Рубль снова падает

За эту неделю курс вырос с 88,60 до 90,40 рубля за доллар. Ровно семь недель рубль укреплялся, на этом пока всё. Но он ещё поборется, весь впереди ещё 4 месяца обязательных продаж валютной выручки экспортёрами. Правда и нефть дешевеет, посмотрим. Годовая инфляция на октябрь — 6,7%, прогноз в районе 8%.

Курс не мешает закупаться замещайками. Они коррелируют, хоть и не полностью. При возможности буду стараться брать их дешевле.

Разговоры про 80 рублей за доллар поутихли, но в декабре может случиться что угодно. Как и в любом другом месяце.

Индекс

Индекс Мосбиржи значительно снизился с 3 217 до 3 142 пунктов. Хотя глобально уже 17 недель индекс не может ни упасть, ни вырасти. Сдерживающим фактором выступают курс рубля, цены на нефть, ухудшения прогнозов по банкам и высокая ставка ЦБ, а поддерживающим — декабрьские дивиденды и оптимизм частных инвесторов.

IPO Совкомбанка

Вслед за IPO Евротранс и Южуралзолото на биржу идёт новый банк впервые за 8 лет! Я подробно рассказал про IPO Совкомбанка — читайте! Мне банк показался достаточно интересным для участия, заявку подал. Цель не спекулятивная, хочу долгосрочно инвестировать в эту компанию, у меня в портфеле только Сбер сейчас из финсектора, так что будет 2 банка.

Дивиденды

Все дивиденды на декабрь объявлены, новых на этой неделе не объявляли. Возможно, будут ещё, но разве что на январь. В последний дивидендный вагон уже не заскочить по ВУШ, Ростелекому, Селигдару, Позитиву и Авангарду. Но впереди много отсечек.

Вот все оставшиеся декабрьские:

Интереснее всего Лукойл, ЭсЭфАй и Газпром нефть, а также Новабев за квартал. Год вышел отличный для дивидендных инвесторов, из топ-10 сразу 5 компаний побили рекорды в в 2023.

Также есть дивидендные прогнозы. От Альфа-Банка тут, от Сбера тут, от Газпромбанка тут, от БКС тут (самый новый).

Новые облигации

Разместились/собрали заявки: Терра Пласт (лесенка, но купоны солидные), Металлоинвест, Роял Капитал, Сибнефтехимтрейд, Аэрофьюэлз, Саммит, Новосибирская область и другие. Я не участвовал ни в одном размещении кроме Аэрофьюэлз, жду более интересные выпуски и хочу пополнить запас замещаек.

Пока что покупаю LQDT. Также появился новый фонд валютных бондов для неквалов от Тинькофф «Локальные валютные облигации» — написал про него и сравнил с фондом «Замещающие облигации» для квалов. Второй имхо интереснее, подробнее читайте по ссылке.

Также на очереди: Россети Центр, Икс 5, Фармфорвард, Сегежа, Борец, Эр-Телеком, ЭТХ. Что-то из них разберу, не пропустите. Точно не Россети, Фармфорвард, Икс 5 и Сегежу. В них участвовать не вижу смысла вообще по разным причинам.

Индекс RGBITR за неделю упал на 0,2% с 618,18 до 616,64. Ожидаем декабрьское заседание ЦБ по ключевой ставке.

Недвижка на максимумах

Хоть ты лопни, хоть ты тресни, а недвижка опять растёт, и рост уже почти на максимуме. Ещё чуть-чуть! Двух тысяч рублей не хватает до рекорда в 288 000 рублей за метр по индексу MREDC. Но нужно учесть, что это Москва.

По СберИндексу цены уже максимальные в среднем по РФ. 142 000 за метр в новостройках. Предыдущий максимум — 136 000. Льготные ипотеки кому ещё надо?

Биткоин хо-хо-хо

Биткоин продолжает расти, 38 700+ за штуку. Эх, а так хочется его купить снова по 25 000. Эфир отстаёт, но несильно. Эксперты ожидают либо ракету, либо братный туземун. Проверим, какой подарок КриптоСанта приготовит нам к новому году.

Что ещё?

СПб Биржа — импотент и врунишка, всё в блоке до сих пор. Дружественная цепочка, говорили они.

15 декабря заседание по ключевой ставке. Прогноз: 15%, 15,5% или 16% с равной вероятностью. Выше 16% — вероятность ниже.

Вовсю пользуюсь 8 категориями кэшбэка в Альфе. Не лучшими, к сожалению, в этот раз, без супермаркетов. Где-то они сейчас есть? В Тиньке тоже выбрал, но там всё равно слабее.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

Рубль крепчает, но вяло

За эту неделю курс упал с 92,42 до 92,29 рубля за доллар. Сопротивление на 92 очень сильное, но если получится опуститься до 90, дальше легче может пойти. Рубль укрепляется 5 недель подряд. Экспортёры продолжают работать над курсом. Всё идёт по плану — указу о продаже валютной выручки. По самым смелым прогнозам экспертов можем увидеть 80. Годовая инфляция на октябрь — 6,7% (в сентябре была 6%). А туземунить на инфляции можно в линкерах. Но лишь официально =(

Многие акции коррелируют с курсом доллара, так что от падения рубля можно защититься и в них. Или в замещающих облигациях — я сейчас сфокусирован именно на них.

Индекс

Индекс Мосбиржи незначительно поднялся с 3 208 до 3 242 пунктов. Выше ему пойти сейчас сложно (доходность в облигациях и на депозитах высокая), а удерживают индекс промежуточные дивиденды и великолепная отчётность Сбера за октябрь.

Бум IPO

Сразу же после IPO Henderson будет IPO Евротранса. Я про него подробно написал, довольно спорная тема.

Южуралзолото тоже выйдет в ноябре, пока даты нет. Будет 5% акций, все по допэмиссии. А Делимобиль проведёт IPO весной. Как раз будет хороший годовой отчёт. Я составил список IPO, которые самые ожидаемые лично мной, но неизвестно, все ли они проведутся.

Дивиденды

Сразу несколько компаний порадовали дивидендами. Самыми приятными оказались дивиденды Газпром нефти 9,67% — выше, чем ожидались.

Кроме Газпром нефти новые дивы за неделю: Европейская электротехника, Фосагро, ММЦБ.

На данный момент самые высокие дивиденды будут по ГПН, Ростелекому, ЭсЭфАй, Лукойлу и Норникелю.

Также есть дивидендные прогнозы. От Альфа-Банка тут, от Сбера тут, от Газпромбанка тут.

Новые облигации

Разместились/собрали заявки: ГПН, НЛК-Финанс, Бэлти, Русал и другие, а также МК-Лизинг — только в нём участвую. КАМАЗ отменил размещение. Мдауш, несправедливо.

Также на очереди: Ульяновская область, Лайм-Займ, МСП Банк, Росэксимбанк и другие. Я пока что нацелен на покупку замещаек Газпром Капитал.

Если кому интересны надёжные эмитенты с высоким рейтингом, то собрал список самых доходных из них, дисконт постепенно поднимет доходность до актуальной. И ещё — очень полезный пост про риски в облигациях.

Индекс RGBITR за неделю вырос на 1,9% до 614,64 пунктов. Ну как так-то, ставка ЦБ всё ещё 15%.

СПБ Биржа морозится

СПб Биржа попала в SDN-лист, с тех пор никак не откроется. А что, может там нечему уже открываться? Торги зарубежными акциями всё ещё не открылись, Биржа сменила гендиректора и пытается не утонуть, хватаясь за соломинку.

Криптотуземун

Эфир и биток очень сильно полетели на Луну на новостях о ETF на эти криптовалюты. Хорошие новости, но как будет дальше — большой вопрос. Я в своём пенсионном криптофонде держу и то, и другое, портфельчик хорошо вырос.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

Голосую за возвращение в обращение еще и старой, до-деноминационной десятитысячной купюры – на которую в 90-е можно было купить жёвки Бомбибом и Love is...

Хрустальный шар по предсказанию доллара от Минфина

На прошлой неделе Минфин выкатил свою модель по предсказанию курса доллара к рублю в зависимости от текущих цен на нефть марки Urals. У них получилось, что с учетом применения Центробанком бюджетного правила, доллар должен колебаться в диапазоне от 72 до 84 рублей (в зависимости от того, где находятся цены на нефть Urals – ближе к $100, или к $30, соответственно).

Источник: канал Дмитрия Полевого

Напоминаю, что бюджетное правило ЦБ – это когда он в случае недостижения бюджетом целевого уровня нефтегазовых доходов начинает продавать валюту (нынче – юани), а в случае переизбытка таких доходов – наоборот, покупать валюту и класть ее в «кубышку» Фонда национального благосостояния на черный день.

Этот процесс, конечно же, снижает волатильность курса рубля – то есть, бюджетное правило как бы воздействует на курс в противоположную сторону (дешевая нефть вызывает обесценение рубля, а распродажа Центробанком юаней из «кубышки» ФНБ его поддерживает, и наоборот). По модели Минфина выходит, что без бюджетного правила диапазон «гуляний» курса доллара был бы гораздо шире – от 40 до 100 рублей. Короче, не дает коварный ЦБ простым людям увидеть такой желанный доллар по 40 рублей (при нефти по $100) – а ведь так ждали этого все Телеграм-каналы в прошлом году!

Брокерам приходится чураться «недружественной» валюты

После ввода нового пакета санкций против РФ, а также после начала расследования американского санкционного регулятора OFAC против Райффайзен-банка в связи с деятельностью его российской дочки – сразу шесть крупных российских брокеров заявили об ограничении операций с валютой. Процитирую материал Frank Media:

...Об этом уже сообщили «Финам», «Атон», ITinvest (в прошлом — ITI Capital) и «Цифра брокер» (в прошлом – «Фридом Финанс»). Четыре этих компании ограничили вывод средств в банки в долларах США минимальной суммой в $15 тысяч. Брокер БКС, помимо ограничения в $15 тысяч, ввел минимальный лимит на вывод в 5 тысяч евро. «КИТ Финанс» полностью ограничил как прием средств в долларах и евро, так и вывод средств в этих валютах.

Frank Media — Илья Усов, Татьяна Вятохо

Не устану повторять: лучше даже и не рассчитывать на то, что в рамках российской финансовой инфраструктуры можно будет продолжать оперировать долларами и евро, как в былые времена – то есть, удобно, безопасно и комфортно.

В общем, если вы хотите неограниченного хождения своих долларов по территории России – возможно, самым простым решением будет тупо набить их себе на ногу

«Золотая корона» отказывается работать с Альфой, Сбером и Тинькофф-банком

Сервис денежных переводов «Золотая корона» больше не будет совершать зарубежные переводы с ряда карт российских банков, находящихся под санкциями (в их число входят сверх-популярные Тинькофф, Сбер и Альфа-банк). Такие дела!

Купля-продажа российских бумаг у нерезидентов усложняется

Путин подписал закон о том, что если вы купили после 1 марта 2022 года какие-то российские ценные бумаги у «недружественных» нерезидентов – то делать что-то интересное с ними дальше (например, продать кому-нибудь другому) теперь можно, только получив отдельное разрешение от ЦБ или специальной правительственной комиссии.

Помните огромный навес из акций в собственности нерезидентов, который сейчас пока «подморожен» – но если он вдруг разом разблокируется, то это может грозить серьезным обвалом рынка? Судя по всему, правительству РФ такой сценарий мало нравится – вот они и пытаются заранее подселить соломки. Тем более, что стратегия «выкупить у иностранцев по дешевке и как-нибудь продать подороже уже внутри России» уже давно будоражит умы отечественных инвесторов и разных инвестиционных компаний.

Большой брат следит за тобой: а ну как ты купил что-то у нехороших дядей заграничных?

Не до конца пока понятно, правда, – кто конкретно будет определять по каждой бумаге, куплена ли она у «другов» или у «недругов»; и как глубоко будет вестись проверка (с учетом того, что по мере проваливания внутрь цепочки транзакций по изменению владельцев любой бумаги – всегда есть риск, что на каком-то этапе там окажется какой-нибудь «некошерный» иностранец).

Аудиторы поделили стоимость фонда FinEx на 20

FinEx опубликовал аудированную отчетность за 2022 год, а вместе с ней – краткую пояснительную статью по самым «горячим» моментам.

И оттуда следует: аудиторы настояли на том, что оценка фонда FXRL на российские акции должна быть отражена с дисконтом в 95% – то есть, по сути, обесценена в 20 раз. Причина – Мосбиржа не дает «недружественным» иностранцам ничего делать с бумагами, так что ирландский фонд FXRL де-факто потерял доступ к активам на текущий момент.

Но есть и плюсы: другие международные ETF-провайдеры обесценили у себя фонды на российские акции еще более радикально – сразу поделили всё на ноль. Так что Финекс тут, в каком-то смысле, еще «бодрячком» держится!

Кстати, Finex – это, оказывается, еще и какой-то испанский противогрибковый препарат

Всё это, конечно, носит чисто теоретически-бухгалтерское значение, а к реальному положению вещей не имеет практически никакого отношения – фонды FinEx так и так остаются пока заблокированными по независящими от них причинам, и неважно, как их там в отчетности разрешили аудиторы отразить.

Банки хотят окончательно изгнать из Телеграма

Помните новости из начала года о том, как российские банки активно запускали оказание услуг через Телеграм-ботов? Так вот, эту лавочку всё же решили окончательно прикрывать – ведь Telegram считается «иностранным мессенджером», и работать через него некошерно. На прошлой неделе появились новости о том, что в Госдуме уже готовят законодательные изменения по вводу штрафов в адрес банков, которые используют этот мессенджер для взаимодействия с клиентами.

О готовящихся новациях сообщил наш старый знакомый – председатель Комитета Госдумы по ИТ Антон Горелкин

Лично я с нетерпением жду – какой же «отечественный» мессенджер будет признан подходящим, чтобы через него банковать россиян? Стоит ли ожидать выдачу кредитов через сообщения в соцсети VK, или это уже всё-таки будет слишком?

Уголовная судимость за P2P

В России выдали первый уголовный срок (в данном случае – 2 года условно) за участие в P2P-сделке. Парень продавал код доступа к деньгам на криптобирже Garantex – и получил на карту 900 тыс. рублей, которые в итоге оказались ворованными. Подробнее писал об этом здесь.

Илон Маск хочет сделать базированную нейросеть

В 2018 году Илон Маск выступил со-основателем OpenAI – компании, которая в 2022 году выпустила прогремевший ChatGPT (о принципах его работы мы подробно писали вот в этой статье).

Маск при этом получившейся ChatGPT недоволен – причем не столько ее способностями, сколько тем, что ее активно пытаются сделать политкорректной. Сам Илон считает, что это эквивалентно попытке научить языковую модель врать – а «чатжпт его мечты» должен в идеале рубить правду-матку независимо от того, может она кого-то оскорбить, или нет.

Пример политкорректного коварства ChatGPT: про тупых мужиков мы смешно пошутить можем, – а вот про женщин нельзя!

Ну и вот: собственно, новость в том, что Илон Маск набирает команду, чтобы разрабатывать свой собственный искусственный интеллект, свободный от оков излишнего морализаторства – так сказать, «базированный ИИ».

Если честно, на данном этапе пока непонятно: какой из этих двух типов ИИ прикончит человечество раньше? Вполне возможно, что они еще подерутся между собой сначала за право это сделать...

Нейросеть научилась узнавать, о чем ты думаешь

Окей, раз уж мы разобрались подробно, что удивительного умеют делать текстовые нейросети – то чем нас могут удивить модели, которые работают с изображениями? Хм-м, даже не знаю – как насчет чтения мыслей?

Идея здесь такая: ученые уже раньше пробовали засовывать людей головой в fMRI-сканеры, показывать им всякое разное на экране – а параллельно записывать со сканера данные о том, какие изменения происходят у них в мозгу. Натренированную на таком наборе данных нейросетку уже давно научили генерировать из данных со сканера очень грубую, очень мутно-расплывчатую версию того, что могли бы видеть люди в этот момент – выглядело это примерно так же, как видел бы пьяный человек со зрением –10 без очков (ну то есть – плоховато, какие-то мутные очертания в основном).

А тут, значит, выяснили, что если всё это заполировать сверху прогоном через обычную нейросетку Stable Diffusion (ну, на самом деле, через еще одну промежуточную модель, которая генерирует специальный запрос уже к Stable Diffusion) – то можно получать изображения в высоком разрешении, которые довольно сильно похожи на оригинал (который нейросеть не видела – она смотрит только на данные со сканера fMRI). Прикольно, да?

Можно сказать, что Stable Diffusion здесь реконструирует изображение по очень нечетким наметкам – примерно так же, как человек, вспоминая какие-то давние воспоминания, в каком-то смысле частично перепридумывает их с нуля (а не достает из закромов мозга точный файл с воспоминаниями).

Если бы fMRI-сканеры не были такими громоздкими, неудобными и дорогими – то было бы страшновато, если честно. Повесили бы такой сканер в метро – и давай у всех пассажиров мысли сканировать! А ну как они что-нибудь крамольное там себе представляют?!

Новый скандал с Binance

Помните, мы в январе обсуждали ситуацию: дотошные криптаны обнаружили, что Бинанс делал какие-то странные штуки со стейблкоином BUSD внутри своего собственного карманного блокчейна – и в результате они были в какие-то моменты недообеспечены на миллиард долларов настоящими (с имеющимися долларовыми резервами) BUSD в сети Ethereum?

Так вот, журналисты пишут, что аналогичные фокусы Binance проворачивал и с другими стейблкоинами: привязанный к USDC B-токен на Binance Smart Chain тоже был местами недообеспечен на 1 миллиард долларов. Получается, Бинанс как бы «временно использовал» настоящие USDC, которые должны были обеспечивать в резервах эти самые би-токены Бинанса, для займов всяким конторам.

А знаете кто еще делал что-то подобное? Парнишка по имени Сэм Бэнкман-Фрид, который сейчас ждет суда за растрату средств клиентов криптобиржи FTX на $8 миллиардов.

Всё это, конечно, не значит, что Binance обязательно вот-вот обанкротится по образу и подобию FTX – судя по всему, у Чанпэна Чжао (глава Бинанс) всё же и приличных резервов гораздо больше, и здравого смысла тоже. Но, тем не менее, вывод напрашивается очевидный: в отсутствие жесткого регулирования со стороны специальных органов, централизованные криптобиржи чуть ли не все поголовно склонны втихую совершать сомнительные вещи с клиентскими средствами.

Чанпэн Чжао цинично всё это время делал вид, что он хороший – но по факту про управление резервами Бинанса начали всплывать какие-то неоднозначные новости

И это как бы намекает (в который раз), что держать крупные суммы на централизованные криптобиржах – это ну такое!

Быть крипто-банком во время крипто-зимы – сомнительное удовольствие

Почти всем крипто-проектам сложновато получить доступ к нормальному банковскому обслуживанию – приличные банки смотрят на криптанов с большой опаской, и плотно с ними сотрудничать побаиваются.

А вот один американский банк – Silvergate – наоборот, решил посвятить всего себя обслуживанию всяких крипто-бирж и тому подобных заведений. И это принесло ему огромный успех: с начала 2020 года по ноябрь 2021 котировки акций банка выросли в 14 раз (на 1300%)! Прикольно быть главным банком для быстрорастущей индустрии в условиях отсутствия сильной конкуренции, правда?

Но с начала 2022 года дела у криптоиндустрии стали идти не очень: крупные проекты начали банкротиться один за другим, котировки крипты спикировали вниз – в общем, печаль. Так что котировки акций Silvergate уменьшились с пика уже на 97,6% (то есть, в примерно 40 раз). Возможно, в этом и заключается ответ, почему многие респектабельные банки не хотели связываться с криптанами...

TradingView: Акции банка взлетели в 14 раз, а упали – в 40...

Ну и вот по последним новостям – выглядит так, как будто дела у банка Silvergate идут совсем плохо. Они даже не смогли вовремя опубликовать обязательную отчетность (что как бы намекает на то, что в ней содержатся какие-то неприятные сведения – вероятно, банк уже не удовлетворяет требованиям к минимальным резервам), а большинство крупных крипто-проектов официально объявили, что они больше не сотрудничают с этим банком.

В общем, я думаю, ребята из Silvergate уже десять раз пожалели, что в свое время сделали ставку на крипто-лошадку. Ну а нас всех, возможно, ждет очередной большой скандал на стыке финансов и крипты...

Хорошая новость недели: обещания визовых упрощений

Россия готовит соглашения об упрощении визового режима с шестью странами, в том числе с Индией, Сирией и Индонезией. А еще с 11 странами вообще хотят сделать безвизовый режим: Бахрейн, Оман, Саудовская Аравия, Багамы, Барбадос, Гаити, Замбия, Кувейт, Малайзия, Мексика, Тринидад и Тобаго. И это хорошо!

* * *

Если подборка новостей показалась вам интересной – буду благодарен за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам и инвестициям.

Лилу Даллас успела заказать десятилетний мультипасс с чипом, и в случае чего может быстро сесть на антигравитационный трактор. Будь как Лилу!

Нет времени объяснять, инвестируй в метавселенную!

Даже если у вас нет загранпаспорта, то вы, возможно, всё равно сможете отъехать – правда, только в виртуальную реальность, ведь оператор сотовой связи МТС уже пилит свою собственную метавселенную.

Ребят из МТС не смущает, что Цукерберг, закопавший в идею метавселенной более 13 миллиардов долларов, обрушил котировки своей компании примерно пополам. Так что они решили – а что будет, если закопать на том же поле $100 миллионов? Вдруг денежное дерево всё же вырастет?

Конкуренты МТС считают, что в России для расцвета метавселенных не хватает всего ничего: 5G-сетей, поддерживающих их гаджетов, а также платежеспособного спроса со стороны широких народных масс

В России всё легче взять кредит на горизонтальную квир-коммуну

Айтишникам в России выдают льготную ипотеку под 5% (что при инфляции в 12% является прямо лакомой ставкой – в каком-то смысле можно сказать, что в реальном выражении им даже доплачивают 7% в год за «владение» кредитом).

Но такую льготную ипотеку дают не только лишь всем айтишникам – а строго таким, которые удовлетворяют специальным критериям по возрасту, зарплате, и так далее. Так вот, эти критерии сейчас решили расширить: чтобы вдоволь потешить себя чудо-ипотекой мог и стар, и млад – в общем, любой, кто хоть раз собственноручно пощупал цифрового Питона (если вы понимаете, о чем я).

Короче, быть айтишником внутри РФ всё веселее! (Впрочем, надо признать, что быть айтишником и за пределами России – тоже вполне неплохо.)

Вижу ситуацию как-то так

Российская экономика включила стелс-режим

Несмотря на вводимые недружественными элементами санкции, экономика России сильна как никогда! Правда, значительную часть данных об этой самой экономике в 2022 году почему-то засекретили – так что, говорят, даже уже и сама Эльвира Набиуллина жалуется, что без приборов лететь немного сложновато.

К сожалению, мы оказались в той части мультивселенной, которая развивается по сценариям «Крутого пике» и ИА «Панорама»

Но поводов для паники нет: ведь самому президенту совершенно точно докладывают всю информацию о российской экономике в полном объеме, без искажений и прикрас – а уж он-то знает, что с ней делать.

Бедным людям станет легче разбогатеть

В России хотят ввести специальные вклады для людей с маленькими доходами: класть на них можно будет не больше 100 тысяч рублей, зато ставка доходности будет на 1 процентный пункт выше ключевой ставки. Минутка математики: 1% от ста тысяч – это 1 (одна) тысяча рублей в год. Кажется, с такой вот тригонометрией побороть бедность будет непросто.

А вообще, я бы охарактеризовал инициативу так: «людям, у которых нет денег, обеспечат возможность выгодного вложения этих денег».

Доказано, что для высшего образования мозг не обязателен

Бывший студент Российского гуманитарного университета по имени Саша защитил диплом, написанный нейросетью ChatGPT. Он взял чужой диплом про мясокомбинат, перевел его на английский, попросил ЧатЖПТ переделать во что-то похожее на тему «Как управлять игровой компанией», а потом конвертнул обратно из английского в русский. На всё про всё ушло чистого времени меньше суток.

У профессуры РГГУ с таких раскладов ожидаемо подгорело – но, к чести ученых мужей, забирать у парня диплом вроде бы не планируют. А то ведь может конфуз выйти: а ну как вдруг выяснится, что все эти дипломные работы тупо никто даже не читает на самом деле?

На фото Александр Жадан, счастливый выпускник – далеко пойдет! (по большей части по тропинке маркетинга, я думаю)

Как бы то ни было, кажется, мы наконец-то всего в одном шаге от воплощения в жизнь новостей в стиле: Попугая научили говорить «ну что там?» и он с помощью ChatGPT по удаленке окончил университет по специальности «проджект менеджмент».

И к другим новостям из мира киборгов, которые захватят мир: ChatGPT набрал 100 миллионов пользователей всего за два месяца и стал самым быстрорастущим приложением ever; а мегапопулярный портал BuzzFeed собирается поувольнять журналистов и засадить за написание текстов нейросеть (в день выхода этой новости котировки компании выросли на 300%, не шучу). Вывод очевиден: самым прозороливым инвесторам уже пора начинать вкладываться в запасы консервов с тунцом и в патроны для дробовика.

Когда у экономики слишком мощные лапищи

В США серьезная проблема: американская экономика слишком сильна! Там и айтишников изо всех сил массово увольняют отовсюду, и учетную ставку процента задирают беспрецедентными темпами – а безработица упорно не растет. Наоборот, она даже упала до 3,4% – минимального уровня за последние аж 50 лет.

Это, кроме шуток, вызывает серьезные волнения среди инвесторов. Ведь низкая безработица означает раскочегаренную экономику => отсюда следует повышение вероятности сохранения высокой инфляции => следовательно, ФРС придется для борьбы с ней поднимать учетную ставку процента еще выше прежнего => ну а тут уже будут кранты котировкам всех этих ваших «акций роста», которые крайне не любят повышение ставок.

Парадоксально, но это так: иногда на фондовом рынке «слишком хорошо» означает практически «очень плохо».

Аргентинские банки в буквальном смысле лопаются от денег

Помните, как я в прошлом выпуске иронизировал по поводу того, что Аргентина и Бразилия собрались там новую валюту вводить? Так вот, пишут, что у аргентинских банков есть серьезные проблемы с их местным песо.

Дело в том, что инфляция в Аргентине бодро достигает 100% годовых – но правительство упорно отказывается печатать банкноты с более крупным номиналом (ведь это будет как бы похоже на официальное признание инфляционной проблемы – а в Латинской Америке так делать не принято). В результате, бедным аргентинским банкам тупо перестало хватать физического пространства для хранения налички: им приходится спешно инвестировать в дополнительные складские помещения.

Типичная Аргентина: чтобы расплатиться за ужин в ресторане, нужно оставить на столе неироничную КОТЛЕТУ денег

Совершенно очевидно, что в этом контексте первоочередная задача – ходить и всем рассказывать, что ты вот-вот придумаешь новую совместную с Бразилией валюту, и вот «тогда-то, братцы, заживем!»

Индийские бухгалтера нащупали свою творческую жилку

Тяжело нынче живется мультимиллиардерам: сначала состояние Илона Маска (некогда богатейшего человека планеты) резко схуднуло, а теперь вот настало время страдать для бывшего «номера три» в списке мировых богатеев – индийца Гаутама Адани.

За 2020–2022 годы промышленная группа Адани, что называется, «сделала иксы»: ее котировки выросли примерно на 2000%. Но в январе 2023-го акции спикировали вниз сразу на –60% после выхода объемного расследования от фонда неистовых шортистов Hindenburg Research.

В отчете индийца обвиняют чуть ли не во всех смертных грехах: бухгалтерское мошенничество, отмывание бабла, коррупция... Ну, в общем, вы поняли – стандартный набор развлечений обеспеченных людей!

Гаутам Адани. Не знаю, почему – но меня в последнее время восхищают индийские мемы. Ничего не понятно – но зато какой простор для фантазии открывается!

В ответ на 100-страничный наброс от Hindenburg, корпорация Adani выпустила свой контр-отчет с опровержениями на 400 страниц. Если у вас есть неделя лишнего времени – почитайте оба, пожалуйста, и расскажите мне, кто прав. В любом случае, международным инвесторам от этого не легче – как сейчас вообще инвестировать в эти ваши развивающиеся рынки, если что индийские, что китайские компании, похоже, воспринимают финансовую отчетность как чистое полотно для полета фантазии финдира-художника?

Миллениалы изобрели крипто-ипотеку

В 2019 году вьетнамцы выпустили игру Axie Infinity, в которой надо было выращивать потешных аксолотлей. Игра стала одним из первых успешных символов игровой NFT-революции: цифровых аксолотлей можно было покупать и продавать за крипту (читай: за реальные деньги). На пике популярности игры тысячи филиппинцев увольнялись с работы и брали кредиты, чтобы стать профессиональными аксолотлеводами.

Типичная филиппинская аксолотлеводческая артель образца 2021-го года

А в начале 2022-го пирамидальная токеномика игры развалилась, основной токен практически обнулился, а потом еще и злобные северокорейские хакеры ломанули более чем на полмиллиарда долларов сеть Ronin Network, на которой всё было построено. Ну то есть – всё закончилось примерно как в любом уважающем себя криптопроекте.

Но разработчики Axie не теряют надежды вернуть проекту былую славу: на днях они анонсировали революционную фичу для своей игры – вскоре под залог своих крипто-аксолотлей в игре можно будет брать займы!

Мне нравится сама смелость замысла – типа, гейм-девелоперы совещаются между собой: «Давайте подумаем, чего больше всего хотят геймеры?» И один из них робко поднимает руку: «Наверное, они мечтают вернуться домой после работы, зайти в игру, и взять там ипотеку...» И все такие – «Гениально, Нгуен Донг, просто гениально!»

Криптаны покрали весь Цельсий

Помните прекрасный крипто-проект Celsius? Ну это тот, который нанял порномодель без опыта в финансах на позицию главы отдела кредитования, и принимал вклады под «самые надежные в мире 18% годовых»...

Иногда создается впечатление, что список Форбс «30 Under 30» поистине проклят

Так вот, управляющие процессом банкротства этого чудо-проекта на прошлой неделе выложили документ с описанием его прегрешений – и их было так много, что хватило почти на 700 страниц.

Если вкратце, то там всё по стандартной схеме: средства клиентов использовались для выкупа у инсайдеров собственноручно выпускаемого токена CEL по раздутым ценам. При этом во внутреннем чате в переписке между собой работники Celsius регулярно общались в стиле «если честно, этот щиткоин должен вообще ничего не стоить» и «Ганс, мы что, управляем финансовой пирамидой, лол?»

Мне кажется, в штатовской прокуратуре все люто завидуют ребятам, которым выпадает представлять сторону обвинения в судах по делам криптопроектов. Ну типа, всё что надо сделать – это распечатать логи внутренних чатов и положить на стол судье, piece of cake!

* * *

Если подборка новостей показалась вам интересной – буду благодарен за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам, инвестициям и крипте.

Надеюсь, что если вам и грозит нападение кракена – то только плюшевого (как у этой сладкой булки)

Конституция – лучший друг конфискации

Две недели назад мы с вами обсуждали инициативы в стиле «отобрать всё у уехавших из РФ, и поделить!» – я там еще иронизировал над робкими возражениями сенатора Клишаса про то, что это-де «противоречит конституции» (вот уж нашли препятствие, тоже мне).

Ну и вот – в этом сериале вышел новый эпизод: теперь сам Володин, спикер Госдумы, предложил апгрейднуть Уголовный кодекс РФ таким образом, чтобы он позволял конфисковывать имущество у уехавших «негодяев, которые продолжают публично лить грязь на Россию». Тут уже и Клишас (видный защитник конституции, как мы помним) не нашел в таком подходе совершенно никаких проблем. Ведь не у кого попало будут отбирать – исключительно у негодяев-уголовников и хулителей Родины, определять которых будет самый справедливый суд в мире!

Володин здесь как будто бы спрашивает: «Слышь, ты на Родину грязь лил? А если найду?»

Это, получается, был плохой полицейский. А хорошего полицейского закосплеило Минцифры, которое, вроде как, готовит новый пакет мер для усиленного завлечения отъехавших айтишников обратно в Россию: им хотят оплачивать обратные билеты, а также предоставлять совершенно точные, железобетонные (100%, boolean == true, зуб дадут) гарантии непризыва в армию. Эти точно не обманут!

Наконец-то мы узнали первое правило бойцовского клуба ЦБ

В былые времена в России действовало так называемое «бюджетное правило»: в периоды жирных цен на нефть ЦБ закупал на сверхдоходы валюту и клал ее в кубышку на черный день; а в худое время – наоборот, продавал валюту из кубышки и пускал рубли на добрые дела. В начале 2022-го что-то случилось, и бюджетное правило приостановили почти на год.

Ну и вот – на прошлой неделе нам выкатили новую версию этого правила: теперь отсечка для покупки/продажи валюты будет считаться не от нефтяных цен, а в зависимости от достижения целевого объема нефтегазовых доходов бюджета в рублях. И еще, в качестве основного инструмента интервенций ЦБ теперь будет использовать идеологически близкие китайские юани вместо недружественных тлетворных баксов и евро.

«Много юаней» выглядит как-то так. Привыкайте – возможно, скоро дефолтной иностранной валютой в РФ будет уже не «зелень», а «розовень»

Несмотря на все заявления о том, что никакие потолки нефтяных цен нам нипочем, российская нефть почему-то торгуется со скидкой до 50%. Получается, и с нефтегазовыми доходами бюджета тоже ситуация нынче не очень – значит, ЦБ по новому правилу будет продавать юани. На этих новостях рубль немного подукрепился; но в целом, что там с ним будет дальше – лично я понятия не имею.

Сберхакеры наносят ответный удар по айфонам

Сбербанк, как вы помните, находится под санкциями – так что старое доброе приложение «Сбербанк Онлайн» давно Эпплом забанено. Вместо него в августе в AppStore появилось приложение СБОЛ, совершенно точно никак не связанное со Сбером – но и его вероломные яблочники тоже забанили, так что клиенты зеленого банка в последнее время страдали от отсутствия мобильного доступа к своим денежкам.

А теперь вот Греф придумал, как закачивать отечественный СБОЛ на окаянные айфоны против их воли: надо зайти в самый темный угол офиса Сбера и обратиться к самому сомнительно выглядящему сотруднику – тот воткнет в ваш телефон кабель и через него сделает с ним всякое (ну, чипирует его СБОЛом, короче).

Предсказываю, что количество мошенников, бескорыстно помогающих доверчивым представителям среднего класса в возрасте «безопасно установить полезное приложение» увеличится в разы – с соответствующими последствиями для их финансов.

Microsoft вкладывается в ИИ по-крупному

Безусловно, одним из главных технологических событий 2022 года стал выход нейросетевого чатбота ChatGPT – многие люди с удивлением обнаружили, что искусственный интеллект может гораздо больше, чем они от него ожидали.

Ну и вот новость: компания-разработчик чудо-нейросетки OpenAI еще ничего толком не начала зарабатывать (наоборот, она пока по большей части только теряет деньги на каждом бесплатном обращении к боту) – а Microsoft уже готовы ввалить в них аж $10 миллиардов инвестиций. Причем структура сделки планируется достаточно уникальной: Microsoft будет получать 75% всей прибыли, пока не отобьет свои вложения с гаком, а потом компания как бы станет обратно «некоммерческой» (каковой она пока является на текущий момент).

Будет очень иронично, если именно демонизируемый народными массами метафорический Билл Гейтс в погоне за отбиванием вложенных бабок в итоге какими-нибудь недальновидно-капиталистическими действиями приведет многократно усилившийся ИИ к властвованию над миром.

Пишут, что вот-вот уже появится ЧатЖПТ-4, который будет минимум раз в пять ловчее своего предшественника

В Microsoft придумали отдых по беспределу

Рубрика «да, мы опять завидуем айтишникам, и что?»: для сотрудников Microsoft в США с 2023 года введены неограниченные отпуска. Можно отдыхать сколько хочешь – а полагающиеся тебе 300кк/сек. будут продолжать капать на банковский счет!

Но есть нюанс: отпуск тебе должен подтвердить твой начальник. Так что, есть подозрение, что при каждой попытке утвердить новый чудо-отпуск босс будет пристально смотреть на тебя большими грустными глазами и проникновенно говорить: «Послушай, Джон, ты обязательно отдохнешь, но не сейчас. Сейчас тяжелое время для нашей команды, ты же не хочешь подвести команду, Джон?..»

Ну вы поняли идею? Раньше неотгулянные дни отпуска по крайней мере накапливались, и при увольнении за них можно было получить денежную компенсацию. А вот эти вот «неограниченные» отпуска, конечно, никуда не накапливаются – и оплачивать их в случае чего тоже не надо.

POV – ты увольняешься из Microsoft: «Джон, но у тебя же был неограниченный отпуск, почему ты его просто не использовал? Наверное, ты просто не хотел отдыхать, не так ли, Джон?»

Криптоботы, трансформируемся!

Китайские ребята тут выпустили новое исследование про криптобиржи: вооружившись статистическими методами, они прикинули, что сделки на регулируемых криптобиржах (типа Coinbase и Bitstamp) выглядят в массе своей достаточно правдоподобно – но обороты на таких биржах составляют всего 3% от общих оборотов криптосделок.

Большинство же «торговли» происходит на нерегулируемых биржах (Binance, Huobi, Okex, и так далее) – и вот там-то, как показывает анализ данных, творится полный трэш. Более 70% оборотов представляют собой так называемый wash trading – «отмывочную торговлю», когда кто-то с помощью ботов торгует сам с собой для манипуляции рынками или для других сомнительных целей. Причем у Бинанса оценочная доля мутных транзакций составила около половины, а вот на некой бирже с красивым названием Bgogo таких сделок вышло аж 99,9% (!).

Единственный живой криптан в трейдинговом стакане пытается вспомнить, как называется биржа, на которой он торгует. Холст, масло.

Никогда такого не было, и вот опять: Сэм не виноват

Сэм Бэнкман-Фрид завел блог на платформе Substack и накатал там новый лонгрид про то, как всё было на самом деле. Spoiler alert: конечно же, кудрявый никаких денег не крал, у личного хедж-фонда SBF было активов на $100 миллиардов, а виноват во всём один только Чанпэн Чжао, который своим зловредным твитом вероломно разрушил совершенно финансово устойчивую (во всех остальных смыслах) биржу FTX до основания. Создается впечатление, что Сэм уже совсем потерял связь с реальностью – в которой, напоминаю, его подельники успели официально полностью признаться в мошенничестве.

В общем, офигительные истории от SBF продолждают следовать классической формуле: «вы все дураки и не лечитесь – один я в белом пальто стою красивый!»

Тем временем, управляющие банкротством FTX заявили о том, что они наскребли по сусекам уже более $5 млрд ликвидных активов – что вселяет надежду на то, что клиентам развалившейся биржи всё же удастся в значительной мере компенсировать потери. Это, конечно, крайне иронично: похоже, если бы Сэм умел хотя бы в базовый аккуратный бухгалтерский учет, то, может, ни до какого банкротства дело и не дошло бы вовсе.

Котировки криптоактивов, кстати, на прошлой неделе заметно приободрились: за первые 14 дней года Биткоин вырос уже более чем на 25% и сейчас болтается в районе $21k.

Активы Бинанса потихоньку скукоживаются

У самого Чанпэна Чжао и его криптобиржи Binance дела идут тоже не слишком радужно: ребята из Forbes подбили статистику, и у них вышло, что за последние пару месяцев клиенты вывели с Бинанса активов примерно на $12 млрд (что, мягко говоря, немало).

Сам Чанпэн при этом хорохорится и на всяких тусовках смело заявляет, что дела у биржи – лучше некуда; и вообще Бинанс планирует нанять до 30% новых сотрудников в 2023 году (в то время как остальные криптобиржи объявляют о массовых увольнениях). Но это у него, давайте признаем, просто работа такая – излучать оптимизм, покуда обстоятельства позволяют.

Здесь Чжао, кажется, косплеит мем «ты как из палаты сбежал, уважаемый?»

В отношении же третьего по размеру капитализации ($16,5 млрд) стейблкоина BUSD от Бинанса вскрылись довольно неприятные подробности. Точнее, с базовым стейблом BUSD, выпуском которого на блокчейне Ethereum заведует компания Paxos, кажется (тьфу-тьфу!) всё норм – он действительно обеспечен реальными долларами на счетах.

Но параллельно с этим «трушным» BUSD в других сетях (в первую очередь, на карманном блокчейне Бинанса BNB) обращается еще так называемый Binance-Peg BUSD – подразумевается, что каждому такому токену «второго порядка» соответствует ровно один замороженный в сети Ethereum «оригинальный» BUSD от Paxos (а значит – и настоящий хрустящий доллар в банке).

Так вот – один дотошный чувак с помощью анализа данных на блокчейне выяснил, что это далеко не всегда работает именно так. Почему-то периодически получается, что этих самых Binance-Peg BUSD гуляет в обращении существенно (порой – на миллиард долларов) больше, чем под них зарезервировано настоящих BUSD. Представители Бинанса это уже официально признали, в стиле «да, было дело – раньше допускали небольшие косячки, но сейчас-то уж точно всё и всегда обеспечено на 100%, клянемся!»

В общем, выглядит это всё не очень красиво. Товарищи криптаны, можно уже у вас хоть что-нибудь будет работать ровно так, как заявлено? Ну, для разнообразия хотя бы?

В конкурсе на самого большого нарушителя победила дружба

Помните близнецов Винклвоссов (это те ребята, которые красиво гребли в фильме «Социальная сеть» под Трента Резнора)? Так вот, у них есть своя криптобиржа Gemini, которая брала у клиентов крипту в долг под ~8% годовых, и «доходно вкладывала» ее через чужую криптолендинговую фирму Genesis, принадлежащую Барри Зильберту.

Как это водится у криптанов – клиентские деньги в итоге куда-то немножко испарились, и последние пару недель братья Винклвоссы и г-н Зильберт пуляют друг в друга какашками гневными публичными письмами, виня противоположную сторону во всех смертных грехах.

У истории довольно смешной конец: на прошлой неделе американская Комиссия по ценным бумагам SEC предъявила обвинение в незаконном выпуске ценных бумаг одновременно и Gemini, и Genesis. Типа: «если честно, лень разбираться – но вы там, кажется, вообще все поголовно мошенники!»

Выход этого выпуска новостей поддержала школа Changellenge >> Education. Ребята реализуют самую полную образовательную программу по аналитике – «Аналитик PRO». Курс позволит освоить сразу три направления аналитики: в сфере бизнеса, данных и финансов – а по итогу получить повышение, сменить сферу деятельности, или перейти на удаленку. Всё заточено на максимальный результат для карьеры: обучение проходит на реальных задачах, которые можно сразу вставить в резюме; получаешь диплом о профпереподготовке; а в целом ряде топовых компаний-партнеров можно сразу пропустить этапы отбора. Детали по ссылке (промокод RationalAnswer дает скидку 10к ₽).