‼️Новость: "Группа Ренессанс страхование увеличила за 12 месяцев 2024 года объем страховых премий на 38% г/г и поставила новый рекорд по чистой прибыли"

📊Результаты 2024 года:

✅Доходы от страховых операций выросли на 89% до 7,8 млрд руб.

❌Чистые доходы от инвестиционной деятельности* снизились на 7,4% до 16,5 млрд руб.

✅Прибыль выросла на 7,8% 11,1 млрд руб.

*Инвестиционные доходы в основном формируются из 2х сегментов:

- процентные доходы, которые выросли в 2,1 раза до 9,3 млрд руб.

- доходы от финансовых активов, переоцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, которые составили 5 млрд руб. (годом ранее было 14,3 млрд руб.)👇

Это доходы от инвестиционного портфеля, который вырос на 28,8% до 234,7 млрд рублей и не в последнюю очередь за счет закрытия 2 сделок M&A (передача страхового портфеля «ВСК - Линия жизни» по накопительному и инвестиционному страхованию, а также покупка «Райффайзен Лайф»)

💡И здесь мы видим триггер роста для акций в 2025-26 годах, когда будет снижение ключевой ставки, облигации/акции из этого портфеля начнут переоцениваться вверх, что сильно увеличит чистую прибыль.

💰Менеджмент рекомендовал выплатить дивиденды в размере 6,4 руб./акция (до этого была промежуточная выплата 3,6 руб./акция). В совокупности по итогам 2024 года дивиденд может составить 10 руб./акция (50% от чистой прибыли по МСФО).

Но самое важное в истории с Ренессансом, знаете что?

Что мы еще в середине 2024 года, когда прибыль у компании упала в три раза, написали пост, в котором всё разложили по полочкам, что с бизнесом всё "окей" и мы продолжаем быть акционерами RENI.

С того момента акции выросли на 55% + 4,1% дивидендами, суммарно почти 60% прибыли, в то время как индекс iMoex вырос всего лишь на 7,4%.

Обязательно прочитайте тот пост👇

https://t.me/c/1746416885/3779

Ах да, ещё и эфир с представителями компании проводили и выкладывали запись, чтобы вы лучше разобрались в бизнесе👇

https://t.me/c/1746416885/4519

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻 https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy

----

Надеюсь, что вы смогли заработать вмести с нами на этой истории🤝

✅ В таком случае, в дальнейших наших рассуждениях мы будем исходить из следующего соображения: если ставку и повысят, то не более одного раза, тем не менее жесткая денежно-кредитная политика с нами надолго, ибо «выпускать» триллионы из фондов ликвидности и вкладов будут потихоньку, чтобы своей ретивостью не выстрелить себе же в ногу.

❓ Кто может помочь моему инвестиционному портфелю заработать в продолжительный период высоких процентных ставок? ❓

👑 Для меня, как для умеренно-агрессивного долгосрочного инвестора, самым потенциально интересным для покупки активом на данный момент представляются акции Московской биржи:

🟢 Помимо бизнеса, развивающегося на фоне увеличения роли этого финансового института в экономической жизни государства и значительного притока частного капитала, вызванного общим увеличением заинтересованности вопросами сохранения и приумножения денежных средств гражданами нашей страны, большую часть выручки компании составляют комиссионные доходы, напрямую зависящие от значения ключевой ставки — и чем оно больше, тем лучше бирже.

⚠️ Существуют и другие компании, способные обращать жесткую денежно-кредитную политику себе на пользу, однако все они в силу тех или иных причин с учетом долгосрочного горизонта инвестирования кажутся мне куда менее привлекательными, чем вариант, представленный выше:

🔴 Ренессанс — представитель крайне перспективного сегмента страхования, вынужденный в российских реалиях мириться не только с увеличивающейся год от года конкуренцией, но и с общей неготовностью отечественного клиента пользоваться страховыми продуктами на постоянной основе.

🔴 Интер РАО — тот самый случай, когда основной бизнес группы требует больших капиталовложений, что только мешает акционерам получать прибыль от накопленной колоссальной денежной «подушки». Да и дивидендная политика здесь, если выражаться мягко, то не самая щедрая.

🔴 Сургутнефтегаз — компания также стремится использовать все накопленные средства для максимизации процентного дохода. Какие инструменты и с какой доходностью для этого приобретаются, Вам, разумеется, никто не расскажет, а потому, если вы и сами в состоянии найти кнопку «облигации» в брокерском приложении вашего банка, то, скорее всего, Вам сюда уже не нужно.