Почему все дорожает?
В этом видео мы разбираемся в инфляции, ее видах, причинах и как государство управляет этим показателем.
В этом видео мы разбираемся в инфляции, ее видах, причинах и как государство управляет этим показателем.
В четверг индекс ММВБ превысил 3400 пунктов впервые с 21 февраля 2022 года! Фактически можно считать, что рынок вернулся к докризисным значениям, если, конечно, считать, что кризис возник только в феврале 2022 года, а не еще в октябре 2021 года, когда, собственно, и начался обвал рынка, а я активно шортил фьючерс на индекс РТС. Впрочем, не суть, сейчас важнее то, что происходит на рынке в данный момент. Давайте же проанализируем текущую картину в индексе и обсудим его перспективы.
График (H4) индекса ММВБ
С того момента, как индекс оттолкнулся от уровня 3260 пунктов в марте, рынок перешел к упорному росту, в ходе которого пока не было ни одного даже небольшого отката, что не может не удивлять. Однако подобные явления нередко бывают после ложного пробоя уровня, который мы как раз и наблюдали пару недель назад.
Начав коррекцию от 3343 пунктов, согласно моим предположениям, индекс вернулся к последнему сильному уровню сопротивления 3260 в качестве ретеста этой поддержки. И продавцы пытались ее пробить аж 5 раз, но каждый раз скупщики выкупали провал у 3260, не давая пробиться ниже. И вот, после известных панических событий уровень все же удалось пробить ненадолго. Однако этот пробой оказался ложным. Цена снова поднялась выше уровня и закрепилась над ним.
А это уже означало развитие сильного движения в обратную сторону, то есть вверх. Тем более, что и было куда расти, ведь ранее индекс немного не добрался до моей цели 3380 пунктов, рост рынка к которой я прогнозировал с начала марта. Соответственно, после ложного пробоя 3260 и закрепления цены выше 3300 стало весьма вероятно, что индекс на этой неделе все же дойдет до обозначенной цели в 3380 пунктов, о чем неделю назад я и предупредил.
Ранее в начале этой недели также уточнил этот прогноз роста индекса до 3400 пунктов. Как видите, к этому значению вчера цена и пришла и даже превысила его. Теперь полагаю, что эта растущая волна уже завершается. Не исключаю, что индекс еще может подняться чуть-чуть выше, возможно, к 3430 пунктам, но, в целом, рассчитываю, что примерно с текущих значений уже начнет развиваться коррекция.
Поэтому от 3390 уже начал набирать шорт по фьючерсу на индекс ММВБ, и в случае продолжения роста цены буду дальше увеличивать позицию в рамках своих ожиданий. Уровень 3400, по сути, последний еще более-менее сильный уровень, от которого может произойти большая коррекция. Так что если ее и ожидать, то именно с текущих значений и, как минимум, до 3330 пунктов.
В самом деле о возможной коррекции говорит не только индекс ММВБ, но и его ключевые акции. Как вы знаете, я регулярно анализирую три ключевые бумаги, которые занимают почти половину индекса — это Сбербанк, Лукойл и Газпром. С последним пока так ничего и не меняется. Недавно, правда, вышел отчет за 2023 год, из которого стало известно, что основной вид деятельности Газпрома — добыча и продажа природного газа — суммарно принёс компании убыток в размере ₽290 млрд после прибыли в ₽1,56 трлн в 2022 году. Впрочем, именно такое будущее этой компании описывал почти год назад, и вряд ли это было тогда еще какой-то фантастикой. Однако Газпром — это не только газ, это большая компания, и, в целом, она остается прибыльной (₽696 млрд за 2023 год), так что не исключено, что будут выплачены в этом году дивиденды, пусть и небольшие. Может поэтому акция на этой неделе и отскочила снова от последней поддержки 158 р., хотя глобально Газпром все равно остается в нисходящем тренде. В общем, мы скоро его отдельно обсудим.
А вот по Сбербанку и Лукойлу картина куда более интересная. Обе эти акции достигли верхней границы растущего канала и тоже вполне могут начать коррекцию. По Сбербанку ожидал ее еще ранее от 303 р. Она началась, и цена упала почти до 291 р., но акцию снова выкупили. Сейчас она торгуется около 306 р. также у границы канала, поэтому ожидаю продолжение коррекции к нижней границе аптренда.
По Лукойлу наконец-то полностью исполнился мой прогноз от начала февраля на рост акции к 7600 р., а также и его дополнение в этот понедельник касательно возможного роста немного выше 7700 р. Таким образом, все сошлось идеально, как предполагал в прошлый раз: индекс добрался до 3400 одновременно с ростом Лукойла к 7700 р. С текущих значений и Лукойл может снова начать коррекцию к границе аптренда, то есть к 7500 р. Подробнее эти акции мы рассмотрим уже в ближайшее время в отдельных обзорах.
Также стоит обратить внимание на курс доллара, по которому в начале следующей недели стоит ожидать резкий выброс цены из диапазона колебаний 92-93 р. Поэтому на этой неделе я уже купилсо стопом фьючерс на доллар от 92 р. в ожидании пробоя вверх ключевой области сопротивления 92.5-93 р. Как бы там ни было, в любом случае стоит ожидать сильное движение цены. Мы еще поговорим об этом подробнее в ближайшие дни.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, как писал ранее, эта неделя и, пожалуй, следующая могут стать определяющими для всего рынка. Поэтому внимательно слежу за происходящим и своевременно провожу анализ текущей ситуации. Вполне возможно, что наступающая коррекция акций может оказаться гораздо больше, чем кажется. Думаю, скоро на рынке станет очень интересно. Будем наблюдать.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
Прошло уже 2 недели с последнего заседания Центрального Банка России по ключевой ставке, несмотря на то, что она осталось прежней (16%), предложения по накопительным счетам и вкладам сильно изменились. Представляю вам лучшие предложения от банков для размещения денег на короткий срок.
*можно пополнять/снимать в любой момент, процент начисляется на каждый день.
1) 17% - Яндекс Банк с НС, на сумму до 10 млн, сроком на 3 месяца.
2) 16% - ВТБ «Накопительный ВТБ-Счет» на сумму от 1к до 1 млн, для новых и неактивных клиентов 180 дней, сроком на 3 или 4 (при открытии счета с 28.03 по 08.04) календарных мес.
3) 15,7% - Локо-Банк с НС на сумму до 50 млн, для новых клиентов и для всех у кого не было вкладов и НС 60 дней, сроком на 2 месяца.
4) 15% - Открытие с НС "Копилка", на сумму до 3 млн, для новых клиентов и для всех у кого остатки в последние 90 дней на вкладах и НС были менее 50к, сроком на 3 месяца.
5) 15% - ИТБ с НС "Приветственный", на сумму до 1 млн, для новых клиентов и для всех у кого остатки в последние 90 дней на вкладах и НС были менее 100₽, сроком на 2 месяца.
*необходимо пополнять в день открытия, снимать можно, но это приведет к потерям, так как процент начисляется на минимальную сумму, которая была зафиксирована в этом месяце.
1) 16,5% (17% при открытии 8.04.2024) - Газпромбанк с НС «Накопительный счет» на сумму до 1,5 млн, для новых клиентов и для всех у кого не было вкладов и НС 90 дней, сроком на 2 мес.
2) 16% - ЛокоБанк с НС «Локо. Мой выбор» на сумму до 5 млн, для новых и неактивных клиентов (90 дней без НС), сроком на 3 мес.
3) 16% - ПСБ, накопительный счёт «Про запас» на сумму до 10 млн, для новых и неактивных клиентов (90 дней без НС), сроком на 2 мес.
4) 16% - Альфа-Банк, накопительный Альфа-Счёт на сумму до 1,5 млн, для новых и неактивных клиентов (90 дней без НС), сроком на 2 мес.
5) 16% - БСПБ с НС на сумму от 1к до 1,5 млн, для новых и неактивных клиентов (90 дней без НС), сроком на 2 мес, при обороте 5к в мес.
*можно пополнять/снимать в любой момент, процент начисляется на каждый день.
1) 17% - Яндекс Банк с НС, на сумму до 10 млн, сроком на 3 месяца.
2) 15% - ИТБ и ТКБ с НС «Свободные средства», на сумму до 100к и 13,5% на сумму от 100к и до 10 млн.
3) 14,7% - Дом РФ с НС, без ограничений по сумме, ставка фиксируется на 3 мес, в конце срока можно открыть снова, тем самым каждый раз продлевая повышенную ставку.
4) 13% - Севергазбанк с НС до 3 млн руб.
5) 13% - ЛокоБанк с НС на сумму до 50 млн.
*необходимо пополнять в день открытия, так как процент начисляется на минимальную сумму, которая была зафиксирована в этом месяце.
1) 14,5% - Ренессанс Банк по НС «Ренкопилка+», без ограничений по сумме.
2) 14,5% - ИТБ и ТКБ с НС "Выгодный", на сумму до 10 млн
3) 14% - Озон Банк, без ограничений по сумме.
4) 13% - ЛокоБанк с НС «Локо. Мой выбор» на сумму до 5 млн.
5) 12.5% Синара с НС «Курс на мечту" от 5к до 1.5 млн
1) До 21,6% первый вклад на Финуслугах с бонусом сроком на 1-3 мес (можно дольше). Промокоды для получения бонуса:
<> Промокод по акции приведи друга RFL4XXY2J - бонус 1 000₽ / 2 000₽ / 3 000₽ / 4 000₽ за первый открытый вклад от 100 / 200 / 300 / 400 тыс. рублей.
<> Промокод: BONUS55, +5,5% к доходности, но не более 4 000₽. Размер бонуса рассчитывается по формуле: сумма вклада х 0,055 х срок вклада в днях / 365 дней.
Бонусы зачисляются в следующем мес после окончания вклада.
2) 15% - Финуслуги НС с ежедневным начислением процентов на остаток «Профит», на сумму от 10к до 1,5 млн. Выплата % бонусами в срок до 9 рабочего дня следующего мес, с последующей конвертацией (1б=1₽). Ставка на 2 месяца после активации.
3) До 23% первое оформление полиса Смарт, оплатив кредитными деньгами, от 100к до 3 млн сроком на 3 мес.
Мой небольшой авторский блог про личные финансы и инвестиции
Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 26 марта по 1 апреля индекс потребительских цен вырос на 0,10% (прошлые недели — 0,11%, 0,06%), с начала марта — 0,31%, с начала года — 1,87%. Да недельные данные ниже 4% saar (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12), но мы всё равно превысили темпы прошлого года (в марте 2023 г. недельные данные составили — 0,23%, месячный пересчёт регулятором — 0,37%). Цель регулятора 4-4,5% к концу года, но есть множество факторов, которые могут повлиять на темпы инфляции:
🗣 Большой вопрос, как регулятор пересчитает месячную инфляцию, уже 2 месяца подряд цифры выходят выше недельных (январь месячная — 0,86%, недельная — 0,67%, февраль месячная — 0,68%, недельная — 0,60%). Я уверен, что месячную пересчитаю и, вновь, выйдет выше недельной, потому что недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами.
🗣 По данным Росстата, за период с 25 по 31 марта производство бензина в РФ повысилось на 2,7%, а дизельного топлива, наоборот, снизилось на 1,8%. Розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,04% (прошлая неделя — 0,08%, а это был самый сильный прирост за 11 недель), на дизтопливо фиксируем взлёт цен на 0,21%. Напомню, что с 1 марта действует запрет на экспорт бензина, но цены, то растут.
🗣 Продолжается рост цен на бытовые услуги, а значит, спрос усиливается. Данное явление было отмечено и на заседании ЦБ: "потребительские настроения находятся вблизи исторических максимумов, интерес граждан к крупным покупкам растёт с декабря". Также данный спрос отражается в отчёте ЦБ за февраль, по предварительным данным, потребительское кредитование составило — 127₽ млрд (0,9% м/м), темпы удручающие (в январе —124₽ млрд, 0,9% м/м), за 2 месяца прирост составил 1,8%, когда в прошлом году был всего 1% (всего за 2 месяца 2023 г. выдали 123₽ млрд). В автокредитовании безумство — 65₽ млрд (3,7% м/м, в прошлом месяце 39₽ млрд), на это повлияло, что с 1 апреля в России исчезнет возможность ввозить новые автомобили с оформлением на физлиц без уплаты доп. платежей.
🗣 ЦБ поддерживает ₽ в этом году (за 2024 год регулятору придётся продать валюты примерно на 600₽ млрд, расчёт из данных, но я думаю, что продадут намного больше — 1-1,5₽ трлн). Как итог с учётом зеркалирования всех операций ФНБ продажа валюты в апреле почти обнулится, а это не есть хорошо —0,6₽ млрд в день начиная с 5 апреля (в январе продавали по 16,7₽ млрд в день, в феврале по 8,1₽ млрд, в марте по 7,1₽). Сейчас $ торгуется по 92,2₽, а вот если направиться в район 100₽, то придётся повышать ставку. Всё будет зависеть от экспорта, а точнее от нефти, которая питает бюджет РФ за счёт налогов, на сегодняшний день цена Urals — 77,2$, как итог бочка стоит ~7100₽, а это прекрасный результат (главное, чтобы не опускалась ниже 6000₽).
📌 Положительным моментом для регулятора является, то, что с ипотечным спросом начали справляться, тот же Сбер выдал ипотеки в феврале на — 153₽ млрд (в предыдущие месяцы — 151₽ млрд, 467₽ млрд, 451₽ млрд). Например, в прошлом году банк выдал ипотеки на 250₽ млрд, как итог выдача просела почти на 40%. ВТБ же заработал чистой прибыли за январь-февраль — 61,3₽ млрд, это на 33,2% ниже, чем в прошлом году. Всего же банки выдали ипотечных кредитов в феврале на 333₽ млрд, в прошлом году выдали на 422₽ млрд. Ещё в копилку регулятору можно занести, то что статистика по наблюдаемой и ожидаемой инфляции вновь сократилась (ожидаемая с 11,9% до 11,5%, а наблюдаемая с 15,2% до 14,8%). Высокая ключевая ставка с нами надолго — факт. Сам регулятор прогнозирует снижение ставки во II полугодии 2024 г., но я обратил ваше внимание на факторы, которые могут продлить ужесточение ДКП ещё на больший срок.
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
Полагаю, что уже в ближайшие дни стоит ожидать возрастания амплитуды колебаний на валютном рынке, и, вполне возможно, курс сможет пробиться вверх через ключевую область сопротивления 92.5-93 р. И тогда, весьма вероятно, начнет развиваться стремительное падение курса рубля в течение нескольких недель. Давайте же обсудим ближайшие перспективы курса рубля.
График (H1) курса валют USDRUB_TOM
С того момента, когда курс доллара в марте отскочил от уровня 90 р., где я покупал фьючерс на доллар в ожидании возврата цены к основной области сопротивления 92.5-93 р., курс завис в узком диапазоне и вот уже две недели колеблется около уровня 92.5 р. Полагаю, участники торгов накапливают позиции в данной консолидации в ожидании резкого движения курса. Однако в какую сторону?
С тех пор, когда в январе курс оттолкнулся от 87.5 р. и начал отскок в качестве ретеста к уровню 90 р., сформировался минимум. Тогда я покупал доллар от 88 р., прогнозируя рост до 90-91 р., а затем после пробоя нисходящего тренда и рост к 93 р., где впоследствии и закрыл позицию.
Что оказалось правильным решением, ведь после введения новых санкций в конце февраля курс пробил вниз аптренд, вдоль которого цена росла более месяца, и началась коррекция. По моим ожиданиям, это коррекция могла продлиться максимум до уровня 90 р., что в итоге и произошло. Затем, как видите из графика, курс резко пробил короткий нисходящий тренд и снова начал расти.
И вот с этого момента на графике курса доллара сформировался второй минимум, а значит, и новый большой аптренд, который теперь и определяет направление движения валюты. Именно вдоль него цена сейчас и растет. И очевидно, поведение цены возле границы тренда и определяет будущее движение рубля.
Когда был пробит последний нисходящий тренд, цена довольно быстро взлетела к сопротивлению 93 р. Там я и закрыл свой лонг, который взял вблизи 90 р., ожидая откат цены к уровню 91.4 р. Этот когда-то слабый и незаметный уровень и стал основной поддержкой цены в последние недели.
В итоге теперь диапазон колебаний сужается, цена продолжает двигаться вдоль аптренда и пытается пробиться через основную область сопротивления 92.5-93 р. А пробой этой области, которая сдерживает рост курса аж с ноября, и приведет к сильному взлету цены вверх. Полагаю, что волна роста будет довольно большой, но о ее целях я расскажу в следующем обзоре.
А есть ли какие-то фундаментальные причины роста курса? Есть и немало. Основной мерой поддержки рубля является обязательная продажа валютной выручки экспортерами. От объема этих продаж в основном и зависят движения курса рубля, как неоднократно показывал ранее в своих обзорах. И вот как обстоят дела с этими продажами в данный момент — очень интересный вопрос.
Точно мы сможем узнать об этом только из отчета ЦБ, который появится в скором времени, и о чем я сразу напишу, но думаю, что продажи в феврале-марте снизились, ведь с введением новых санкций резко осложнились и замедлились платежи иностранных банков за российское сырье. В некоторых случаях на обработку платежей уходят «недели и месяцы», как пишет Reuters. Это не может не сказаться на курсе рубля.
Также вчера стало известно, что Минфин увеличит объем дневной покупки валюты/золота в 2,4 раза. С 5 апреля по 7 мая ведомство планирует направить на покупку иностранной валюты/золота в рамках бюджетного правила средства объемом 235,3 млрд рублей. Ежедневный объем операций составит эквивалент 11,2 млрд рублей. Таким образом, теперь ЦБ будет продавать валюту объемом 0,6 млрд рублей в день вместо 7,1 млрд рублей в день ранее. А значит, рубль практически лишается поддержки со стороны регулятора уже с пятницы.
А я как раз в ближайшие дни ожидаю возрастание колебаний курса и возможного пробоя уровня 93 р. Поэтому уже вчера купил фьючерс на доллар по 92 р. как раз на линии аптренда.
Но есть ли у рубля шанс пока еще избежать новой девальвации и вернуться снова ближе к 90 рублям? Да, такая возможность есть, но с учетом всего вышеописанного, считаю ее маловероятной, и торговать в сторону укрепления рубля не планирую. Но будет правильным в моем случае продать купленные контракты примерно по 91.7 р., если цена все-таки пробьет вниз линию аптренда, ведь это уже может привести к снижению цены. Так что я внимательно за этим слежу. В любом случае, как писал еще неделю назад, всё решится уже в ближайшие дни.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, на мой взгляд, уже скоро может начаться падение рубля. Целых пять месяцев цена остается в диапазоне, благодаря мерам правительства, но технически цена пытается завершить фазу консолидации, так что вероятность пробоя уровня 93 р. становится все выше. Конечно, нельзя исключать, что аптренд сломают и дадут рублю еще немного времени на укрепление, и на этот случай я подстраховался. Таков мой план действий.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
Сегодня в выпуске:
— Мы начали информационную войну. Без правил. С донесения правды. Отвратительно!
— Сяоми - топ за свои деньги
— Забастовки французов на Олимпиаде
— Нефть уже по 89$
Доброе утро, всем привет!
Опять нас пугают проблемами с коммерческой недвижимостью в США
Ну т.е. не нас, а их.
В ближайшие три года наступает срок погашения кредитов на недвижку на сумму 2 трлн $. Консалтинговые компании оценивают задолженность в размере 670 млрд $ как «потенциально проблемную».
Согласно данным Ассоциации ипотечных банков США, предоставленным Newmark, только в этом году необходимо будет погасить или рефинансировать долги по коммерческой недвижимости на сумму 929 миллиардов долларов.
Основными проблемными точками на рынке коммерческой недвижимости США являются офисы и “многоквартирные” жилые многоквартирные дома, где некоторые операторы чрезмерно расширились, используя дешёвые долговые обязательства, и столкнулись с более высокими эксплуатационными расходами.
“Любой, кто за последние пять лет вложил значительные средства в офисную недвижимость, столкнется с проблемой”, - сказал Госин.
По данным MSCI, в прошлом году объем сделок с коммерческой недвижимостью в США снизился на 51%.
В общем, ожидаем ещё маленько банкопада.
****************************
Случилось страшное, дорогие друзья. Россия таки явилась на информационную войну.
И начала играть не по правилам!
Российские кампании по дезинформации, направленные на подрыв поддержки Украины в Европе, значительно расширились по масштабам, мастерству и скрытности, предупредил Ральф Бесте, глава департамента культуры и коммуникаций Федерального министерства иностранных дел Германии. “В целом, по сравнению с тем, что мы видели раньше, наблюдается повышение сложности и воздействия”.
По его словам, Россия сочетает в своих сообщениях большую изощрённость и правдоподобие с автоматизацией.
“Вероятно, происходит много такого, чего мы даже не можем видеть. Все больше и больше разговоров происходит в частных каналах в Telegram и WhatsApp. Очень трудно понять, что там происходит”.
Противостоять таким попыткам сложно, сказал Бесте, и указал на то, насколько Россия продвинулась вперёд со времён печально известных “ферм троллей”, где для распространения инакомыслия использовались реальные люди, часто неуклюжим и очевидным образом.
Бесте сказал: “[Сейчас] это не просто вопрос достоверности или ложности информации, поддающейся проверке. Это нечто большее. Речь идёт об искажении мнений. Попытка изменить баланс в дебатах. Или убедить людей в том, что рамки дискуссии отличаются от того, что есть на самом деле”.
На самом деле всё просто ужасно. Как мог позволить себе режЫм пойти на такое. Ведь до этого всё было честно. Ютуб, затирающие любые каналы с отличающейся от политики вашингтонского обкома риторикой. Фейсбук с правильными модераторами. Инстаграм, банящий неудобные снимочки подбитых Абрамсов. И что в итоге? Частные каналы в Тележке? А дальше что? Разговоры на немецких кухнях? Сомнения?
*********************************
Ничего особенного.
Просто какава уже добралась до 10300$
**********************************
Во Франции всё стабильно.
Работники государственного сектора Франции, обслуживающие больницы, общественный транспорт и музеи, угрожают устроить забастовку во время летних Олимпийских игр.
Софи Бине, глава профсоюза CGT, заявила, что правительство должно заплатить, если оно желает, чтобы игры проходили гладко.
Ожидается, что около 16 миллионов человек соберутся в Париже на игры, которые привлекут к городу мировое внимание с 26 июля по 11 августа.
Мы со своей стороны считаем, что сотрудники компаний по вывозу мусора также должны забастовать. И желательно за недельку до начала Олимпийских игр. Они умеют. Могут. Практикуют. Париж должен предстать во всей красе.
А Софи Бине молодец, конечно. Вы нам денег заплатите, а то... Что-то подобное я в Уголовном Кодексе наблюдал.
*****************************
Тут должно был быть интересный текст, но такое тут писать нельзя. Смотрите на моём канале MarketScreen.
*****************************
Известный американский деловой журнал время от времени пилит различные рейтинги. К примеру, 500 крупнейших компаний Европы.
Самое высшее наше с вами место - Газпром, 8-я строчка хитпарада. Считают по размеру годовой выручки, которая по мнению журнала составила у Газпрома 167,8 млрд $ за 2023 года при чистом профите в 17,6 млрд $. К сожалению, сортировка по профиту работает криво. А что-то подсказывает, что мы может подвинуться и вверх.
На первой строчке рейтинга - Shell и 386,2 млрд $ выручки.
Всего же в списке 13 отечественных компаний.
И ни одной украинской. Странно. Вроде с 14 года радостные признания равности среди равных, кружевных трусиков и прочих ес-ништячков. Ну и, конечно, безвиз.
*******************************
Ещё немного про бюджет США.
Говорят, что этот график наглядно показывает плачевность состояния бюджета. Под «обязательными» (mandatory) расходами подразумеваются расходы на социальное обеспечение, медицинскую помощь и другие социальные программы. Это направление перманентно растёт и будет расти, ибо тут практически всё индексируется с учётом инфляции, т.е. девальвацией бакса этот вопрос не решишь.
Проценты по долгу тоже растут. Хотя вот здесь девальвация может сыграть роль, хотя потом гасить инфляцию один фиг ставками.
А вот дискреционные расходы - оборона и все остальное - они могут снижать.
********************************
Сяоми - топ за свои деньги!
Акции Сяоми, говорят, сегодня растут на 16% на торгах в Гонконге, ибо заказы на их первую электричку превысили прогнозы. Того и глядишь, как производитель смартфончиков станет крупным игроком на автомобильном рынке Китая. А, возможно, и нашей с вами Федерации.
Компания сообщила, что за первые 24 часа получила заказы почти на 90 000 единиц SU7. Аналитики заявили, что объем заказов на SU7 от Xiaomi оказался больше, чем ожидалось, и может поставить его в один ряд с Model 3 от Tesla Inc. как один из самых продаваемых электромобилей премиум-класса в Китае. Goldman Sachs Group Inc. прогнозирует, что в этом году количество заказов может достичь 100 000, в то время как Citigroup Inc. оценивает годовой объем продаж примерно в 55 000-70 000 единиц. Один из вопросов заключается в том, насколько быстро Xiaomi сможет производить и поставлять автомобили.
********************************
⚠️ Релокантам и любителям какавы в венской опере на заметку
Стоимость золотых паспортов Карибского бассейна выросла до 200 000 долларов из-за жестких мер ЕС.
Карибские “золотые паспорта” дорожают в ответ на давление со стороны США и Европейского союза, требующих ограничить продажу гражданства. Группа из четырех стран Карибского бассейна согласилась взимать с 30 июня плату в размере не менее 200 000 долларов за свои паспорта, что в некоторых случаях вдвое превышает текущую ставку.
Программы получения гражданства за инвестиции, или CBI, приносят в Карибском бассейне более 579 миллионов долларов в год и составляют более половины национального дохода некоторых крошечных островных государств региона. Но эти программы находятся под пристальным вниманием регулирующих органов Европы и США, которые все больше обеспокоены тем, что они используются для обхода иммиграционного контроля и могут служить воротами для преступников. Нам, правда, сдаётся, что под преступниками все эти люди с добрыми лицами подразумевают граждан РФ, которые желают иметь безвиз.
Согласно прошлогоднему отчету ЕС, пять стран Карибского бассейна, в которых действуют программы CBI, предоставили гражданство по меньшей мере 88 000 человек, в том числе многим китайцам, русским и нигерийцам.
Спрос на карибские паспорта стремительно растет, говорит Кара Доэрти, управляющий директор базирующейся на Антигуа компании Apex Capital Partners, которая консультирует по вопросам второго гражданства. По ее словам, за первые два месяца текущего года интерес к ним вырос почти на 300%, что связано с ростом курса биткоина и других токенов. Граждане США, которые рассматривают второй паспорт как средство защиты от геополитических потрясений, также увеличивают продажи.
Сент-Люсия, где паспорта продаются за 100 000 долларов, не подписывала соглашение, которое распространяется только на Доминику, Гренаду, Сент-Китс и Невис и Антигуа и Барбуду. На Сент-Китсе действует старейшая и дорогостоящая программа CBI в Карибском бассейне стоимостью 250 000 долларов.
************************************
📈 Страхование недвижимости в США резко подорожает
Тарифы на страхование жилья в США, как ожидается, достигнут рекордно высокого уровня в этом году, причём наибольший рост произойдёт в штатах, подверженных суровым погодным явлениям.
Ожидается, что к концу года средняя страховая премия по страхованию домовладельцев в США достигнет 2522 долларов, что в значительной степени обусловлено усилением стихийных бедствий, ростом расходов на перестрахование и повышением платы за ремонт жилья, согласно Insurify, платформе сравнения страховых выплат, базирующейся в Массачусетсе. Эта цифра будет представлять собой увеличение на 6% по сравнению со средней премией в США на конец 2023 года, а за последние два года она увеличилась примерно на 20%.
В 1980-х годах в стране происходило около трех стихийных бедствий в год, каждое из которых наносило ущерб на сумму не менее 1 миллиарда долларов. По данным Национального управления океанических и атмосферных исследований, в 2010-х годах этот показатель вырос до 13 в год. В прошлом году США пережили рекордные 28 погодных и климатических катастроф, каждая из которых нанесла ущерб по меньшей мере на 1 миллиард долларов.
Ожидается, что домовладельцы во Флориде, которые уже платят по самым высоким ставкам страхования жилья в стране, в этом году получат еще 7% прирост, в результате чего средний показатель по штату составит 11 759 долларов, что более чем в четыре раза превышает средний показатель по стране.
Южная Дакота - единственный штат, в котором, вероятно, произойдёт значительное снижение страховых взносов: ожидается, что средний показатель по нему упадёт примерно на 3% до 2488 долларов.
*********************************
Инфляция в Германии
Замедлилась до 2,2% в марте с 2,5% в феврале, как и ожидалось.
Базовая инфляция (без учетах таких волатильных вещей, как еда и энергия) замедлилась до 3,3%.
************************************
Участники согласились, что сильная, незамедляющаяся динамика потребительской активности была одним из главных сюрпризов в начале года. Данные Росстата по обороту розничной торговли за январь говорят о дальнейшем росте потребления. Оперативные данные свидетельствуют о росте расходов россиян почти по всем категориям, кроме общественного питания (которое ускоренно росло в прошлые периоды). Главные управления Банка России (ГУ) сообщали о сохранении потребительской активности вблизи высокого уровня предыдущих месяцев. Согласно опросам, индекс потребительских настроений находится на максимуме, растет склонность к совершению крупных покупок. Участники обсуждения объясняют увеличение потребления сильно возросшими доходами населения в IV квартале 2023 года, а также ускорившимся ростом потребительского кредитования.
Из «Резюме обсуждения ключевой ставки» по итогам заседания 22 марта 2024 года.
***********************************
📈 А тем временем цена на нефть марки Брент вчера превысила 89$ за баррель.
Произошло это впервые с 3 ноября прошлого года. От декабрьских минимумов цена поднялась уже на 24%. Очевидно, едем в район 95$.
Видимо, скоро последуют новости о рекордных поступления в бюджет нашей с вами Федерации. Ну потому что санкции.
*******************************
Как сограждане обращаются со своими сбережениями?
Показатель «Сбережение» в системе национальных счетов (СНС) - это часть располагаемого дохода, не израсходованная на конечное потребление товаров и услуг. Это можно выразить следующей формулой:
Сбережение = чистое приобретение финансовых активов + чистое приобретение нефинансовых активов
За 2023 финансовые активы домохозяйств возросли на 15,8 трлн ₽. Обязательства при этом выросли на 7,3 трлн ₽. На 1 января 2024 финансовые активы домохозяйств составили 151,4 трлн ₽. Величина финобязательств выросла до 39,7 трлн ₽.
Основной объем вложений в 2023 пришёлся на депозиты (+9,1 трлн ₽). Заметно возросли инвестиции в ценные бумаги (+3,2 трлн ₽).
Также граждане проявляют интерес к долговым ценным бумагам (облигации). За год занесли туда 367,7 млрд ₽.
В целом, структура финансовых активов на 1 января 2024 такова:
▪️ Депозиты (54,4 трлн ₽, или 35,9%)
▪️ Акции и прочие формы участие в капитале (50,3 трлн ₽, или 33,2%)
▪️ Наличная валюта (25 трлн ₽, или 16,5%)
Остальное уже по мелочи. Наличная валюта - это не значит деньги иностранных государств. Это любая наличка.
**********************************
Илюша, что случилось? Лови капитализацию!
Капитализация Теслы упала до 529 млрд $, что ненамного выше Тойоты, чья капитализация равна 391 млрд $.
Говорят, поставки Теслы в первом квартале резко упали. Всего отгрузили 386 810 электродвижущихся повозок.
**************************************
📈 Цена на бензин в США растет
На 1 апреля 2024 стоимость 1 галлона бензин Regular составила 3,517$. Это средневзвешенное значение, полученное с 900 торговых точек. Бензин соответствует нашему 92.
Галлон в США - это 3,785 литра. Получаем 89,95 рублей за литр 92-го.
Американцам такая цена не в новинку. С 2011 по 2015 жили с такой. Но потом-то было ниже. В общем, они там не сильно довольны. Пользование личным транспортом у них там хорошо налажено.
*****************************************
Дорогие друзья, приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал. Сегодня количество подписчиков достигло цифры в 15 000!
Присоединяйтесь — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers
Вчера утром торги на рынке акций открылись резким ростом с гэпом вверх, в результате чего цена пробила предыдущий максимум. Все происходит довольно быстро. Отскочив ровно неделю назад от определяющего уровня поддержки 3260, индекс ММВБ взлетел уже на 100 пунктов и продолжает рост! Будет ли разворот?
График (H4) индекса ММВБ
Как писал еще с февраля, уровень 3260 был определяющим для рынка акций последнее время, и чтобы вырваться из длительного диапазона, в котором индекс ММВБ двигался еще с конца лета 2023 года, нужно было закрепиться именно над этим уровнем, что произошло как раз на прошлой неделе.
Цена аж 5 раз пыталась пробить 3260, и даже смогла пробить в понедельник на открытии рынка после панических распродаж на фоне жуткого события. Но в итоге просадку быстро выкупили и пробой получился ложный. А ложный пробой — это зачастую признак того, что после него рынок, скорее всего, пойдет в обратную сторону. Тем более, если там еще осталась цель, к которой индекс стремился, но она так и не была достигнута на волне роста в начале марта.
Последней же надеждой медведей на повторный возврат к 3260 был уровень 3300 пунктов. Пока его пару дней сдерживали, у них был шанс побороться за откат. Но цена смогла закрепиться снова и над этим уровнем, а это уже был повод для закрытия шортов и увеличения покупок акций, что в итоге и произошло. Поэтому на прошлой неделе я и спрогнозировал рост индекса к 3380 пунктам. Это основная цель роста индекса после пробоя вверх уровня 3260. Точнее, даже 3380-3400 пунктов. Думаю, что на этой неделе индекс туда наконец-то сможет добраться, возможно, через откат к 3320, но все же.
Сейчас мы явно наблюдаем панические покупки акций на максимумах. Народ опять набивается в последний вагон в надежде немного заработать. Полагаю, что, как и положено, это приведет впоследствии к развороту индекса вниз, скорее всего, как раз по достижению обозначенных мной целей. После слома в январе большойкоррекционной модели, в которой индекс двигался еще с сентября, цель 3380-3400 является основной для быков, однако, движутся они к ней довольно медленно, да еще и с нарушениями классических технических зависимостей.
А что же будет после? Как и раньше, считаю, что, достигнув описанных целей, индекс снова развернется вниз. Рынок так и не учел высокую ставку ЦБ, которая, кстати, может быть повышена и еще раз, ведь инфляция за последние пару недель снова разгоняется (но об этом подробнее поговорим уже в другом обзоре). Также рынок толком так и не разгрузился после мощного роста в 2023 году, а причин для этого хватает.
И то, что начаться новый разворот вниз может именно от 3380-3400 пунктов, говорит не только график индекса, но и графики ключевых акций, составляющих этот индекс. Так, например, Лукойл вчера наконец-то поднялся выше моей цели 7600 р., которую я прогнозировал еще в начале февраля. После я немного расширил прогноз до 7700 р. Пожалуй, теперь и это значение он способен чуть-чуть превысить. В тот момент и индекс может прийти к обозначенной выше цели.
Также замечу, что, как я предполагал в конце февраля, индекс ММВБ в марте вырвался из длительного боковика, а это уже говорит о том, что нам стоит ожидать увеличения волатильности рынка, а его среднесрочное направление будет зависеть то того, является ли мартовский пробой уровня 3260 вверх истинным или ложным. А это мы сможем с вами проверить уже в апреле. Буду держать вас в курсе.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, картина сейчас выстраивается интересная. Скорее всего, разворот от 3380-3400 может стать последней возможностью в обозримом будущем для медведей, чтобы обвалить рынок. Потому что с пробоем этих значений на графике сопротивлений уже не останется, и в этом случае может начаться просто инфляционный рост рынка, ведь и курс доллара стремится снова вырваться вверх последние дни. Так что ближайшие недели будут определяющими для всего рынка.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 19 по 25 марта индекс потребительских цен вырос на 0,11% (прошлые недели — 0,06%, 0,00%), с начала марта — 0,22%, с начала года — 1,77% (годовая — 7,8%). Всё-таки мы опять превысили прошлогодние темпы по инфляции (по состоянию на 27 марта 2023 г. она составляла — 0,17%), да и годовая стремится ближе к 8%, а цель регулятора напомню вам 4-4,5% к концу года. Есть несколько факторов, которые могут повлиять на темпы инфляции:
🗣 Большой вопрос, как регулятор пересчитает месячную инфляцию, уже 2 месяца подряд цифры выходят выше недельных (январь месячная — 0,86%, недельная — 0,67%, февраль месячная — 0,68%, недельная — 0,60%). Сейчас цифры одни, но могут выйти другие, выше 4% saar за март, когда регулятор пересчитает (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12).
🗣 По данным Росстата, за период с 18 по 24 марта производство бензина в РФ снизилось на чувствительные на 7,4%. Розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,08% (вес в ИПЦ бензина — 4,47%, а это самый сильный прирост за 11 недель) и на 0,63% с начала года. Напомню, что с 1 марта действует запрет на экспорт бензина, но цены, то растут.
🗣 Продолжается рост цен на бытовые услуги, а значит спрос усиливается. Данное явление было отмечено и на заседании ЦБ: "потребительские настроения находятся вблизи исторических максимумов, интерес граждан к крупным покупкам растёт с декабря". Также данный спрос отражается в отчёте ЦБ за февраль, по предварительным данным, потребительское кредитование составило — 127₽ млрд (0,9% м/м), темпы всё же удручающие (в январе —124₽ млрд, 0,9% м/м), за 2 месяца прирост составил 1,8%, когда в прошлом году был всего 1% (всего за 2 месяца 2023 г. выдали 123₽ млрд). Регулятор признал, что на рынке сложилась странная ситуация, когда население одновременно накапливает деньги на вкладах и наращивает спрос в кредитовании с высокой ключевой ставкой. В автокредитовании безумство — 65₽ млрд (3,7% м/м, в прошлом месяце 39₽ млрд), на это повлияло, что с 1 апреля в России исчезнет возможность ввозить новые автомобили с оформлением на физлиц без уплаты доп. платежей.
🗣 ЦБ поддерживает ₽ в этом году (за 2024 год регулятору придётся продать валюты примерно на 600₽ млрд, расчёт из данных, но я думаю, что продадут намного больше — 1-1,5₽ трлн). Как итог с учётом зеркалирования всех операций ФНБ продажа валюты в марте продолжит своё сокращение, а это не есть хорошо —7,1₽ млрд в день начиная с 7 марта (в январе продавали по 16,7₽ млрд в день, в феврале по 8,1₽ млрд). Сейчас $ торгуется по 92,5₽, а вот если направиться в район 100₽, то придётся повышать ставку. Всё будет зависеть от экспорта, а точнее от нефти, которая питает бюджет РФ за счёт налогов, на сегодняшний день цена Urals — 75,6$, как итог бочка стоит в районе 7000₽, а это прекрасный результат (главное, чтобы не опускалась ниже 6000₽).
📌 Положительным моментом для регулятора является, то, что с ипотечным спросом начали справляться, тот же Сбер выдал ипотеки в феврале на — 153₽ млрд (в предыдущие месяцы — 151₽ млрд, 467₽ млрд, 451₽ млрд). Например, в прошлом году банк выдал ипотеки на 250₽ млрд, как итог выдача просела почти на 40%. ВТБ же заработал чистой прибыли за январь-февраль — 61,3₽ млрд, это на 33,2% ниже, чем в прошлом году. Всего же банки выдали ипотечных кредитов в феврале на 333₽ млрд, в прошлом году выдали на 422₽ млрд. Ещё в копилку регулятору можно занести, то что статистика по наблюдаемой и ожидаемой инфляции вновь сократилась (ожидаемая с 11,9% до 11,5%, а наблюдаемая с 15,2% до 14,8%). Высокая ключевая ставка с нами надолго — факт. Сам регулятор прогнозирует снижение ставки во II полугодии 2024 г., но я обратил ваше внимание на факторы, которые могут продлить ужесточение ДКП ещё на больший срок.
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor