Вклады в юанях, поставки газа за рубли, инфляция и ВТБ в условиях санкций
Глава ВТБ Костин сегодня дал интервью РБК. Инфляцию в ВТБ оценивают двузначным числом процентов.
Девалютизация финансовой деятельности в России станет общим трендом, считает Костин. Также, по его словам, россиянам по-прежнему будут доступны операции в валютах дружественных стран. «Вот сейчас открыли недавно счета населению, буквально вот на днях, в юане. И уже 16 млрд руб. эквивалента в юане у нас на вкладах. Уже граждане вклады вносят. И другие валюты соседних государств»
Видеозапись интервью: https://tv.rbc.ru/archive/ekskluziv/623d93782ae5962c14ea90ec
На волне новостей про отказ от оплаты в долларах
Подумалось вдруг, а фигли мы (и не одни мы) не только покупаем их товары за доллары, но и получаем за произведённое у нас - их валюту? Ну правда?
Да, я знаю, всякие там соглашения между Америкой и Англией, заключённые тогда, когда наше мнение никого не интересовало, колониальная политика и всё такое... Но сколько это может продолжаться и должно ли? Эта игра в одни ворота?.. В конце концов, был и рубль золотым, пора ему опять набрать вес, давно пора.
Так вот, сначала газ начнём продавать за рубли, потом нефть и т.д., а там глядишь и Китай подтянется - уж если он начнёт свои товары продавать за юани, то та же Америка наконец-то окажется там, где и должна быть. Нет, не обязательно в жопе, просто на своём месте ))
Эдак мы можем и аналог евро создать... ну, например, РублЮань (да простят меня Ани, если им что-то послышалось в этом названии, ничего такого не имел в виду! ;)
Я тут даже символ приблизительно набросал, с огромным так сказать... потенциалом ) Во:
Переход на юани?
МОСКВА, 23 мар – РИА Новости. Переход саудовской нефтегазовой компанией Saudi Aramco на расчеты в юанях вместо долларов в торговле с Китаем станет "настоящим взрывом" для рынка нефти с серьезными последствиями для современной финансовой системы, такое мнение в статье издания Huánqiú Shíbào выразил декан факультета международных финансов и торговли Шанхайского университета Чжан Юйгуй.
По его словам, после публикаций в СМИ о том, что Саудовская Аравия рассматривает возможность использования юаня для расчетов по нефтяным сделкам с Китаем и диалога России и Индии по вопросу создания торгового платежного механизма "рупия-рубль", западное общественное мнение в целом заговорило об ослаблении гегемонии доллара на мировом рынке нефти.
Как считает Юйгуй, возможный переход с доллара на юань при торговле с Китаем Saudi Aramco, компании с выручкой более 350 миллиардов долларов, повлияет на глобальный рынок торговли энергетическим сырьем. "Это будет настоящий взрыв. Поэтому такие предсказания в западных СМИ больше похожи на заранее подготовленные сигнальные тесты"
Юйгуй указал, что по данным некоторых исследований цикл валюты страны, выступающей в качестве доминирующей международной валюты, обычно составляет около 100 лет. "Если эта точка зрения верна, то с момента создания Бреттон-Вудской системы в 1944 году для гегемонистского дивидендного цикла доллара до его падения осталось совсем немного"
Эксперт напомнил, что "нефтедолларовая" система берет свое начало в 1973 году, когда США успешно встроили доллар в "центральную нервную систему" мировой экономики и стали в ней "доминирующей силой". "Однако любая гегемонистская денежная система однажды обязательно рухнет. Как говорится, "валюта обречена на гибель по своей собственной вине", и это означает что если чрезмерно раздувать силу самой валюты, то это в итоге приведет к неминуемой смене глобальной валютной системы и циклу перебалансировки".
В краткосрочной перспективе основной проблемой для доллара, по его мнению, является растущая стоимость поддержания существующей системы для США, а из-за относительного упадка национальной мощи Америке сложно одновременно удовлетворять предпочтения нескольких крупных нефтедобывающих стран Ближнего Востока.
"В среднесрочной перспективе главная проблема, с которой столкнутся США, заключается в том, что сама нефть, как ископаемый источник энергии, постепенно утрачивает свое господство в контексте "углеродной нейтральности". Это приведет к тому, что нефтедолларовая система либо изменит свой облик, чтобы продолжить свое существование, либо примет судьбу частичной замены".
В долгосрочной же перспективе, по предположению Юйгуя, Соединенные Штаты к середине XXI века, вероятно, перестанут быть самой важной экономикой мира, что неизбежно приведет к возникновению новых центров валютной власти. К тому времени в мире, скорее всего, установится трехсторонняя или даже многосторонняя модель валютного баланса.
https://ria.ru/20220323/dollar-1779552358.html?utm_source=yx...
Доллар, евро или юань: что покупать?
Сейчас все больше и больше внимания приковано к юаню, китайской валюте, которую раньше не особо-то и рассматривали. Причины — понятные. Другое дело, что рубль уже так сильно упал по отношению юаню, доллару и евро, что дальше не очень понятно, что будет именно с рублем. Вероятно, что в ближайшее время (допустим, до конца года) падать дальше он уже сильно не будет, но это не точно.
Рано или поздно произойдет новый кризис (хах, этот бы еще закончился), и рубль снова упадет. Или текущий кризис ужесточится, почему бы и нет. А если даже рубль не упадет, все равно нет ничего плохого в том, чтобы хранить деньги в разных валютах. Все или какую-то часть — это уж по личному предпочтению каждого.
Сейчас на бирже введена дополнительная комиссия за покупку фунта, евро и доллара 12%. Рано или поздно ее уберут, когда народ успокоится. Возможно, что уже успокоился благодаря двенадцатипроцентному успокоительному или глядя на то, как курс плавно снижается. Юани же можно покупать без такой конской комиссии. Это что касается биржи.
В банках курсы по любой из валют не такие хорошие, как на бирже. Например, в ВТБ спред в районе 19% на доллары и евро, а на юани вообще 22% от цены продажи. В Альфе примерно так же. По сравнению с биржей переплата в банках получится 17% (что даже выше, чем комиссия за покупку обозначенных трех валют на бирже). Вот и выходит, что по справедливой цене купить можно только юани и только на бирже. Ну или другие валюты, которые нравятся, и которые можно найти у своего брокера. Например, франк.
Получается, что покупка баксов по 120 при цене в 105 может окупиться очень не скоро. Нет, она рано или поздно окупится, да и кто знает, вдруг завтра будет 150? Так что тут уж каждый сам по себе. Но в нынешней ситуации юань брать выгоднее, чем доллар и евро, на 12%. По фактам.
Посмотрим графики
Юань следует за долларом, евро отстает. Посмотрим на Форекс за период с 2013 по наши дни. Доллар синий, как ни странно, юань голубой, ну и рыжий евро:
Видно, что юань отстает от доллара, а евро отстает и от доллара, и от юаня. Юань — с переменным успехом. На каких-то отрезках он дорожает по отношению к доллару.
Вот, например, графики с начала 2020 года:
Юань значительно опережает в росте и доллар, и евро.
Но интересно также и посмотреть на самые свежие данные. Как текущий кризис отразился? Вот данные с начала 2022 года:
Видим локальный взлет юаня 7 марта (интерес на фоне комиссий), но в итоге все три валюты прошли отрезок ровно.
Кажется, что юань — неплохая альтернатива доллару, и уж тем более — евро.
А как насчет китайских рисков?
Китай далеко от Европы, далеко от США, но он очень тесно связан с мировой экономикой в частности и с экономикой Штатов и Европы в частности. Думаю, ни для кого не секрет, что китайцы обеспечивают весь мир электроникой, но не все знают, что большую часть продукции Китай потребляет внутри страны. Там населения столько, что одного среднего класса больше, чем все население России. Кстати, про импорт и экспорт почитайте.
Санкции Китаю страшны меньше, чем России (как мне кажется), но все же. Вдруг Китай захочет захватить Тайвань? Там всего-то 23 млн жителей, куда ему против многомиллиардного Китая?
Но не все эксперты рекомендуют закупаться китайскими деньгами. Стоит почитать мнение профессионалов, например, тут: «Юань является надежной валютой, но с условием, что инвестор верит в силу экономики Китая. В целом она фактически полностью зависит от решений китайского регулятора, поэтому рассматривать ее как «инвестицию» — не самое рациональное решение».
Ну и на случай различных рисков нужно хранить деньги в разных валютах. Счета в юанях уже во всех банках есть. На бирже тоже проблем никаких нет.
Что делать-то?
Лично я какую-то часть рублей буду переводить в юани, какую-то — в доллары. Скорее всего, в похожих пропорциях. Немного в евро. Покупать сразу на все, как по мне, смысла сейчас уже нет, да и сейчас по рублевым вкладам хорошие условия. А покупать постепенно на долгосрочную перспективу — вот в этом смысл точно есть.
Вклад в юанях
Давно ничего не писал, но вот на фоне сложившейся ситуации решил поинтересоваться у знающих людей. В общем ситуация такая: на работе должен быть перерасчет, с которого у меня появится N-ая сумма неучтенных в ежемесячном бюджете денег. Была мысль немного обновить домашнюю технику, но ситуация в магазинах плачевная (нужные мне пункты выросли в цене больше чем на 60% буквально за неделю). Есть ли смысл оформлять вклад сейчас в юанях под обещанные например 8%? Возможно кто то уже мониторил этот вопрос, какие есть нюансы, буду рад любому совету, так как не особо в данной тематике шарю, но очень хочется пустить деньги в нужное русло.
Все, кто хотел, уже накупили долларов?
Даже немного жалко тех, кто покупал их под ажиотажный спрос. Скоро их придется продавать значительно дешевле той цены, что вы за них платили.
Беларусь избавляется от американской валюты в своих международных расчетах за энергоресурсы. В России мы теперь покупаем газ и нефть за рубли, и спрос на доллар со стороны государства резко упал.
Бизнесу тоже в обозримом будущем доллар уже не понадобится. Запад с нами торговать не хочет - будем покупать их товары напрямую у Китая, минуя европейских посредников.
Банки, раз на доллары нет спроса у государства и бизнеса, тоже заменят его в обменниках валютой, за которую мы теперь покупаем и продаем. И это будет уже не доллар, раз он становится в республике бесполезным. И заметьте, это все благодаря западным санкциям.
Ну, а тем, кто копил свои сбережения в долларах, придется их обменивать на валюту, за которую можно покупать то, на что копили. Вот вам на фоне падения спроса и рост предложения.
Поиграем в бизнесменов?
Одна вакансия, два кандидата. Сможете выбрать лучшего? И так пять раз.
The Wall Street Journal (США): правда, что доллар в опасности?
Правильно ли было вычеркивать Россию из мировой финансовой системы? Скептики считают, что это начало конца доллара как резервной валюты, пишет The Wall Street Journal. Китай и Россия, возможно, работают над тем, чтобы лишить Америку власти доллара.
США расположились на самой вершине огромной горизонтальной империи, самоорганизующейся капиталистической структуры, основанной на стимулах и пластах стоимости. Это не марксистский винегрет с его "каждому по потребностям". Здесь свое место надо заслужить. Представьте себе, что доллар – это нить или даже клей, который удерживает эти пласты воедино. Почти 60% мировых валютных резервов приходится на доллары – а всего их 12,8 триллионов. Неужели всемогущий доллар, ведущая резервная валюта и "непомерная привилегия" Америки (выражение приписывается французскому президенту Валери Жискар-Д'Эстену, – Прим. ИноСМИ), под угрозой? Есть ли повод для переживаний?
Санкции больно ударили по России. Огромная часть ее валютных резервов в размере 630 миллиардов долларов заморожена. Яхты олигархов арестованы. Visa, Mastercard и American Express перестали обслуживать российских клиентов. Из-за остановки Apple и Google Pay пассажирам в московском метро пришлось искать наличность. Компании от Netflix до Nike ввели санкции добровольно.
Правильно ли было вычеркивать Россию из мировой финансовой системы? Скептики считают, что это начало конца доллара как резервной валюты, ведь Россия сблизится с Китаем, перейдет на юань или переключится на криптовалюты. Китай тоже может начать избавляться от доллара. С 2014 года Китай и Россия уже резко сократили свою зависимость от доллара в двусторонней торговле.
Мировой резервной валютой доллар стал благодаря Бреттон-Вудскому соглашению в июле 1944 года. Это оно привязало союзные валюты к обеспеченному золотом доллару. И это было не просто бюрократическое заявление. США были на коне, потому что поддерживали союзников во Второй мировой. Своего привилегированного статуса Америка чуть было не лишилась в 1971 году, когда из-за войны и социальных потрясений президент Ричард Никсон отказался от золотого стандарта.
Сегодня страны по-прежнему держат в своих виртуальных банковских хранилищах виртуальных "бенджаминов" (одно из сленговых названий доллара по стодолларовой купюре с Бенджамином Франклином, – Прим. перев.) – это золото современного банковского дела. У Китая в казначейских облигациях более 1 триллиона долларов. У России – около 100 миллиардов из 500 (так в тексте – Прим. ИноСМИ), несмотря на заморозку.
Но почему все эти страны хранят доллары? На чем держится наша валюта? Традиционный ответ – на полном и безоговорочном доверии к правительству США. Не смешите меня: за доверие и 3 доллара 65 центов вы себе купите разве что большой латте из Starbucks – кроме Москвы, разумеется. На чем действительно держится доллар, так это на расчете, что промышленность США уплатит достаточно налогов, а военная мощь ее поддержит. Иначе клейкая лента перестанет держать по горизонтали.
Южная Корея, Таиланд, Индонезия и особенно Россия усвоили это на горьком опыте в ходе валютного кризиса конца 1990-х годов. У них не нашлось достаточно иностранной валюты, когда подошли сроки погашения банковских кредитов в долларах. Кроме них это усвоили Аргентина, Венесуэла и Зимбабве.
У Китая, как и у России, валовой внутренний продукт на душу населения лишь немного выше, чем у Мексики, – к тому же примерно одна шестая стоимости юаня зависит от продолжающегося экономического роста, а по сегодняшним прогнозам в 2022 он не превысит 5,5%. Китаю приходится собирать как можно больше "айфонов", игрушек, обуви и электрогрилей для клиентов по всему миру в попытках подняться на новый уровень "горизонта".
Все, что Китай держит в российских рублях, всего за несколько недель обесценилось более чем на 40%. Ой-ой-ой. Если Россия или другие страны держат юани, им грозит та же девальвация, если, скажем, на Китай обрушатся санкции за вторжение на Тайвань. Так что пусть Китай и Россия не обольщаются насчет взаимной поддержки рублем и юанем. И я надеюсь, что Россия всерьез затаривается криптовалютой, ведь если она рухнет, валютный кризис 90-х будет вспоминаться как пикник.
Бен Франклин мог бы сказать сегодняшнему руководству США: "У вас есть статус резервной валюты, если, конечно, не потеряете". Что же делать? Федеральная резервная система должна укрепить доллар и немедленно повысить процентные ставки. Министр финансов Джанет Йеллен (Janet Yellen) вообще должна кричать со всех колоколен: "Сильный доллар в наших национальных интересах!". Не повредит и борьба с бюджетным дефицитом – так развернется война торгов за непогашенные казначейские облигации. Американским компаниям пора лечиться от самодовольства и присмотреться к цепочкам поставок. Если товары от лекарств до "айфонов" поступают только из Китая, это проблема. Так что администрации Байдена пора отказаться от слогана "Покупай американское", который так любят профсоюзы и который прозвучал в обращении к Конгрессу, хотя так перекликается с трамповским "Америка превыше всего". Apple не будет собирать "айфоны" в напичканном профсоюзами Мичигане. Сила Америки в возможности приобретать товары и услуги у наших союзников с этажей пониже – Вьетнама, ЮАР и Восточной Европы. Вы только все испортите.
США пора выяснить, где у Китая или России может быть хотя бы крошечное преимущество – будь то фармацевтика, генетика, искусственный интеллект, кибервойна – и создать собственные программы вроде операции "Сверхсветовая скорость" (по созданию вакцины от коронавируса, – Прим. перев.). Так эти отрасли получат реальные стимулы в виде заказов и предоплат, а не рекламных буклетов.
Санкции против России не поставят доллар под удар, но переходные эпохи чреваты войнами. Статусом резервной валюты Америка рисковать не может. Если другие страны начнут избавляться от доллара, инфляция и впрямь станет безудержной. Америка обязана сохранить свою привилегию – но проще сказать, чем сделать.
Автор: Энди Кесслер (Andy Kessler)