Эту неделю рынок акций провел в узком падающем канале, и, по сути, за последние две недели индекс ММВБ практически не сдвинулся с места, но вот его техническая картина все же меняется и на данный момент больше настроена на продолжение падения бумаг. Давайте оценим перспективы рынка акций на ближайшую неделю, уделив особое внимание наиболее сильным эмитентам.

С конца октября индекс отскочил от моей целевой области 2450-2500, падение к которой я прогнозировал ранее в случае закрепления цены ниже уровня 2557. Внутри нее от 2460 набрал лонг по фьючерсу на индекс в расчете на отскок цены обратно к уровню, а с его пробоем и далее к области 2600-2650 пунктов. Хоть и медленно с откатами, но рынок все же поднялся к нижней границе моей целевой области, где в итоге индекс встретился не только с уровнем 2600, но и линией глобального аптренда, которую в конца октября все же удалось заметно пробить на 150 пунктов.

Ранее в октябре неоднократно предупреждал в своих обзорах, что закрепление индекса под этой трендовой может привести к нехорошим последствиям для рынка акций, при условии также закрепления индекса и под уровнем 2500. Это может привести к усилению падения рынка и обновлению минимумов прошлого года. Точнее, к падению индекса значительно ниже тех минимумов.

Технически такой сценарий выглядит реалистичным после ретеста глобальной трендовой линии возле 2600 и закрепления цены ниже 2500. Но снизиться ниже 2500 пока не удается. Хоть индекс и упал снова ниже уровня 2557 и сформировал нисходящий тренд, спешить падать дальше рынок не хочет. По сути, сейчас он колеблется между переходом к новому обвалу или же разворотом вверх выше 2600 в сторону 2900. Соответственно, говорить о таком росте есть смысл только после преодоления области сопротивления 2600-2620 и закрепления цены снова выше линии глобального аптренда. Пока же картина складывается не в пользу роста.

Поэтому и зафиксировал прибыль по длинной позиции частично возле 2600 и 2570, поскольку индекс не смог закрепиться снова выше линии локального аптренда. Это должно было привести к продолжению падения уже к 2540 пунктам, к третьей линии аптренда, что впоследствии и произошло, затем ее удалось пробить и закрепиться под ней.

Более того, индекс сформировал локальный нисходящий тренд. Поэтому вблизи на 2550 на ретесте линии взял шорт по фьючерсу на индекс с коротким стопом, что и планировал сделать в этом случае в предыдущем обзоре на своем канале, в расчете на продолжение падения индекса к 2480-2500. Позицию закрою и буду снова пробовать переходить к лонгу, если индекс преодолеет локальный нисходящий тренд и уровень 2557. Ведь в этом случае у рынка снова появится шанс на продолжение роста уже выше 2600.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

Если же смотреть по ключевым для индекса эмитентам, то ситуация примерно такая же — движение в боковике на краю пропасти с возможным разворотом вверх.

Акции Лукойла на этой неделе упали к уровню ₽5000 и даже ниже, как прогнозировал в прошлом обзоре в случае пробоя вниз области ₽5270-5280. На этом ожидаемо упал и индекс. После чего акция отскочила снова выше ₽5000, до ₽5140, в пятницу на позитивных новостях. Уровень ₽5000 является важнейшим уровнем поддержки, закрепление под которым может привести к обвалу цены в сторону области ₽3000-4000.

Поэтому чтобы удержаться и перейти к росту, как по индексу, так и по самому Лукойлу, ему никак нельзя закрепляться ниже ₽5000. Откатиться к ₽4950-5000 еще можно, так как цена остается пока в локальном нисходящем тренде, но очередное заметно более значительное снижение уже, скорее всего, может привести к ускорению обвала, так что за Лукойлом в ближайшие недели стоит следить. К росту же в сторону ₽5250, а затем, вероятно, и ₽5500, акция может перейти в случае пробоя нисходящего тренда около ₽5140. С ней тогда и индекс сможет продолжить отскок.

Акции Газпрома не смогли преодолеть уровень ₽122, поэтому они перешли к падению в область ₽117-118, как прогнозировал в прошлый раз, и сформировали нисходящий тренд. На данный момент цена пытается пробить аптренд возле ₽118, и если ей это удастся, падение может продолжиться к уровню ₽116, и возможно даже ниже, если одновременно индекс закрепится под 2500. Пока же, думаю, еще есть возможность удержаться выше ₽118 и пробить нисходящий тренд. В ближайшие пару дней этот вопрос решится.

Ну и рассмотрим еще акции Сбербанка, которые в начале недели все же пробили сопротивление ₽298 в виде линии глобального нисходящего тренда и резко ускорили рост, как полагал ранее, в сторону ₽310. Но уже возле ₽302 рост остановился, и цена перешла к коррекции, после чего пробила локальный аптренд и закрепилась под ним, под ₽300-301. Текущая картина похожа на разворотную в сторону ₽293 и ниже, однако цена пока еще держится над пробитой ранее линией глобального нисходящего тренда, выше ₽296, и пытается от нее отскочить. Поэтому пока акция выше ₽296, переход к отскоку возможен. Если же цена закрепится под ₽296, то падение усилится.

Таким образом, рынок пока не дает однозначного ответа на вопрос, продолжится ли снижение. Техническая картина остаётся неоднозначной, хотя грамотная стратегия действий при различных сценариях, думаю, ясна. Однако глобальный вектор рынка на ближайший месяц пока все же не определен.

Графическая картина указывает на возможное глубокое падение, но традиционно рынок не демонстрирует резких снижений перед новогодними праздниками. Поэтому сложно ожидать масштабного обвала до конца года. В то же время для роста недостаточно позитивных драйверов, что пока делает его маловероятным. Так что наблюдаем и ждем, куда направится индекс на следующей неделе. На сегодняшний день глобально ситуация остаётся неопределённой. О любых изменениях я обязательно сообщу в своём канале.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, хоть индекс и перешел из локального аптренда в локальный нисходящий канал, по сути, он остается в боковике в области 2500-2600. Пока недельный график выглядит негативно и говорит о возможности продолжения падения, но определяющей областью остается уровень 2500, возможно даже 2450-2500, поэтому пока индекс держится выше этих значений, шанс на новый отскок сохраняется.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Здравствуйте, друзья!

ИСТОЧНИК

Прошлая неделя была богата на события. С шатдауном разобрались, биткоин отработал мой прогноз и шагнул под сто, золото показывает невиданную волатильность, акции Лукойла слегка очухались, франк упрямо давит на киви, показывая годовые минимумы.... К концу года будьте аккуратнее. Каких ещё чудес мы только не увидим. Крупняк скоро начнёт фиксировать прибыль.

Годовой отчёт, премии, бонусы...

"Трёхголовые" новости на предстоящей неделе:

✅ Понедельник

Начнётся бодро. С Японии.

02:50  Йена ВВП (кв/кв) (3 кв.) 

02:50  Йена ВВП (г/г) (3 кв.) 

Йена конкретно перепродана, но ловить откат со 154 имея над головой потолок в 230 - не советую.

✅Вторник

На удивление тих и спокоен.

✅ Среда

День поживее. Протоколы не всегда вызывают резкие всплески, но объём лучше убрать.

10:00  Фунт Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (окт)

13:00  Евро Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (окт)

18:30  США Запасы сырой нефти

22:00  США Публикация протоколов FOMC 

✅ Четверг

16:30  США Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (нояб)

18:00  США Продажи на вторичном рынке жилья (окт)

✅ Пятница

17:45  США Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (нояб) 

17:45  США Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (нояб)

❗ Не забывайте отслеживать важные геополитические события.

Удачной недели! 🤝

Продолжаю серию разборов публичных стратегий. Сегодня — детальный взгляд на облигационный портфель, который я активно наращивал в течение прошлого месяца.

Напомню, что первая сделка была совершена 19.05.2025 года. С тех пор портфель заметно вырос. Этот результат — прямое доказательство, что мы попали в нужный момент для создания облигационной стратегии.

📍 Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи полной доходности MCFTRR:

• За последний месяц: +4,75%

• За все время: +11,92%

Изначально инвестиционный портфель пополнялся облигациями взятыми с первичного рынка, так как по ним можно было зафиксировать более высокую доходность. Сейчас же после перехода к циклу снижения КС таких вариантов стало на порядок меньше.

📍 Инвестиционный портфель диверсифицирован для разных сценариев на рынке:

• Корпоративные облигации: как основа для дохода.

• Валютные инструменты: служат хеджированием геополитических рисков.

• Длинные ОФЗ: для игры на рост котировок в ожидании смягчения денежно-кредитной политики.

• Фонды акций: обеспечивают участие в росте крупнейших компаний, определяющих динамику индекса МосБиржи.

📍 На данный момент в портфеле 22 облигации и 3 фонда:

Вместо перечисления всех бумаг, предлагаю ознакомиться со структурой портфеля на приложенном скриншоте — он наглядно показывает распределение долей. Более полезным будет разбор сделок за последний месяц: расскажу, что было куплено и почему:

• Селигдар 001Р-07 $RU000A10D3X6 (А+) Флоатер. Купон: КС+4,5% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

Флоатеры в нынешнее время с пересмотром налоговой базы снова актуальны. С начала года инфляция перестанет замедляться прежними темпами, а значит оснований для ЦБ пересматривать ставку в пользу резкого снижения сводится практически к нулю.

• Полностью продал облигации Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 зафиксировав профит +304 ₽.

Анализ финансовой отчетности АО «Монополия» свидетельствует о высоком риске дефолта, особенно по облигациям с погашением в начале 2026 года. Не вижу смысла рисковать своими средствами, строя предположения о способности компании расплатиться по долгам. Буду просто наблюдать за развитием событий.

📍 Мысли по рынку:

Индекс RGBI демонстрирует активный рост на фоне снижения инфляции. По мере приближения к заседанию ЦБ (19 декабря) рынок облигаций будет спекулятивно переоцениваться в ожидании снижения ключевой ставки более чем на 0,5 п.п.

В отличие от облигаций, акции испытывают сильное давление из-за санкций в нефтяном секторе и заморозки мирных переговоров по Украине.

В рамках моей стратегии покупка отдельных акций не планируется — вместо этого я использую фонды акций, которые лучше соответствуют консервативному подходу. Поэтому на падениях индекса МосБиржи я увеличиваю долю этих фондов в портфеле.

Также по мере снижения ключевой ставки облигации станут менее привлекательными. Как только их доходность сравняется с дивидендной, капитал начнет перетекать в акции, ускоряя рост рынка.

📍 Чтобы заранее занять позицию в этой динамике, все полученные купоны направляю на покупку фондов акций:

• $TMOS - Крупнейшие компании РФ

• $TITR - Российские Технологии

• $TLCB - Локальные валютные облигации

Статистика за все время:

• Текущая стоимость портфеля: 296 759,74 ₽

• Ежегодный купонный доход - 39 255,30 ₽

• Ежемесячный купонный доход - 3 271,27 ₽

Общая доля фондов в структуре портфеля: c 3,9% увеличил до 8,6%

Стратегия, которая работает сама. Не требует постоянного внимания к рынку, но при этом обеспечивает надежную диверсификацию и прогнозируемую доходность.

📍 В планах на следующий месяц: по мере снижения индекса МосБиржи продолжать увеличивать долю в фондах на акции. Планирую, что к концу года их вес в портфеле достигнет 15%.

Будет интересно узнать, какой стратегии на фондовом рынке вы сейчас придерживаетесь. Расскажите в комментариях, что покупаете и почему.

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем телеграм канале

'Не является инвестиционной рекомендацией

Представьте, что всего пять лет назад вы отложили 10 000 рублей на непонятные, как казалось, «биржевые штуки». Сегодня вы не вспоминаете об этой сумме, а просто видите на своем счету сотни тысяч рублей. Звучит как сказка? Это реальность пассивного инвестирования, стратегии, для которой не нужны ни финансовое образование, ни ежедневный мониторинг рынка. Давайте разберемся, как работают деньги для ленивых.

Что это за волшебство: пассивные инвестиции

Пассивное инвестирование — это стратегия «купил и держи». Её суть в том, чтобы один раз собрать диверсифицированный портфель и годами не совершать с ним активных действий, позволяя капиталу расти вместе с мировой экономикой .

В отличие от активного инвестора, который постоянно покупает и продает акции, пытаясь угадать лучший момент, пассивный участник рынка просто доверяет общему тренду. Его главная цель — не обыграть рынок, а повторить его доходность . Такой подход отнимает минимум времени и нервов, а его эффективность подтверждается статистикой: большинство активно управляемых фондов не могут в долгосрочной перспективе обогнать рыночный индекс .

Идеальным инструментом для этой стратегии являются биржевые инвестиционные фонды (ETF). Покупая одну акцию такого фонда, вы сразу приобретаете доли в сотнях компаний, как будто собираете готовый портфель .

Простой портфель для ленивого инвестора

Для примера представим сбалансированный и простой портфель, состоящий всего из двух частей:

1. ETF на индекс S&P 500 (например, FXRL от Finex). Это фонд, который повторяет динамику 500 крупнейших компаний США, таких как Apple, Microsoft и Amazon. Он дает доступ к глобальному экономическому росту и является «золотым стандартом» пассивных инвестиций .

2. ETF на российские голубые фишки (например, SBSP от Сбербанка). В него входят акции лидеров российского рынка, что добавляет портфелю диверсификации.

Цифры, которые меняют всё: реальный пример

Теперь к главному — магии сложного процента. Историческая среднегодовая доходность американского индекса S&P 500 составляет около 8-10% в долларах за последние десятилетия . Российский рынок также показывает потенциал для роста.

Допустим, пять лет назад вы вложили 10 000 рублей в ETF на индекс S&P 500. Благодаря среднему росту и реинвестированию дивидендов, ваши 10 000 рублей за это время могли бы вырасти до 25 000 – 30 000 рублей. Впечатляет, но это не 1,5 миллиона. Секрет крупной суммы кроется в регулярных пополнениях.

Магия регулярных вложений

Один из главных принципов пассивного инвестирования — постоянство. Регулярное пополнение счета позволяет усреднять цену покупки и использовать на полную мощность эффект сложного процента .

Смоделируем ситуацию:

· Начальный взнос: 10 000 рублей.

· Ежемесячные пополнения: 5 000 рублей.

· Срок: 5 лет.

· Расчетная годовая доходность: 12% (консервативная оценка с учетом диверсификации между S&P 500 и российскими акциями).

Через 5 лет ваш портфель вырастет не просто до десятков тысяч, а до ~430 000 рублей. Ваш общий вклад составит 310 000 рублей (10 000 + (5 000 * 60 месяцев)), а остальное — заработанные вашими деньгами проценты.

А если продолжить в том же духе еще 5 лет? Через 10 лет сумма на вашем счету превысит 1,1 миллиона рублей. И до заветных 1,5 млн останется уже совсем немного. Это и есть сила времени и регулярности.

Таблица: Пример роста капитала при начальном взносе 10 000 руб. и ежемесячных пополнениях 5 000 руб.

Срок  /  Ваши общие вложения  /  Расчетная стоимость портфеля

5 лет  /  310 000 руб.  /  ~430 000 руб.

10 лет  /  610 000 руб.  /  ~1 150 000 руб.

15 лет  /  910 000 руб.  /  ~2 500 000 руб.

4 простых шага, чтобы начать

1. Откройте брокерский счет. Это можно сделать онлайн за 15 минут у любого крупного банка или финансовой компании. Для пассивного инвестирования идеально подходит ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет) типа А, который позволяет ежегодно возвращать 13% от внесенной суммы .

2. Пополните счет. Переведите деньги на счет с вашей банковской карты.

3. Выберите ETF. В поиске по бирже введите тикеры, например, FXRL (на S&P 500) и SBSP (на российские голубые фишки).

4. Совершите покупку и настройте автоматическое пополнение. Купите выбранные ETF и установите в приложении брокера автопополнение счета на удобную вам сумму каждый месяц. Дальше рынок сделает всё за вас.

Примечание: выше указанные инструменты приведены, как гипотетический пример. На данный момент времени они не актуальны.

Вывод: стоит ли игра свеч?

Пассивное инвестирование — это не способ мгновенного обогащения. Это дисциплина, стратегия и вера в прогресс. Это возможность без лишних хлопот заставить свои деньги работать на себя, а не себя на деньги.

Решение за вами: продолжайте откладывать деньги «под подушкой», где они медленно тают из-за инфляции, или подарите им шанс вырасти в сотни раз.

А вы как относитесь к пассивному инвестированию? Делитесь в комментариях!

---

Понравилась статья? Ставь лайк и подписывайся на канал

🔥 Мой Телеграмм канал про инвестиции и трейдинг : https://t.me/BirgewoySpekulant

*Статья носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*