bsendit

Инвестиции, финансы, недвижимость. Телеграм https://t.me/+TKRxgOgHVo1lOTBi Дзен https://dzen.ru/igotosochi
Пикабушник
поставил 516 плюсов и 21 минус
отредактировал 1 пост
проголосовал за 1 редактирование
Награды:
С Днем рождения Пикабу!За активность в сообществе Лига Инвесторов
43К рейтинг 168 подписчиков 20 подписок 432 поста 81 в горячем

Как перестать торговать по сигналам из телеграм-каналов

Для этого нужно всего лишь простое советское средство, которым нужно пользоваться 5 дней в неделю

Как перестать торговать по сигналам из телеграм-каналов Инвестиции, Фондовый рынок, Биржа, Трейдинг, Юмор, Криптовалюта

Отсюда: https://t.me/igotosochi/968

Показать полностью 1

Бюджетное правило: что это такое, как оно изменится в 2024 году? Как дела у рубля и нефтяной иглы?

Всё новое — это хорошо забытое старое. Силуанов потёр лысину, подумал и достал с верхней полки не успевшее ещё запылиться старое бюджетное правило, проапгрейдил его и представил на 2024 год в изменённом виде. Как это отразится на бюджете, экономике, курсе рубля или не отразится?

Бюджетное правило: что это такое, как оно изменится в 2024 году? Как дела у рубля и нефтяной иглы? Нефть, Фондовый рынок, Курс доллара, Рубль, Доллары, Бюджет, Валюта, Финансы, Экономика, Длиннопост

Если простыми словами, то бюджетное правило — это погашение волатильности наполняемости казны нефтегазовыми деньгами. Чтобы не «то густо, то пусто», а всегда можно было и рыбку съесть, и с нефтяной иглы не слезть. Если нефть приносит сверхдоходы, они копятся в юанево-золотой кубышке, а если нефть стоит дёшево, кубышка расчехляется. В жирные времена теперь государство покупает юань и золото 60/40, в худые — продаёт за рубли. Раньше это были разные другие валюты (евро, доллар, иена и прочие). Также ранее была привязка к баррелю нефти (в последний раз сберегали всё, что дороже 44,2 долларов за баррель). Спойлер: снова будет так же.

Был тут один случай…

В жирном 2021 году Минфин получил овердофига хреноллиардов денег и закупился валютой на всю котлету. Эти деньги были заблокированы. Парам-парам-пам пиу.

К слову, это не ноу-хау Минфина. Наши соотечественники тоже знают, что доллар всегда растёт, правда активнее всего покупают его тогда, когда он уже вырос. Но у государства есть все механизмы укрепления рубля, поэтому самые лучшие покупки были совершены во времена доллара по 50-60 рублей. Лучшие покупки у физлиц — это доллар по 120.

Раньше было лучше или дальше будет лучше?

Снова наступают времена высоких цен на нефть, Брент уже к сотке на расстоянии разлитой бочки нефти. В бюджетном правиле предложили прописать 60 долларов за бочку.

Сейчас: Силуанов Минфинович ежемесячно рассчитывает необходимый минимум нефтегазовых доходов за месяц. Всё, что выше этого уровня — в юанево-золотую кубышку (ФНБ). Если недополучит — будет продавать. То ли считают плохо, то ли просто не умеют, но у нас за год дефицит запланирован, так что зимой, видимо, будут продавать. Это может повлиять на курс рубля, но Минфину это не нужно, потому что нужно получить как можно больше рублей. Они рассчитывают на USD/RUB в районе 90-95.

Планировалось: хотели в 2023-2025 годах при превышении объёма нефтегазовых доходов сверх 8 трлн рублей пополнять кубышку.

Будет: «Если в этом году мы рассчитывали базовые нефтегазовые доходы, исходя из номинальной цифры в 8 трлн рублей, то в следующем году предлагаем вернуться к обычным параметрам расчёта базовых нефтегазовых доходов, исходя из базовой цены на нефть. Это 60 за баррель» — сказал Силуанов. То есть, как было до 2022 года, но по 60. Ну и правильно, а то тоже мне выдумали что-то там сложное считать. А тут вычел из стоимости нефти 60 — вот и порядок.

8 трлн рублей — остаются. Ничего не меняется?

Авторы проекта считают, что изменения обеспечат стабильность бюджетных расходов вне зависимости от изменчивости конъюнктуры и минимизируют влияние волатильности нефтегазовых доходов на экономику. То есть, проще будет считать.

Бюджетное правило: что это такое, как оно изменится в 2024 году? Как дела у рубля и нефтяной иглы? Нефть, Фондовый рынок, Курс доллара, Рубль, Доллары, Бюджет, Валюта, Финансы, Экономика, Длиннопост

Если же говорить про экономику РФ и курс рубля, то очевидно, что чем дороже нефть, тем лучше. Как Минфин сможет распорядиться сверхдоходами от продажи нефти, какая будет цена бочки, что вообще произойдёт завтра — прогнозировать тут могут не только лишь все экстрасенсы и ясновидцы. При том, что как минимум на ближайшие 2 года повышен НДПИ, денег всё равно не хватит.

Минфин даже собрался собирать несчастные 50 млрд рублей в месяц по новой экспортной пошлине с привязкой к валютному курсу, которую правительство решило ввести с 1 октября по конец следующего года. Ставки в зависимости от курса доллара: 80-85 рублей — 4%, 85-90 рублей — 4,5%, 90-95 рублей — 5,5% и 7% при долларе от 95 рублей.

Как показывает график курса доллара с наложенным на него графиком стоимости нефти, углеводороды точно помогут рублю встать с колен, но это не точно. На курс рубля не только цены на нефть ведь влияют. А то, как повлияет изменение бюджетного правила на экономику, зависит только от вашей фантазии.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

Показать полностью 1

Доллар не растёт, бюджетное правило 2024, новые облигации, дивидендные акции, квалификация. Воскресный инвестдайджест

Доллар прижали, бюджетное правило вернут в следующем году, индекс корректируется, новые облигации размещаются, а я сделал важный шаг к статусу квала, пополнил свой портфель новыми бондами, китайскими и российскими акциями, а также я рассказал в традиционном инвестдайджесте о самом важном, что, на мой взгляд, произошло за неделю.

Доллар не растёт, бюджетное правило 2024, новые облигации, дивидендные акции, квалификация. Воскресный инвестдайджест Инвестиции, Фондовый рынок, Облигации, Биржа, Инвестиции в акции, Дивиденды, Доллары, Экономика, Нефть, Финансы, Валюта, Длиннопост

Рубль

Рубль за неделю укрепился с 96,81 до 96,25 рублей за доллар. В 2024 году будет расчёту параметров бюджетного правила, исходя из базовой цены на нефть — 60 USD. Также с 1 октября у нас будут новые экспортные пошлины с привязкой к курсу. Возможно, это поможет стабилизировать, а то и укрепить рубль. Эксперты называют от 90 до 94 рублей за доллар к концу года.

Доллар не растёт, бюджетное правило 2024, новые облигации, дивидендные акции, квалификация. Воскресный инвестдайджест Инвестиции, Фондовый рынок, Облигации, Биржа, Инвестиции в акции, Дивиденды, Доллары, Экономика, Нефть, Финансы, Валюта, Длиннопост

Многие акции коррелируют с курсом доллара, так что от падения рубля можно защититься и в них. Или в замещающих облигациях.

100 000

Пополнил портфель в сентябре на 100 000 рублей, 95% на основной БС, а 5к на китайский. План на месяц выполнен. Общая сумма около 2,6 млн. Уже грузовик денег инвестировал в этом году. Ну такой, игрушечный, конечно.

Хотя по ИИ доходность просела до 12%. Индекс Мосбиржи подупал на 3,28% до 3049,07 пунктов. Ничего страшного. Также просадка связана с облигациями, это вообще даже хорошо, новые можно брать выгоднее, а старые отрастут. Также вывел за неделю с Джета, который я закрываю, 1 000 рублей, перекинул на БС.

Квалифицируюсь

Решил получить статус квалифицированного инвестора у своего основного брокера, где у меня выполнены условия по сделкам за 4 квартала, докрутил недостающие обороты. Подробно о том, что это даст, и как это сделать, я писал в отдельном посте. Процесс показал, что нужно 4 закрытых квартала показать, так что жду начала октября, когда закроется текущий квартал.

Что планирую со статусом квала: во-первых, добавить фонды Паруса в недвижимую часть портфеля к РД и АБ7. Во-вторых, выпуски ВДО, которые только для квалов. В-третьих, посмотреть, какие ещё есть возможности. Поскольку статус квала у меня будет на подсанкционном брокере, зарубежные акции недоступны будут, так что нужно попробовать перенести статус к другому брокеру. Но сначала — получить его.

Китайский сценарий

Одним из плюсов наличия статуса квала является возможность покупки зарубежных акций. По китайским-то, кстати, уже вернули возможность покупки и неквалам, так что я уже приступил к реализации плана по формированию китайской части портфеля из дивидендных акций. Пока что начал с финансового сектора. Уже купил акции Agricultural Bank of China. На очереди Bank of China, China Construction Bank, Industrial & Commercial Bank of China, потом нефтяники, не пропустите пост про них. Если уж и реализовывать китайский сценарий, то где, если не в китайских акциях;)

Новые облигации

Разместились АПРИ, Автодор, Селлер, Бизнес Альянс (я писал, почему не буду участвовать — потому что это плевок в душу инвесторов). АПРИ и Селлер с хорошими купонами, но там стоит помнить про повышенные риски. Тоже пропустил, ну и Автодор аналогично мимо.

Джи-Групп сдвинул размещение, будет на следующей неделе. Вот в нём я участвую, а в Магадане (про него мой бро Артём писал, подписывайтесь на его канал, кстати, кто-то спрашивал про выбор брокеров, у него как раз вышел свежий пост про них) не поучаствовал, так как выставил лимитку на 15%, а купон поставили 14,22% — не гуд.

Ожидаем размещения Роделена (15,75%, выпуск мне интересен). Ещё золотых бондов Селигдара (5,5%), Системы (14,69%), ЯТЭК — тут скорее нет, чем да. В целом, маловато интересного, но времени впереди много, ставка ЦБ 13% с нами надолго. По текущей ставке неплохой практикой будет добавить в портфель флоатеры, выбрать там есть из чего.

Святой рандом сентября

Рандом сделал свой выбор на коррекции рынка. На этот раз ММК — абсолютно новая компания в моём портфеле.

Дивиденды

Кроме того, что Белуга теперь называется Novabev, изменений нет. Из ожидаемых (в моём портфеле): Алроса, Татнефть, Черкизово, Новатэк и ФосАгро, отсечки по ним в октябре.

Доллар не растёт, бюджетное правило 2024, новые облигации, дивидендные акции, квалификация. Воскресный инвестдайджест Инвестиции, Фондовый рынок, Облигации, Биржа, Инвестиции в акции, Дивиденды, Доллары, Экономика, Нефть, Финансы, Валюта, Длиннопост

Недвижимость

Недвижка живёт какой-то своей жизнью. Пока все рапортуют о том, что будет падение рынка, что ипотека снизится на 30%, значения MREDC (277к рублей за метр) штурмуют новые максимумы. До июньских пиков (288к) не дошли, но осталось недолго. Какая вообще логика в ценах на недвижимость?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

Показать полностью 2

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды

Приветствую инвесторов в дивидендные акции крупнейших компаний РФ. Рассмотрим сегодня историю дивидендных выплат 10 самых крупных по весу в индексе Мосбирже компаний России за последние 5 лет (2018-2023), посмотрим и посчитаем дивдоходность.

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

У Сбера и СНГ в топе индекса есть и привилегированные акции, и обычные, я выбрал те, по которым дивиденд и/или дивдоходность больше — Сбер-ап и Сургут-ап. Также вместо обычных акций взял привилегированные у Татнефти.

Список получился такой: Лукойл, Газпром, Сбер, Норникель, Татнефть, Новатэк, СНГ, Полюс, Роснефть, ПИК. Го смотреть!

1. LKOH — ПАО Лукойл

Дивиденды за 5 лет: 2527 рублей на акцию без учёта возможных дивидендов за 9 месяцев 2023 года.

Средняя доходность за 5 лет: 9,26% (увеличится при дивах в декабре).

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Красивый график:

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Лукойл всегда старается радовать своих акционеров, а дивиденды растут. Под конец года могут заплатить ещё в районе 328 рублей, это дивдоходность 5,1%. Тогда суммарно за год получится почти 13%. Тут, конечно, есть вероятность каких-то негативных сценариев с отменой дивидендов, но в целом ситуация намного благоприятнее, чем с нашим следующим клиентом. А Лукойл у меня в портфеле занимает второе место среди акций.

2. GAZP — Газпром

Дивиденды за 5 лет: 95,43 рубля на акцию. Более половины — в 2022 году.

Средняя доходность за 5 лет: 9,05%.

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Красивый график:

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Думаю, все помнят историю с дивидендами в прошлом году. То их объявили, то отменили, то снова объявили. В любом случае, ближайшие дивиденды довольно туманны, а доверие инвесторов подорвано. Ну и самому Газпрому нужно сначала решить свои проблемы. Краткосрочных дивидендных идей тут с высокой долей вероятности нет.

3. SBERP — Сбербанк-ап

Дивиденды за 5 лет: 78,4 рубля на акцию.

Средняя доходность за 5 лет: 6,52%.

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Красивый график:

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Сбербанк пропустил выплату в 2022 году, но в 2023 году заплатил сполна. Судя по имеющейся информации и финансовых успехах банка, дивидендные выплаты обещают быть хорошими как минимум в ближайшее время. Спасибо Герману Оскаровичу. К слову, Сбер в моём портфеле занимает самую большую долю среди акций. Нравится.

4. GMKN — Норильский никель

Дивиденды за 5 лет: 7171,70 рубля на акцию. В 2023 году дивидендов не было.

Средняя доходность за 5 лет: 6,92%.

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Красивый график:

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Металлурги не стали платить дивиденды в 2023 году, но шансы есть. Например, как я писал про ММК, деньги у них есть, вероятность дивидендов высокая. Но у Норникеля ситуация всё же не такая хорошая. Если дивиденды за этот год и не призрачные, то уж точно туманные. Хотя долговая нагрузка комфортная. Щедрых дивидендов пока точно ждать не стоит.

5. TATNP — Татнефть-ап

Дивиденды за 5 лет: 279,63 рубля на акцию.

Средняя доходность за 5 лет: 10,85%.

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Красивый график:

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Татнефть исправно платит дивиденды своим инвесторам, время от времени очень и очень щедрые. Как и прочие гиганты, Татнефть неплохо зарабатывает, несмотря на санкции. Рекордных дивидендов ждать не приходится, но двузначные могут продолжиться. Держу в своём портфеле.

6. NVTK — НОВАТЭК

Дивиденды за 5 лет: 296,22 рубля на акцию.

Средняя доходность за 5 лет: 4,72%.

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Красивый график:

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Новатэк постепенно наращивает выплаты дивидендов, что не может не радовать, а сама компания для инвесторов стала «новым Газпромом». Спасибо проектам СПГ под всеми номерами. Новатэк, кстати, недавно выпадал у меня в святом рандоме. Отличная компания, но сливки ожидаются не прямо сейчас.

7. SNGSP — Сургутнефтегаз-ап

Дивиденды за 5 лет: 20,84 рубля на акцию.

Средняя доходность за 5 лет: 10,34%.

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Красивый график:

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

СНГ — это секта свидетелей кубышки. Тем не менее, средняя дивдоходность за 5 лет у СНГ сопоставима с Лукойлом и Татнефтью. Правда вот нервов больше и дивидендной волатильности. Единственные нефтяники, которых нет у меня в портфеле.

8. PLZL — Полюс

Дивиденды за 5 лет: 1446,16 рубля на акцию. При учёте, что за 2022 и 2023 дивидендов не было.

Средняя доходность за 5 лет: 2,44%.

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Красивый график:

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Полюс и раньше не особо баловал инвесторов дивидендами, а в последнее время не платит их вообще. Но всё может измениться. Когда-нибудь. Или не может.

9. ROSN — Роснефть

Дивиденды за 5 лет: 131,7 рубля на акцию.

Средняя доходность за 5 лет: 6,14%.

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Красивый график:

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Роснефть любит своих инвесторов и исправно платит дивиденды, дивдоходность даже постепенно повышается. Впрочем, нефтяники у нас все особо дивидендные, так что ничего удивительного. Так что держу в портфеле и Роснефть тоже.

10. PIKK — Группа Компаний ПИК

Дивиденды за 5 лет: 90,85 рубля на акцию. Только за 2022 и 2023 годы дивидендов не было.

Средняя доходность за 5 лет: 2,84%.

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Красивый график:

Топ-10 акций РФ: как они платят дивиденды Инвестиции, Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Биржа, Длиннопост

Как мы в курсе, не все застройщики нынче платят большие дивиденды, вот ПИК один из этих. Не платит вообще. Впрочем, отсутствие дивидендов не мешают быть ПИКу одним из крупнейших застройщиков, сидящих на ипотечной игле. Я люблю недвижку, но пока что инвестирую в фонды, например, РД и АБ7. В будущем есть и другие планы.

В итоге, видим, что размер компании не означает стабильно высокие дивиденды. Все компании из топ-10 платили дивиденды в последние годы, но без перерывов — только половина. Нефтяники и один газовик. Самые большие дивиденды платят нефтяники: Татнефть, Лукойл и СНГ. Меньше всех — Полюс и ПИК.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

Показать полностью 20

Тактичный намёк

Тактичный намёк Инвестиции, Мемы, Юмор

Отсюда, естественно: t.me/igotosochi/961

Святой рандом сентября. MAGN (дивидендные акции Магнитогорского Металлургического Комбината)

Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

Святой рандом сентября. MAGN (дивидендные акции Магнитогорского Металлургического Комбината) Инвестиции, Инвестиции в акции, Биржа, Дивиденды, Фондовый рынок, Ммк, Длиннопост

Список для рандома на второй сезон (2023 год) составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR — индекса дивидендных акций РФ, к которому добавлены ещё несколько компаний. Всего 32 компании.

Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Россети Центр и Приволжье, Ростелеком, РусГидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, Таттелеком, ТМК, Фосагро, ЦМТ, Черкизово, Юнипро.

Правила простые:

  • ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;

  • если лот дороже 5000, то беру 1 лот;

  • если рандом выбирает что-то повторно, беру.

Уже выпадали во втором сезоне: Газпром Нефть, Магнит, Черкизово, Алроса, РусГидро, ФосАгро, Башнефть, Новатэк.

А в сентябре случайной компанией оказался Магнитогорский Металлургический Комбинат. Так вышло, что у меня этих акций в портфеле не было. Теперь есть.

Святой рандом сентября. MAGN (дивидендные акции Магнитогорского Металлургического Комбината) Инвестиции, Инвестиции в акции, Биржа, Дивиденды, Фондовый рынок, Ммк, Длиннопост

Акции ММК торгуются на данный момент примерно по 50 рублей, в лоте 10 штук. Таким образом, на отведённую под святой рандом сумму можно купить 10 лотов, что я и сделал по цене 50,58 рублей (после этого они традиционно подешевели). Вполне вероятно, что буду их покупать позже ещё.

Инвестиционный бюджет в сентябре в большей степени идёт на облигации, тем более ставка ЦБ поднялась, что даёт солидную доходность по бондам. Например, из новенького — от Джи-Групп понравился выпуск. Но и акции дешевеют, так что надеюсь, будет ещё много возможностей по ним.

Святой рандом сентября. MAGN (дивидендные акции Магнитогорского Металлургического Комбината) Инвестиции, Инвестиции в акции, Биржа, Дивиденды, Фондовый рынок, Ммк, Длиннопост

Что такое ММК?

ММК — российский металлургический комбинат в городе Магнитогорск Челябинской области. Один из крупнейших металлургических комбинатов СНГ и России. Производит сталь, чугун, металлопродукцию, в том числе для автопрома. В РФ располагается на почётном 3 месте среди чёрных металлургов.

Хороший рандом?

Как раз не так давно ММК отчитался по МСФО за 1П2023. Несмотря на санкции и снижение производства, дела у компании идут неплохо. Выручка сократилась на 12,5% в годовом выражении, до 353 млрд, во многом на фоне снижения цен на сталь. В результате EBITDA уменьшилась на 14,5%, до 88 млрд, рентабельность осталась высокой — 25%. Свободный денежный поток сократился на 48% до 9 млрд, отражая рост капитальных затрат на 36% г/г. Показатель Чистый долг / EBITDA отрицательный, на уровне -0,6.

Святой рандом сентября. MAGN (дивидендные акции Магнитогорского Металлургического Комбината) Инвестиции, Инвестиции в акции, Биржа, Дивиденды, Фондовый рынок, Ммк, Длиннопост

Если сравнивать производство в 1П2023 с 1П2021, оно почти вернулось к прежним уровням. Чугун и товарная металлопродукция слегка отстают, железнорудное сырьё отстаёт почти на треть. Если сравнивать с 1П2022, то всё кроме железнорудного сырья стало лучше.

Святой рандом сентября. MAGN (дивидендные акции Магнитогорского Металлургического Комбината) Инвестиции, Инвестиции в акции, Биржа, Дивиденды, Фондовый рынок, Ммк, Длиннопост

Сложности и манёвры

Компании сектора черной металлургии (Северсталь, ММК и НЛМК) отказались от выплаты дивидендов за 2022 год. В 2022 году недружественные страны закрыли свои рынки для российских компаний и вынудили их переориентировать поставки на внутренний или другие внешние рынки. Доля поставок на внутренний рынок у ММК превышает 90%. До санкций было около 80%. Не смотрели на ЕС, можно и не начинать. Все смотрят теперь на восток.

Но ММК всё же больше смотрит на внутренний рынок: готовы выйти на рынок кораблестроения, также есть сфера автомобилестроение, это не говоря уже про прокат. Металл много где используется, в том числе в строительстве, так что варианты для манёвнов есть и внутри страны, и на востоке.

История дивидендов ММК

Дивиденды за 2022 год не платили. Эксперты отмечают, что ММК и другие металлурги предпочли оставить денежные средства на балансе, чтобы не привлекать новый долг для затрат по переориентации экспорта, завоеванию доли на внутреннем рынке, снижению себестоимости и реализации инвестиционных программ. Но поговаривают, что могут вернуться к выплатам. Северсталь и НЛМК у меня в портфеле уже были, теперь буду ждать дивиденды от всей этой троицы.

Святой рандом сентября. MAGN (дивидендные акции Магнитогорского Металлургического Комбината) Инвестиции, Инвестиции в акции, Биржа, Дивиденды, Фондовый рынок, Ммк, Длиннопост

История же дивидендов у ММК очень хорошая. До 2022 года дивиденды стабильно росли, достигая даже 13%. Как только возобновятся выплаты, инвесторам станет хорошо. Дивполитика говорит следующее: выплата дивидендов, как правило, будет составлять не менее 100% свободного денежного потока, если показатель Чистый долг / EBITDA < 1. Выплата дивидендов, как правило, будет составлять не менее 50% свободного денежного потока, если показатель Чистый долг / EBITDA > 1. Как я писал выше, сейчас показатель отрицательный.

Металлурги, и ММК в том числе, достаточно интересны для дивидендного портфеля, так что уверен, что выбор святого рандома хороший.

На этой стальной ноте приглашаю подписываться на мой телеграм-канал. Там я рассказываю про инвестиции, финансы и недвижимость.

Показать полностью 5

Доходность 900% за 10 лет. Что в самых доходных фондах российских акций?

Привет, котлетеры и туземунщики, богатеющие на российской кредитно-сырьевой игле. Посмотрим сегодня состав нескольких фондов, которые по данным инвестфандс уделывают рынок.

Если кто не в курсе, напоминаю, что доходность в прошлом не гарантирует её в будущем. Ну а теперь го.

Сам топ выглядит так, но я возьму только российские активы. Просто потому, что я так хочу.

Доходность 900% за 10 лет. Что в самых доходных фондах российских акций? Инвестиции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Длиннопост

https://investfunds.ru/fund-rankings/fund-yield/?dateType=2&...

Получается 7 фондов от 5 УК: Апрель, Арсагера, Атон, ВИМ (ВТБ) и РСХБ. Как видим, Апрель и ноябрь (зачёркнуто) Арсагера занимают верхние строчки со своими фондами, их разбавляет Атон. Далее идут ВИМ и РСХБ. Честно говоря, от колхозников и секты свидетелей Костина не ожидал.

1. Апрель — сырьевые компании

Ссылка: https://april-capital.ru/content/funds_fund_raw

Ссылка на мой телеграм-канал, на который стоит подписаться: igotosochi

Этот фонд сделал 938% за 10 лет! Топ-10 акций выглядит так:

Доходность 900% за 10 лет. Что в самых доходных фондах российских акций? Инвестиции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Длиннопост

Вот такая разбивка по секторам экономики:

Доходность 900% за 10 лет. Что в самых доходных фондах российских акций? Инвестиции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Длиннопост

Стратегия фонда: активы фонда инвестируются в акции компаний нефтегазодобывающих отраслей, добычи чёрных и цветных металлов, сырья для производства минеральных удобрений, угледобывающих и прочих сырьевых компаний. В портфель включаются акции, обладающие наибольшим потенциалом роста. Выбор акций основывается на фундаментальном анализе эмитентов и прогнозе движения цен на рынках сырьевых товаров.

3,54% комиса берёт УК, но что мешает самому купить Северсталь, Новатэк и ФосАгро, а потом просто следить за ребалансировкой?

2. Арсагера — акции 6.4

Ссылка: https://arsagera.ru/products/ipifa_arsagera_-_akcii_64/

Ссылка на мой пост про дивидендные акции Китай на Гонконгской бирже: клик сюда

Фонд сделал 588% за 10 лет — тоже неплохо. Ставка фонда на перспективные инвестиционные идеи и сильную экономику акций, обращающихся на российских биржах. В данном фонде не устанавливается ограничений на приобретение активов, в результате чего тут большое количество эмитентов.

Состав такой:

Доходность 900% за 10 лет. Что в самых доходных фондах российских акций? Инвестиции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Длиннопост

Нефть, газ, энергия, металл, немного финансов и щепотка других отраслей. Доли у каждой компании небольшие, максимум в районе 3%.

Этот фонд торгуется на бирже с ISIN RU000A0JPMD2 — если кому интересно. Свежий, с 20 сентября допущен, пока истории нет.

Приятно, что можно посмотреть на состав и сравнить с составом своего портфеля. У меня пересечение есть, около половины. 1.9% — это комиссия УК.

3. Апрель Капитал - Акции РФ

Ссылка: https://april-capital.ru/content/funds_fund_share

Ссылка на подборку ОФЗ-линкеров: линкеры тут

В этом фонде не только сырьевые акции в отличие от их более успешного на данный момент фонда сырьевых акций.

Этот фонд сделал 573% за 10 лет! Топ-10 акций выглядит так:

Доходность 900% за 10 лет. Что в самых доходных фондах российских акций? Инвестиции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Длиннопост

По секторам:

Доходность 900% за 10 лет. Что в самых доходных фондах российских акций? Инвестиции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Длиннопост

Стратегия фонда: активы фонда инвестируются в наиболее ликвидные акции крупнейших российских компаний, обладающие на их взгляд наибольшим потенциалом роста. При управлении фондом используется сочетание макроэкономического анализа рынков и фундаментальный анализ компаний. Комиссии фонда 3,54%.

4. АТОН — Инфраструктура

Ссылка: https://www.aton.ru/mutual-funds/infrastructure/

Ссылка на дивиденды осени: они все тут

Восхитительные 541% доходности за 10 лет — тоже достойно. В чём секрет? В портфеле особое внимание уделяется акциям второго эшелона. Эти ценные бумаги, в первую очередь ориентированные на локальный рынок, дают дополнительную защиту от рисков, связанных с международными ограничениями. Вместе с тем, акции российских компаний могут приносить более высокую доходность по сравнению с их международными аналогами и обладают потенциальной способностью защитить активы от инфляции. Это они так пишут. Второй эшелон — не третий, так что компании крупные.

Вот такая структура и топ 10:

Доходность 900% за 10 лет. Что в самых доходных фондах российских акций? Инвестиции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Длиннопост

Дебиторская задолженность — наше всё. Как видим, тут ставка на микс из нефти и финансов, а также много энергетиков. Маловато добытчиков, возможно, поэтому фонд лишь на 4 месте, хотя за 2022 год он рос лучше других. Впрочем, есть и другая причина — 4.2% комиссия УК. ISIN у фонда на бирже — RU000A0JS9Y9.

5. Арсагера — фонд акций

Ссылка: https://arsagera.ru/products/opifa_arsagera_-_fond_akcij/

Ссылка на обзор Бизнес Альянса, который нам не нужен: облигации БА на размещении

Этот фонд получил доходность «всего лишь» 511% за 10 лет.

В отличие от 6.4, тут акций меньше, доли их выше. Комиссия такая же — 1,9%. Вот и полный состав:

Доходность 900% за 10 лет. Что в самых доходных фондах российских акций? Инвестиции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Длиннопост

ISIN фонда RU000A0HGNG6, можно покупать на бирже, но можно просто посмотреть, что внутри, это ни для кого не секрет. Лукойл, Газпром и Сбер представлены сильнее всего, уьостальных компаний доли поменьше.

Что Арсагера пишет про фонд: «при управлении фондом мы отказываемся от попыток играть на колебаниях цен акций, использования «технического анализа» и инструментов срочного рынка. Мы сознательно отказываемся от вложения в облигации, несмотря на то, что законодательство разрешает приобретать облигации в рамках инвестиционного фонда акций. Все средства фонда всегда вложены только в акции».

6. ВИМ — Метеллургия

Ссылка: https://www.wealthim.ru/products/pif/opif/wimfm/investment_strategy/

Ссылка на мой пост про 88% инвесторов: 88% инвесторов не знают, почему их так называют, потому что у них нет денег

У этого фонда 413% за 10 лет. Не то что нефть, эх.

Есть ISIN на бирже RU000A0JS9R3 и размер комиссии УК 3%. Есть состав:

Доходность 900% за 10 лет. Что в самых доходных фондах российских акций? Инвестиции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Длиннопост

Как видим, тут металлурги. Логично. Целью инвестирования является долгосрочный прирост капитала за счет инвестирования в акции компаний металлургической отрасли. Активы фонда размещаются в обыкновенные и привилегированные акции российских компаний, относящихся к металлургической и горнодобывающей отраслям, в том числе занимающихся производством черных и цветных металлов, трубной продукции и коксующихся углей.

7. РСХБ — Фонд Компаний малой и средней капитализации

Ссылка: https://rshb-am.ru/trust/capitalization/

Ссылка на мой обзор АБ7: фонд Арендный Бизнес 7 от Сбера

Какие-то жалкие 407% за 10 лет. За это берут комиссию 3%. ISIN на бирже RU000A0JR2B3.

Вот такой состав:

Доходность 900% за 10 лет. Что в самых доходных фондах российских акций? Инвестиции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Длиннопост

Вот такой топ:

Доходность 900% за 10 лет. Что в самых доходных фондах российских акций? Инвестиции, Биржа, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Длиннопост

При управлении фондом осуществляется выбор наиболее недооцененных акций российских эмитентов, обладающих существенным потенциалом роста курсовой стоимости на длительном горизонте. Критерий рыночной ликвидности не является существенным приоритетом. При отсутствии достаточного количества привлекательных рыночных возможностей до 50% портфеля может быть инвестировано в привлекательно оцененные "голубые фишки". Достижение адекватного уровня диверсификации является важным критерием при определении структуры портфеля. Инвестиционный процесс опирается на анализ перспектив отраслей экономики и эмитентов и понимание происходящих макроэкономических процессов в мире и России.

Ставка на то, что кто-то взлетит. Кто-то и взлетает, та же Белуга, Глобалтранс или Флот. Компаний интересных много.

Собственно, вот такой топ фондов на инвестфандс. Всем успешных инвестиций, надеюсь, было интересно или любопытно.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

Показать полностью 10

Свежие облигации: Бизнес Альянс на размещении

Смутные времена предлагают мутные схемы от эмитентов, а в некоторых случаях — насмешку над инвесторами, от которых эмитенты хотят получить денег. Нужно быть готовыми к этому, поэтому сегодня смотрим на новый выпуск Бизнес Альянса — лизинговой компании восемнадцатого эшелона, которая решила сыграть с инвесторами в напёрстки.

Свежие облигации: Бизнес Альянс на размещении Облигации, Инвестиции, Биржа, Фондовый рынок, Лизинг, Финансы, Длиннопост

Объём выпуска — 500 млн, доходность вниз от 16,5% к 13,5%. Срок 3 года, без оферты, без амортизации. Купоны 4 раза в год. Рейтинг BB от АКРА (август 2023).

ЛК «Бизнес Альянс» — лизинговая компания из Москвы, ведёт свою деятельность с 2006 года. С ЖКХ работает с 2020 года, также есть направления по лизингу оборудования, ж/д и дорожно-строительной техники и даже кораблей. Тикер: 🚜🚢 Сайт: http://www.lcba.ru

  • Выпуск: Бизнес Альянс-001Р-02

  • Объём: 500 млн

  • Начало размещения: 21 сентября

  • Срок: 3 года

  • Купонная доходность: 16,5% → 13,5%

  • Выплаты: 4 раза в год

  • Оферта: нет

  • Амортизация: нет

Почему Бизнес Альянс? Коммунальщикам нужно ещё больше тракторов?

Сначала — про плевок в душу инвесторам. А то вдруг кто-то упустит. Купоны ежеквартальные. Ориентир ставки первых трёх купонов — 16,5%, 4 — 16%, 5 — 15,5%, 6 — 15%, 7 — 14,5%, 8 — 14%, с 9 по 12 — 13,5%. И это в условиях низкого рейтинга BB. У того же Джи-Групп ориентир 15,5% на весь срок (повысили после повышения ключевой ставки с 14,5%). Есть и уже разместившиеся недавно ФЭС-Агро (14%), Интерлизинг (13,5%) и ДАРС (15%). Интер даже с дисконтом, а значит доходность выше.

Кроме того, есть первый выпуск БА (а он мне нравился в своё время) с купоном 14,85% и дисконтом. А тут — лесенка. Вниз. Если взять по номиналу и держать до погашения, то доходность будет менее 16%. Средняя купонная доходность 14,875%. Ну такое. От мелкого лизинга ожидаешь крепкий постоянный купон в районе 17–18%. Но наши ожидания — это наши проблемы.

Если говорить про бизнес, то раньше это была техника для коммунальщиков в Москве, о диверсификации говорить не приходилось. БА начал экспансию в других городах: СПб, Екатеринбург и Сочи. Там, как мы прекрасно понимаем, тоже нужна техника. Также изменилась структура: спецтехника для ЖКХ (39%), металлургическое оборудование (35%) и техники для транспортировки угля (22%). Ранее 88% было в ЖКХ.

Сама компания не относится к лидерам лизингового рынка и скромно занимает 46 место по объему портфеля за 6 месяцев 2023. В рейтинге 2022 от Эксперт РА — 93 место. Многие известные эмитенты находятся где-то рядом или выше: Лизинг Трейд, Соби-Лизинг, Техно Лизинг, ПР Лизинг, Роделен (кстати, тоже скоро размещение будет, не пропустите). А у таких компаний как Европлан или Балтийский Лизинг ставки намного ниже, не говоря уже про Ресо Лизинг или ГТЛК. Для сравнения: портфель Бизнес Альянса в 50 раз меньше, чем у Европлана (5 млрд против 250 млрд рублей). Про монстров типа Сбера, ГПБ или ВТБ вообще молчу, там другая лига даже по сравнению с Европланом и БЛ.

У БА снизился за год показатель достаточности капитала (ПДК) с 14,7% до 10%, что в свою очередь обусловлено ростом портфеля, опережающим капитализацию компании. При этом растёт лизинговый портфель (прогноз за 2023 — 10 млрд против 7,5 млрд в 2022). Прогнозная Чистая прибыль за 2023 — 92 млн против 64 млн в 2022.

Свежие облигации: Бизнес Альянс на размещении Облигации, Инвестиции, Биржа, Фондовый рынок, Лизинг, Финансы, Длиннопост

Нельзя сказать, что БА — прямо классная компания, облигации которой нужно котлетить. Классическая лизинговая модель может пошатнуться у мелкой компании из-за дорогих денег и проблем лизингополучателей, диверсификация всё же слабовата. Добавляет негатива условия по выпуску. Если бы купон был постоянным, я бы на небольшую долю портфеля поучаствовал. При снижаемом купоне — не очень-то и интересно, так что без меня.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал ↗ про инвестиции, финансы и недвижимость.

Показать полностью 1

19 дивидендных акций Китая: финансовый сектор

Продолжаю изучать китайские дивидендные акции на Гонконгской бирже, доступные через СПб Биржу. Как мы знаем, в Китае любят дивиденды не меньше, чем в РФ, а платят их в HKD. В первую очередь решил рассмотреть финсектор, а следом за ним будет нефтегазовый. Меня интересуют в первую очередь дивидендные акции, поскольку моя стратегия основана на получении кэшфлоу.

19 дивидендных акций Китая: финансовый сектор Биржа, Инвестиции, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Китай, Гонконг, Банк, Длиннопост

Про нюансы инвестирования в китайские акции через СПб за HKD я писал тут. Сейчас они доступны квалам, но идёт работа по предоставлению возможность покупать их и неквалифицированным инвесторам.

В первую очередь из интересного — большая китайская четвёрка банков. Они крупнейшие не только в Китае, но и в мире. Являются системообразующими. Контролируются государством. Дивиденды у них самые большие в списке, как минимум, среди тех, что нам доступны через СПб. Доходность в HKD от 7% до 9%.

Bank of China Limited Class H

Старейший и 4-й по размеру банк Китая и мира.

  • Тикер: 3988

  • ISIN: CNE1000001Z5

  • Дивиденды за последние 5 лет: 7,11%, 7,03%, 10,63%, 11,27%, 9,96%

  • Средняя доходность: 9,2%

19 дивидендных акций Китая: финансовый сектор Биржа, Инвестиции, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Китай, Гонконг, Банк, Длиннопост

Agricultural Bank of China

Сельскохозяйственный банк КНР, но не только. 3-й по размеру банк Китая и мира.

  • Тикер: 1288

  • ISIN: CNE100000Q43

  • Дивиденды за последние 5 лет: 6,58%, 6,49%, 9,37%, 11,05%, 10,10%

19 дивидендных акций Китая: финансовый сектор Биржа, Инвестиции, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Китай, Гонконг, Банк, Длиннопост

Средняя доходность: 8,72%

China Construction Bank

Китайский строительный банк. 2-й по размеру банк Китая и мира.

  • Тикер: 0939

  • ISIN: CNE1000002H1

  • Дивиденды за последние 5 лет: 6,16%, 5,81%, 7,87%, 9,65%, 9,69%

  • Средняя доходность: 7,84%

19 дивидендных акций Китая: финансовый сектор Биржа, Инвестиции, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Китай, Гонконг, Банк, Длиннопост

Industrial & Commercial Bank of China

Промышленно-торговый банк Китая. Крупнейший банк мира, хоть и довольно молодой. Соответственно, банк номер 1 в Китае. Любопытно, что размер дивидендов обратно пропорционален месту в четвёрке.

  • Тикер: 1398

  • ISIN: CNE1000003G1

  • Дивиденды за последние 5 лет: 5,81%, 5,36%, 7,54%, 9,54%, 9,20%

  • Средняя доходность: 7,49%

19 дивидендных акций Китая: финансовый сектор Биржа, Инвестиции, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Китай, Гонконг, Банк, Длиннопост

Далее посмотрим другие финансовые организации. У них тоже хорошая дивидендная история, хотя доходность ниже — от 5% до 7%. Тут финансовые корпорации и страховые компании.

К слову, дивидендная доходность в гонконгских долларах от 5% — довольно сильно. Если взять российские дивидендные акции нефтяников, то в ближайшие 12 месяцев ожидают от 8% до 12% — я уже писал об этом. Кроме СНГ, конечно, там ждут 20%+, но и консёрнов многовато по этому поводу. Да и в финсекторе у нас доходность похожая, правда вот разнообразия акций практически нет.

Итак.

CITIC Limited

Крупная ФПК, в которую входит банк и другие активы (энергетика, промышленность, недвижимость и др.)

  • Тикер: 0267

  • ISIN: HK0267001375

  • Дивиденды за последние 5 лет: 3,34%, 4,46%, 8,89%, 7,87%, 7,90%

  • Средняя доходность: 6,49%

19 дивидендных акций Китая: финансовый сектор Биржа, Инвестиции, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Китай, Гонконг, Банк, Длиннопост

New China Life Insurance

Страховая компания, шестая по размеру в КНР и 46 в мире.

  • Тикер: 1336

  • ISIN: CNE100001922

  • Дивиденды за последние 5 лет: 3,21%, 5,15%, 6,54%, 9,90%, 6,92%

  • Средняя доходность: 6,34%

19 дивидендных акций Китая: финансовый сектор Биржа, Инвестиции, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Китай, Гонконг, Банк, Длиннопост

PICC Property and Casualty

Народная страховая компания Китая.Номер 3 в Китае и 9 в мире.

  • Тикер: 2328

  • ISIN: CNE100000593

  • Дивиденды за последние 5 лет: 3,86%, 5,37%, 7,74%, 7,46%, 7,07%

  • Средняя доходность: 6,3%

19 дивидендных акций Китая: финансовый сектор Биржа, Инвестиции, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Китай, Гонконг, Банк, Длиннопост

China Galaxy Securities

Финансовая компания, в топ-10 крупнейших брокерских компаний КНР.

  • Тикер: 6881

  • ISIN: CNE100001NT6

  • Дивиденды за последние 5 лет: 3,30%, 4,27%, 6,44%, 9,92%, 7,23%

  • Средняя доходность: 6,23%

19 дивидендных акций Китая: финансовый сектор Биржа, Инвестиции, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Китай, Гонконг, Банк, Длиннопост

Postal Savings Bank of China

Почта-банк Китая. Номер 6 в Китае и 18 в мире.

  • Тикер: 1658

  • ISIN: CNE1000029W3

  • Дивиденды за последние 5 лет: 5,33%, 4,31%, 5,72%, 5,30%, 5,77%

  • Средняя доходность: 5,29%

19 дивидендных акций Китая: финансовый сектор Биржа, Инвестиции, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Китай, Гонконг, Банк, Длиннопост

China Pacific Insurance

Страховая номер 3 в Китае и 16 в мире.

  • Тикер: 2601

  • ISIN: CNE1000009Q7

  • Дивиденды за последние 5 лет: 4,49%, 4,28%, 4,78%, 5,56%, 6,53%

  • Средняя доходность: 5,13%

19 дивидендных акций Китая: финансовый сектор Биржа, Инвестиции, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Китай, Гонконг, Банк, Длиннопост

BOC Hong Kong

Холдинговая банковская компания, владелец Bank of China (Hong Kong) Ltd.

  • Тикер: 2388

  • ISIN: HK2388011192

  • Дивиденды за последние 5 лет: 5,04%, 5,68%, 5,29%, 4,42%, 5,10%

  • Средняя доходность: 5,11%

19 дивидендных акций Китая: финансовый сектор Биржа, Инвестиции, Фондовый рынок, Финансы, Инвестиции в акции, Дивиденды, Китай, Гонконг, Банк, Длиннопост

Остальные компании тоже очень сильные, но дивидендная доходность в них ниже 5%. Чтобы не перегружать пост скринами, далее без них. А ещё приглашаю вс подписаться на мой телеграм-канал, там ещё больше интересного контента про инвестиции.

CK Hutchison Holdings

Холдинговая компания, работает в сфере портов и сопутствующих услуг, розничной торговли, инфраструктуры и телекома.

  • Тикер: 0001

  • ISIN: KYG217651051

  • Дивиденды за последние 5 лет: 4,22%, 4,27%, 4,28%, 5,29%, 6,25%

  • Средняя доходность: 4,86%

China Life Insurance Company

Страховая номер 2 в Китае и 6 в мире.

  • Тикер: 2628

  • ISIN: CNE1000002L3

  • Дивиденды за последние 5 лет: 1,25%, 4,13%, 5,33%, 7,21%, 4,47%

  • Средняя доходность: 4,48%

Ping An Insurance Group Co of China

Страховая номер 1 в Китае и 2 в мире.

  • Тикер: 2318

  • ISIN: CNE1000003X6

  • Дивиденды за последние 5 лет: 3,28%, 2,75%, 3,20%, 6,23%, 6,00%

  • Средняя доходность: 4,29%

China Merchants Bank

Банк номер 8 в Китае и 25 в мире.

  • Тикер: 3968

  • ISIN: CNE1000002M1

  • Дивиденды за последние 5 лет: 4,25%, 3,67%, 3,64%, 3,60%, 4,86%

  • Средняя доходность: 4,00%

CITIC Securities Company

Крупнейший китайский инвестиционный банк

  • Тикер: 6030

  • ISIN: CNE1000016V2

  • Дивиденды за последние 5 лет: 3,37%, 3,44%, 3,26%, 3,89%, 3,80%

  • Средняя доходность: 3,55%

Hong Kong Exchanges and Clearing

Биржа Гонконга, где покупают акции.

  • Тикер: 0388

  • ISIN: HK0388045442

  • Дивиденды за последние 5 лет: 2,96%, 2,65%, 1,92%, 1,95%, 2,12%

  • Средняя доходность: 2,32%

AIA Group Limited

Крупнейшая гонконгская страховая, номер 33 в мире.

  • Тикер: 1299

  • ISIN: HK0000069689

  • Дивиденды за последние 5 лет: 1,75%, 1,55%, 1,42%, 1,86%, 1,77%

  • Средняя доходность: 1,67%

China International Capital Corp (CICC)

Ведущий инвестиционный банк Китая.

  • Тикер: 3908

  • ISIN: CNE100002359

  • Дивиденды за последние 5 лет: 1,41%, 0,00%, 1,23%, 2,00%, 1,47%

  • Средняя доходность: 1,22%

Планирую добавлять в свой китайский портфель акции из первой десятки. Дивидендная доходность выше 5% в HKD — более чем приемлемо.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

Показать полностью 11

Гонконгские акции через СПб Биржу будут доступны всем инвесторам, но не у всех брокеров

Позитивная (надеюсь) новость на днях чуть не прошла мимо. Брокеры начали подготовку к продаже акций Гонконга «неквалам». Но, конечно же, как всегда, есть нюанс. Не все брокеры в принципе будут предоставлять возможность покупки китайских акций даже «квалам». Например, подсанкционные брокеры отмалчиваются и пока «не дают информацию», а по факту, полагаю, и не предоставят такую возможность.

Гонконгские акции через СПб Биржу будут доступны всем инвесторам, но не у всех брокеров Инвестиции, Биржа, Инвестиции в акции, Длиннопост

Что произошло?

СПб Биржа завершила перевод всех активов Гонконга в дружественную инфраструктуру. Ранее брокеры зарубили возможность «неквалам» покупать почти все активы, оставив им только несколько фондов. Акции купить было невозможно без заветного статуса.

Теперь же появилась возможность для того, чтобы брокеры, ранее ограничившие неквалифицированным инвесторам доступ к акциям Гонконга, вернули его обратно.

А что там можно купить и зачем?

Подробно я об этом уже писал, а если коротко, то это самые сильные компании Китая с листингом в Гонконге. Их акции очень дивидендные, поэтому присмотреться к ним стоит. При желании, естественно. Это и финсектор, и нефтянка, и металлурки, и айти — выбор есть, хотя далеко не все китайские акции доступны через СПб Биржу. Обещают расширять. Но там много нюансов с комиссиями, так что стоит их обязательно учитывать.

Риски-то остались?

Инфраструктурные риски благодаря дружественной цепочке снизились:

«Все новые гонконгские ценные бумаги, которые предполагается допустить к торгам на СПБ Бирже, также будут учитываться в дружественных депозитариях. Такая инфраструктура позволяет расширять список инвестиционных инструментов, доступных для неквалифицированных инвесторов», — гендиректор СПБ Биржи Роман Горюнов.

Но полностью их исключать нельзя ни в коем случае:

«По мнению Банка России, реализуемые группой СПБ меры по диверсификации учетно-расчетной инфраструктуры снижают, но не исключат кастодиальные риски. Поэтому планируется продолжить практику информирования неквалифицированных инвесторов о рисках, связанных с вложениями в ценные бумаги иностранных эмитентов», — ЦБР.

Кастодиальный риск — это риск потери ценных бумаг, находящихся на ответственном хранении, из-за неплатежеспособности, халатности, использования активов не по назначению, мошенничества, ненадлежащего управления или неадекватного ведения учета хранения кастодианом.

Кастодиан (кастодиальный или депозитарный банк) — это банк, осуществляющий хранение ценных бумаг и иных финансовых активов клиентов, а также управление этими ценными бумагами. Кастодиальный банк может предоставлять такие услуги, как клиринг, расчеты по сделкам, валютные операции, операции займа ценных бумаг и др. Euroclear или Clearstream — это как раз кастодианы (депозитарные банки).

Кроме того, про риски на азиатских рынках можно почитать на РБК, очень увлекательно: https://quote.rbc.ru/news/article/64b54bf49a79470b866a463c

Например: «в странах Азии также достаточно часто фиксируются случаи, при которых финансовые инструменты и активы, а также сделки и деловые контакты ограничиваются в обороте по религиозному, культурному, национальному или иному признаку. В этой связи инвестиции в таких юрисдикциях сопряжены с риском их утраты по любому непредвиденному обстоятельству, которые в большей части непредсказуемы для российских управляющих и инвесторов».

Казино? Ну почти. В итоге, если и инвестировать в этот рынок, то стоит выбирать максимально надёжные компании, не забывая про диверсификацию. Лично я не планирую более 5% активов держать в гонконгских акциях. А пока — продолжаю изучать этот интересный рынок, а также решил уже заняться получением статуса квалифицированного инвестора, который должен подтвердиться уже в ближайшее время. Понятно, что для покупки гонконгских акций он может в скором времени и не потребоваться, но есть и другие интересные лично для меня активы, в первую очередь — ЗПИФы недвижимости (например, Парус плюсом к моим РД и АБ7) и ВДО, доступные только «квалам».

Альтернативы

Если говорить об альтернативах, то у квалифицированных инвесторов вообще-то есть возможность покупать акции недружественных стран. Пойдут ли они массово в Китай? Не факт, что-то пока не очень идут. «Неквалы» могут. Для фанатов азиатских валют есть также замещающие облигации в юанях. Не гонконгский доллар, но близко к нему. В конце концов, можно просто покупать юани и HKD, как и другие валюты, в том числе тот самый наличный доллар, тут квалификация вообще никакая не нужна.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

Показать полностью 1
Отличная работа, все прочитано!