Нефтяные дивиденды на ближайшие 12 месяцев
Не так давно прошло заседание ОПЕК+, где нефтяные ребята договорились о сокращениях добычи нефти на 2,2 млн барр./сут. (Саудовская Аравия – 1 млн, Россия – 0,5 млн, прочие – 0,7 млн) и о при соединении Бразилии к ОПЕК+ в январе 2024 года, с возможным сокращением добычи на 1,8 млн барр./сут. Все эти действия, возможно поддержат единую позицию Саудовской Аравии и России по цене нефти не ниже 75 долларов за бочку нефти в краткосрочной перспективе, ну а нас, инвесторов, наши нефтяники смогут отблагодарить отличными дивидендами в ближайшие 12 месяцев. Начнем в порядке возрастания, от меньших к большим выплатам, погнали!
Роснефть
Размер дивидендов: 64 руб
Дивидендная доходность: 11%
Период: ближайшие 12 месяцев
От Роснефти как из печки пирога ждут запуска проекта «Восток Ойл», на который было потрачено 12 трлн руб инвестиций.
Крупнейший производитель в РФ (40% нефти, 8% газа)
Сила лоббирования на государственном уровне – один из ключевых факторов, надежности и устойчивости компании (но иногда этот фактор играет злую шутку, в том плане, что менеджмент компании не особо хочет шевелиться и работать над обходом введенных на компанию санкций и выстраивание качественного «теневого флота», легче ведь отчетность не раскрывать, пусть все думают, что мы не работаем, ну-ну!).
Продажа более дорогой нефти по трубопроводной системе ВСТО в Азию.
Татнефть
Размер дивидендов: 75 руб
Дивидендная доходность: 12%
Период: ближайшие 12 месяцев
У компании отличный менеджмент, который знает как обращаться с финансами, чистая денежная позиция на конец 1 полугодия 2023 года – 101 млрд руб.
Благодаря комплексу «ТАНЕКО», доля переработки составляет 16 млн тонн нефтепродуктов.
Диверсифицирует продукцию и логистические риски через приобретение активов, наглядный тому пример, недавно приобретенный шинный завод Nokian Tyres.
Компания планирует нарастить объем добычи к 2030 году до 40 млн барр./сут. Совокупный среднегодовой темп роста – 4,2%.
Выплата в 75 рублей от 50% чистой прибыли по МСФО, а если учесть, что компания продолжит платить больше, чем от 50% прибыли, то размер дивиденда может стать, ну очень вкусным.
Газпром нефть
Размер дивидендов: 112 руб
Дивидендная доходность: 13%
Период: ближайшие 12 месяцев
Дойная корова для Газпрома и точка. И нет, и да.
Компания занимает третье место по производительности и первое место по запасам нефти в России.
Модернизированный Омский НПЗ должен дать уже свои плоды в 2024 году.
Здесь ситуация как и с Татнефтью, дивиденд 112 руб при выплате 50% чистой прибыли компании, а все мы знаем, что последняя выплата составила 75% чистой прибыли по МСФО.
Лукойл
Размер дивидендов: 1157 руб
Дивидендная доходность: 16%
Период: ближайшие 12 месяцев
Породистая аристократическая дивидендная корова с потенциалом роста стоимости и со стабильно высокими дивидендами. Лукойл – сын маминой подруги.
Платит дивиденды, всегда большие и все тут.
Чистая денежная позиция на конец 1 полугодия 2023 года – 603 млрд руб.
Но есть и пара негативных моментов. Во-первых, не растущее производство и во-вторых, активы вне России (Ирак, Казахстан, Азербайджан).
Что в итоге?
На фоне снижения индекса и падения стоимости акций, появляется отличная возможность подбирать активы по более приемлемым ценам, а то в последнее время частные инвесторы, которые делают 80% оборотов торгов по акциям, загнали цены выше некуда. В моем портфеле присутствуют все компании из представленного списка и от каждой из них рассчитываю получать дивиденды долгое время.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, инвестиции и финансы.
В Коми научились собирать керамические «пазлы» в скважинах, чтобы облегчить добычу нефти
Специалисты компании «ЛУКОЙЛ» придумали, как подарить вторую жизнь использованному пропанту — крошечным керамическим шарикам, которые вместе с раствором закачивают в трещины при гидроразрыве пласта для увеличения притока нефти. Специалисты подразделения компании в Республике Коми предложили использовать пропант в качестве строительного материала для промыслов.
Пропант внешне напоминает песок. Размер одной гранулы — маковое зернышко. В нефтедобыче его используют в качестве расклинивающего агента, так как он удерживает раскрытыми трещины в пласте и не дает им сомкнуться под весом породы.
После использования пропант, вымытый из скважины раствором, утилизируют. Специалисты «ЛУКОЙЛа» предлагают применять его для создания отсекающих мостов в скважинах — перемычек, непроницаемых для воды, нефти и газа. Такие мосты позволяют изолировать участок скважины — например, при бурении нового ответвления.
Обычно мосты делают из цемента, но испытания показали, что пропант для этих целей подойдет лучше. За счет малого размера и одинаковой формы частички прекрасно прилегают друг к другу, словно детали пазла, и образуют герметичный слой. При этом использовать связывающий раствор не нужно, а риск того, что мост «не схватится», отсутствует: пропант спрессовывается в монолит под собственным весом.
Разработку уже внедрили на двух месторождениях — Южно-Лыжском и Северо-Кожвинском. Технологию планируют опробовать и на других промыслах.
Больше новостей об энергетике на сайте журнала Энергия+: https://e-plus.media/news/
Что такое второй Баку и как его открыли
Второй Баку. Если вы не изучали историю нефтегазового дела в России, то вряд ли слышали такой термин. Наша нефтегазовая отрасль начиналась на юге страны. Добыча нефти началась на Кубани, Грозненских промыслах и, конечно же, на Апшеронском полуострове в окрестностях Баку. Именно там еще в 19 веке началась разработка знаменитого месторождения Биби-Эйбат и продолжается до сих пор. Баку стал настоящим символом российской нефти.
Поиск нефти продолжался и в других регионах страны. В 1912 году даже было создано акционерное общество «Казань Ойл Филдс лимитед» с участием британского капитала для разработки нефтеносного района. Специалисты этой компании начали здесь разведочное бурение, результаты которого были опубликованы в «Кратком геологическом очерке Сюкеевского нефтяного месторождения». Однако в 1914 году в связи с началом Первой мировой войны разведочные работы были прекращены.
В 1918 году Красная армия была оттеснена с Апшеронского полуострова. Властям не хватало нефти, поэтому в летний сезон 1918 года по поручению руководства Геологического комитета геолог Николай Николаевич Тихонович провел изучение Сюкеевского месторождения на территории современного Татарстана.
Н. Н. Тихонович
Вернувшись в Петроград, на основе изучения полученных геологических данных и собранных образцов Тихонович сделал вывод о необходимости продолжения и расширения исследований. По итогам его отчета в 1919 году было принято решение начать работы по геологическому исследованию нефтеносности ряда территорий Поволжского региона. Однако затем работы были прекращены, так как уже в конце апреля 1920 года Апшеронский полуостров был взят воинскими соединениями Красной армии и поставки нефти и нефтепродуктов из Бакинского промышленного района в Советскую Россию возобновились, а надобность в других источниках топлива отпала.
Вторую страницу в этой увлекательной истории открыл профессор Павел Преображенский. Правда он не искал нефть, а искал калий. Точнее соли калия. Изучив материалы по соледобыче в Пермском крае, он пришел к выводу, что там обязательно присутствует сильвин (хлорид калия).
П. И. Преображенский
Обобщив и проанализировав все геологические данные по соледобычи, которое проводились на севере края уже несколько веков, профессор Преображенский выбрал для заложения первой скважины окраину города Соликамска на берегу речки Усолки, впадающей в Каму. В начале сентября 1925 года началось бурение, а в ночь с 5 на 6 октября в интервале глубин 91,7–92,3 м скважина вскрыла мощную толщу калийных солей. Заложенная в полутора километрах западнее скважина №2 вскрыла калийную залежь мощностью более 110 м. Все пройденные в 1926 году скважины также показывали наличие мощных калийных залежей. Тем самым было открыто знаменитое Верхнекамское месторождение калийных солей.
Преображенский продолжал работы на месторождении и уже в 1928 году указал место заложения двадцатой по счету скважины. Оно находилось около Верхнечусовских городков. 18 октября 1928 года бригада бурового мастера Прокопия Позднякова начала бурение этой скважины на берегу реки Рассошки. Когда достигли глубины 155 м. подняли керн. По расчетам Преображенского на этой глубине должны были залегать калийные соли. Но их не оказалось. Руководство Геологического комитета стало настаивать на прекращении работ. Однако Преображенский настоял на продолжении бурения, и 30 марта 1929 года с глубины 328–331 м была поднята колонка пород с трещинами, было отмечено выделение газа. 16 апреля с глубины в 365–371 м была получена порода с большой нефтяной пропиткой. Судя по всему они вошли в трещиноватый нефтяной коллектор. Это был первый сигнал нефти Приволжья, кот орый не ожидал никто, кроме Ивана Михайловича Губкина, который сыграл в ее поисках ключевую роль. Изучив материал, полученный Павлом Преображенским он настоял на углубленной разведке данного региона.
И. М. Губкин
Это учреждение было укомплектовано по самому современному слову техники. Он получил право закупки иностранного оборудования, Закупались металлические буровые установки, шарошечные долота, крепкие трубы. Руководители «Уралнефти» Константин Румянцев и Роман Бучацкий в марте 1930 года отправились в командировку в Германию и США для изучения опыта работы нефтяной промышленности и закупки оборудования. А осенью того же года на учебу в Америку были направлены десять рабочих и специалистов треста.
И результат дали о себе дать. Уже в начале тридцатых Верхнечусовское месторождение давало 15 тысяч тонн нефти. Хотя в сравнении с Апшероном это была капля в море, там добывали в это же время порядка 12 миллионов тонн.
Тогда же было принято абсолютно верное решение, что нельзя сосредотачивать поиск и добычу нефти только в одном регионе - на Кавказе. Усилиями все того же Губкина был создан тест "Востокнефть". В 1929 году в Башкирию было послано сразу 12 геологических партий. Наибольших результатов добился геолог Алексей Блохин. Он с помощью заложения шурфов, мелкого бурения, геологической съемки и разведки местности обнаружил обширный купол - место, наиболее благоприятное для формирования нефтегазовой залежи. Оно находилось на правом берегу Белой недалеко от деревеньки Ишимбаево.
А. А. Блохин
В феврале следующего года началось разведывательное бурение. Результаты никак нельзя было назвать впечатляющими, поэтому в августе было принято решение свернуть бурение. Но Блохин настаивал на продолжении работ. Его услышали и дали еще время и деньги. Упорство геолога было вознаграждено, в феврале 1932 года, ровно через год после начала работ, ударил первый газовый фонтан, скважина зашла в газовую шапку продуктивного пласта.
Отношение к проводимым работам сразу изменилось. Блохину дали в помощь очень опытную буровую бригаду под руководством Степана Логинова. И уже 1 мая 1932 года была найдена первая нефть Башкирии. По качеству она явно уступала легкой нефти Апшерона, была тяжелой, вязкой и сернистой. Но, главное, ее было много, очень много. Уже к 1939 году Ишимбайское месторождение дало порядка 1,6 миллиона тонн нефти. А 1 мая 1932 года и стало официальной датой открытия нефти Волжско-Уральской нефтегазоносной провинции, которую неофициально стали называть "Вторым Баку".
Работы же по поиску Поволжской нефти не останавливались. Особенный упор делался на поволжской части Средневолжского края (ныне Самарская и Оренбургская области) и Татарии. Особенно успешным оказался 1937 год. В апреле этого года из скважины №410, пробуренной бригадой мастера Алексея Шубина в окрестностях Сызрани, был получен первый фонтан легкой нефти с глубины 1020 м. И уже 14 июня 1937 года Совет народных комиссаров СССР принял постановление о развитии Сызранского нефтяного промысла.
А пятого июля того же года в окрестностях Бугуруслана на скважине №1 при глубине скважины 268,5 м произошло фонтанирование воды с газом. После проходки еще нескольких метров при глубине забоя 278,5 м снова повторились выбросы воды и газа. Опять пришлосьлось остановить работу.
11 июля скважина была поставлена на испытания. Тартание подтвердило нефтеносность первого испытанного пласта - пермского горизонта.
Для решения вопроса, что делать дальше - продолжать бурение скважины или начать добычу газа, в Бугуруслан прилетел начальник Главнефти М. В. Баринов. Было решено продолжить бурение.
Чтобы обезопасить работу на буровой, из Баку самолетом доставили превентор. 25 июля бурение скважины №1 возобновилось. На глубине 285 м были обнаружены нефтеносные пористые пески. Начались выбросы нефти. Снова был остановлен буровой станок и проведены испытания. 26 июля 1937 г. тартание желонкой (тартание желонкой - это один из способов освоения скважины) за 6 часов дало 5 тонн чистой нефти - первой оренбургской нефти
Но наиболее выдающееся событие в истории второго Баку произошло уже в год ВОВ. Именно в этом году произошло открытие Шугровского месторождения на территории современного Татарстана. Его изучение навело на мысль, что рядом имеются гораздо более мощные продуктивные отложения. И они были найдены в 1948 году. В июле бригадой мастера Сергея Кузьмина и бурильщика Рахима Халикова был вскрыт девонский пласт недалеко от деревни Ромашкино.
25 июля провели его испытания и в результате на поверхность вырвался мощнейший фонтан, который дал в первые же сутки порядка 120 тонн нефти. Так было открыто самое большое месторождение в Поволжье и одно из крупнейших на территории бывшего СССР - Ромашскинское. Второе Баку полностью оправдало свое название, вскоре добыча нефти в нем превзошла добычу нефти Апшерона и так продолжалось до открытия третьего Баку - нефти Западной Сибири.
Как жить будут наши внуки ?
На фоне разгула всемирного хаоса , находящегося в начальной стадии своего развития подумалось вот что. Ресурсы на планете заканчиваются . И потому кто то сводит мир с ума , что бы хаосе отношений всех со всеми получить свой профит . Ну а нам то что ? У нас всё было бы хорошо если бы СССР перестроился по заветам ГКЧП . А так наши владельцы сырьевых компаний с превеликим усердием вывозят дефицитное сырьё. В России разведанных запасов нефти с рентабельной себестоимостью её добычи относительно текуших мировых цен осталось лет на 30 . На наше поколение хватит . А что делать внукам ? Нефть - это не просто ГСМ - это основное сырьё для промышленности и строительства дорог . По некоторым оценкам в 80 % промышленных изделий есть производные из нефти . А чем заменить самое дешёвое связывающее в производстве асфальта для дорог - битум ? И вот представьте , для всего этого не будет своего сырья и надо будет закупать нефть у Венесуэлы . Ну вы же понимаете . Нам никто не даст такую возможность . Моё предложение такое - снижение обьемов добычи на обьемы экспорта и полный запрет на экспорт нефти . Ради будущих поколений . Более того воссоздание миннефтепрома и госкорпорации по разведке и добычи столь ценного сырья
Самая серьёзная ошибка - совершённая Ельциным и его командой - это приватизация нефтяных компаний . Государство должно было оставить себе как минимум по 75 % акций . Поэтому я за то что бы именно госкорпорация работала в сфере нефтепрома . Когда говорят про неэффективность госкорпораций - это действительно так - частный владелец гораздо эффективней распоряжается собственностью - но его интересы абсолютно не совпадают с интересами общества . В интересах нашего общества в целом сохранить как можно больше ресурсов для будущих поколений , А владельцам Сургутнефтегаза или Татнефти ? Разве их могут волновать эти вопросы ? Их дети и вплоть до десятого поколения обеспечены . А у нас ппрактически никто не понимает серьёзность момента . Даже если я не прав и нефти в России хватит не на 30 лет а ещё на 100 лет - но дальше то что делать ? Сути то это не меняет. Мы должны включать режим максимального сбережения ресурсов а не продавать их налево и направо . А торговать надо тем что может воспроизводиться бесчисленное количество лет . Например питьевой водой из Байкала . Она всё равно вытекает в Северный Ледовитый океан через Ангару и Енисей .
Так это наша нефть, или нет?
Когда вкладываете деньги в российские нефтяные компании и смотрите на растущую нефть - не забывайте, что вся нефть принадлежит народу, а не акционерам. Вместо слова "народ" можете подставить любое понравившееся, но это не изменит, что не акционерам.
Привет, на связи Кот.Финанс! Мы специализируемся на разборе компаний и облигациях, а сегодня - суббота, потянуло поговорить о вечном. О нефти.
В условиях падения цен с почти $100 до $75, и твердости предвыборного рубля – тема приобретает особую актуальность для инвесторов в российские нефтяные компании
В то же время, индекс российских нефтяных компаний чувствует себя максимально уверенно, вернувшись на отметки доСВО. И это можно понять: снижение произошло из-за общего ссанкционного негатива, геополитики. За полтора года – восстановились. Но нельзя опускать вопрос ценообразования (и как следствие - образования прибыли)
Для примера:
🔹Если цена на нефть $20 - государство заберет $5 (останется $15)
🔹Если цена $50 - доля государства $30 (останется $20)
🔹При цене $100 - государство заберет $69 (останется $31)
Теорию этого слайда подтверждает разбивка финансовых показателей на себестоимость.Слайд 2019-2020 годов, как наиболее наглядный, т.к. в короткий промежуток времени цена была и достаточно высокой, и стремилась стать отрицательной (не многие, наверное уже вспомнят, как фьючерс на нефть закрылся на отметке минус $37 за баррель).
И еще важная переменная - курс рубля. При цене на нефть $20 рубль легко может стоить около 150 рублей за доллар. Тогда доход нефтяной компании составит 3000 рублей. А при цене $100, курс может быть и 70-80. Тогда $31 доллар в рублях будет ~2 200 - 2500.Поскольку акции покупаем в рублях - вот и вопрос: что лучше: дорогая нефть и крепкий рубль или дешевая нефть и слабая российская валюта?
---
До встречи в канале Кот.Финанс.
Поиграем в бизнесменов?
Одна вакансия, два кандидата. Сможете выбрать лучшего? И так пять раз.
Как лечить раны с помощью бензина? Выяснили ученые Пермского Политеха
В медицинской и ветеринарной дерматологии широко используют лекарства из нефти и продуктов ее переработки для лечения гнойно-воспалительных ран. Они обладают успокоительными, обезболивающими и обеззараживающими свойствами, но имеют свои недостатки. Например, вазелин при длительном применении приводит к чувствительности организма и замедляет скорость проникновения лекарства сквозь кожу. Ученые ПНИПУ изучили, какими заживляющими свойствами обладают разные соединения, полученные из бензина, разработали и протестировали лечебные мази на их основе.
Исследование опубликовано в журнале «Вестник ПНИПУ. Химическая технология и биотехнология» №3 за 2023 год. Разработка проведена в рамках программы стратегического академического лидерства «Приоритет 2030».
У многих отечественных и зарубежных ранозаживляющих средств слабая активность. Из-за этого приходится многократно наносить их на кожу и часто менять повязки. В результате такого беспокойства раны долго восстанавливаются. Для создания эффективного и бюджетного аналога таким средствам ученые Пермского Политеха использовали бензин риформинга.
Риформинг – это процесс термической переработки нефти, в результате которого получают необходимые органические соединения (углеводороды). С помощью установки для разгонки нефти, под воздействием разных температур, исследователи вывели 11 бензиновых фракций – смесей легких парафиновых, ароматических и нафтеновых углеводородов, которые стали компонентами будущей мази. Пермские политехники изучили, как состав полученных фракций влияет на полезные с медицинской точки зрения свойства.
Для этого ученые Пермского Политеха приготовили мази на вазелиновой основе, содержащие 10% каждой фракции. Их способность заживлять раны изучили на коже белых лабораторных крыс. Животных разделили на две группы – для одной из них использовали мазь, а для второй нет. На раны крыс наносили по 0,2 грамма мази, на седьмые сутки ученые сравнили процессы заживления в обеих группах. Эксперименты выполнили в соответствии с правилами лабораторной практики при проведении доклинических исследований в РФ и с соблюдением международных рекомендаций Европейской конвенции по защите позвоночных животных и требований по этике.
– Мы искали ответ на главный вопрос: какие химические компоненты природных нефтей создают наибольшый лечебный эффект. В качестве эталонов для сравнения использовали известные препараты бепантен, левомеколь и 10 %-ную стрептоцидовую мазь. Средства, содержащие смеси углеводородов, проявили более высокую активность. Так, мазь на основе компонентов с температурой кипения 90-100 °С, превосходит по эффективности левомеколь и действует на уровне бепантена. Кроме того, стоимость таких мазей будет существенно ниже, – рассказывает доцент кафедры химических технологий ПНИПУ, кандидат фармацевтических наук Екатерина Баньковская.
В результате наилучшее действие показали два образца фракций, которые содержат от 80 до 86% парафиновых углеводородов, около 8 % нафтенов и от 3 до 9% аренов. Исследователи отмечают, что выбранная температура кипения и физико-химические свойства (плотность, масса молекул, содержание парафинов, нафтенов, аренов и др.) каждой нефтяной фракции, существенно влияют на их ранозаживляющие свойства. Например, чем выше температура, тем лучше свойства. Более подробно эту взаимосвязь для каждой фракции они рассчитали в самостоятельно составленных уравнениях, которые проверили на универсальность. Они будут полезными в дальнейших исследованиях.
Кроме того, ученые ПНИПУ обнаружили, что с высокой вероятностью их образцы могут быть эффективны в лечении таких заболеваний, как экзема и себорея, есть возможность применять их в качестве антидиабетических и других средств.
Как выяснили пермские политехники, фракции бензина риформинга обладают хорошими ранозаживляющими и антисептическими свойствами. Поэтому они могут стать отечественным альтернативным и достаточно бюджетным средством для местного лечения гнойных и воспаленных открытых ран. На данном этапе исследования продолжаются. Сейчас ученые подбирают активный компонент, который увеличит срок годности и стабильность лекарственной формы при хранении, без снижения ранозаживляющего действия препарата.
Для справки:
Пермский Политех стал обладателем гранта «Приоритет 2030» в 2021 году. Его размер составил 100 млн. рублей. «Приоритет 2030» является самой масштабной в истории России программой государственной поддержки и развития высших учебных заведений. Ее цель – формирование к 2030 году в России более 100 прогрессивных современных университетов, которые станут центрами научно-технологического и социально-экономического развития страны. Всего комиссия Минобрнауки РФ включила в программу «Приоритет 2030» 106 вузов из 49 городов страны, из них 60 % – региональные университеты.