Сегодня в выпуске:
— Американские домохозяйства рекордно вкладываются в акции.
— Отечественная платёжная система самая развитая в мире!
— Рассказываем про информационные ресурсы Банка России.
— Что не так с прибылью Банка России?

Доброе утро, всем привет!
А вот и апрель.

Банк оф Америка сообщает своим подписочникам, что в США случился рекорд.

Доля акций в финансовых активах американских домохозяйств составила 29%. Это рекорд. Ну по крайней мере с 1945 года. Доходили до 28%. В 1968.

***

В пятницу Банк России представил в Государственную Думу Годовой отчёт за 2024 год.

Документ сей отражает основные результаты деятельности Банка России, содержит его финансовую отчётность и аудиторские заключения. Одновременно с ним опубликован сокращенный вариант для широкой аудитории – «Итоги работы Банка России за 2024 год: коротко о главном».

Коротко о главном получилось на 47 страниц. Взрослая версия на 324. Ну что? Решено занырнуть. Сегодня в течение дня будем делиться всяким интересным оттуда.

ОФЗ и рынок корпоративных облигаций.

По итогам 2024 года Минфин России перевыполнил уточненный годовой план заимствований на 110%, разместив на первичном рынке государственных ценных бумаг на сумму 4,4 трлн рублей по номиналу20 и 4,0 трлн рублей по выручке, что на 57,1 и 53,9% больше по сравнению с 2023 годом.

Около половины размещенного объема (2,4 трлн рублей) пришлось на IV квартал, при этом из них 2 трлн рублей – это 2 выпуска ОФЗ-ПК, купонный доход которых определяется на основе срочной RUONIA. Основной спрос на ОФЗ был сформирован локальными инвесторами, в частности СЗКО и другими банками. Интерес иностранных инвесторов к российским бумагам продолжил снижаться по сравнению с 2023 годом на фоне сохранения геополитической напряженности и введенных санкций. Их вложения в ОФЗ за год снизились на 568 млрд рублей и составили 4,0% объема рынка ОФЗ.

Рост объемов размещений наблюдался и на рынке корпоративных облигаций, где портфель обращающихся бумаг (по непогашенному номиналу) увеличился на 5,8 трлн рублей (+22,9% г/г), до 30,0 млрд рублей.

Смотря на сию картинку, считаем, что таки стоит в рамках «детского портфеля ОФЗ» обратить внимание на корпорат. По крайней мере с хорошими рейтингами.

Индекс IFX-Cbonds – индикатор эффективной доходности корпоративных облигаций, рассчитываемый информационным агентством «Сбондс.ру».

Платежная система нашей с вами Федерации остается, уважаемые читатели, одной из самых развитых в мире.

Доля безналичных платежей в розничном обороте составила 85,8%. Самым популярным средством безналичной оплаты остались платёжные карты. Выпущено их в родной стране (на 01.01.2025) 515,8 млн штук, или 3,4 карты на одного жителя. С их помощью в 2024 году было совершено 76,1 млрд транзакций на сумму 168,2 трлн ₽. Снятие наличных денег с использованием платёжных карт оставалось на относительно низком уровне. В общем количестве и объеме операций с картами на них приходилось 2,4 и 22,3% соответственно.

Почти 80% операций по оплате товаров и услуг картами совершалось с использованием бесконтактных технологий. Если раньше на кассе бесили граждане с наличкой, то сейчас к ним добавились юниты, сующие карту в терминал.

Биометрия и QR-коды. С помощью данных магических технологий было совершено 2,3 млрд платежей на общую сумму 4,2 трлн ₽.

Немного платёжной терминологии вам в ленту.

C2C – customer-to-customer – платежи физических лиц в пользу физических лиц по инициативе плательщика.

C2C-pull – customer-to-customer pull – платежи физических лиц в пользу физических лиц по инициативе получателя.

C2B – customer-to-business – платежи физических лиц в пользу юридических лиц.

B2C – business-to-customer – платежи юридических лиц в пользу физических лиц.

B2B – business-to-business – платежи юридических лиц в пользу юридических лиц.

C2G – customer-to-government – платежи физических лиц в пользу государства.

Ме2Ме – me-to-me – перевод между банковскими счетами (вкладами), открытыми в разных банках – участниках СБП одному физическому лицу, или с банковского счета (вклада) физического лица на специальный счет оператора финансовой платформы, бенефициаром по которому выступает указанное физическое лицо.

Что имеется у Банка России на предмет информационных ресурсов?

rating.cbr.ru – рейтинговый репозитарий. Предоставляет информацию кредитных агентств, включенных в реестр Банка России.

В разделе «Статистика» на официальном сайте Банка России создан сервис просмотра публикуемых статистических данных Банка России в виде интерактивных таблиц и графиков. Новый сервис расширяет возможности анализа данных для внешних пользователей.

library.cbr.ru – электронная библиотека Банка России. Широкому кругу читателей доступны электронные версии более 7 тыс. книг, журналов и публикаций по финансово-экономической тематике.

mpbr.cbr.ru – «Монетная площадка Банка России». Новый сервис, который объединяет банки и торговые предприятия для оборота монет, что сокращает операционные издержки кредитных организаций и способствует возврату монеты в платежный оборот.

***

Мы думали, швейцарцы хорошие, а они вон какие.

А в этом году исполнилось 10 лет одному интересному событию, про которое
не все знают. Или забыли. Непосредственно день рождения уже прошел. Случилось всё 15 января 2015 года. С тех пор с моих очей упали последние
розовые очки на предмет волшебного и предсказуемого западного рынка, а в
особенности швейцарской стабильности. Да же не так, очков-то и не было,
а вот очередной неудобный козырь для разговоров с любителями маня-мирков – это да, появился хороший.

Ну, начнём с общей информации.

Швейцарский франк известен всем, как валюта-убежище. Валюта-кремень.
Стабильность валюты обусловлена несколькими факторами, в том числе
историей политической стабильности Швейцарии, сильным правопорядком,
нейтральной позицией в отношении иностранных дел и западным подходом к
ведению бизнеса. Инфляция в Швейцарии на протяжении многих лет остается
относительно низкой.

Правительство Швейцарии и Швейцарский национальный банк (SNB) также традиционно придерживаются политики невмешательства.

А потом вам делают так: курс нашей валюты привязывается к евро.

А через 4 года еще веселее. Читайте новый материал на моих платных проектах известно где.
Кому-то раскроет глаза.

***

Сегодня к нам в уютный залетела саркастическая юмореска из канала Хазина (ну так написали). Там высмеивается прибыль, которую Банк нашего Империума показала в 2024 году. 199,5 млрд рублей.

Ха-ха, сказали в канале Хазина (ну так нам сказали, сами мы в канал Хазина ни ногой). 0,3% от капитала. Ну, типа, на депозит положить выгоднее было бы.

Ну OKAY, сказали мы и пошли читать ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации». И знаете, что? Мы там нашли статью 3. Цели деятельности Банка России. И знаете, что?

Получение прибыли НЕ является целью деятельности Банка России.

Ну это, типа, как к Хазину подойти и поинтересоваться, а почему он не чемпион России по футболу? Что? Не умеешь? Учился не другое? И вообще это не твой вид деятельности? Ха-ха!

***

Ну всё, погуляли и хватит.

По оценкам Международного валютного фонда, в 2022 году ВВП России сократился на 1,2 процента после вторжения на Украину и последовавших за этим санкций Запада в отношении энергетического, финансового и технологического секторов. Однако в 2023 и 2024 годах рост ВВП возобновился - на 3,6 и 3,8 процента соответственно, значительно опередив показатели многих западных стран в те годы.

Однако в 2025 и 2026 годах ожидается значительное замедление роста экономики России. Согласно прогнозам МВФ, ВВП страны вырастет всего на 1,4 % в этом году и на 1,2 % в следующем. Наблюдатели называют такие проблемы, как нехватка рабочей силы, рост цен и продолжающееся влияние санкций на внешнюю торговлю, например, в технологическом секторе, в качестве вызовов для России.

А потом опять прогнозы переписывать.

***

Друзья, не стесняемся, жамкаем кнопочку "₽ Поддержать". Проекту MarketScreen на пользу, и всем приятно.

Почитать всё раньше и больше можно на моём экономико-познавательном канале — MarketScreen

Еще больше интересной и познавательной инфы я даю здесь: MarketScreen

Имеется Дзен - StockGambler | Дзен (dzen.ru)

Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers

Сегодня в выпуске:

— Квалам подняли имущественный ценз до 12кк.
— Блоомберг продолжает следить за санкционным флотом.
— Золото туземунит. Где цели?
— В Германии всё хорошо. ВВП показывает рост. Отрицательный.

Доброе утро, всем привет!

Ну вот и февраль. А сейчас пока пробежимся по пятничным событиям.

🔺Банк России повысил имущественный критерий для присвоения статуса квалифицированного инвестора

Разговоры об этом ходили давно, так что, думаю, новость ни для кого не стало

Минимальный размер активов, которыми должен владеть человек, чтобы его признали квалифицированным инвестором, увеличивается с 6 до 12 миллионов рублей. А с 1 января 2026 года — до 24 миллионов рублей. Такое указание регулятора зарегистрировал Минюст России.

Разговоры об этом ходили давно, так что, думаю, новость ни для кого не стало. Но!

Эта мера позволит сократить число случаев, когда человек получает статус квалифицированного инвестора, но при этом не понимает специфику сложных финансовых инструментов и связанных с ними рисков.

Комплексная реформа, которую мы последовательно проводим, направлена на то, чтобы у людей было больше возможностей получить такой статус на основании знаний и опыта, и на рынке стало больше инвесторов, принимающих осознанные решения.

Мы, конечно, известный теневой канал ЦБ, но! Ну, блин! Ну чо за херня, пацаны? Откуда эта вечная уверенность в том, что если у человека есть деньги, то он умный? А тем более всего 12 лямов. А тем более понимает специфику сложных финансовых инструментов.

Почему нельзя сделать простой экзамен с последующей практикой (торговлей сложными инструментами)?

Да, кстати, со следующего года будет уже 24 миллиона.

Короче, к чему пафос? Так и скажите, пацаны, предыдущая планка устарела, ибо введена хер знает когда, а у нас лапки инфляция.

*****************************

Независимое издание Блоомберг трепетно продолжает отслеживать российскую нефть. Зоркий глаз внимательно наблюдает за каждым танкером Империи.

На этот раз в Китае разгрузилось судно Huihai Pacific. Афрамакс, регулярно курсирующий по маршруту из Козьмино на тихоокеанском побережье России в Китай, выгрузил почти 770 000 баррелей нефти ESPO в Тяньцзине, недалеко от Пекина.

США ввели широкие санкции против экспорта российской нефти 10 января, внеся в черный список не менее 70% флота, обслуживающего Козьмино. Хотя у этих судов, включая Huihai Pacific, есть время до конца февраля, чтобы выгрузить грузы, загруженные до объявления ограничений, несколько из них простаивают у берегов Китая после того, как компания Shandong Port Group Co., управляющая несколькими терминалами в провинции, издала распоряжение, запрещающее использование судов, попавших под санкции.

Первоначальным пунктом назначения Huihai Pacific был порт Дунцзякоу в Шаньдуне, и в итоге судно провело в море почти четыре недели, что намного больше, чем обычный путь из Козьмино в Китай, который обычно занимает меньше недели. Путешествие судна показывает, как изменяются цепочки поставок после введения санкций США.

Ну то есть мы правильно поняли, цепочки меняются, грузы продолжают поступать? Ну что ж.

*************************

📈 А тем временем золото обновило свой исторический максимум.

Прошлый рекорд продержался с октября 2024. Золото бодро шагает на мою магическую кривую, называемую аттрактором. Сейчас один из них находится на 2944, а второй, дальний, берущий своё начало в апреле 2001, сейчас на 3509.

Породистый Блоомберг объясняет этот рост угрозами Дональда Фредовича Трампа обложить цивилизованные демократические страны Канаду и Мексику тарифами. Говорят, тарифные угрозы Трампа вызывают опасения по поводу торговых войн, которые могут подорвать экономический рост. Также есть опасения, что его обещания снизить налоги и пересмотреть иммиграционную политику могут подорвать финансы США и вновь вызвать инфляцию.

А мы тут прикинули. А у кого на нашей с вами планете самые большие золотые запасы? Неужто у США? Точно, у США. Говорят, доля сего металла в общем объеме золотовалютных резервов составляет 72,4%.

А вот наша с вами б-госпасаемая Империя является лидером среди стран с наибольшим пополнение золотых резервов за 10 лет (с 2013 по 2023 годы). И здесь я бы категорически рекомендовал вам ознакомиться с моей статьёй на Sponsr или Boosty, где я подробно и с графиками разобрал, где и по каким ценам Банк России это самое золото скупал. Вы знаете, очень интересная картина получается. Банк России практически полностью следовал моей известнейшей торговой рекомендации «покупай на ямках, продавай на горках. Понял?».

************************

Дональд Фредович в очередной раз грозно погрозил перстом.

"Мы потребуем от этих, вероятно, враждебных стран обязательств не создавать новую валюту БРИКС и не поддерживать никакую другую валюту для замены могущественного доллара США, иначе они столкнутся со 100-процентными пошлинами и должны будут попрощаться с продажами в прекрасную экономику США", - написал Трамп в соцсети Truth Social.

Тут же, понимаете, какое дело. Валюту БРИКС никто создавать и не собирался. Ну акромя особо патриотичных патриотов. Об этом не единожды было сказано самим Владимиром Владимировичем. Ибо знаем, проходили. А вот некую транзакционную вундервафлю, внутри которой балансы цифровых валют по обе стороны границы в меридиан приходят – это да. Ну так это и другое.

Но Д'Артаньяном получится Дональд, ибо погрозил! Ух! Смотрите, забоялись. Не создали.

Это, знаете, когда ты выносишь постановление об отказе в возбуждении уголовного дела не потому, что там сроки подошли, а мероприятия не проведены, а фактический отказной, ибо состава нет. И не будет. А к тебе подходят и деньги за отказной предлагают. Ну, короче, кто понял, тот понял.

А в целом? А в целом уровень лицемерия давно уже градусник пробил. Конкуренция, свободная торговля, ВТО – это вот всё нахера? Мы вам доллары запретили? Запретили. Так, а другой валютой заменять не сметь! Что? Как жить? Ну не знаем, как-нибудь.

С нетерпением ждём пошлин, тарифов, введения санкций в отношении различных банков и компаний Индии, Китая и прочих. Теневому флот в теневой порт входить прям нормально будет. Как там? Харам на харам получается халяль?

***********************

Это, дорогие друзья, топовые фондовые активы Национального Банка Швейцарии.

А здесь возникает философический вопрос. Вот Национальный Банк Швейцарии – это как? Годная структура? Ну понимает в деньгах? Просто нам объясняют, что Банк России и его председатель ничего не понимают, и в результате минус 300 ярдов. А вот Национальный Банк Швейцарии?

Или может это нормально? Ибо у нас рыночная экономика. И там рыночная экономика. И они меж собой взаимодействуют. Тут активы, там активы. Противовесы. Хеджирования на стороне партнёра. И вот всё такое прочее.

************************

Цена на газ на голландском хабе долетели до 570$. А это есть обновление максимумов текущего восходящего движения, которое идёт с февраля прошлого года.

Короче, дошли до уровней октября 2023.

*********************

К новостям из Германии.

В Германии всё хорошо. Экономика Германии в 4 квартале 2024 года сложилась на 0,2%. Хотя ожидалось, что сложится она всего лишь на 0,1%. С опережением плана работают. Ну что ж.

План – закон, выполнение – долг, перевыполнение – честь!

Говорят, что существует большая вероятность того, что данный спад приведет к зимней рецессии, поскольку опережающие индикаторы, такие как деловой климат Ifo или заказы не сигнализируют о каком-либо улучшении.

Занятость. Что с занятостью? С ней нормально. Падает.  В январе число безработных выросло на 186 тыс. человек за месяц, но, осталось чуть ниже 3 млн. Уровень безработицы подскочил на 0,4 пункта до 6,4%.

Других новостей из Германии на сегодня нет.

***********************

Немного о Sponsr и Boosty.

Публичная статистика данных сервисов самую малость не того. Объективна и неполжива, но о другом. К примеру, под моей статьёй на Sponsr «Нефть. США. Ближний восток» можно увидеть, что у неё 11787 просмотров. И здесь толковый наблюдатель подумает: проект платный, значит просматривать статьи могут только подписчики, а значит... о, божечки! Зная цену подписки в 500 ₽, нехитрым образом получаем выхлоп в овер 5кк ежемесячно.

Да, дорогие друзья, это было бы прекрасно. Но. На самом деле любой переход по ссылке на статью будет записан в просмотры. Неважно, что человек при этом видит «тизер», поскольку не подписан. Сам смотрю на количество просмотров и плачу.

Boosty показывает количество подписчиков. Но и здесь есть но. Там имеется такая форма подписки, когда человек получает уведомления о новых статьях на проекте, но не может их читать. Соответственно, это бесплатная подписка. Зачем она нужна, неясно. Но что есть, то есть. И вот в это указанное количество включены и такие подписки. По факту платных гораздо меньше.

Но нет, я не жалуюсь. Просто разъясняю. Чтобы у людей не возникало неправильных представлений. Некоторый граждане желают знать, сколько же. Камрады, как будет 1000, немедленно сообщу. А вообще хочется сказать спасибо тем, кто подтолкнул к выходу на эти площадки. Интересный и продуктивный опыт. Буду стараться, чтобы дальше всё шло только в гору.

Тут внезапно кончился январь. А конец месяца – это традиционное время подвести итоги месяца. Предлагаю ознакомиться со статьями, который вышли в январе на площадках.

А можно ли предсказать цену? Философичное.
О биржевом аукционе. О бесполезности попыток понять замыслы участников рынка. О математике, физики и геометрии в рынке.

Биржа – это казино? Разбираемся с нарративом.
Говорящий заголовок. Тут еще раз про процедуру аукциона. Про то, как действия участников влияют на результат, в отличие от казино.

Везде одно и то же.
Про известную логическую ошибку – ошибку индукции. На примере спекуляций, макроэкономики, войны.

«Детский» портфель ОФЗ. Мониторинг. Январь 2025.
Ежемесячный отчёт по портфелю ОФЗ, собираемого на совершеннолетие ребёнка. Каждый месяц в него докупаются бумаги. Какие, по какой цене и в каком количестве – об этом в статье.

Можно ли через облигации защитить себя от инфляции?
Познавательная статья про ОФЗ-ИН. Облигации федерального займа с индексируемым номиналом.

Продолжаем знакомиться с различными видами облигаций. ОФЗ-АД.
Ну, собственно, всё понятно. Продолжаем знакомиться.

Рынок везде одинаковый.
Про идентичность поведения участников рынка на различных биржевых площадках в разных странах.

Добьём же облигации!
Очередное эссе про очередной вид облигаций. На этот раз ОФЗ-ПК – бумаги с переменным купоном.

Минфин «обвалил» ОФЗ? Секретный сигнал.
Оперативный материал по факту принятия Минфином решения о допвыпусках ряда «старых» ОФЗ, что привело к падению их цен.

Ипотечные ценные бумаги
Обсуждаем облигации с ипотечным покрытием. Более интересный процент, чем у ОФЗ-ПД, но свои подводные камни.

В январе получилось 10 выпусков. Чуть сбавил темп. Но январь. Праздники внесли свои коррективы. Много про ОФЗ – что-то накатило. Но полезно. Теперь всё знаем про ОФЗ.

**************************

Камрады, не стесняемся, жамкаем кнопочку "₽ Поддержать". Проекту MarketScreen на пользу, и всем приятно.

Почитать всё раньше и больше можно на моём экономико-познавательном канале — MarketScreen

Еще больше интересной и познавательной инфы я даю здесь: MarketScreen

Имеется Дзен - StockGambler | Дзен (dzen.ru)

Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers

Интересно что читаешь Ремарка, по моему "Три товарища" или "Черный обелиск", уже не помню, но там времена перед приходом национал социалистов к власти и один в один описывают наши начало 90х.. тот же доллар и так же инфляция, у нас тоже рубль падал и сумасшедшая инфляция была, там описана небольшая ремонтная авто мастерская, я к тому что Германия середины 30 годов была как Россия начала 90х, не хочу никого обидеть. И вот эти проблемы дали толчок в развитии Германии , правда итог война, в у которой опять все вернулось обратно, но по второму кругу как бы получилось лучше...у нас итог тоже война... но у нас все это раскручивалось дольше, и нас к ней принудили, так скажем, хотя не последнее слово в ней опять Германия играет, реванш хочет взять за прошлую капитуляцию? Ну и опять же Штаты не в стороне, которые в свое время и финансировали НСДРП. Игроки одни и те же, и наверное если копнем в подоплеку первой мировой опять же те же игроки будут... Вопрос- ну как вот это может быть- "возьмите голую пустошь и поселите туда трудолюбивых людей с разумной властью, которая не лезет куда не следует - изобилие появится, как из ниоткуда." На планете уже определены правила игры и игроки, ну и конечно когда такая нестабильность в Мире, надо было иметь площадку где хранить капиталы и договорились- эта Швейцария. Сейчас почему то ее репутацию подмачивают, хотя Швейцария площадка для хранения капиталов категорически не Российских, возможно и не Китайских, а наши решили там денюшки сложить...типа а мы капиталисты, мы свои буржуинские... ну и тут из басни- "Как спеешь ты своим нечистым рылом тут чистое мутить питье мое..." Так что Швейцария была и будет, а вот чтото подобное утопически счастливое создать врят ли получится... ну хотя бы вон евреи с Израилем.. ну не получается, кстати как раз по схеме автора поста первоначального: "возьмите голую пустошь и поселите туда трудолюбивых людей с разумной властью, которая не лезет куда не следует - изобилие появится, как из ниоткуда." Первоначально то они никуда не лезли, вроде..