Сообщество - Лига Инвесторов
Добавить пост

Лига Инвесторов

7 863 поста 7 398 подписчиков

Популярные теги в сообществе:

Россия пойдет по сценарию Ирана, Турции или Бразилии в 2025 году?

Rutube25:10

В выпуске:
🔹 Актуальные сценарии развития экономической ситуации в России: иранский, турецкий, бразильский
🔹 Причины и условия формирования сценариев – факты и цифры
🔹 Динамика ВВП в России, Иране, Турции и Бразилии
🔹 Динамика инфляции в России, Иране, Турции и Бразилии
🔹 Динамика ключевых ставок в России, Иране, Турции и Бразилии
🔹 Динамика курсов валют в России, Иране, Турции и Бразилии
🔹 Когда и почему выросли акции в Иране
🔹 Динамика фондовых рынков России, Турции и Бразилии
🔹 Динамика государственного долга в России, Турции и Бразилии

Топ-10 облигаций на 2025 год с ежемесячным начислением купонов

Топ-10 облигаций на 2025 год с ежемесячным начислением купонов Инвестиции, Биржа, Инвестиции в акции, Трейдинг, Финансовая грамотность, Облигации, Доход, Отчет, Длиннопост

Флоатеры, или облигации с переменным купоном, уже больше года являются одной из главных инвестиционных идей. Правда не все они доступны, большинство из них могут купить только квалифицированные инвесторы. Но флоатеры с привязкой к ключевой ставке от компаний с высоким рейтингом обычно доступны всем.

📍 Позитив 001Р-02 $RU000A10AHJ4

- Рейтинг: АA

- Купон: ключевая ставка ЦБ+4%

- Частота выплат: 12 раз в год

- Текущая цена: 1029,5Р

- Дата погашения: 17.12.2026

📍 СЕЛЕКТЕЛ 001P-05 $RU000A10A7S0

- Рейтинг: АА- (эксперт РА)

- Купон: ключевая ставка ЦБ+4%

- Частота выплат: 12 раз в год

- Текущая цена: 1038Р

- Дата погашения: 23.05.2027

Кроме облигаций-флоатеров также стоит рассмотреть облигации с постоянным ежемесячным начислением купонов. Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ+ и выше.

📍 Магнит БО-004Р-05 $RU000A10A9Z1

- Рейтинг: AAА (АКРА)

- Купон: 23%

- Частота выплат: 12 раз в год

- Текущая цена: 1046,7Р

- Дата погашения: 13.11.2029 (оферта 04.03.2026)

📍 МГКЛ 001P-06 $RU000A108ZU2

- Рейтинг: BB

- Купон: 23%

- Частота выплат: 12 раз в год

- Текущая цена: 980Р

- Дата погашения: 21.06.2029

📍 ТомскАдм 9 $RU000A10A6J1

- Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)

- Купон: 26%

- Частота выплат: 12 раз в год

- Текущая цена: 1081Р

- Дата погашения: 12.12.2026

📍 ГТЛК обб2П04 $RU000A10A3Z4

- Рейтинг: АА- (АКРА)

- Купон: 25%

- Частота выплат: 12 раз в год

- Текущая цена: 1017,2Р

- Дата погашения: 25.10.2029 (оферта 10.11.2027)

📍 РусГидро БО-002Р-03 $RU000A10A6C6

- Рейтинг: ААА (АКРА)

- Купон: 23%

- Частота выплат: 12 раз в год

- Текущая цена: 1078Р

- Дата погашения: 22.05.2026

📍 ИКС5Фин3P1 $RU000A109JH1

- Рейтинг: AAA (эксперт РА)

- Купон: 23%

- Частота выплат: 12 раз в год

- Текущая цена: 1034,7Р

- Дата погашения: 29.10.2034 (оферта 21.08.2025)

Доступ для квалифицированного инвестора:

📍 ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 ежемесячные выплаты КС +2.75%. Торгуются от номинала на 38,8%. Погашение через 2 года 7 месяцев. Купон ежемесячный.

📍 М.Видео выпуск 5 $RU000A109908 ежемесячные выплаты КС +4.25%. Торгуются от номинала на 19,1%. Погашение через 1 год 7 месяцев. Купон ежемесячный.

Почему такая просадка: Цена падает, так как просто кто-то выходит и перекладывается в другие выпуски с более ранним сроком погашения или фиксирует убыток за 24 год, чтобы оптимизировать налоги.

Основная цель: держать вплоть до погашения и получить в сухом остатке отличную разницу от средней цены покупки к номинальной стоимости. А также на протяжении всего срока иметь процент купонной доходности выше банковского депозита.

А какие сейчас вы используете инструменты для инвестирования на фондовом рынке?

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

'Не является инвестиционной рекомендацией

Ваше право на вычет в 2025 году: как воспользоваться налоговыми льготами?

💰 Когда мы говорим о налоговых вычетах, многие в первую очередь вспоминают про индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Но помимо этого инструмента, граждане России имеют ряд других прав и возможностей на получение имущественных и социальных налоговых вычетов. И пока на календаре январские новогодние праздники, самое время немного отвлечься от салатов и в спокойной обстановке спокойно поговорить об этом вместе с вами.

Ведь наверняка некоторые из вас откроют для себя что-то новое, прочитав сегодняшний пост, подготовленный нашим сообществом "Инвестируй или проиграешь". Подписывайтесь - если ещё не с нами, ну а мы начинаем!

Ваше право на вычет в 2025 году: как воспользоваться налоговыми льготами? Налоги, Налоговый вычет, Длиннопост

🧮 Итак, в первую очередь нужно напомнить, что налоговый вычет доступен тем гражданам, чьи доходы облагаются налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Это, пожалуй, самый главный и определяющий момент. Причём помимо заработной платы и доходов по договорам гражданско-правового характера (ГПХ), сюда относятся также:

✅ Поступления от аренды имущества

✅ Поступления от продажи или дарения недвижимости

✅ Оказание различных услуг на возмездной основе

✅ Страховые выплаты по пенсионному обеспечению

Таким образом, это означает, что индивидуальные предприниматели, самозанятые и даже безработные лица вправе претендовать на налоговые вычеты, если их доходы попадают под указанные выше критерии налогообложения.

💼 Доходы, полученные на брокерском счете от операций с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, а также дивиденды, не включаются в основную налоговую базу для расчета имущественного и социального налоговых вычетов. Эти доходы облагаются налогом отдельно, и применить вычеты к ним нельзя.

Также, начиная с 2025 года, проценты по банковским вкладам исключат из общей налогооблагаемой базы, соответственно, получить налоговый вычет с этих доходов также станет невозможным.

Так что быть рантье в России становится всё сложнее и сложнее, налоговые гайки закручиваются в отношении этой категории граждан всё сильнее и сильнее с каждым годом. Все на завод!

❗️ Важно отметить, что ранее уплаченный НДФЛ можно ежегодно возвращать в рамках тех сумм, которые были фактически перечислены в бюджет. К примеру, если в 2024 году вы уплатили НДФЛ в размере 200 тыс. руб., то максимальная сумма возврата будет ограничена в точности этой суммой.

Налоговый вычет по расходам на имущество

Ваше право на вычет в 2025 году: как воспользоваться налоговыми льготами? Налоги, Налоговый вычет, Длиннопост

🏢 Приобретение квартиры как в новостройке, так и на вторичном рынке, а также строительство или покупка жилого дома позволяют воспользоваться налоговым вычетом на расходы, связанные с покупкой недвижимости.

Максимальная сумма возмещения составляет 260 тыс. руб. при ставке НДФЛ 13%, что эквивалентно 2 млн руб. затрат на жилье. Для ставки 15% эта сумма увеличивается до 300 тыс. руб., ну и так далее.

Дополнительно, если жильё приобретено в ипотеку, можно получить вычет на проценты по кредиту, который ограничен 390 тыс. руб. для ставки 13% и 450 тыс. руб. для ставки 15%.

📃 Для получения вычета необходимы следующие документы:

✔️ Паспорт

✔️ Договор купли-продажи или долевого участия

✔️ Выписка из ЕГРН или акт приема-передачи

✔️ Платёжные документы

✔️ Справка об уплаченных по ипотеке процентах

✔️ Декларацию 3-НДФЛ

✔️ Реквизиты банковского счета для перечисления средств

Имущественный вычет можно получить только один раз в жизни. Но в том случае, если гражданин не полностью получил максимальную сумму положенного вычета в размере 260 000 руб., он вправе использовать её для возврата по другим объектам недвижимости.

При этом нужно понимать, что вычет с цены самой квартиры и вычет с суммы процентов – это два разных вычета и каждый из них можно получить. Более того, два этих вычета можно использовать как в отношении одного объекта недвижимости, так и в отношении разных - здесь принципиальной разницы для налоговой нет.


Налоговый вычет по расходам на образование

Ваше право на вычет в 2025 году: как воспользоваться налоговыми льготами? Налоги, Налоговый вычет, Длиннопост

🧑‍🎓 Оплачивая образовательные услуги в учреждениях, имеющих соответствующую лицензию, вы также вправе воспользоваться налоговым вычетом - как за своё собственное обучение, так и за обучение вашего ребенка. Образовательные учреждения включают в себя университеты, онлайн-школы, автошколы, языковые центры, школы искусств и другие подобные заведения.

Главное условие — учреждение должно иметь лицензию на образовательную деятельность.

Если ваши братья или сестры учатся на очной форме обучения, и им ещё не исполнилось 24 года, вы также можете претендовать на этот вычет. Усыновлённые дети должны быть младше 18 лет.

Максимальная сумма возврата составит 22,5 тыс. руб. для вас и 16,5 тыс. руб. в год на одного ребенка при ставке НДФЛ 15%, и 19,5 тыс. руб. и 14,3 тыс. руб. при ставке НДФЛ 13% соответственно.

📃 Для получения вычета необходимы следующие документы:

✔️ Договор с образовательным учреждением на оказание образовательных услуг с приложениями и дополнительными соглашениями к нему.

✔️ Платежные документы

✔️ Копию лицензии учебного заведения

✔️ Копию свидетельства о рождении ребенка

✔️ Декларацию 3-НДФЛ

✔️ Реквизиты банковского счета для перечисления средств

Налоговый вычет по расходам на лечение и приобретение медикаментов

Ваше право на вычет в 2025 году: как воспользоваться налоговыми льготами? Налоги, Налоговый вычет, Длиннопост

💉 Вычет можно оформить и при оплате медицинских услуг (консультации специалистов, лабораторные исследования, лечебные процедуры), покупке медикаментов, назначенных врачом, а также при внесении страховых взносов по полису добровольного медицинского страхования (ДМС) для собственного лечения или лечения членов семьи.

Максимальная сумма возврата составляет 22,5 тыс. руб. и 19,5 тыс. руб. в год при ставках НДФЛ 15% и 13% соответственно.

Однако если лечение относится к категории дорогостоящих, ограничений по сумме нет, и можно вернуть всю сумму уплаченного за год НДФЛ.

📃 Для получения вычета необходимы следующие документы:

✔️ Копии договоров с медицинским учреждением

✔️ Платежные документы

✔️ Рецептурные бланки на лекарства

✔️ Реквизиты банковского счета для перечисления средств


Налоговый вычет по расходам на занятия спортом

Ваше право на вычет в 2025 году: как воспользоваться налоговыми льготами? Налоги, Налоговый вычет, Длиннопост

🏃 Налоговый вычет можно получить за посещение тренажерного зала, занятий фитнесом и других физкультурно-оздоровительных мероприятий как для себя, так и для своих детей.

Максимальная сумма возврата составляет 22,5 тыс. руб. и 19,5 тыс. руб. в год при ставках НДФЛ 15% и 13% соответственно.

Обратите внимание, что организации, предоставляющие такие услуги, должны быть включены в перечень Министерства спорта, иначе вычет не будет предоставлен.

📃 Для получения вычета необходимы следующие документы:

✔️ Договор со спортивным учреждением

✔️ Платежные документы

✔️ Копию свидетельства о рождении ребенка

✔️ Декларацию 3-НДФЛ.

✔️ Реквизиты банковского счета для перечисления средств

👉 Социальные налоговые вычеты (образование, медицина, спорт) можно запрашивать только за расходы, понесенные в течение последних трёх лет.

В отличие от этого, на имущественные вычеты данное ограничение не распространяется: подать заявление на возврат можно в любой момент после приобретения жилья. Однако следует учитывать, что вернуть удастся только ту сумму подоходного налога, которая была уплачена за последние три года. Процесс проверки документов и перевода денег после одобрения налогового вычета обычно занимает около четырех месяцев. Если будут обнаружены ошибки, вам сообщат о том, что требуется исправить, после чего денюжку вы всё равно получите.

Поэтому на январских праздниках найдите время и попытайтесь вспомнить, какие траты у вас были в минувшем 2024 году - глядишь, и на какие-то вычеты сможете претендовать в наступившем 2025 году!

©Инвестируй или проиграешь

Вау, сколько возмущения и негодования

Такое впечатление что Вам делать больше нечего кроме как выражать свое недовольство в новогодние то праздники.

Господа, а что именно измениться в этом случае?

Может Вам мозгов прибавиться? ? Ответ однозначный - НЕТ!

Может появиться технологии способные связать Ваши фантазии с котировочной частью торгового инструмента? ответ однозначный - конечно в обозримом будущем возможно и появиться, но на развитие волатильности это ни как не повлияет!

Может система котировок RFS станет учитывать чей то объем торговых операций индивидуально? ответ однозначный НЕТ! в этом случае реально возможны манипуляции с ценой и работа отлаженной системы станет невозможной!

Господа пора смериться с реальностью, Вам не хватает мозгов разобраться с процессом рыночного ценообразования, а у меня нет ни малейшего желания вам в этом помогать!

Вас возмущает стоимость моих алгоритмов, но я ни кого не заставляю их покупать.

Как то глупо опровергать то, что является реальностью в неизменности рыночных закономерностей а именно:

-цикличность рыночного движения и развитие волатильности во времени это ни одно и то же

-волатильность любого торгового инструмента на любом тайм фрейме формируется всего за счет комбинаторики 9 свечных построений.

-цена работает именно во времени.

Серия постов о том как именно будет работать нефть в ходе предвыборной компании, в ходе самих выборов, после президентских выборов в США, рассчитанное с точностью до часа начало развития волатильности на предстоящую неделю, возможные выходы из флета и тд как именно будет работать рынок акций и тд, наглядное тому доказательство.

Господа, рекомендую угомониться и не насиловать мою телегу вашим недовольством.

В остальном, живите как живете!

Индекс МосБиржи полной доходности +1,637% за год

Индекс МосБиржи полной доходности +1,637% за год Инвестиции, Акции, Юмор

🐾Кот.Финанс

ТОП и антиТОП в акциях

На конец 2024 года индекс Мосбиржи закрылся на отметке 2 889, показав -7% за год. Плюсуем дивиденды и индекс полной доходности покажет околонулевой результат. Но кто был лучше, а кто хуже? В конце поста разочарование года в нашем портфеле. 🏃‍♂️ Гоу смотреть!

ТОП и антиТОП в акциях Инвестиции, Акции, Финансы

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости
--

Лучший результат среди компаний, входящих в индекс показал БСПБ (+71%), который продолжил генерировать прибыль (были предположения, что сверх доходы 2022 года разовые) и сокращать недооценку к другим банкам (в анализе банков мы любим и смотрим на P/BV)

Аэрофлот (+68%) – great recovery рынка перевозок. В 2022 году отрасль столкнулась со многими сложностями (лизинг самолетов, сокращение рынка международных перевозок, обслуживание флота, и др). В 2024 ожидается более 111 млн перевозок и сокращение отрыва во внутренних рейсах с рекордным 2021

Полюс Золото (+31%): сильная конъюнктура рынка золота, сокращение квазиказначейского пакета акций, проект Сухой Лог

ТОП и антиТОП в акциях Инвестиции, Акции, Финансы

Аутсайдеры года:

🔹 Самолет (-73%) – закрытие классической льготной ипотеки привело к обвалу продаж. Причем не только в акциях, но и в облигациях

🔹 Мечел (-67%): огромный долг уничтожает стоимость. Его тяжело обслуживать, не то что погашать

🔹 ВК (-44%): не смотря на рост выручки, компания продолжает генерировать убытки и наращивать долг. Еще пару таких лет и допка?

В нашем портфеле нет акций, но упали и многие облигации. Самый плохой результат показали бонды из БИзумного портфеля. Там снижение двузначное. Но на то это и эксперимент.

Наибольшую прибыль показала… 🥁 Сегежа, которая размыла акционеров, тем самым спасла бондхолдеров.

А какие инструменты/компании дали в вашем портфеле максимальную доходность? Какие разочаровали?

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

ТОП и антиТОП в акциях Инвестиции, Акции, Финансы
Показать полностью 2

ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года

Богатеть — круто! Но чтобы богатеть равномерно, желательно получать доход ежемесячно. Есть, например, один из способов инвестирования — длинные ОФЗ, которые могут обеспечить ежемесячные выплаты, но только если иметь в портфеле шесть или более выпусков. К сожалению, Минфин любит платить купоны дважды в год. Посмотрел, какие ОФЗ-ПД можно купить, чтобы покрыть весь год.

ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года Облигации, Фондовый рынок, Биржа, Инвестиции, Минфин, Длиннопост

Параметры: ОФЗ-ПД (фиксированный купон) с погашением через 9-14 лет.

Полезное про облигации:

Если богатеете на купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.

Кроме того, есть вероятность того, что получится заработать на росте стоимости длинных ОФЗ, но это произойдёт только в том случае, если ключевая ставка существенно снизится.

ОФЗ 26233

  • ISIN: SU26233RMFS5

  • Месяцы выплат купонов: январь, июль

  • Размер купона: 30,42 ₽

  • Текущая котировка: 57,28%

  • Доходность: 14,44%

  • Текущая купонная доходность: 10,65%

  • Дата погашения: 18.07.2035

ОФЗ 26240

  • ISIN: SU26240RMFS0

  • Месяцы выплат купонов: февраль, август

  • Размер купона: 34,90 ₽

  • Текущая котировка: 59,49%

  • Доходность: 14,74%

  • Текущая купонная доходность: 11,76%

  • Дата погашения: 30.07.2036

ОФЗ 26244

  • ISIN: SU26244RMFS2

  • Месяцы выплат купонов: март, сентябрь

  • Размер купона: 56,10 ₽

  • Текущая котировка: 79,86%

  • Доходность: 16%

  • Текущая купонная доходность: 14,09%

  • Дата погашения: 15.03.2034

ОФЗ 26230

  • ISIN: SU26230RMFS1

  • Месяцы выплат купонов: апрель, октябрь

  • Размер купона: 38,39 ₽

  • Текущая котировка: 58,69%

  • Доходность: 15,24%

  • Текущая купонная доходность: 13,12%

  • Дата погашения: 16.03.2039

ОФЗ 26247

  • ISIN: SU26247RMFS5

  • Месяцы выплат купонов: май, ноябрь

  • Размер купона: 61,08 ₽

  • Текущая котировка: 80%

  • Доходность: 16,43%

  • Текущая купонная доходность: 15,31%

  • Дата погашения: 11.05.2039

ОФЗ 26243

  • ISIN: SU26243RMFS4

  • Месяцы выплат купонов: июнь, декабрь

  • Размер купона: 48,87 ₽

  • Текущая котировка: 68,25%

  • Доходность: 16,09%

  • Текущая купонная доходность: 14,36%

  • Дата погашения: 19.05.2038

Кому такое подходит? Во-первых, консервативным инвесторам с низким риск-профилем. Во-вторых, всем котлетерам и туземунщикам, которые хотят диверсифицировать портфель и получать пассивный доход, дополнительно ожидая серьёзного смягчения ДКП.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Показать полностью

Каждый год зимой происходят странности

Например, что-то пропадает. У одних важные вещи, у других новогоднее настроение. В этот раз — потерялись помощники Деда Мороза. Но есть хорошая новость: вы можете их найти! Вернее, помочь им найтись…

Аномальный взлёт рынка акций продолжается! Первый биржевой обзор в 2025 году!

Мощный рост акций продолжился и в последний торговый день ушедшего года. Причем он не просто продолжился, а, скорее, даже ускорился! В понедельник с утра резко вырос индекс ММВБ аж на 2% буквально за 15 минут, хотя никаких новых позитивных новостей не появилось, как и в предыдущие дни роста. В итоге к концу дня индекс вырос на 3,46%, до 2883 пунктов, а на вечерней сессии продолжил рост фьючерс на индекс еще на 0,44%. Таким образом, можно сказать, что за день рынок вырос аж на 4%. И это как-то очень много для последнего торгового дня в году, когда крупные инвесторы уже не торгуют. Даже не помню, когда подобное было ранее. По-моему, такое наблюдается впервые. В общем, давайте посмотрим повнимательнее, что происходит с акциями, а также гособлигациями.

Аномальный взлёт рынка акций продолжается! Первый биржевой обзор в 2025 году! Биржа, Фондовый рынок, Центральный банк РФ, Финансы, Экономика, Ключевая ставка, Дивиденды, Облигации, Валюта, Трейдинг, Финансовая грамотность, Рубль, Доллары, Кризис, Акции, Инвестиции в акции, Инфляция, Россия, Длиннопост

Графики (H4) индексов ММВБ и RGBI (синий)

Мы уже обсуждали на прошлой неделе в предыдущем обзоре странное поведение рынка акций и его упорный быстрый рост после решения ЦБ сохранить ставку на уровне 21%, и почему такой взлет выглядит ненормальным. Но сейчас посмотрим на рынок акций параллельно с рынком облигаций. Он тоже ведет себя не совсем адекватно, но всё же в разумных пределах.

Выше изображены графики индекса ММВБ и индекса гособлигаций RGBI. Они оба резко устремились вверх после решения ЦБ 20 декабря, причем расти начали одновременно даже за два дня до заседания, как раз тогда я купил фьючерс на индекс по 2387 в ожидании роста к 2460, а затем к уровню 2500, так как предполагал, что ЦБ повысит ставку, и это приведет к отскоку рынка.

Однако ЦБ неожиданно для всех сохранил ставку, что привело просто к бешеному росту акций, который все никак не может закончиться. Столь же мощный рост был и в ОФЗ, как видно из графика. Однако рост индекса RGBI, прекратился уже неделю назад, в прошлый вторник, и перешел к консолидации. А вот индекс ММВБ после небольшой коррекции к 2670 пунктам, перед которой набрал шорт по фьючерсу на индекс близи локального максимума по 2725, снова перешел к росту и уже вырос еще на 200 пунктов!

Думаю, вы знаете, что стоимость облигаций сильно зависит от ключевой ставки ЦБ и ожиданий рынка по ней. А как известно, снижать ставку в ближайшие полгода ЦБ не собирается, скорее, наоборот, может повысить ее еще сильнее, так как инфляция может и дальше разогнаться и мы это уже обсуждали ранее. Поэтому расти индексу RGBI повода уже нет, скорее, наоборот есть повод упасть и вернуться ближе к 100 пунктам, где индекс, по идее, и должен быть при 21% ставке с перспективой роста к 23%, как ожидалось ранее, что пока еще не исключает и сам ЦБ.

Но и рынок акций также связан с уровнем ключевой ставки, не так сильно, но все-таки. Теперь же складывается впечатление, что связь с ней полностью утрачена, как и с ОФЗ. Все-таки эти индексы сильно связаны друг с другом и, как правило, двигаются синхронно в одну сторону. Масштабы движений могут быть разными, но вот направления обычно совпадают, как можно заметить ранее из графика.

Однако сейчас мы видим, что индекс гособлигаций хоть немного, но корректируется уже неделю, а вот индекс ММВБ с прошлой среды начал новый взлет. И если, по моим ожиданиям (писал в чате телеграм-канала), он технически был вполне возможен к уровню 2760 пунктов после пробоя локального нисходящего тренда (почему и закрыл частично шорт и перезашел выше около 2775, усреднив свою позицию до 2755, после чего закрыл часть шорта на откате), то вот причины дальнейшего роста понять сложно. Ладно еще до уровня 2800, но подъем без коррекции выше этого сильного уровня сопротивления да еще и такой быстрый выглядит слишком странно.

Все это больше похоже на массовый шорт-сквиз, ведь рынок падал довольно долго и за это время было набрано много шортов. Кажется, что всех их должны были закрыть уже в первые дни после заседания ЦБ, но, видимо, еще нет. Ни на что иное рост в последний торговый день 2024 года не может быть похож, ведь взлет был слишком быстрый и в самом начале дня. Это не столько покупки акций, сколько именно закрытие шортов перед праздниками.

Теперь ситуация такова, что некоторые акции, которые занимают наибольшую долю в индексе, соответственно, его и разгоняют вверх, достигли столь высоких цен, которые им в принципе не должны быть свойственны при текущей непростой макроэкономической ситуации. Иными словами, фундаментально акции сильно переоценены.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

Это хорошо видно, например, по акциям Роснефти, которые резко взлетели после пробоя нисходящего тренда от ₽480 к ₽606, легко преодолев все уровни сопротивления. На этом же значении акция была в конце 2023 года, когда ставка ЦБ только подходила к уровню 16%, а нефть марки Brent торговалась около $90, то есть почти на $20 выше, чем сейчас. Разве это нормально? И это в преддверии повышения налога на прибыль с 2025 года!

Мало того, компания представила слабые финансовые результаты за третий квартал 2024 года с падением всех ключевых финансовых показателей. Отчет же за 9 месяцев тоже не был оптимистичный. Например, чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года составила ₽926 млрд, что на 13,9% ниже год к году, а за третий квартал прибыль упала на 61% год к году, до ₽153 млрд. Дивидендная доходность за 9 месяцев составляет всего 6% (закрытие реестра 10 января), что довольно мало, относительно ставки ЦБ, чтобы покупать эти акции по текущей цене. Единственный позитивный момент — это возобновление программы выкупа акций, но она рассчитана на длительный срок (до конца 2026 года).

И если вы думаете, что четвертый квартал будет заметно лучше, то сильно в этом сомневаюсь. Поводов для улучшений нет. Высокая ключевая ставка, которая стала осенью только еще выше, будет и дальше давить на прибыль компании, и цена на нефть вряд ли поднимется. А вот акции уже выросли так, будто и в компании всё в гору пошло, и в макроэкономике всё наладилось, и ставку начали снижать.

Но на деле же ничего этого нет и пока не предвидится. Поэтому сейчас фундаментально акции сильно переоценены. Технически же цене необходимо протестировать сверху пройденные уровни сопротивлений, как минимум, вернуться к ₽570, а, скорее, к ₽520.

И такая картина не только в Роснефти, она наблюдается и в других акциях. Но рынок впал в эйфорию и явно ни о чем не думает. Поэтому где же именно произойдет разворот рынка, сейчас понять крайне сложно. Технически, раз уж индекс пролетел вот так просто уровень 2800, то следующие сильные сопротивления располагаются в области 2950-3000, к которой цена, видимо, и придет третьего января, и уже примерно от нее может начаться разворот вниз, как минимум, к 2800, а по-хорошему к области 2600-2700. Я допускал ранее, что индекс может вырасти к 3000, но без коррекции в это просто не верится.

На данный момент, индекс уже пролетел вверх более 500 пунктов, и это всего чуть больше чем за неделю! Даже не помню, чтобы хоть раз видел за многие годы столь же сильный, быстрый и упорный рост индекса из нисходящего тренда без предварительного панического обвала. Как правило, такой взлет логично увидеть после столь же резкого провала, и такое было, например, в 2022, и в 2020 годах и ранее. Но вот чтобы так резко полететь после длительного плавного снижения даже без построения восходящего тренда — такого, по-моему, не было ни разу. Да еще и при столь неприятной экономической статистике.

Тем и удивляет данный взлет, он чисто статистически крайне маловероятный, поэтому выглядит подозрительно. Он, скорее, больше похож на вынос позиций шортистов перед новым еще более сильным падением, чем раньше. Поэтому считаю, что покупать сейчас акции на таком аномальном росте без коррекций не стоит. Может, в моменте это даст прибыль, но что будет потом — не известно. Рынок может очень резко и внезапно (как это бывает при аномальных движениях без повода) развернуться вниз, и в итоге средняя цена купленных акций окажется слишком высокой и фундаментально необоснованной, как показал выше.

Пока мы не видим, чтобы в экономике что-то сильно менялось в лучшую сторону, да еще и с такой скоростью. И рынок ОФЗ это подтверждает. Он не разделяет того же оптимизма, что есть у акций, а значит, не ожидает кардинальных изменений в ДКП ЦБ в ближайшие месяцы. Поэтому рост рынка акций сейчас напоминает больше мощный шорт-сквиз на низкой ликвидности из-за праздников, который закончится с приходом крупных продавцов после выходных, а может, и раньше. Так что инвесторам, а не спекулянтам пока лучше дождаться приличной коррекции рынка и появления надежных признаков полноценного разворота индекса, тогда можно будет рассчитывать на продолжительный рост акций, и я обязательно вас об этом предупрежу.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

Короче говоря, взлет рынка акций в конце декабря со дна составил уже более 22% всего чуть больше чем за неделю! Это исторически уникальный декабрь и уникальный взлет, который позволил закрыть год индексу ММВБ не таким уж и большим падением, хоть большую часть года рынок и падал. В общем, я всех поздравляю с Новым годом и как всегда желаю всем удачи и побольше профита!

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Отличная работа, все прочитано!