Статистика, графики, новости - 20.02.2024 - отечественные трейдеры теряют миллиарды в лонговых позициях по природному газу
Сегодня в выпуске:
— Про опционы. Какие из них привлекают наибольшее внимание?
— Капитализация Нвидии. Ненси, привет!
— Капитализация компаний моды
— Уроки рыночной экономики. Ну вдруг вы думали, что оно про конкуренцию
Доброе утро, всем привет!
А вы знали, как выглядит сын Сороса?
Вот так. Слева. Один из. Сыновей. Ну если вдруг кто не знает.
*****************************
Про опционы
Последние данные от Goldman Sachs говорят о том, что практически половина всего объёма опционной торговли на S&P 500 приходится на опционы, которые экспирируются в течении 24 часов.
Это намекает нам на то, что всё большее количество трейдеров играет в «лотерейки». Дело в том, что опционы наиболее волатильны (цены скачут) именно в день экспирации. В день, когда опцион сгорает. В такие дни движения за несколько часов на 1000% не редкость. А на 200-300% просто стандарт.
Также там теперь, к примеру, на опционах с базовым активом SPY экспирация идёт каждый день.
К сожалению, посмотреть график цены опциона, который экспирировался в пятницу, сейчас не представляется возможным. Но вот опцион с экспирацией 20 февраля. Даже он сделал в момент более 200% за полчаса. Это просто как пример. Пример того, как летают цены.
*****************************
Капитализация Нвидии обогнала капитализацию всего энергетического сектора S&P 500.
Держим кулачки за Ненсю Пелосю.
***********************
Про газ
Цены на природный газ в США упали почти то тридцатилетнего минимума, ибо зима обещает быть самой тёплой за всю историю наблюдений, что сокращает спрос на газулю, в то время как производство растёт рекордными темпами.
По словам аналитиков, зимние месяцы, когда спрос на отопление наиболее высок, в этом году будут самыми мягкими с начала наблюдений в 1950 году, в результате чего потребление газа будет намного ниже, чем ожидалось.
В сочетании с растущей добычей газа в США, которая в декабре достигла рекордных 105 миллиардов кубических футов в день, это привело к свободному падению цен, которые с середины января упали более чем на 50 процентов.
В пятницу контракты бенчмарка Henry Hub на март составили 1,61 доллара за миллион британских тепловых единиц, что незначительно выше 1,58 доллара за миллион БТЕ в четверг. За исключением нескольких дней в середине 2020 года, когда пандемия подорвала спрос, это самая низкая цена с 1995 года.
Ситуация с газом болью отзывается среди отечественных трейдеров.
Физические лица на Московской биржи с 9 января купили чуть менее 1 миллиона фьючерсных контрактов газа. Вошли в лонговую позицию. Начали они покупать по цене 2,8. Сейчас цена 1,576. Условно накупили они более чем на 18 млрд ₽.
Шорты растут в том же темпе.
Учитывая несоизмеримое количество открытых позиций у юриков, понятно, что тут физики открываются друг об друга.
Напомню, контракту осталось неделя жизни. И физики явно не мастера роллирования.
*********************
Про лухури
Индекс ТОП-10 Европейского лухури мощно отрастает на европейской бирже.
Тут такое дело, во всех западных независимых сми уже давно есть тенденция - у них постоянно погибает Китай. Т.е. каждый день идут новости, что в Китае все плохо. И вот еще чуть-чуть и всё. Что-то напоминает, правда? Основным источником печали выступает китайский фондовый рынок, который падает. Ну есть такое. Что не мешает экономике расти на овер 5%. Но тут надо понимать, рецессия в Японии - это благостно. Рост на 5% в Китае - это практически коллапс экономики.
Ну так вот. К чему это я? Поскольку экономика Китая разрывается в клочья, инвесторы бегут в европейский лухури топ, потому что этот самый топ 25% прибыли получает с этого самого Китая. И через это инвесторы пытаются получить прибыль из китайской экономики, не влезая напрямую в её фондовый рынок.
Кто входит в европейский лухури топ-10 (STOXX Europe Luxury 10)?
🇫🇷 HERMES INTERNATIONAL
🇫🇷 LVMH MOЁT HENNESSY
🇨🇭 CIE FINANCERE RICHEMONT
🇮🇹 FERRARI
🇫🇷 KERING
🇫🇷 ESSILORLUXOTTICA
🇮🇹 MONCLER
🇬🇧 BURBERRY
🇮🇹 BRUNELLO CUCINELLI
🇫🇷 CHRISTIAN DIOR
***************************
Поставки газа в Европу за шестую неделю года снизились до 5 579 млн.куб.м.
При этом наши поставки газа в Европу всё это время идут ровно. Без учета СПГ за шестую неделю отправили 666 млн.куб.м.
************************
Крупнейшие мировые компании из мира моды
По рыночной капитализации
Компании взяты из числа публично торгуемых по состоянию на 31 января 2024 года.
Откровенно говоря, значительная часть данных названий не говорит мне ни о чем. Ну да чего взять с лапотника, да и ещё и пса кровавого режЫма. Ну вот говорят, что Inditex - это юрик, владеющий Zara.
****************************
А у меня для вас уроки рыночной экономики
В известной книжке Макконнелла и Брю под название «Экономикс», которую изучали все студенты экономических факультетов рассказывается про экономику. Рыночную. Рыночная экономика прекрасна тем, что она объективна. Там нет плана, там нет регулирования, там нет места коррупции и лоббированию. Там есть невидимая рука рынка, которая сама по себе решает все возникающие противоречия. Через это все участники рыночных взаимоотношений живут счастливо и богато.
Вот и сейчас в игру снова вступила невидимая рука рынка. США заявляют, что примут меры, если Китай будет продавать товары по демпинговым ценам на мировых рынках. Ну чем не рука? Вполне себе рука.
В науке экономике есть такие две кривые - спроса (D) и предложения (S). Посмотрите на картинку. Представьте, что вы берете мизинчиком кривую S и оттягиваете её вправо. Тем самым увеличивая количество предлагаемого на рынке товара. А как себе при этом поведёт точка Т? Точка пересечения кривых S и D? Она уйдет на графике вправо и вниз. А что значит вниз? Что у нас по оси Y? Цена! Т.е. увеличивая предложение товаров на рынке при неизменном спросе, мы снижаем цены. Именно об этом говорил наш с вами лучший в мире Президент, помните? Экономика предложения?
Ну и вот. “Мы обеспокоены тем, что китайская политика поддержки промышленности и макроэкономическая политика, которые в большей степени ориентированы на предложение, а не на то, откуда будет поступать спрос, ведут к ситуации, когда избыточные мощности в Китае... в конечном итоге ударят по мировым рынкам”, - сказал Джей Шамбо, заместитель министра финансов США.
США больше всего обеспокоены передовым производством, таким как электромобили, солнечные панели и литий-ионные аккумуляторы.
Нет, ну мало ли, вдруг вы думали, что рыночная экономика - это про конкуренцию.
*******************************
Коллапс в европейских продажах Газпрома!
И снова мы в клочья. Ну практически. Ну чуть-чуть.
Вот такую печальную картину рисует нам с вами чистокровное независимое сми Финансиал Тимес.
“Газпром понимает, что у него больше никогда не будет такого большого и жирного куска пирога, как у Европы, и он просто должен с этим смириться”, - сказал Марсель Салихов, глава Института энергетики и финансов, российского аналитического центра. “Единственный путь вперёд сейчас - искать относительно небольшие источники дохода и постепенно развивать их, собирая крохи”.
Прибыль до налогообложения достигла рекордных 4,5 трлн руб. ($49,7 млрд) за первые шесть месяцев 2022 года, но год спустя упала на 40% до 2,7 трлн руб., в то время как чистая прибыль снизилась почти с 1 трлн руб. до 255 млрд руб.
Я, конечно, не знаю, но судя по представленным графикам, особого коллапса тут не сильно видно. Хотя если коллапс чисто по Европе, то может оно и так. Тут же ещё что интересно - Газпром компания государственная. А тут что до налогообложения, что после. Ну, в общем, другой подход. По налогам-то у нас с 2022 сильно поменялось.
****************************
Тут британский главный иностранный министр Давид Камерон попросил своего китайского коллегу Ван И оказать давление на Иран, чтобы те оказали давление на хуситов, что бы те перестали делать больно британским кораблям в Красном море.
«Это какой-то позор» (с)
**************************
Израиль маленько скукожился
Согласно предварительным данным, опубликованным в понедельник, ВВП сократился на 19,4% в годовом исчислении за последние три месяца прошлого года с учетом сезонных колебаний. Это оказалось хуже, чем все оценки аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, чей средний прогноз предполагал снижение на 10,5%.
Пишут, что призыв резервистов истощил 8% рабочей силы.
*****************************
Нефтепереработка рушится из-за атак беспилотников.
Говорят, с начала этого года в результате украинских атак были повреждены шесть нефтеперерабатывающих заводов, на долю которых приходится около 18% от общего объёма переработки сырой нефти в России.
Если мы посмотрим предлагаемый график объемов нашей нефтепереработки, то ничего ужасного в нём нет. Сокращение за февраль с 5,5 млн. баррелей в сутки до 5,2. Бывало и хуже. Опять же, график у нас начинается со значения 4,5, дабы текущее сокращение выглядело хоть как-то устрашающе.
Но в целом уже писал - независимое чистокровное сми Bloomberg совершенно нормально относится к террористическим атакам на территории РФ.
Напомню, почему последнее время работают в нефтепереработку. Есть три столпа военных действий: личный состав, вооружение, гсм. Цель военных действий - лишение противника возможности к сопротивлению. Выбивая из этих вышеуказанных столпов хоть один, ты достигаешь цели. Ибо без любого из них военные действия невозможны. И именно здесь становится понятно, почему Россию победить в текущих реалиях невозможно. Но наши в прошлом "партнёры" решили попытаться выбить ГСМ. Понятно, не получится. Но они пробуют.
Шесть заводов, которые дают 18% общего объема. И то только повреждены. Что такое повреждены? Ну там забор снесли, там крышу. Ну здесь резервуар. Один из кучи.
Но новости преподносятся, как предложение сесть в эмоциональную качельку. Не ведитесь. Это не наш аттракцион.
********************************
Дорогие друзья, в силу "Особого порядка" тут не все можно написать и назвать своими именами, посему приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал, где ад и Израиль — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers
Ваши донаты очень важны, поэтому смело жамкайте кнопочку "Поддержать".
Ответ на пост «Генпрокуратура требует вернуть государству Ивановский завод тяжелого станкостроения»
"приватизация завода прошла незаконно, без разрешения правительства России...." Таким образом и прибыль незаконная? А слабо прокуратуре потребовать все обратно у всей цепочки приватизаторов регрессом требования начиная с чиновников давшими ход незаконному действию и кончая нынешними собственниками? А то ведь поди завод изношен и ремонтировать его надо. А чинить будут за счет недоплаченных учителей, медиков и т.д.? Почему прокуратура не хочет истребовать прибыль и вернуть обьекты сделки в первоначальное состояние раз незаконно?
На Украине назвали страну, которая больше других оказала финпомощь в 2024 году
Минфин Украины: Япония является крупнейшим донором финпомощи в 2024 году
Япония в первые месяцы 2024 года стала самым крупным донором Украины, а по итогам первого квартала сумма финансовой помощи составит почти 2,2 миллиарда долларов. Об этом сообщил министр финансов страны Игорь Уманский, передает РИА Новости. «Япония в первые месяцы 2024 стала самым крупным донором финансовой помощи Киеву — по итогам I квартала сумма составит около $2,2 млрд», — сказал Уманский. До этого премьер Украины Денис Шмыгаль заявил о возможности «украинского экономического чуда» и призвал страны, в частности Японию, инвестировать в экономику Украины для того, чтобы «получить невероятные выгоды». По его словам, Украина предлагает инвестировать японскому бизнесу «уже сейчас» в такие сферы экономики, как энергетика, инфраструктура, автомобилестроение, добыча полезных ископаемых и IT. При этом сенатор США Линдси Грэм заявил, что Соединенным Штатам следует передавать военную помощь Украине в кредит, так как в этой стране много ресурсов, а американский госдолг превысил $34 трлн. Ранее в США заявили о приближении финального поражения ВСУ.
Вопрос к знатокам, почему удалили? [Есть ответ]
вот есть ссылка на удалённый пост Как страны печатают деньги
"ссылка на видео в первом комменте"
чел не разгонял политики, не унижал власть ( ни чью). и никого вообще. не критиковал экономику.
просто тихо мирно рассказал, "почему", причём близкие к экономике люди могут подтвердить что он больше "вилами по воде поводил" чем реально по полочкам разложил как это работает. для экономиста это и так очевидно, а для не сведущего этого объяснения маловато, даже больше, не объясняет вообще ничего. но крохотная доля информации есть. в финансовых сводках от того же @AlexRadio куда больше подобной инфы...
Так вопрос к Пикабу. За что удалили пост? Ну реально нет критики власти, СВО, на*булиной ой простите набиулиной ( ну реально она клёвая тётка которая как не странно тащит нашу экономику вперед когда якорь тянет в дно (пусть и очень не традиционно), и от меня ей личный респект). просто сухие данные и ничего больше. никто ни кого не оскорблял и чувств верующих не нарушал. ну в чём прикол????
Польские фермеры намерены завтра полностью заблокировать границу с Украиной
Польские фермеры намерены завтра полностью заблокировать границу с Украиной, — СМИ
"Будут заблокированы не только пограничные переходы, но и узлы связи и подъездные пути к перевалочным железнодорожным станциям и морским портам", - говорится в сообщении.
До этого Еврокомиссия призывала силы безопасности Польши сделать все для транзита грузов Украины через границу, где польские фермеры их блокируют.
В ЕК подчеркнули, что мирные демонстрации — это базовые права в Евросоюзе.
Польские фермеры на границе с Украиной отказались пропустить фуру, перевозившую автомобили для Вооруженных сил Украины (ВСУ), несмотря на предъявление всех необходимых документов.
В МАГАТЭ выступили против антироссийских санкций
Санкции против России и Росатома могут завести ядерную отрасль в тупик, заявили 19 февраля в МАГАТЭ.
Заявление сегодня сделал глава Международного агентства по атомной энергии Рафаэль Гросси. Он дал интервью агентству Reuters.
Гросси отметил, что санкции против Росатома завели бы ядерную отрасль многих стран Запада в тупик, поскольку многие компании на Западе зависят от российских поставок. Речь идет как о топливе, так и об обогащенном уране.
— РФ увеличила присутствие на мировом рынке обогащения урана, — заключил Гросси.
Напомним, ввод первого энергоблока на АЭС «Аккую» в Турции намечен на следующий год, заявлял ранее президент РФ Владимир Путин на встрече со своим турецким коллегой Реджепом Тайипом Эрдоганом.
Курс доллара резко вырос на фоне решения ЦБ по ключевой ставке!
В пятницу после решения ЦБ сохранить ставку на прежнем уровне доллар резко взлетел вверх к 93 рублям, то есть как раз к моей цели, о которой я писал в прошлом прогнозе. Похоже, что рублю не понравилось решение ЦБ. Но больше всего меня заинтересовал один вопрос, который прозвучал на пресс-конференции ЦБ, потому что этот вопрос сейчас волнует всех, кто следит за курсом валюты. Ответ же главы ЦБ меня несколько удивил, потому что я с ним по большей части не согласен.
График (D1) курса валют USDRUB_TOM
Последние недели курс доллара уверенно рос с 87.5 рублей. Падение рубля началось сразу после появления огромного шипа на графике величиной в 5 рублей. Была ли это манипуляция или просто чья-то ошибка не столь важно. Главное, что зачастую после таких явлений цена растет четко до вершины этого шипа, о чем я и предупредил после его появления.
Поэтому от 88 р. сам закупил фьючерс на доллар в ожидании отскока курса хотя бы к 90-91 р. Половину своей позиции я решил зафиксировать в ней, как и планировал изначально. Но когда цена уже пришла в эту область, курс пробил локальный нисходящий тренд, что открыло возможность для его роста уже к области 92.5-93 р., поэтому вторую половину позиции я оставил на случай дальнейшего роста цены.
К этой области курс и подошел уже в четверг, где я продал еще часть контрактов, а затем и вчера, где закрыл полностью позицию вблизи 93 р, так как цена перекрыла январский шип, достигнув моей основной цели. И произошел взлет курса к 93 р. с пробоем уровня 92.5 р. как раз после заявления ЦБ. То есть решение сохранить ставку в моменте на рубль повлияло негативно.
Но теперь мне пишут, а что же будет дальше с курсом? Уже скоро выборы, а курс вдруг начал расти и движение ускоряется, хотя вроде казалось, что укрепление рубля будет продолжаться до марта.
Именно этот вопрос сейчас волнует большинство граждан, которые переживают за свое благосостояние и рассчитывают подстраховаться, купив валюту по выгодной цене перед новой волной девальвации, которая, скорее всего, будет, ибо уже на горизонте бюджетный дефицит и нехватка резервов. Так вот вчера на пресс-конференции Набиуллину спросили относительно распространенного мнения, что курс рубля в преддверии выборов президента искусственно поддерживается, а в дальнейшем может резко упасть. И вот ее ответ меня несколько удивил, хотя я и раньше слышал от ЦБ подобное мнение.
«Главное – это влияние нашей денежно-кредитной политики и состояние торгового баланса. За этими объективными факторами нужно следить. Возможно, убеждение, что курс сейчас искусственный, навеяно представлением о том, что обязательная продажа валютной выручки стало решающим фактором укрепления курса, а потом если ее отменят, то курс ослабнет. Наш анализ показывает, что основными факторами, которые повлияли на курс рубля, было состояние торгового баланса и ужесточение денежно-кредитной политики. Именно это вызвало укрепление курса… никаких искусственных подпорок сейчас нет, и для ожиданий, что эти искусственные подпорки уйдут и с курсом что-то случится, на наш взгляд нет никаких оснований»
Председатель Банка России Эльвира Набиуллина
Но ведь на деле все как раз наоборот. Если посмотреть на графике, то можно заметить, что именно обязательная продажа валютной выручки остановила девальвацию рубля осенью 2023 года. На всех раундах повышения ставки, начиная с июля, курс доллара лишь тормозился, но растущий тренд все равно сохранялся. В июле так вообще курс вырос после повышения ставки на 1 п.п. А в сентябре ставка была уже 13%, но это никак не удержало курс от второй попытки пробоя рубежа в 100 рублей. Каждый раз когда ЦБ поднимал ставку, это оказывало положительный эффект на рубль всего на пару дней, затем девальвация снова продолжалась.
И вот только после введения обязательной продажи валютной выручки в октябре, курс наконец-то перестал стремиться вверх и развернулся вниз, потому что начались крупные продажи валюты каждый день, которые уже просто перебивали спрос на валюту. Почему я тогда и шортил долго фьючерс на доллар от 100.5 р. до 92.5 р. У меня уже не было сомнений, что курс будет укрепляться значительно больше нескольких дней, как раз благодаря принятым мерам, которые были эффективнее предыдущих.
Так и произошло. С введением продажи валютной выручки, рубль стал уверенно укрепляться. А в январе стал снова падать как раз из-за того, что, по данным самого ЦБ, продажи валюты экспортерами снизились, но ставку-то никто не снижал. То есть просто очевидно, что именно мера по продаже валютной выручки оказала наибольший эффект на укрепление курса. Разумеется, ужесточение ДКП тоже оказало положительный эффект, но, на мой взгляд, не оно было решающим в этом вопросе, и это очень хорошо можно наблюдать на графике курса.
Однако что же будет дальше с курсом рубля? Я полагаю, что все-таки сейчас рубль будет укрепляться. Думаю, что экспортеры снова надавят продажами валюты и снизят цену. Поэтому я и сам продал все контракты по фьючерсу на доллар. Полагаю, что вполне реально в течение месяца вернуться к уровню 90 р. за доллар. А вот уже потом может начаться новая волна девальвации рубля, первая цель которой располагается около 98 рублей. Но подробнее о том, когда может начаться рост курса доллара, я буду писать уже в будущем.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
В общем, впервые за более чем полгода ЦБ сохранил ставку. Как это отразится на курсе, мы увидим уже в ближайшие пару недель. Заодно проверим еще раз, а что же, действительно, сильнее влияет на рубль. Свой прогноз на ближайшее время по курсу как всегда изложил и буду ему следовать.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!