Для многих в инвестициях самая сложная часть — это не покупка активов, а решение, когда и как их продать. Продать слишком рано — упустить прибыль. Продать слишком поздно — оказаться в убытке. Сегодня поговорим о самом волнующем моменте для любого инвестора - выходе из инвестиций и фиксации прибыли.

Представьте, что вы вырастили прекрасный сад. Вы ухаживали за ним, поливали, удобряли, и вот, наконец, пришло время собирать урожай. Но как понять, когда плоды созрели? И как собрать их так, чтобы не повредить?

То же самое и с инвестициями. Нельзя просто так, наугад, продавать активы. Нужно понимать, когда это действительно выгодно и как это сделать с умом.

Итак, когда же пора фиксировать прибыль? Вот несколько ключевых сигналов:

• Достижение цели: Вы инвестировали, чтобы купить квартиру, машину или оплатить образование детям? Как только цель достигнута, пора фиксировать прибыль и использовать ее по назначению.

• Переоценка актива: Актив значительно вырос в цене и, по вашему мнению, достиг своего пика? Возможно, стоит зафиксировать прибыль и переложить деньги в более перспективные активы.

• Изменение фундаментальных факторов: В компании, в которую вы инвестировали, произошли негативные изменения (смена руководства, ухудшение финансовых показателей, изменение рыночной конъюнктуры)? Это может быть сигналом к выходу.

• Альтернативные возможности: На рынке появились более привлекательные инвестиционные возможности с более высоким потенциалом доходности? Возможно, стоит пересмотреть свой портфель и переложить активы.

• Риск-менеджмент: Вы достигли желаемого уровня прибыли и хотите снизить риски? Фиксация прибыли - отличный способ застраховаться от возможных потерь.

  Совет: Всегда держите подушку безопасности, чтобы не продавать инвестиции в убыток.

Когда не стоит выходить из инвестиций?

- при временных колебаниях рынка

Если рынок упал на 10–20%, но ваша цель долгосрочная, это не повод паниковать.

- когда на вас давит страх или жадность

Панические продажи и попытки "схватить всё" часто приводят к убыткам.

- когда нет чёткой причины

Просто потому что "надоело" или "хочу что-то новое" — не причина продавать.

Как правильно фиксировать прибыль? Вот несколько советов:

• Не жадничайте: Не пытайтесь выжать из актива максимум. Лучше зафиксировать прибыль чуть раньше, чем упустить ее совсем.

• Используйте частичную фиксацию: Не обязательно продавать все активы сразу. Можно продать часть, чтобы зафиксировать прибыль, а оставшуюся часть оставить для дальнейшего роста.

• Учитывайте налоги: Помните, что с прибыли от инвестиций нужно платить налоги. Учитывайте это при планировании выхода из инвестиций.

• Не поддавайтесь эмоциям: Не принимайте решения под влиянием страха или жадности. Анализируйте ситуацию и действуйте рационально.

• Имейте четкий план: Заранее определите для себя цели инвестирования, критерии выхода и стратегию фиксации прибыли.

В заключение:

Выход из позиции — это не менее важный навык, чем вход. Главное — принимать решения на основе анализа и стратегии, а не эмоций.

Фиксируйте прибыль, когда достигли цели или когда рынок меняется в негативную сторону.

А как вы определяете, когда пора фиксировать прибыль? Поделитесь своими секретами в комментариях!

МОЙ ТЕЛЕГРАММ КАНАЛ:https://t.me/finpaths

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 6 по 12 мая ИПЦ вырос на 0,06% (прошлые недели — 0,03%, 0,11%), с начала мая 0,08%, с начала года — 3,28% (годовая — 10,09%). Месячный пересчёт апрельской инфляции составил 0,40%, это ниже недельных данных (0,48%), что весьма показательно для ЦБ. В мае 2024 г. инфляция составила 0,74%, учитывая темпы этого года, то этот "результат" будет выполнен всего наполовину, что для ЦБ положительный сигнал (годовая также продолжает снижаться), но регулятор всё равно в пресс-релизе намекнул, что проведение жёсткой ДКП должно продержаться квартал, да и в прогнозе не исключил повышение ставки (среднегодовое значение ставки 19,5-21,5%). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,06% (прошлая неделя — 0,06%), дизтопливо на 0,02% (прошлая неделя — 0,06%), динамика цен снизилась (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,5%). Январские санкции от США подтолкнули правительство продлить разрешение на экспорт до 28 февраля, позже правительство продлило это разрешение до 31 августа.

🗣 Данные Сбериндекса по потребительской активности к 20 апреля находятся на уровне значительно ниже прошлогодних значений (это отражает спрос населения).

🗣 Уже известно, что регулятор охладил розничное кредитование, но с корп. кредитованием проблемы. Отчёт Сбера за апрель: портфель жилищных кредитов вырос на 0,8% за месяц (в марте +0,6%), банк выдал 188₽ млрд ипотечных кредитов (в марте 171₽ млрд). Портфель потреб. кредитов снизился на 2,2% за месяц (в марте -2,4%), банк выдал 80₽ млрд потреб. кредитов (в марте 72₽ млрд). Корп. кредитный портфель увеличился на 0,2% без учёта валютной переоценки за месяц (в марте +0,5%), корпоративным клиентам было выдано 1,7₽ трлн кредитов (-5,6% г/г, в марте 1,7₽ трлн). С 1 апреля ЦБ установил надбавку к коэффициентам риска в размере 20% на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой, но как мы видим кредитование осталось на уровне прошлого месяца и незначительно снизилось по сравнению с 2024 г., когда ставка была ниже.

🗣 Теперь регулятор устанавливает самостоятельно курсы валют с учётом внебиржевых данных ($ — 80,8₽). Укрепление ₽ положительно влияет на инфляцию (техника дешевеет, спрос при таком курсе низкий), но если курс отпустить, то неминуемо инфляционная спираль раскрутится, а если его "держать" на этом уровне, то пополнение бюджета под угрозой.

🗣 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн). Значит, мы ощутим инфляционный всплеск при тратах, дефицит федерального бюджета по итогам 4 месяцев составил 3,225₽ трлн или 1,5% ВВП, даже при новых правках бюджета в запасе всего 567₽ млрд для трат. Проблема вырисовывается в пополнении бюджета — НГД доходы просели из-за курса ₽ и цены Urals, к середине мая потрачено 900₽ млрд, при доходах в 6₽ млрд.

📌 При таких тратах дефицит бюджета необходимо чем-то восполнять, ₽ продолжает крепнуть, а цена Urals уходила ниже 50$ за баррель, вырисовывается дилемма (по сути необходимо давить на курс — тогда темпы инфляции пойдут ввысь), которую хотят решить с помощью снижения отсечки по бюджетному правилу в $60 за баррель нефти (если цена продаваемой нефти выше 60$, то на разницу от 60$ покупают валюту в ФНБ, если цена ниже, то валюту продают из ФНБ для восполнения НГД, средства из ФНБ изымают на инвестиции и восполнения дефицита ФБ, поэтому логично сделать цену отсечения 50$). И, конечно, большой вопрос, как июльское повышение тарифов "сдержит" инфляцию в будущем (газ, электроэнергия).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor