.5) = (-0.976% + -0.434% + -1.110%) = -2.520% + прибыль от шорта 2х фьючерсов 3,6% или в сумме =6,1%

Прогноз отрицательный👎, общая результативность по сильным бумагам хуже Индекса Московской Биржи, а слабые бумаги лучше.

Теоретический результат: -2,4% (убыток от лонга) +1,5% (прибыль от шорта) = -3,4%

Мой результат: +0.2% (исключая прибыль от доллара 1%)

Комментарий

Сложновато уже позицию по ТКС балансировать. Сейчас там порядка 650 тыс. руб. вроде как. Все также жду к концу года х2, но надо пересидеть этот негатив.

Особенно добавить сегодня нечего, кроме того, что у нас уже во всю идет бесплатное обучение, поэтому присоединяйтесь, информация в телеграм-канале.

Технический анализ на неделю 📈

Анализ больше про микро-ситуацию на рынке. Макро-контекст будет представлен в телеграм.

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 16.12:

Физические лица👶:

09.12 - длинные 107 732 (+52.25%), короткие 71 747 (+110.23%)

16.12 - длинные 76 285 (-29.19%), короткие 33 740 (-52.99%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

09.12 - длинные 83 244 (+11.56%), короткие 122 149 (+9.80%)

16.12 - длинные 89 519 (+7.54%), короткие 132 064 (+8.12%)

То, что физики сильно сократили позиции - можно не брать в расчет, это ошибка мосбиржи, вероятно, а вот позиции юриков вызывают вопросы.

Они даже на этих уровнях набирают шорт - пойдем на -6%?

Физики на неделе втаривались, я думаю должны сходить внизу, чтобы им пощекотать нервы. В целом, еще конец контрактов будет завра, поэтому уже надо менять на новый фьючерс, придется оперативно сегодня это делать.

Давайте смотреть технику

Ну что вам сказать?) Пока не видно покупателя. У нас пространство без уровней до цифры 3, а это -6%, что не так уж и страшно.

Давайте смотреть дневку.

Ситуация такая, что мы пробили 5ый уровень и уже его протестировали. В целом, единственное, что можем помешать сходить до 4го уровня - манипуляция и новости.

Объёмов у нас тоже нет. Технически нет причин не сходить еще ниже.

Какие мои ожидания на неделю

Пока небольшой перевес в шорт, вероятно который придется оставить на НГ. Возможно, ради безопасности, надо снизить уровень загруженности портфеля на праздничные дни до 80% в среднем, а по итогу сделать:

90% портфеля в лонг.

100% портфеля в шорт.

Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Венчурный портфель

Я понял, что надо перестать фокусироваться только на опционах, надо брать в оборот акции, просто работать на одном из счетов более агрессивно, тестируя свои прогнозы на полную.

Например, если я жду лонг, то я буду брать 1–2 акции и только их лонговать. Будет интересно посмотреть на результат такой торговли, может, она будет чуть более волатильна, но более прибыльна.

Текущий портфель 650 тыс.

Лонги по акциям

1. Фосагро - 99 тыс. руб. или 15%

2. Сургутнефтегаз прив. - 110 тыс. руб. 17%

3. Алроса - 91 тыс. руб. или 15%

4. ТКС-холдинг - 576 тыс. руб. или 87% (закрою для баланса 40%)

5. Норникель - 53 тыс. руб. или 9%

Общий: 143%

Шорты по акциям

1. Новатэк - 77 тыс. руб. или 11%

2. АФК Система - 47 тыс. руб. или 8%

3. Мечел обык. - 171 тыс. руб. или 26%

4. Фьючерс на Индекс Мос. Биржи 239 тыс. руб. х3 717 тыс. руб. или 110% (закрою 1 или 30%)

Общий: 155%

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

1. Фосагро 16.12 - 5568 руб. PHZ4 фьючерс.

📈 5602 руб. (97 тыс. руб.)

2. Сургутнефтегаз прив. 16.12 - 54,8 руб. SGZ4 фьючерс.

📈54,8 руб. (112 тыс. руб.)

3. Алроса 16.12 - 45,5 руб. ALZ4 фьючерс.

📈 45,5 руб. (100 тыс. руб.)

4. ТКС-холдинг 16.12 - 2196 руб. TIZ4 фьючерс.

📈 2196 руб. (567 тыс. руб. сокращаем на 226 тыс. руб. чтобы сократить риски на новогодний перенос поз. так бы оставил)

5. Норникель 16.12 - 95,8 руб. GKH5 фьючерс.

📈 95,8 руб. (55 тыс. руб.)

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

Берём только закредитованных или косых)

1. Новатэк 16.12 - 768 руб. NKH5 фьючерс

📉 768 руб. (77тыc. руб.)

2. АФК Система 16.12 - 11,7 руб. AKH5 фьючерс

📉 11,7 руб. (47 тыc. руб.)

3. Мечел обык. 16.12 - 77,8 руб. MCZ4 фьючерс (могут сходить на -20%)

📉 77,8 руб. (171 тыс. руб.)

Тут еще - 2 фьчерса будут на шорт.

Всем отличной недели, вероятно мне уже пора уходить на трейдерские каникулы, которые продлятся до первых рабочих дней.

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Предновогодний рубль

Пора покупать подарочки, так что доллар растёт. Изменение: 100,54 → 104,49 руб. за доллар (курс ЦБ 99,42 → 103,43). Юань 13,41 → 13,86 (ЦБ 13,59 → 14,00). Волатильность дикая, но выше 100 закрепляемся.

Как инвестировать в валюте? Можно взять юаневые, замещающие или квазидолларовые облигации. Они сейчас дают неплохой дисконт, нивелирующий падение рубля, доходность может быть выше 12%+ в валюте.

Нужно было брать акваланг

Акваланги взяли? Итоговое изменение IMOEX с 2 536 до 2 485. Инвестиции в акции всё сильнее становятся похожими на глубоководный дайвинг. Кстати, это идея, если ещё не придумали подарки.

Долларовый РТС тоже нырнул с 803 до 756! Многим уже снятся рыбки и морские звёзды, но таблетки санитаров помогают не всем.

Дивиденды

Продолжаем богатеть. Отсеклись НКХП, Полюс, Фикс Прайс, Европлан и Мордовэнергосбыт. Акционеры ФосАгро одобрили дивиденды вдвое меньше рекомендованных.

Дождались, собственно. На следующей неделе Лукойл, Северсталь, Хэдхантер, ФосАгро, ЭсЭфАй и не только. Буду покупать после гэпов Лукойл и Северсталь.

Ближайшие дивиденды:

Полезное про акции и дивиденды:

• 5 лучших дивидендных акций от аналитиков Альфа-Банка NEW

• Топ-5 перспективных акций от БКС год назад и сейчас NEW

• Разборы: Лукойл, Белуга, Роснефть

• Дивидендные акции банков на бирже: кто платит больше?

• Топ компаний с большими кубышками — чистыми денежными позициями

• Лучшие дивидендные акции нефтяников

• Мой портфель акций

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

Облигации

Высокая ключевая ставка? Значит пора размещать облигации.

Разместились/собрали заявки: Амурская, Селигдар-SILVER, Новосиб, Новосибавтодор, Албазино, ГФН, Башкирия, ПСБ, РусГидро и другие. Не участвовал нигде.

На очереди: ТГК-14, Энерготехсервис, Томская, Воксис, Новые Технологии и другие. Возможно, ЭТС или Технологии возьму, но пока не уверен. Скоро будет ещё много интересных выпусков, не пропустите.

RGBI незначительно снизился 98,94 → 98,60. Снова ничего не происходит. Ждём повышения ключа, чтоб брать бонды дешевле. Я продолжаю немного покупать длинные ОФЗ, 17,5% YTM. Флоатеры и корпоративные фиксы тоже покупаю. А ещё Минфин повторил рекордный объем размещения флоатеров на 1 трлн и выполнил план.

Полезное про облигации:

• Лучшие облигации ИТ-сектора NEW

• 10 облигаций с фиксированным ежемесячным купоном, доходностью от 30% до 44% и высокими рисками NEW

• Топ-10 валютных облигаций с наибольшей доходностью от РБК Инвестиций

• 13 самых надёжных флоатеров с высоким рейтингом

• Длинные ОФЗ с постоянным купоном

• Что такое: оферта, амортизация

• Какая разница между акциями и облигациями?

Никаких новогодних скидок в недвижке

Индекс MREDC рухнул (нет) с 300к до 299к за метр. За неделю ничего не произошло, все думают больше о том, где взять денег на оливье.

Аналитики дали прогноз по ценам на жильё в России на 2025 год

Если кратко, то стоимость новостроек в 2025 году продолжит расти в пределах инфляции, но новинки будут выходить со скидками. На вторичке ожидается околонулевой рост, а в отдельных локациях (например, в МСК) возможно снижение.

По предварительным итогам 2024 года продажи жилья по России сократились на 18%, а в МСК — на 19%. Цены на строящееся жильё в этом году, по данным ЦИАН, выросли на 11%, до 177 тыс. руб. за 1 кв. м. в среднем по стране. В столичном регионе новостройки подорожали на 7%, до 307 тыс. руб. за 1 кв. м. В следующем году рост цен продолжится, но замедлится. Пока не развернётся ДКП, будет стагнация.

Биткоин борется за сотку

Уверенно закрепиться выше 100к у биткоина пока не получается, но он старается. То поднимается, то откатывается ниже сотки. Мой криптопортфель чуть снизился с 2580 до 2560. Эфир пытается расти, почти 4000.

Трамп своё дело сделал, дальше нужны какие-то новые усилия. Криптоэксперты говорят, что увидели риски невыполнения предвыборных обещаний Трампа относительно регулирования криптовалют, а также усомнились в его мотивах включения биткоина в национальный резерв США. А что, политики не всегда выполняют обещания?

Очередной рекорд по инфляции!

Инфляция за неделю составила 0,48%, следует из данных Росстата. Неделей ранее — 0,5%. С начала декабря цены выросли на 0,62%, с начала года — на 8,76%. В годовом выражении — 9,31%, рекорд. Это официально. Реальная инфляция у каждого своя, но точно выше.

Опять сильнее всего подорожали огурцы — на 8,5%. Сигареты подорожали на 0,1%, а смартфоны на 1,4%. Берегите здоровье и не роняйте телефончики.

2025 — год зелёной деревянной змеи и ключа выше 20%

Аналитики консенсусно полагают, что инфляция на конец года будет выше прогноза ЦБ, регулятор повысит ставку в декабре и сохранит её выше 20% весь 2025 год.

Выше 20% — это и без экспертов понятно, а маячит ли перспектива и выше 30% дойти?

Что ещё?

• Т-Капитал запустил биржевой фонд на ОФЗ

• VK объявил о плане IPO VK Tech

• В 2025 году появится СБП для ценных бумаг

• Мосбиржа запланировала запуск фьючерсов на апельсиновый сок и свой индекс в юанях

• Кофе дорожает, нефть тоже, но слабо

• Риком-Траст предоставит клиентам доступ к рынку Индии в 2025 году

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

В таблице с портфелем указал прогнозный размер дивидендов, которые ожидаются к выплате в течение ближайших 12 месяцев. Дивидендная доходность в % указана к текущим ценам акций.

Минимальная стоимость такого портфеля акций около 55 000 руб. Только дивидендами на горизонте года такой портфель может дать порядка 9 200 руб (форвардная дивидендная доходность портфеля 16,7% в год).

Ожидаемая среднегодовая доходность портфеля (рост стоимости акций + дивиденды) около 18-28% годовых на горизонте 3-5 лет при сохранении инфляции на уровне 8-12% в год. Если инфляция будет выше, доходность портфеля вырастет пропорционально.

Кстати, на фоне коррекции сформировались неплохие точки входа во многие предлагаемые для портфеля активы. Ниже уровни падения от годового максимума:

▪️ Новатэк -48%

▪️ Магнит -48%

▪️ Транснефть-п -46%

▪️ Газпром нефть -37%

▪️ Сбербанк -30%

▪️ Сургутнефтегаз-п -24%

▪️ Банк Санкт-Петербург -22%

▪️ Ленэнерго-п -18%

▪️ Лукойл -17%

Эксель-таблицу с портфелем для расчета закупки под вашу сумму можно скачать здесь.

Помимо акций ваш инвестиционный портфель должен содержать инструменты с фиксированной доходностью и меньшим риском – депозиты, накопительные счета, облигации. Доля доходных и защитных инструментов в портфеле подбирается индивидуально под цели, сроки и склонность к риску конкретного инвестора.

Какие компании из списка уже есть в вашем портфеле?

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Мой пассивный доход, если бы я вложил деньги под текущую ставку в 21% годовых составляет 404 тысячи рублей.

Мой доход в средних зарплатах.

Считаю, что можно перестать работать при достижении пассивного дохода в 20 средних зарплат. В таком случае денег будет хватать и на достойную жизнь, и на реинвестиции.

Но я надеюсь, что от инвестиций в другие инструменты будет отдача чуть больше и поэтому не вкладываю деньги на депозиты. Сейчас у меня следующий состав портфеля.

Крипту начал покупать в июле 2022 года. До этого часть денег лежала на бирже BitFinex в долларовых займах. С июля среднегодовая доходность 80,9% годовых. Jetlend раньше давал доход хорошо превышающий инфляцию. Сейчас сдулся. Ну а на Lendly 30% годовых стабильно. На фонде стратегии приносят 25-35% годовых.

Сейчас самое время из крипты перекладываться в акции. Можно сделать иксы к портфелю.

Ключевая ставка будет падать, поэтому безрисковый возможный пассивный доход будет уменьшаться. Надеюсь это будет компенсироваться ростом портфеля.

Телеграм: https://t.me/blog30mln