Акции + Отчет

▪️ 2022 — +23,72%
▪️ 2023 — +51,79%
▪️ 2024 — +7,81%
▪️ 2025 — +11%

❓ Так как же я докатился до жизни такой? Скажем так: где-то я оказывался в нужном месте и в нужное время, удачно прихватив с собой голову на плечах, где-то мне просто очень сильно везло…

👑 Самой прибыльной историей за все время существования портфеля был и продолжает оставаться старый добрый Сбербанк, купленный мной на «мобилизационных» минимумах сентября-октября 2022-го года. Повезло ли мне тогда выбрать, пожалуй, лучшую идею по соотношению цена/качество на рынке? Несомненно.

🤣 Чудесные были времена — как сейчас помню: часами оппонировал свидетелям «Газпрома по 300 через годик, максимум — два!», на пальцах объясняя, почему их ракета с взорванным в Балтийском море двигателем никуда не полетит. Не верили. С другой стороны они и сами были недалеки от истины: «три сотни за акцию» — есть, «через два года» — тоже есть. С тикером ошиблись, правда, но это ничего, бывает.

⭐️ Заслуженное второе место по доходности занимает Positive Technologies, изрядно помотавший мне нервы за последние пару лет. Разумеется, что результат был бы куда приятнее глазу, стоила бы компания, как в лучшие свои времена, по три тысячи рублей за акцию, однако и так, удерживая в голове, что приобретал я большую часть нынешней позиции по жалкие 800 рублей в самом начале 2022-го, получилось вполне недурно. Повезло ли мне тогда сделать ставку на компанию, сделавшую x4 за неполные два года? Разумеется.

💰 Ну и замыкает тройку — Полюс. Тут уж совсем комично: помните, когда Т-Инвестиции проводили акцию с розыгрышем слитков за покупку физического золота и акций золотодобывающих компаний? Так вот… Со слитком мне тогда удача не улыбнулась, но вот крупнейшего российского золотодобытчика по 7-8 тысяч рублей за бумажку мне урвать удалось. Ну а что с ним сталось теперь вы, наверное, и сами знаете. Повезло ли мне… А, в прочем, тут и вопросами задаваться нечего — абсолютно точно повезло.

🔎 Так что же получается, главное умение долгосрочного инвестора — банальная удача? И да, и нет: с одной стороны, разумеется, что я не мог тогда, в разгар паники и массированного «ВСЕПРОПАЛО», предвидеть будущего — никто не мог, на самом деле. С другой — та самая голова на плечах, и, быть может, не самые совершенные, но вполне достаточные знания о том, как функционирует (финансовый) мир, помогли мне выбрать правильные активы и не вляпаться в сомнительные авантюры, коих как мин на оставленном поле брани на российском фондовом рынке тогда было в изобилии

2. Сургутнефтегаз прив. 10.03 - 54,8 руб. | 17.03 - 54 руб. | -1.46%

3. Алроса 10.03 - 61,17 руб. | 17.03 - 61 руб. | -0.28%

4. Норникель 10.03 - 136,6 руб. | 17.03 - 136,6 руб. | +0%

5. Совкомбанк 10.03 - 17,5 руб. | 17.03 - 18,5 руб. | +5.71%

6. ЭсЭфАй 10.03 - 1573 руб. | 17.03 - 1562 руб. | -0.70%

7. Сегежа 10.03 - 1,85 руб. | 17.03 - 1,92 руб. | +3.78%

Слабые бумаги по отношению к Индексу Мос. Биржи (MOEX) 👎

1. АФК Система 10.03 - 18,3 руб. | 17.03 - 19,3 руб. | +5.46%

2. Мечел обык 10.03 - 116,7 руб. | 17.03 - 123 руб. | +5.40%

3. Магнит. 10.03 - 4869 руб. | 17.03 - 4974 руб. | +2.16%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

1. 10.03 - 3200 руб. | 17.03 - 3245 руб. | +1.41%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.

(-0.76% × 12.20 + -1.46% × 11.00 + -0.28% × 24.60 + 0.00% × 13.20 + 5.71% × 17.00 + -0.70% × 21.80 + 3.78% × 7.80) = (-0.093% - 0.161% - 0.069% + 0.000% + 0.971% - 0.153% + 0.295%) = +0.79%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

(5.46% × 3.60 + 5.40% × 14.00 + 2.16% × 9.80) = (0.197% + 0.756% + 0.212%) = +1.1%

Результат прогноза: +0.79% (прибыль от лонга) - 1.1% (убыток от шорта) = -0,3% + прибыль шорта на Инедкс Мос. Биржи (с прошлого обзора 2 шт.) 10 тыс. руб. или 1,7% = +1,5%

Мой результат: получилось выйти на уровне покупок как и планировал из шорта на Индекс. Мос. Биржи, что не только защитило от возможной просадки, но и дало прибыль.

Cравнение результатов стратегии "Лучшая идея" 💡

Эмитент скрыт, доступен лишь в телеграм.1. 10.03 - 3422 руб. | 17.03 - 3531 руб. | +3%

Относительно средней цене покупки 2350 руб. с 01.11.24 - 31.12.24 | +50% от планируемых 100% до конца 2025г.

Конкретные цифры не могу дать, так как на одному счете несколько стратегий путающихся.

Cравнение результатов стратегии «To the moon» 🚀

Пока скинул лонги из за того, что жду шорты.

Общий результат счета за неделю

Мой результат по всем стратегиям составил +4% от суммы на счете (не учитывая убыток от доллара).

Технический анализ на неделю 📈

Анализ больше про микро-ситуацию на рынке. Макро-контекст будет представлен в телеграм.

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

К сожалению, теперь данные юр. лиц в прямом эфире предоставляются лишь на платной основе, поэтому пока будем обходиться бесплатными, которые с задержкой на пару дней.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 17.03 (14.03):

Физические лица👶:

10.03 (07.03) - длинные 87 340 (+5.40%), короткие 29 681 (+6.34%)

17.03 (14.03) - длинные 101 073 (+15.73%), короткие 22 350 (-24.70%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

10.03 (07.03) - длинные 107 126 (+7.98%), короткие 164 785 (+6.89%)

17.03 (14.03) - длинные 117 949 (+10.10%), короткие 196 672 (+19.35%)

Ничего не меняется, физика все еще жду ракету, тогда как юридические ждут падение. Такое чувство, что уже не дадут опустить цену, будут разгружать физиков на хаях, когда захотят зафикситься.

Давайте посмотрим графики

От уровня 7 у нас появились хорошие покупки 9, которые закрылись в теле бар продаж с более крупным объёмом, еще и продавец, отмеченный цифрой 10, попытался неудачно защитить уровень, показав слабость.

Думаю, пойдём до уровня 5, и там уже продавец снова должен показывать силу, а его преодоление будет означать продолжение лонговой тенденцией.

На самом деле дневка полностью копирует недельный таймфрейм, без инсайдов. На часовике будет интересно отметить уровень лонга ради перестраховки.

Могу лишь сказать, что у покупателя внизу уровни все протестированы, что означает как то, что при движняке вниз особо нечем защищать уровни, но в тот же момент это означает, что смысла крупным игрокам тестировать покупки больше нет.

Когда как сейчас тенденция в лонг, то больше смотрю на верх. Плюс тут есть точка вращения, которая сулит дойти до уровня 331 650, а это примерно 6 тыс. пунктов и можно подзаработать.

Если начнутся развиваться продажи, то надо оперативно смотреть на силу баров и пробовать присоединяться, если прям будут сильные.

Какие мои ожидания на неделю по стратегии "Антихрупкость"

30% портфеля в лонг.

100% портфеля в шорт.

Стратегия "Антихрупкость" ⚖ на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Текущие позиции и портфель 500 тыс. руб.

Лонги по акциям

1. Фосагро - 60 тыс. руб. или 12,6%

2. Сургутнефтегаз прив. - 54 тыс. руб. 11%

3. Алроса - 122 тыс. руб. или 24%

4. Норникель - 64 тыс. руб. или 13%

5. Совкомбанк - 89 тыс. руб. или 13%

6. ЭсЭфАй - 107 тыс. руб. или 20%

7. Сегежа - 40 тыс. руб. или 8%

Общий: 536 тыс. руб. или 94%

Шорты по акциям

1. АФК Система - 19 тыс. руб. или 3,5%

2. Мечел обык. - 73 тыс. руб. или 13%

3. Магнит. - 50 тыс. руб. или 10%

Общий: 142 тыс. руб. или 21%

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

1. Фосагро 17.03 - 6714 руб. руб. PHZ4 фьючерс.

📈 6714 руб. (60 тыс. руб.)

2. Сургутнефтегаз прив. 17.03 - 54 руб. SGZ4 фьючерс.

📈54 руб. (54 тыс. руб.)

3. Алроса 17.03 - 61 руб. ALZ4 фьючерс.

📈 61 руб. (122 тыс. руб.)

4. Норникель 17.03 - 136,6 руб. GKH5 фьючерс.

📈 136,6 руб. (64 тыс. руб.)

5. Совкомбанк 17.03 - 18,5 руб. SCH5 фьючерс.

📈 18,5 руб. (89 тыс. руб.)

6. ЭсЭфАй 17.03 - 1562 руб. SHH5 фьючерс.

📈 1562 руб. (107 тыс. руб.)

7. Сегежа 17.03 - 1,92 руб. SZH5 фьючерс.

📈 1,92 руб. (40 тыс. руб.) думаю к концу года может сделать x3 из за эффекта низкой базы

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

1. АФК Система 17.03 - 19,3 руб. AKH5 фьючерс

📉 19,3 руб. (19 тыc. руб.)

2. Мечел обык. 17.03 - 123 руб. MCZ4 фьючерс

📉 123 руб. (73 тыс. руб.)

3. Магнит 17.03 - 4974 руб. MNH5 фьючерс

📉 4974 руб. (50 тыс. руб.)

Стратегия "Лучшая идея" 💡

Без изменений.

Стратегия «To the moon» 🚀

Пока жду развязки, без позиций.

Всем отличной недели!

🍽 В обед, изрядно подобрев после трапезы, он делится своими мечтами о мире во всем мире, говорит о том как любит свою страну, её зависимую от иностранных товаров экономику и живущих в ней людей. В очередной раз со слезами гордости на глазах рассказывает, как президент Путин однажды в приватном разговоре назвал его «гением».

🌙 Вечером же, уже отходя ко сну, он неизменно сообщает, что про «решение российско-украинского конфликта за 24 часа» это он так шутил. И про тарифы с другими странами он тоже шутил. Оказывается, он вообще пошутить любитель — это просто вы юмора не выкупаете. Дальше на несколько часов планету окутывает долгожданная тишина — только ради того, чтобы уже с первыми лучами пришедшего в западное полушарие солнца все повторилось вновь. И так каждый божий день...

👀 Эмоциональные качели эти неизменно сопровождаются раскаливанием докрасна американского, российского да и в общем-то любого другого финансового рынка, и покраснением лиц ведущих мировых чиновников, не желающих мириться с позицией жертвы в новых токсичных и абьюзивных отношениях с американским президентом, а потому то ли от бессилия, то ли от глупости сначала угрожающих России ядерным оружием, а после — смягчающих санкции только лишь бы условная «труба» с голубым топливом внутри не перестала подавать признаки жизни раз и навсегда.

🔥 Масла в огонь подливают и журналисты, в погоне за очередной сенсацией умудряющиеся «натянуть сову на глобус» там, где нет ни совы, ни глобуса: уверен, что без дюжего желания превратить отмену Дональдом Трампом принятого еще Байденом разрешения проводить расчеты за российские энергоресурсы с подсанкционными банками в «новый пакет антироссийских санкций» решительно невозможно. Так что о том, кто виноват в пятничной просадке нашего фондового рынка: ищущие «шок-контента» американские писаки или же их отечественные коллеги - магистры «магии Crtl+C Ctrl+V» — решайте сами.

🔎 На фоне геополитического и макроэкономического безобразия как-то уж совсем без внимания остаются годовые отчеты российских эмитентов, хотя там есть на что посмотреть и есть чему удивиться. Чаще всего при беглом изучении лично мне в глаза бросается тот факт, что даже, казалось бы, умеющие в подчинение высокой ставки своей воле финансовые компании, в конечном счете, не могут выдавить из себя прирост чистой прибыли, превышающий хотя бы официальный уровень инфляции (не говоря уж о доходности депозитов). В ближайшее время обязательно проведем на этом канале серию «вскрытий МСФО» , дабы узнать больше о том, как чувствуют себя отечественные компании и определиться с тем, кто из них все-таки стоит нашего внимания. Так что stay, как говорится, turned.

2. Сургутнефтегаз прив. 03.03 - 55,86 руб. | 10.03 - 54,8 руб. | -1.90%

3. Алроса 03.03 - 59,68 руб. | 10.03 - 61,17 руб. | +2.50%

4. Норникель 03.03 - 133,5 руб. | 10.03 - 136,6 руб. | +2.32%

5. Совкомбанк 03.03 - 16,1 руб. | 10.03 - 17,5 руб. | +8.70%

6. ЭсЭфАй 03.03 - 1537 руб. | 10.03 - 1573 руб. | +2.34%

7. Сегежа 03.03 - 1,9 руб. | 10.03 - 1,85 руб. | -5%

Слабые бумаги по отношению к Индексу Мос. Биржи (MOEX) 👎

1. АФК Система 03.03 - 17 руб. | 10.03 - 18,3 руб. | +7.65%

2. Мечел обык 03.03 - 112,8 руб. | 10.03 - 116,7 руб. | +3.46%

3. Магнит. 03.03 - 4879 руб. | 10.03 - 4869 руб. | -0.20%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

1. 03.03 - 3145 руб. | 10.03 - 3200 руб. | +1.75%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.

(+0.01% × 12.40 + -1.90% × 11.80 + +2.50% × 24.40 + +2.32% × 13.20 + +8.70% × 13.00 + +2.34% × 20.20 + -5.00% × 8.00) = (+0.001% - 0.224% + 0.610% + 0.306% + 1.131% + 0.473% - 0.400%) = +1.9%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

(+7.65% × 3.60 + +3.46% × 13.20 + -0.20% × 9.40) = (+0.275% + 0.457% - 0.019%) = +0.7%

Результат прогноза: +1.9% (прибыль от лонга) - 0.7% (убыток от шорта) = +1,2% - убыток от шорта на Инедкс Мос. Биржи (с прошлого обзора 2 шт.) 6 тыс. руб. или 1% = +0,2%

Мой результат: официальный отчет не могу дать, так как на одному счете несколько стратегий путающихся.

Cравнение результатов стратегии "Лучшая идея" 💡

Эмитент скрыт, доступен лишь в телеграм.
1. 03.03 - 3197 руб. | 10.03 - 3422 руб. | +7% и это было приятно))

Относительно средней цене покупки 2350 руб. с 01.11.24 - 31.12.24 | +45% от планируемых 100% до конца 2025г.

Cравнение результатов стратегии «To the moon» 🚀

Пока скинул лонги из за того, что жду шорты.

Общий результат счета за неделю

Мой результат по всем стратегиям составил +2% от суммы на счете. Долгосрочная позиция по ТКС даёт о себе знать.

Технический анализ на неделю 📈

Анализ больше про микро-ситуацию на рынке. Макро-контекст будет представлен в телеграм.

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

К сожалению, теперь данные юр. лиц в прямом эфире предоставляются лишь на платной основе, поэтому пока будем обходиться бесплатными, которые с задержкой на пару дней.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 10.03 (07.03):

Физические лица👶:

03.03 (28.02) - длинные 82 864 (+14.4%), короткие 27 911 (-29%)

10.03 (07.03) - длинные 87 340 (+5.40%), короткие 29 681 (+6.34%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

03.03 (28.02) - длинные 99 208 (+7.6%), короткие 154 161 (+23.2%)

10.03 (07.03) - длинные 107 126 (+7.98%), короткие 164 785 (+6.89%)

Ничего не меняется, физика все еще жду ракету, тогда как юридические ждут падение. Инсайдов пока не вижу.

Интересно, что следующий контракт прямо смотрит вниз, как и позиции юридических лиц, не нравится мне это...

Давайте посмотрим графики

Ситуация такая, чтобы на последнем недельном баре продаж мы уперлись объёмом и спредом, после чего сходили на уровень 8 (там линяя зеленая горизонтальная к нему идет), протестировав его. В целом логика такая, что до уровня 7 у нас нет покупателя официально, поэтому ждать тут защиты я бы не стал, хоть и на дневке здорово показывали покупки, которых, как оказалось, и не было.

Надо посмотреть дневку.

Очень необычная расторговка. Бар 9 показал сильнейшую силу и, более того, на баре 10 продавец показал слабость. Возникшие продажи после таких покупок должны представлять из себя тест и дальше вверх без вопросов. В нашей же ситуации после этих продаж появился лишь слабый покупатель, который протестировал уровень 8.

Логических вывода тут может быть два:

1. Не было никаких сильных покупок — рынок просто дернули деньгами проф. участники, чтобы налить очередных шортов и сделать манипуляцию. Ожидание такого сценария — шорт.

2. Юрики сами не знают, что куда пойдет рынок из-за острой политической повестки, поэтому тупо водят всех за нос, осуществляя расторговку в условном боковике. Ожидание такого сценария — можем пойти хоть куда, потому что проф. участники сами ждут новостей, но тут стоит не забывать, что по открытым позициям юридическим лицам выгодно сходить вниз, потому что физики по уши в лонгах, их надо заставить сбросить позиции.

На часовом таймфрейме, кроме нижнего уровня покупателя, больше нет поддержки, всё протестировано и сильно не защищается. У продавца в этом рендже есть поддержка на уровне 331650, и пока она не пробита, работает от шорт преимущественно.

Еще интересный фактор, что пока на рынке творится дичь и боковик, это то, что ключевой бар поддержки шорта прошлой недели просто съели, протестировали, пошли вверх и сразу же откатились назад, чистая манипуляция.

На самом деле, на этой неделе, возможно, решающие переговоры по Украине, и могут сделать очередную расторговку, касание уровнем 7 (на дневном графике) и снова в рост, так что ждём результатов и не забываем, что приближается 9-е мая).

Какие мои ожидания на неделю по стратегии "Антихрупкость"

75% портфеля в лонг.

100% портфеля в шорт.

Стратегия "Антихрупкость" ⚖ на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Текущие позиции и портфель 500 тыс. руб.

Лонги по акциям

1. Фосагро - 61 тыс. руб. или 12,6%

2. Сургутнефтегаз прив. - 55 тыс. руб. 11%

3. Алроса - 123 тыс. руб. или 24%

4. Норникель - 66 тыс. руб. или 13%

5. Совкомбанк - 85 тыс. руб. или 13%

6. ЭсЭфАй - 109 тыс. руб. или 20%

7. Сегежа - 39 тыс. руб. или 8%

Общий: 538 тыс. руб. или 94%

Шорты по акциям

1. АФК Система - 18 тыс. руб. или 3,5%

2. Мечел обык. - 70 тыс. руб. или 13%

3. Магнит. - 49 тыс. руб. или 10%

4. Шорт Индекса Мос. Биржи - 322 тыс. руб. х 2 644 тыс. руб. или 128%

Общий: 781 тыс. руб. или 145 %

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

1. Фосагро 10.03 - 6938 руб. руб. PHZ4 фьючерс.

📈 6938 руб. (61 тыс. руб.)

2. Сургутнефтегаз прив. 10.03 - 57 руб. SGZ4 фьючерс.

📈57 руб. (55 тыс. руб.)

3. Алроса 10.03 - 59,6 руб. ALZ4 фьючерс.

📈 59,6 руб. (123 тыс. руб.)

4. Норникель 10.03 - 133,5 руб. GKH5 фьючерс.

📈 133,5 руб. (66 тыс. руб.)

5. Совкомбанк 10.03 - 16,1 руб. SCH5 фьючерс.

📈 16,1 руб. (85 тыс. руб.)

6. ЭсЭфАй 10.03 - 1537 руб. SHH5 фьючерс.

📈 1537 руб. (109 тыс. руб.)

7. Сегежа 10.03 - 1,9 руб. SZH5 фьючерс.

📈 1,9 руб. (39 тыс. руб.) думаю к концу года может сделать x3 из за эффекта низкой базы

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

1. АФК Система 10.03 - 17 руб. AKH5 фьючерс

📉 17 руб. (18 тыc. руб.)

2. Мечел обык. 10.03 - 112,8 руб. MCZ4 фьючерс

📉 112,8 руб. (70 тыс. руб.)

3. Магнит 10.03 - 4879 руб. MNH5 фьючерс

📉 4879 руб. (49 тыс. руб.)

4. Фьючерсы х2 на Индекс Мос. Биржи 322 тыс. руб. буду скидывать на уровне 7 (по дневке), половину точно.

Стратегия "Лучшая идея" 💡

Без изменений.

Стратегия «To the moon» 🚀

Пока жду развязки, без позиций.

Всем отличной недели!

📈 Очередной рекорд по чистой прибыли, превзошедший и без того внушительные результаты, продемонстрированные компанией в 2023-ем году, по большей части обуславливаются значительным ростом чистого процентного дохода, связанным с постепенным увеличением ключевой ставки Центральным банком России.

⏰ Если же сравнить между собой результаты за соответствующие кварталы 2023-го и 2024-го годов, то станет очевидным и вклад вышеупомянутого «эффекта низкой базы», обеспечившего более сильный прирост финансовых показателей в начале календарного года и последующее замедление относительных результатов во второй его половине.

⭐️ Ускоренными темпами увеличивается выручка от непрофильных видов деятельности: значительную поддержку показателю оказала экосистемная подписка «СберПрайм», количество действующих пользователей которой достигло числа в 22,4 млн. человек, увеличившись за минувший год более чем в два раза.

🧷 И даже несмотря на текущую операционную убыточность этой части бизнеса, именно в технологической экспансии, включающей в себя улучшение генеративных нейронных сетей, развлекательных площадок и устройств «умного дома», лично я вижу перспективы для дальнейшего развития Сбера в условиях продолжающейся политики размывания межбанковских границ (СБП, цифровой рубль).

💼 Однозначно положительным фактором для увеличения рыночной стоимости акций в случае скорого перехода к циклу снижения ключевой ставки станет прибыль от переоценки числящихся на балансе компании ОФЗ, занимающих более 70% — порядка 4 912 млрд. рублей — от её инвестиционного портфеля.

😢 Тем не менее, на момент отчета рентабельность капитала снижается на 1,3 процентных пункта год к году, а динамика чистой прибыли показывает темпы роста отстающие даже официальных данных по инфляции. Так что если вашей стратегией являлось «вместе с банком побеждать обесценивание рубля», то у меня для вас плохие новости: вы проиграли.

💰 Согласно действующей дивидендной политике, Сбер может выплатить своим акционерам около 36 рублей на одну акцию. Притом стоит помнить о значительной вероятности повторения прошлогодней истории с переносом выплат на середину лета.

⚠️ В одном из своих недавних интервью, Герман Оскарович Греф указывал на то, что уверенности в возможностях выплат будущих дивидендов у него на данный момент нет, что, в свою очередь, косвенно подтверждает мои представления о том, что этот рекорд по прибыли на какое-то время станет для компании последним.

🟡 Что касается меня, то увеличивать позицию инвестиционного портфеля, выделенную под акции «зеленого банка», бережно хранимые с низов 2022-го года, я не планирую. Однако и других идей, способных обеспечить больший доход с сопоставимым уровнем риска, при текущих ценах на российском фондовом рынке я, честно говоря, не наблюдаю. Так что жду своих заслуженных дивидендов и продолжаю с интересом следить за результатами компании.

3. Алроса 24.02 - 63,1 руб. | 03.03 - 59,68 руб. | -5.42%

4. Норникель 24.02 - 139,2 руб. | 03.03 - 133,5 руб. | -4.09%

5. Совкомбанк 24.02 - 17,1 руб. | 03.03 - 16,1 руб. | -5.85%

6. ЭсЭфАй 24.02 - 1643 руб. | 03.03 - 1537 руб. | -6.45%

Слабые бумаги по отношению к Индексу Мос. Биржи (MOEX) 👎

1. АФК Система 24.02 - 17,8 руб. | 03.03 - 17 руб. | -4.49%

2. Мечел обык. 24.02 - 114 руб. | 03.03 - 112,8 руб. | -1.05%

3. Магнит. 10.02 - 24.02 - 5375 руб. | 03.03 - 4879 руб. | -9.23%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

1. 24.02 - 3303 руб. | 03.03 - 3145 руб. | -4.78%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.

(-3.24% × 12.60 + -4.35% × 11.80 + -5.42% × 32.00 + -4.09% × 13.40 + -5.85% × 14.00 + -6.45% × 21.40) = (-0.408% - 0.513% - 1.734% - 0.548% - 0.819% - 1.380%) = -5.402%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

(-4.49% × 3.60 + -1.05% × 27.60 + -9.23% × 10.80) = (-0.162% - 0.290% - 0.997%) = -1.449%

Результат прогноза: -5.41% (убыток от лонга) + 1.44% (убыток от шорта) = -4% + прибыль 30 тыс. руб. или 6% от счета для стратегии "Антихрупкость" = +2%

Правда, 1 фьючерс я скинул, поэтому на 329 тыс. по Индексу Мос. Биржи снова закупившись упустил часть прибыли.

Мой результат: по сути, вышел даже в небольшой плюс, но официальный отчет не могу дать, так как на одному счете несколько стратегий путающихся.

Cравнение результатов стратегии "Лучшая идея" 💡

Эмитент скрыт, доступен лишь в телеграм.
1. 24.02 - 3490 руб. | 03.03 - 3197 руб. | -8,4% и это было больно))

Относительно средней цене покупки 2350 руб. с 01.11.24 - 31.12.24 | +36% от планируемых 100% до конца 2025г.

Cравнение результатов стратегии «To the moon» 🚀

Доли могут покупать в течении недели.

1. Совкомбанк 24.02 - 17,1 руб. | 03.03 - 16,1 руб. | -5.85%

2. ЭсЭфАй 24.02 - 1643 руб. | 03.03 - 1537 руб. | -6.45%

Мой результат: -6,15%

Вот по "To the moon" я затупил, не скинул, когда явно в какой-то момент перестал ждать лонга, моя ошибка.

Общий результат счета за неделю

Мой результат по всем стратегиям составил -9,5% от суммы на счете. Долгосрочная позиция по ТКС даёт о себе знать) Странно, что этот отчет не показывает прибыль от шорта на Индекс Мос. Биржи.

Технический анализ на неделю 📈

Анализ больше про микро-ситуацию на рынке. Макро-контекст будет представлен в телеграм.

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

К сожалению, теперь данные юр. лиц в прямом эфире предоставляются лишь на платной основе, поэтому пока будем обходиться бесплатными, которые с задержкой на пару дней.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 03.03 (28.02):

Физические лица👶:

24.02 (21.02) - длинные 72 417 (+15.8%), короткие 39 558 (0%)

03.03 (28.02) - длинные 82 864 (+14.4%), короткие 27 911 (-29%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

24.02 (21.02) - длинные 92 187 (+2.2%), короткие 125 046 (+11.13%)

03.03 (28.02) - длинные 99 208 (+7.6%), короткие 154 161 (+23.2%)

Фак, только посмотрите на физиков... они по уши в лонгах... ну и когда мы будем делать камбек с таким раскладом?(

Давайте посмотрим графики

Так, ну давайте с плюсов, да, продажи появились через тазик, который я предположил в прошлом обзоре.

Но! Они стали хуже. Значит вся эта коррекция, может спокойно закончиться обновлением хаёв без препятствий, еще бы не эти физики...

Уровень 9 будет защищаться, может поспекулировать?

Из интересного, у нас в баре 7 должен таиться локальный бар поддержки шорт, если его пробьем, то пойдем выше. На часовике постараюсь его найти.

Уровень 9 - прям магнит для цены.

Ключевой бар поддержи локальной тенденции на шорт - уровень 7. Пока он цел - шортим до уровня 9. Желтым нарисовал поддержку шорт и успешные возобновления продаж, такое ощущение, что последний бар покупок специально пустили, чтобы сделать манипуляцию и снова возобновить продажи.

Опять такие, учитывая новости и их непредсказуемость, могут быстро развернуть рынок, но юрики пока держать шорты и без существенных новостей они переобуваться не будут.

Какие мои ожидания на неделю по стратегии "Антихрупкость"

80% портфеля в лонг.

100% портфеля в шорт.

Стратегия "Антихрупкость" ⚖ на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Текущие позиции и портфель 500 тыс. руб.

Лонги по акциям

1. Фосагро - 62 тыс. руб. или 12,6%

2. Сургутнефтегаз прив. - 57 тыс. руб. 11%

3. Алроса - 122 тыс. руб. или 24% (немного скинул в течении недели на новостях, в районе 30-40 тыс. руб.)

4. Норникель - 66 тыс. руб. или 13%

5. Совкомбанк - 65 тыс. руб. или 13%

6. ЭсЭфАй - 101 тыс. руб. или 20%

7. Сегежа - 40 тыс. руб. или 8%

Общий: 473 тыс. руб. или 94%

Шорты по акциям

1. АФК Система - 17 тыс. руб. или 3,5%

2. Мечел обык. - 66 тыс. руб. или 13%

3. Магнит. - 47 тыс. руб. или 10%

4. Шорт Индекса Мос. Биржи - 319 тыс. руб. х 2 640 тыс. руб. или 128%

Общий: 770 тыс. руб. или 64%

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

1. Фосагро 03.03 - 6938 руб. руб. PHZ4 фьючерс.

📈 6938 руб. (62 тыс. руб.)

2. Сургутнефтегаз прив. 03.03 - 57 руб. SGZ4 фьючерс.

📈57 руб. (59 тыс. руб.)

3. Алроса 03.03 - 59,6 руб. ALZ4 фьючерс.

📈 59,6 руб. (122 тыс. руб.)

4. Норникель 03.03 - 133,5 руб. GKH5 фьючерс.

📈 133,5 руб. (66 тыс. руб.)

5. Совкомбанк 03.03 - 16,1 руб. SCH5 фьючерс.

📈 16,1 руб. (65 тыс. руб.)

6. ЭсЭфАй 03.03 - 1537 руб. SHH5 фьючерс.

📈 1537 руб. (101 тыс. руб.)

7. Сегежа 03.03 - 1,9 руб. SZH5 фьючерс.

📈 1,9 руб. (40 тыс. руб.) думаю к концу года может сделать x3 из за эффекта низкой базы

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

1. АФК Система 03.03 - 17 руб. AKH5 фьючерс

📉 17 руб. (18 тыc. руб.)

2. Мечел обык. 03.03 - 112,8 руб. MCZ4 фьючерс

📉 112,8 руб. (66 тыс. руб.)

3. Магнит 03.03 - 4879 руб. MNH5 фьючерс

📉 4879 руб. (47 тыс. руб.)

4. Фьючерсы х2 на Индекс Мос. Биржи 319 тыс. руб. держу пока не пробьем поддержку шорта.

Стратегия "Лучшая идея" 💡

Без изменений.

Стратегия «To the moon» 🚀

Текущие позиции и портфель 100 тыс. руб.

С прошлой недели в наличии Совкомбанк и ЭсЭфАй, их скину. Если пробьем поддержку шорта - еще раз возьму.

Планы на следующую неделю

Буду смотреть дальше и отписываться в канале.

Всем отличной недели 🚀