Следующая морковь?
А какого хуя, картошка по 120 рублей? Блять капусту не смотрел, но по ходу грусть
Необычный покупатель
Г. Щекино Тульская обл. Магазин Магнит в 3 часа по полудни.
Показать полностью
1
0 просмотренных постов скрыто
Розничная торговля хочет ограничить маркетплейсы
Ассоциация компаний розничной торговли (АКОРТ) обратилась в Правительство с просьбой лишить маркетплейсы возможности за свой счет устанавливать скидки на товары в 30–50 %. По мнению представителей розничных компаний, таким образом онлайн-площадки демпингуют, переманивают покупателей и тем самым вытесняют их с рынка.
АКОРТ в своем обращении объясняет: из-за разного правового регулирования офлайн- и онлайн-торговли и разного оформления договорных отношений с партнерами у традиционной розницы нет возможности делать такой дисконт, который позволяют себе маркетплейсы.
Не знаю, почему у традиционной розницы якобы нет возможностей делать существенные скидки на продаваемую продукцию. Но даже если и так (что сомнительно), то 30-50% на маркетплейсах на широкую категорию товаров нет уже давно. Остались разве что точечные истории.
Вообще непродовольственный ритейл в скором времени окончательно проиграет маркетплейсам. Яркий пример – Fix Price, который больше зарабатывает именно с непродовольственных товаров. За первый квартал 2025 года его выручка увеличилась всего на 3,9% до 74,4 млрд рублей. То есть, даже меньше, чем инфляция. EBITDA тоже выросла на 2,7% до 10 млрд.
Зато Ozon показал в первом квартале рост выручки на 65% (!) до 202 млрд рублей, увеличив показатель EBITDA на 220% (!) до 32,4 млрд рублей. Как раз недавно разбирал результаты второго по величине маркетплейса.
Дело здесь вовсе не в регулировании и не в скидках. А в том, что по непродовольственному сегменту маркетплейсы удобнее для граждан. Более того, они осуществляют серьезные инвестиции в свое технологическое развитие, в то время как традиционная розница застряла в 2000-2010-х годах. По крайней мере, у крупных сетей были все возможности хотя бы частично развернуться в онлайн.
Что касается продовольственного ритейла, то здесь по понятным причинам онлайн не сможет занять больше половины рынка. По крайней мере, в обозримой перспективе. Но до 20% нарастить свою долю может. Правда, не благодаря маркетплейсам. Крупнейшие торговые сети вроде X5, "Магнита" и "Ленты" наращивают интернет-продажи, поскольку понимают, что на этом поле могут появиться конкуренты. Таковым сейчас частично можно назвать только "Яндекс", но его модель отличается от того, что происходит в непродовольственном сегменте. И вышеуказанные сети активно работают с российским IT-гигантом.
Поэтому все разговоры о том, что маркетплейсы якобы играют в нечестную конкуренцию – разговоры в пользу бедных. До этого они сделали огромные инвестиции в свое развитие и сейчас начинают получать ожидаемый результат. И то, что традиционная розница хочет административно повлиять на работу маркетплейсов – яркий показатель проигранной ими конкуренции.
Еще больше интересных материалов в моем telegram-канале "Константин Двинский"
Не забываем ставить лайк :)
Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить!
Показать полностью
1
АКЦИЯ Пятёрочка vs Магнит
АКЦИЯ... Пятёрочка, все же помнят этот истошный голос с ноткой паузы когда проверяете цену товара до кассы?))
Столкнулся я тут с тем что узнал что у меня на карте оказывается аж целых 5066 Апельсинок))) По ихнему 10 апельсинок это 1 рубь) думаю нифига себе накопил скидос на 500р )) думаю по правилам торговли щас как затарюсь пельменями татарскими по акции эдак пачек 5 и заплачу только за буханку хлеба, уже предвкушая пельменный рай. думаю дай поищу условия, и подводные камни. А для этого обычного поисковика мало, даже DeepSeek меня ввёл в заблужденья, да и пофиг качаем приложение, регаемся по своему номеру и тут бац задача я уже оказывается шикую в Питере живу такие покупки делаю что мне там этих апельсинок по 2-3к в неделю начисляют а я вот такой плохой не трачу и они сгорают в трубу, ну либо люди тратят и в приложении не корректно отображается)) но суть оказалась в том что люди что пользуются картой забили сменить свой номер привязки к карте как и я)) коем не сумел даже найти как привязать свою карту к новому номеру, ну да бог с ним, остаётся только смотреть что и где покупает другой человек)
И тут я вижу восклицательный знак об условиях этих Апельсинок и огорочился вовсе не больше 2000 апельсонов на покупку (200р) и то они максимум должны покрывать только 50% покупки (быть может даже в сутки) , т.е. скидка как в стандартных акциях большинства продукции на базовом уровне Пятёрочки 1+1 . А самое страшное что эти апельсоны как кредитный рейтинг, не покупаешь, они сгорают по чуть чуть каждый день. да это прям не накопительная система, а кредитная)))
*** Окей переходим к карте магнит))
1 бонус = 1 рубль, (просто же и понятно) ну про начисления этих бонусов нет смысла вопросы поднимать они вполне идентичны у обоих компаний с мелкими отступами (не критично) Бонусами можно оплатить до 50% от суммы покупок (и пофигу какой это товар, акционый или обычный ) Бонусы никогда не сгорают, если ты ими не пользуешься.
p/s Спрашивается какой смысл во всех этих усложнениях, когда мне помнится давным давно в бородатых у этих компаний можно было спокойно прийти купить товара на несколько тысяч списать всё Накопленными балами и по правилам торговли заплатить всего 1 рубль ???
Показать полностью
Магнит Марект - как у вас всё запущено
Сделал заказ на Магнит Маркете. Потом решил не получать - отказаться
Ведь по ст 26.1 Закона о защите прав потребителя :
С сайта МагнитМаркет с вопросами предлагают перейти в их ТГ канал
Пишем там вопрос об отказе и получаем ответ : "Фиг Вам, а не отказ в ЛЮБОЕ время, ждите 5 дней пока товар будет в пункте выдаче (магазине Магнит)
И ссылочку дают мол на свои Правила (хотя мы все и знаем что если "их" правила противорячат закону, то они ничтожны - прям так в ст 16 ЗоЗПП и написано)....
Но все равно пытаемся "освежить в памяти" а что там в их правилах то:
Сначала они вторят Закону про " в любое время", а потом начинают "ничтожную" отсебятину писать, которая вразрез с Законом идет
Ну и на вопрос "Как так-то, а как же закон?" Получаем в чате ответ:
Ну написал им на электронную почту Претензию
Посмотрим что ответят эти фулюганы-нарушители!
Показать полностью
3
МАГНИТ наращивает выручку, долги, магазины... кроме прибыли и доверия инвесторов. Как компания разозлила рынок, опубликовав странный отчёт?
Больше магазинов, больше долгов и меньше прибыли = разочарование людей. Не ошибаются ли они в выводах или это очередная история «стадного эффекта»?
Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»
🎲#57. Под ребрами..
Компания наконец-то опубликовала отчёт за 2024 год, который лично я ждал чуть больше обычного.
🌫️ Результаты неплохие... относительно прошлых результатов. А вот на фоне конкурентов немного сдали. Магнит также продолжает наращивать выручку и инвестировать в развитие, но вот снижение чистой прибыли и рост долговой нагрузки вызывают МАССУ негативных эмоций
С выходом отчета акции сразу упали на 4%, что прямо отражает "небольшое разочарование" инвесторов.
Действительно ли отчет получился таким плохим или произошла очередная переоценка ожиданий? Давайте разбираться..
Результаты за 2024 год:
🔺Выручка выросла на 20,3% до 3,05 трлн ₽. Спасибо классическому расширению сети (28,7 тыс. магазинов) + росту онлайн-продаж и увеличению среднего чека (инфляция как никак)
🔺EBITDA увеличилась на 3,4% до 172,1 млрд ₽. Но рентабельность упала с 6,42 до 5,98% во втором полугодии 2024 года. Сейчас может быть хуже.
🔺Операционная прибыль выросла на 6,2% до 144,3 млрд ₽. Традиционно для сектора.
🔻Чистая прибыль снизилась на 24% до 44,334 млрд ₽. Объясняется это ростом процентных расходов (+20% из-за увеличения долговой нагрузки) и снижение процентных доходов (-32%).
❌ Чистый долг вырос с 180,8 млрд ₽ в 2023 году до 252,4 млрд ₽ в 2024 году. Общий долг составляет 411,9 млрд ₽, из которых 259,2 млрд ₽ нужно рефинансировать в течение 12 месяцев.
⚙️ Странное развитие. "Азбука вкуса" + B1 — это расширение или потеря фокуса?
"Магнит" активно диверсифицирует бизнес, чтобы охватить разные сегменты рынка. Можно отметить два ключевых направлений:
📍 Покупка "Азбуки вкуса". Компания приобрела контрольный пакет за 30–35 млрд ₽ (по разным оценкам). Сделка может увеличить выручку и EBITDA на 3,5% (около 100 млрд ₽ выручки "Азбуки" + 3 трлн у "Магнита") и чистую прибыль на 5–7% благодаря высокой марже "Азбуки" (3–4% против 1,5% у "Магнита"). Ноооо... Давайте не будем забывать каким бизнесом занимается Магнит. Риски включая различия в управлении и клиентской базе нельзя отрицать.
📍 Развитие дискаунтеров B1. Запуск сети B1 ориентирован на привычный эконом-сегмент, где потребителей существенно больше. В 2024 году открыто 300 магазинов B1, что немного уравнивает позиции Магнита в конкуренции с Пятёрочкой и Светофором.
В моменте интересно будет понаблюдать, как компания справится с "разными" направлениями. Конечно, ритейл есть ритейл, но бизнес-стратегия всё-таки другая.
💣 Дивиденды: платить нельзя сократить. Где поставим запятую?
В 2024 году совет директоров рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 560₽ на акцию (доходность 12,47%). Это решение поддержано дивидендами от дочерних компаний (59 млрд ₽) и прибылью по РСБУ (63,8 млрд ₽ за 2024 год).
Какие есть проблемы?
🚫 Отрицательного FCF (-25,7 млрд рублей), что ограничивает свободные средства.
🚫 Высокая долговая нагрузка: Чистый долг/EBITDA вырос до 1,47x.
🚫 Рефинансирование долга. Это в свою очередь увеличивает процентные расходы.
Какие есть сценарии в 2025 году?
Базовый сценарий (реалистичный): Выплата 50% от прибыли РСБУ — это примерно 310₽ на акцию (доходность ≈ 6,9%). Для этого потребуется 31,6 млрд ₽, что нормально при денежных средствах в 159,5 млрд ₽.
Оптимистичный сценарий (маловероятный): Выплата 100% прибыли по РСБУ даст 626,95₽ на акцию (доходность 14,1%). Учитывая необходимость рефинансировать долг и финансировать CAPEX — бред
Негативный сценарий (шанс есть): Дивиденды либо сократят, либо отменят, чтобы направить средства на погашение долга. Это, очевидно, разочарует акционеров, но укрепит финансовую устойчивость.
🤔 Лично мне интересно было посмотреть на результаты конкурента X5. В феврале немного снизил долю Магнита в портфеле, но справедливости ради ожидал результатов хуже. Снижение прибыли + рост долга + отрицательный FCF давит на инвесторов, которые в основном покупают ради дивидендов. Теперь ждём результатов первого квартала.
Очень важна ваша поддержка, ставь – ♥, и подпишись на канал, чтобы не упустить от меня что-то интересное!
Последние выпуски:
Показать полностью
3
Ответ на пост «Гениально»22
Вспомнил). В Солнечногорске МО , примерно четверть века назад мэру- коммунисту предстояли выборы. И ему пришло снизойти до избирателей и начать по местному тв -"ответы на звонки" . Итам его достали вопросом -" когда откроется Макдональс?".
Пришлось сказать ему -" до 9 мая". А выборы в апреле. Он их выиграл и на инаугурации его опять спросили-" вы же обещали до 9 мая открыть макдак. "
Мэр -" да обещал до 9 мая! Но я год то не говорил "
PS мэра посадили за получение взятки от ЗАО Тандер(гипермаркетмагнит) .
Магнит: Покупать акции сейчас или это ловушка? Разбор скандальных результатов и скрытых возможностей
Акции «Магнита» рухнули до уровней 2022 года, а инвесторы лихорадочно спорят: это дно или начало конца? 🚨 С одной стороны — рекордная выручка, с другой — падение прибыли на 24%. Где правда? Давайте разбираться без эмоций, но с фактами.
📊 Что случилось с финансовыми показателями?
Компания отчиталась за 2024 год, и цифры вызвали бурю:
Выручка взлетела на 19,6% — до 3 трлн рублей.
EBITDA едва выросла (+3%), а чистая прибыль обвалилась на четверть.
Почему так?
Рост цен: Средний чек вырос на 10,2%, но инфляция «съела» маржу.
Онлайн-прорыв: Оборот интернет-продаж удвоился (100,6 млрд руб!), но логистика ударила по расходам.
Долги: Процентные расходы выросли в 2 раза из-за кредитов.
💡 Вывод: Магнит наращивает обороты, но теряет эффективность.
🛑 Главные проблемы: Почему инвесторы нервничают?
Сеть премиум-сегмента, которая не растет. Зачем Магниту это, если рынок захватывают дискаунтеры вроде «Чижика»?
Сделка может увеличить долг до опасных 1,5х EBITDA.
Тишина по дивидендам
Акционеры ждут выплат, но компания молчит. Все деньги уходят на расширение и долги.
Конкуренты впереди
Х5 Retail и «Лента» показывают лучшую динамику прибыли. Магнит отстает из-за высоких операционных затрат.
🚀 А есть ли надежда? Три фактора для оптимистов
Снижение ставок ЦБ
Если ЦБ смягчит политику, Магнит сможет рефинансировать долги дешевле.
Квазиказначейские акции
Компания может выкупить часть своих бумаг с рынка, что поддержит котировки.
Онлайн-революция
Удвоение онлайн-продаж — это не просто цифра. Это шанс перехватить лидерство в e-grocery.
📌 Совет инсайдера: Крупные игроки уже смотрят на уровень 4000 руб. за акцию как на сильную поддержку.
🤔 Стоит ли инвестировать? Мнение, а не совет
Магнит — это ставка на амбиции и долгосрочную трансформацию. Да, риски высоки:
Долговая нагрузка.
Неочевидная стратегия с «Азбукой Вкуса».
Давление конкурентов.
Но если верите, что компания:
Укрепит онлайн-позиции,
Снизит издержки,
Вернет дивиденды,
…то текущие цены могут быть интересны. Но только для риск-толерантных инвесторов и малой доли портфеля.
💬 Ваше мнение?
А вы купили бы акции Магнита на текущих уровнях? Или считаете, что компания зашла в тупик? Пишите в комментариях — обсудим самые смелые прогнозы! 🔥
P.S. Не забывайте: это не рекомендация, а повод задуматься. Все решения — на вашей стороне экрана.
✅ Подписывайтесь тут и в ТГ канале, чтобы не пропустить разборы других «горячих» акций!
Показать полностью