Пикабу эксперт знаю, вот вопрос назрел. У всех людей работающих в банковской системы спрашивал, никто точно ответить не может.
Что будет с кредитами человека при резкой инфляции или дефолте?
Давайте представим.
У человека кредит 2024 г 10 млн, после НГ резкий дефолт и к примеру булку хлеба можно будет купить за 1 млн. К примеру. Что будет с задолженностью человека?
Стране не нужны недостроенные дома и нереализованные инвестиционные проекты, подчеркнула она.
Для решения ряда проблем в строительстве стоит подумать над введением в отрасли моратория на банкротство. Об этом заявила председатель Совета Федерации Валентина Матвиенко на заседании верхней палаты парламента, в рамках «правительственного часа» также выступил вице-премьер Марат Хуснуллин.
Время сейчас непростое, в том числе и для строительного комплекса. <…> Конечно, строительная отрасль нуждается в точечных, но предметных мерах поддержки. <…> Возможно, как это было во времена других кризисов, [нужен] мораторий на банкротство. Есть большая тревога на этот счет в силу объективных причин. Не буду нагнетать страхов, но есть тревоги определенные», – сказала Матвиенко.
Она добавила, что необходимы и другие системные меры поддержки, чтобы строители удержались и смогли сохранить темпы.
«Нам не нужны недостроенные дома, нам не нужны недостроенные инвестиционные проекты, которые направлены на развитие экономики», – отметила спикер.
Мативенко также пообещала всестороннюю поддержку сенаторов. Председатель Совфеда напомнила, что строительная отрасль обеспечивает до 9% ВВП России и до 12% всех налоговых поступлений.
О тревожных тенденция в строительной отрасли на фоне повышения ключевой ставки Центробанком Матвиенко уже говорила в конце октября. Тогда она поручила сенаторам проанализировать ситуацию и предложить пути решения.
Мораторий на банкротство – это мера, которая не позволяет судам возбуждать дела о несостоятельности некоторых категорий юрлиц. Если в этот период кредитор подаст заявление о банкротстве, то Арбитражный суд должен его вернуть и не возбуждать дело о несостоятельности должника. Такой инструмент уже использовался российскими властями во время пандемии коронавируса в 2020 г. и в 2022 г. из-за масштабных западных санкций.
Банк России на последнем заседании 25 октября повысил ключевую ставку с 19 до 21%. Регулятор также допускает возможность ее повышения на ближайшем заседании в декабре.
Рост ключевой ставки ожидаемо вызвал тревогу в бизнес-сообществе. В ноябре на площадке Русского экономического форума в Челябинске операционный директор девелоперской компании «Голос» Наталья Ермолаева обратилась к советнику председателя Банка России Кириллу Тремасову. Она указала, что девелоперам нужно понимать, сокращать ли им масштабы застройки. Как отметила Ермолаева, если под воздействием спроса необходимо будет расширять площади строительства, то кредиты по заградительной ставке предприятие «не вывезет». Президент Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Шохин также предупредил о сокращении инвестиций под влиянием высокой ключевой ставки, а главный экономист ВЭБ.РФ Андрей Клепач предрек экономике стагнацию.
Комментируя предложение Матвиенко, управляющий директор компании «Метриум» Руслан Сырцов напомнил «Ведомостям», что мораторий на включение строящихся домов в реестр проблемных и банкротство застройщиков, который вводился в 2022 г. на фоне санкционного давления, тогда позволил игрокам рынка без потрясений адаптироваться к изменениям, прежде всего, найти новых поставщиков и сменить логистические цепочки.
«Сейчас строительная отрасль вновь переживает непростые времена. Наблюдается отток клиентов из-за дорогих кредитов в связи с жесткой монетарной политикой ЦБ. Пока инфляция в стране не приблизилась к целевым показателям, снижать ключевую ставку с точки зрения властей было бы опрометчиво», – говорит эксперт.
По его мнению, внедрение новых ипотечных госпрограмм, даже адресных, стало бы слишком дорогим в текущих условиях. Но строительную отрасль, которая вкупе с ЖКХ обеспечивает 12 млн рабочих мест, нужно поддержать.
«Таким образом, логичной мерой поддержки застройщиков на ближайшие месяцы или даже годы выглядит именно мораторий на банкротство. Эта мера позволит не замораживать стройки и исключит появление новых обманутых дольщиков», – полагает Сырцов.
При этом, когда ключевая ставка значительно уменьшится, девелоперы смогут рефинансировать свои кредиты и быстро погасить долги за счет высокого отложенного спроса, пояснил управляющий директор «Метриума».
Сколько плюсцов соберет пост, такой курс доллара будет в 2025 году!
1998 год
По данным ЦБ, в октябре 2024 г. спрос в кредитовании составил 169₽ млрд (0,4% м/м и 18,8% г/г, месяцем ранее — 401₽ млрд). В октябре 2023 г. он равнялся 720₽ млрд, фиксируем 4 месяц подряд снижения относительно 2023 г. Можно с уверенностью вещать о стабилизации в розничном кредитовании, потому что в этом месяце портфель потреб. кредитов сократился, а в автокредитовании значительное замедление. С учётом всех мер регулятора становится понятно, что их нужно было применять намного раньше, потому что эффект они произвели, но действия были запоздалые (урон нанесён экономике/гражданам), сейчас регулятору необходимо действовать в корп. кредитовании и немедленно. Давайте перейдём к данным:
🏠 Выдача ипотеки в октябре замедлилась до 0,7% (+0,9% в сентябре), кредитов было выдано на 367₽ млрд (в сентябре 373₽ млрд), в октябре 2023 г. выдали 770₽ млрд, разница ощутимая. Выдача ипотеки с господдержкой составила 250₽ млрд (270₽ млрд в сентябре), почти вся выдача приходится на семейную ипотеку (85%) из-за завершения массовой льготной ипотеки/ужесточения семейной ипотеки, другие программы не вызывают особого спроса. Выдача же рыночной возросла до 117₽ млрд (103₽ млрд в сентябре), темпы роста рыночной связаны со схемами от застройщиков, которые предлагают сниженную ставку на первые 1–5 лет за счёт завышения стоимости квартиры, ЦБ прорабатывает меры для ограничения таких практик — стандарт защиты прав и законных интересов ипотечных заёмщиков вступит в силу с 01.01.25.
💳 Портфель потребительских кредитов сократился на -46₽ млрд (-0,3% м/м, в сентябре — +102₽ млрд), в октябре 2023 г. — +154₽ млрд. В автокредитовании закончилось безумство — 49₽ млрд (+1,9% м/м, в сентябре — 124₽ млрд), с октября повысили утильсбор, также с ноября повышены макропруденциальные надбавки для нецелевых потреб. кредитов с ПДН 50+ под залог АС. Снижение в потреб. кредитовании связано с ключевой ставкой, повышением макронадбавок практически по всем необеспеченным ссудам в сентябре, а с 01.11.24 ужесточены МПЛ на IV кв.: доля кредитов наличными с ПДН 50–80% не должна будет превышать 15% (20% в III кв.)
💼 Прирост корпоративного кредитного портфеля составил значительные 1,9₽ трлн (+2,3% м/м, в сентябре — 1,6₽ трлн), в октябре 2023 г. — 1,6₽ трлн. В целом более трети прироста, как и в предыдущие месяцы, обеспечили кредиты на финансирование инвестиционных проектов, денежные потоки по которым будут поступать в будущем. Корп. кредиты в основном выдаются с плавающей ставкой, а значит, бизнес кредитуется под +21% и темпы выше, чем год назад, когда ставка была 15%. ЦБ рассматривает возможность введения макропруденциальных надбавок по кредитам крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой, видимо, признав, что корп. кредитование является сейчас главным проинфляционным фактором.
Конечно, данная динамика прослеживается в финансовом секторе:
🏦 Отчёт Сбербанка за октябрь: портфель жилищных кредитов вырос на 0,9% за месяц (в сентябре 1,1%), в октябре банк выдал 206₽ млрд ипотечных кредитов (-56,6% г/г, месяцем ранее 222₽ млрд). Портфель потребительских кредитов снизился на 1,5% за месяц (в сентябре -0,6%), в октябре банк выдал 131₽ млрд потреб. кредитов (-47,2% г/г, месяцем ранее 181₽ млрд). За месяц корпоративным клиентам было выдано 2,3₽ трлн кредитов (годом ранее — 2,1₽ трлн). При этом портфель прирос на 865₽ млрд, а значит, большая часть была взята на рефинансирование.
📌Розничное кредитование/ипотека/автокредитование перестало быть головной болью регулятора, но очевидно, что корпоративное кредитование не собирается успокаиваться, причём часть кредитов это рефинансирование, похоже, с ужесточением корп. кредитования стоит ожидать дефолтов.
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
Сегодня в выпуске:
— Как дела с выживаемостью бизнеса в первые 10 лет?
— А в мире беда с туалетами.
— Самые популярные штаты в Штатах.
— S&P 500 - хороший год.
Доброе утро, всем привет!
А это было написано вчера утром, но традиционно входит в обзор на следующий день.
Дорогие друзья, тут воскресным вечером нестабильную часть отечественного народонаселения решили качнуть.
В породистом издании New York Times сообщили, что по словам людей, "знакомых с", дедушка Джозеф разрешил бить по нашей с вами Федерации глубоко и дальнобойными вундервафлями.
Как по команде дальше сообщили об аналогичных разрешениях от независимых держав Великой Британии и Франции.
В отечественном телеграм-вакууме немедленно были отобраны у детей красные фломастеры и начали рисоваться красные линии. Другие взяли циркули и взялись за откладывание расстояний от ЛБС вглубь территории Империи. Из экспертов никто с Атакамсами дело не имел, но прочитали ТТХ в Википедии и откладывали. Дотянули до Москвы и завыли.
На фондовом рынке паника!
Автор, ты перегрелся? Какой фондовый рынок в воскресенье?
А вот такой! Возможно, не все в курсе, но самый крупный отечественный брокер Т-Инвестиции решили сделать у себя фондовую «кухню» выходного дня. Открывают внутренние торги для своих клиентосов, где три калеки балуются. Ну как внутренние, через внебиржу проводят. Посмотрите на график. Видите, снизу объемы? Видите, где начались выходные? Ну вот. Понятно, на бирже всё это никак не проходит, но клиенты Тинька довольны. В общем, у них там тоже потекло. Вот бедный Мечел ушатали на 3%.
Друзья, давайте же еще раз. Даже, если сие не вброс, а реальное решение администрации. За последние уже скоро как три года обещания и разрешения чего-то страшного и окончательного появлялись перманентно. Мы пальцы загибать устали. Мы даже уже и не помним все эти названия. Ну вы, наверное, помните? Там волшебные машины пехоты, крепкие немецкий танки, справные американские Абрамсы, о, божечки, Ф-16. И всё это каждый раз должно было закончить войну, ибо лапотная рашка с одной винтовкой на троих будет немедленно побеждена. Ну результаты на всё лицо.
Среди этих вот обещанных были эти самые Атакамсы. И Штормы Шэдоусы. Понимаете, в чём вишенка – этими Атакамсами уже давно бьют по территории Империи. А удары эти успешно отражаются лучшей в мире ПВО. Они (наши ПВО) уже давно научились работать вот с этим вот всем. Умеют, знают, практикуют.
Поэтому возьмите в руки свою маковку-тыковку и умерьте колебательный процесс.
Никакое дальнобойное оружие Запада в военном плане ничего не поменяет в раскладах. Повторюсь, войска знают, как с ним работать. Раз. Два. Его у противника мало.
Тут вопрос больше о другом. О том, что в очередной раз пытаются потыкать – а вот что варвары скажут вот на это.
Не надо думать, что завтра перестанет существовать Варшава или Париж. Кстати, любители жахнуть и стереть, вы чего не радуетесь? Не скачете? Откуда визг? Ведь вот же! Уже ж!
Наш дорогой и самый лучший президент действует аккуратно и предупреждающе. К примеру, вместо гиперзвука в Европе пока (пока!) могут быть на весь мир обнародованы списки европейских граждан, кончивших свой жизненный путь на землях Империи. Вместе с картинками из моргов. Ведь их же отчего-то не обнародуют. Пока. Чего-то же ждут. Качать режим в Европе надо в резонанс.
Короче, ничего нового, дорогие друзья. Если что, мы с вами в рай. А пока работаем рабочую неделю. Во славу Империума и Императора. Налоги сами себя не заплатят.
***************************
Денежная масса и фондовый рынок.
Вот тут обнаружил такой график на просторах западной блогосферы. Говорят, посмотрите, с середины 2010-х годов индекс S&P 500 и денежная масса M2 в США, как правило, изменялись в тандеме, что отражает тесную взаимосвязь между денежно-кредитной экспансией и ростом фондового рынка. Однако после 2023 года индекс S&P 500 резко вырос, несмотря на сокращение денежной массы M2.
Хотя исторически денежная экспансия оказывала влияние на фондовый рынок, эта тенденция подчеркивает растущую сложность динамики рынка и более широкие факторы, влияющие на формирование цен на акции.
А мы вот смотрим и не понимаем. А чего они так ловко взяли период с 2010. Хотя прямо на их графике есть и другой период: с 1970 по 2010. И там не раз бывало так, что денежная масса растет, а рыночек нет. И?
Денежная масса она просто всегда растёт. Ну потому что иначе никак. Ну разве что борьба с инфляцией спутала карты. А вот является ли это первопричиной роста рынка? Как мы видим, туземунить рынок может и сам по себе.
************************
А сколько в среднем денег у сограждан на бирже?
Мы можем рассмотреть данный вопрос с опорой на данные за 2 квартал 2024 года. Более свеженького пока Банк России не предоставил. На тот момент количество граждан с открытыми брокерскими счетами составляло 32,4 млн юнитов, или 43% экономически активного населения страны. Однако большинство клиентов имели так называемые пробные счета. Так называются пустые счета, а также счета с остатками менее 10 тыс. ₽.
Если брать без учёта пробных, то средний размер счёта физического лица – 2 млн ₽.
А теперь мы это раскроем. Возьмем только фондированные счета, то есть без учета пробных. Всего было проанализированы данные по 207 брокерским компаниям. Они были разделены на 4 группы в зависимости от числа клиентов.
До 1 тыс.ед.
171 компания.
Кол-во клиентов: 12 441
Средний размер счета: 65,3 млн ₽
От 1 до 10 тыс.ед.
19 компаний.
Кол-во клиентов: 63 377
Средний размер счета: 14,1 млн ₽
От 10 до 100 тыс.ед.
10 компаний.
Кол-во клиентов: 347 972
Средний размер счета: 5,7 млн ₽
От 100 тыс.ед.
7 компаний.
Кол-во клиентов: 4 301 366
Средний размер счета: 1,3 млн ₽
В стране 7 крупных брокерских компании. В них сосредоточено 91% розничных инвесторов. Людей со счетами свыше 5 млн ₽ – сотни тысяч!
Активность клиентов у брокеров в массовом розничном сегменте около 50%, то есть каждый второй инвестор с фондированным счетом заключает хотя бы одну сделку в месяц.
Еще глубже.
Количество клиентов с размером счёта:
▪️ От 1 млрд ₽: 461 чел.
▪️ От 500 млн до 1 млрд ₽: 642 чел.
▪️ От 100 млн до 500 млн ₽: 6 377 чел.
▪️ От 10 млн до 100 млн ₽: 71 771 чел.
Сейчас занимаюсь созданием презентации к финансово-информационному IT-проекту MarketScreen, поднимаю данные о размерах поляны. В общем, с публикой, судя по всему, полный порядок.
*************************
Процент выживаемости.
Друзья, очень хорошая картинка. На этой диаграмме показан уровень выживаемости компаний, основанных в 2013 году, в разбивке по отраслям. Данные получены из Бюро статистики труда и опубликованы в 2024 году. В США, понятно.
Как так получилось, что в лучшем случае в живых спустя 10 лет осталась лишь половина? И это в Америке. В стране возможностей. Где бизнес растёт сам по себе, стоит только его открыть.
Предприятия сельского и лесного хозяйства, появившиеся на свет в 2013 году, были наиболее устойчивыми за последнее десятилетие. Более половины из них продолжали функционировать к 2023 году.
Напротив, только четверть горнодобывающих, нефтегазовых компаний выжили за тот же период времени.
Во всех отраслях первый год оказался самым тяжелым: количество предприятий, продолжающих работать, сократилось на 20 процентных пунктов.
В целом, лишь треть основанных в 2013 году бизнесов функционируют до сих пор.
В этой связи очень смешно вспоминать про разговоры, дескать да у вас на бирже можно без денег остаться, то ли дело частный бизнес.
****************************
А вы жалуетесь, что не успели первыми купить Iphone 16.
3,5 миллиарда человек по-прежнему живут без доступа к «безопасным» туалетам, в том числе 419 миллионов, практикующих открытое волеизъявление. В полях, лесах, кустах, водоёмах и других открытых пространствах.
19% населения во всем мире не имели доступа, по крайней мере, к элементарным санитарным услугам, таким как личный туалет, подключенный к канализации, септик, резервуар для компостирования или выгребная яма. 43% населения не живут в условиях безопасной санитарии, а это означает, что их сточные воды не обрабатывались должным образом, что создавало серьезную угрозу для их здоровья, поскольку позволяло "патогенам" вновь попадать в источники водоснабжения.
Мы же больше всего обеспокоены за Латвию. Почему по ней нет данных? Что скрывает этот мощный прибалтийский тигр?
*************************
А всё ли всегда радужно с облигациями? Не всё!
Помните замечательное про дефолт?
Знакомые бабы, близкие ли к финансам, далекие ли от них, звонят и звонят с одним и тем же вопросом - "будет ли дефолт". При этом сами плохо представляют себе, что это такое. Сначала долго и нудно пояснял им, что дефолт - это всего лишь полный или частичный отказ от выполнения своих обязательств в установленный срок и в установленной форме.
Приводил примеры про то, как она берет у соседки в долг сто рублей до понедельника, но в воскресенье предлагает вернуть их во вторник или полтинник сразу, полтинник во вторник. Кивали, что понимают, но по дальнейшим вопросам видел - нет, не понимают.
Дело с мертвой точки сдвинулось лишь тогда, когда заменил базовый актив.
Вместо сторублевки появились супружеские обязанности. "- Дорогая, давай трахнемся! - Нет, милый, болит голова. Давай завтра!" - дефолт? Да, дефолт.
Муж помер? Нет!
Прибег к рефинансированию дефицита ликвидности у стороннего кредитора (трахнул соседку), временному закрытию дефицита ликвидности аналогичным активом (подрочил), списал задолженность (взял водки, сел у телека смотреть футбол).
Или другой вариант: "- Дорогая, давай трахнемся!.. - Нет, милый, так не хочу, но отсосу с удовольствием!". Технический дефолт? Да. Но налицо договоренность о взаимовыгодной реструктуризации задолженности. Вроде, все довольны...
А как обстоят дела с дефолтами на нашем облигационном рынке? Разобрал вчера в рамках проектов Sponsr и Boosty.
***********************
Самые популярные штаты в Штатах.
На этой инфографике нам показаны 5 наиболее популярных штатов в 2023 году по количеству притока внутренних мигрантов. И откуда к ним ехали.
Данные о миграционных потоках по штатам получены от Бюро переписи населения США и обновлены по состоянию на август 2024 года.
Четыре из пяти крупнейших штатов, привлекающих новых жителей, — Флорида, Тексас, Джорджия и Северная Каролина — расположены в южном и юго-западном регионе Солнечного пояса, известном своим теплым климатом и относительно доступным жильем.
Солнечный пояс (Sun Belt) – это название территорий к югу от 36-й параллели. Короче, там тепло и мухи не кусают.
Во Флориде было зафиксировано самое большое общее число новых жителей из других штатов - 649 467 человек. Теплый климат, отсутствие регионального подоходного налога и низкая стоимость жизни делают Флориду особенно привлекательной для людей, переезжающих из более дорогих и холодных штатов, таких как Нью-Йорк.
****************************
Этот год на американском фондовом рынке выдался одним из самых удачных за практически 100 лет.
На это графике на показаны годовые движения индекса S&P 500 с 1928 года. Текущий год оказался у верхней границы верхнего дециля. Дециль – это 1/10 часть выборки. Ну на настоящий момент, понятно.
Nvidia прям нормально тянет рыночек.
***********************
Камрады, не стесняемся, жамкаем кнопочку "₽ Поддержать". Проекту MarketScreen на пользу, и всем приятно. Или же вот, специальный QR от CloudTips для Пикабу:
Почитать всё раньше и больше можно на моём экономико-познавательном канале, где ад и Израиль — MarketScreen
Еще больше интересной и познавательной инфы я даю здесь: MarketScreen
Имеется Дзен - StockGambler | Дзен (dzen.ru)
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers
Уже печально известный Алексей Зубец не исключил заморозку вкладов россиян во избежание «бешеной» инфляции, так как на счетах жителей страны накопились «огромные деньги».
Вот читаю и думаю: а ведь такая идея может прийти и в голову кого-то другого, который возьмет её и таки толкнёт в Думу. Ну а что, накопительную часть пенсии заморозили же "до лучших времен".
Главе комитета Госдумы по финрынку Анатолию Аксакову идея не понравилась. Но от того, что такое прозвучало в эфире, некоторые вкладчики уже побегут снимать свои деньги и хранить их под матрасом, а паника может спровоцировать как раз то, чего хотелось бы избежать.
