💡Лидеры роста Индекса Мосбиржи за 2023 год.

- Совкомфлот + 289%.
Причины роста: рост экспорта по морю и большая доля на рынке перевозок. Стабильные финансовые результаты, заключаются долгосрочные контракты на перевозки + рынок ожидает выплату дивидендов.
- Чистая прибыль «Совкомфлота» по МСФО за 9 месяцев 2023 года составила $702,21 млн, увеличившись в 3,4 раза по сравнению с $206,17 млн в предыдущем году. Выручка увеличилась в 3,2 раза до $ 1,758 млрд против $0,543 млрд годом ранее. 👍
$FLOT

- Мечел. + 208 % по обыкновенным акциям. Компания сокращает свой долг и показывает улучшение финансовых результатов.
Рынок верит в дивидендные выплаты с хорошей доходностью, разгоняя прив акции.
Результаты 3 квартала: $MTLR
Производство:
• Уголь: 2,9 млн тонн (+17%);
• Чугун: 753 тыс. тонн (-4%);
• Сталь: 839 тыс. тонн (-5%);
• Электроэнергия: 464,7 млн кВт.ч (-21%);
• Теплоэнергия: 627 млн Гкал (-29%).
Реализация готовой продукции:
• Концентрат коксующегося угля: 1 млн тонн (+43%);
• Железорудный концентрат: 117 тыс. тонн (-67%);
• Кокс: 531 тыс тонн (-4%);
• Энергетические угли (-7%).
Результаты улучшаются, но пока рост не кажется каким-то сильно обоснованным.

🍏 Глобалтранс + 133%. $GLTR
Есть проблемы с переездом в РФ, что создает неопределенность в дивидендах.
Логистические компании сейчас пользуются спросом и Глобалтранс оказался бенефициаром ситуации, показывая рост бизнеса, выручки и прибыли.
За 1 полугодие 2023 года:
-  Выручка выросла на 7% в годовом исчислении до 52,0 млрд руб.
- Общий объем капитальных затрат с учетом слияний и поглощений составил 6,1 млрд руб. (-51% г/г)
- Прибыль выросла до 20,9 млрд руб. (в I полугодии 2022 г. — 12,3 млрд руб.)
- Выплата дивидендов приостановлена.

🍏Хороший рост показали «Сургутнефтегаз» прив (+112%) и Татнефть (+104%), как и весь нефтяной сектор. $SNGSP $TATN
А у Сургута растет «кубышка» ( как мы знаем из отчёта) , которая с текущими ставками способна приносить больше, чем основной бизнес.
- Чистая прибыль «Сургутнефтегаза» по РСБУ за 9 месяцев 2023 года составила ₽1,436 трлн, увеличившись в 4,8 раза по сравнению с ₽0,297 трлн в 2021 году.
Выручка увеличилась на 18,3% до ₽1,582 трлн против ₽1,337 трлн.

Успешных инвестиций.

#30letniy_pensioner #итоги2023
#итоги #совкомфлот #глобалтранс
#татнефть #сургутнефтегаз

https://t.me/pensioner30

🎄Дивидендный сезон продолжается.
До конца года должны прийти дивиденды от Лукойла, а они могут поддержать наш рынок. Напомню что объемы дивидендов от крупных компаний весьма серьезные: Лукойл – 290 млрд, Фосагро – 37 млрд, Норникель – 139 млрд, Газпромнефть – 393 млрд, Совкомфлот – 15 млрд, Татнефть – 76 млрд, Роснефть – 326 млрд, Магнит – 42 млрд. Всего 1318 млр рублей.

🎄Норникель. Див доходность - 5,3 процента. Сегодня последний день для покупки.
Газпром банк считает что потенциал роста компании примерно 15 процентов за год, а див доходность – 7 процентов. Некоторые аналитики предополагают, что див доходность может быть в районе 8 процентов в следующем году. Цены на продукцию. Никель: в 2023 г. цены снижались на фоне замедления спроса (частично вызванного повышенным уровнем международных процентных ставок) и высокой базы 2022 г. При этом ожидаемый профицит предложения никеля может сохранить давление на цены в краткосрочной перспективе. Медь, алюминий: начиная с 2П22 цены стабилизировались благодаря нормализации спроса и структуры предложения. $GMKN

🎄Газпромнефть. Див доходность - 9,1 процента. Последний день для покупки – 26 декабря. $SIBN
Возможные дивиденды в следующем году – 11-13 процентов. ёПотенциал роста – 12 процентов ( по версии Газпром банка).

🎄Новабев. Див доходность - 2,5 процента. Последний день для покупки – 26 декабря.Возможные дивиденды в следующем году – 12-19 процентов . Потенциал роста – 12 процентов ( по версии Газпром банка). $BELU

🎄Совкомфлот. Див доходность - 4,6 процента. Последний день для покупки –4 января. $FLOT
Возможные дивиденды в следующем году – 13 процентов.
Чистая прибыль «Совкомфлота» по МСФО за 9 месяцев 2023 года составила $702,21 млн, увеличившись в 3,4 раза по сравнению с $206,17 млн в предыдущем году. Выручка увеличилась в 3,2 раза до $ 1,758 млрд против $0,543 млрд годом ранее. За 9 мес уже заработали на дивиденд в 13,7 рублей, промежуточные дивиденды 6,3 р.

🍎НКХП. Див доходность - 2,9 процента. Последний день для покупки – 5 января.
Не очень ликвидная бумага, да и дивиденды за год вряд ли будут сильно выше 4 процентов. $NKHP

🎄Татнефть. Див доходность - 5,4 процента. Последний день для покупки – 8 января. Возможные дивиденды в след. году – 14 процентов. Рост так же возможен – процентов 20-30. $TATN
В 24 году возможен рост чистой прибыли, выручки и дивидендов. На картинке приведу аналитику от Газпром банка. Некоторые считают, что Татнефть уже все и она неинтересна. По мне так вполне неплохая компания, отличный рост + дивиденды. Что еще нужно?Татнефть обладает одним из самых значительных потенциалов увеличения добычи нефти среди публичных компаний. Еще до 2022 г. компания готовила стратегию, которая предполагала рост инвестиций в разработку месторождений в 3-4 раза.

🌲Роснефть. Див доходность - 5,2 процента. Последний день для покупки – 10 января.
Возможные дивиденды в след. году – 12 процентов. По итогам 9М23 прибыль уже составила 1 071 млрд руб., что предполагает расчетный дивиденд в 50 руб./акц. В сумме же по итогам 2023 г. можно прогнозировать дивиденд в размере 68 руб./акц. Можно ожидать увеличения дивидендов с 2025 г. за счет реализации проекта «Восток Ойл», который позволит существенно нарастить объемы экспортных поставок премиальных сортов нефти. $ROSN

🍎Магнит. Див доходность - 6,1 процента. Последний день для покупки – 10 января.
Возможные дивиденды в следующем году – 13-16 процентов. $MGNT

Так получилось, что в портфеле держу все компании кроме НКХП, хотя и НКХП раньше тоже держал).
Наиболее интересены с точки зрения дивидендов: Магнит, Татнефть, Новабев, Газпромнефть.
А какие компании вы держите в своем портфеле?

Успешных инвестиций.

Татнефть опубликовала финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2023 года. Уже можно констатировать факт того, что компания адаптировалась к новым реалиям и воспользовалась текущей обстановкой на нефтяном рынке. Результаты получились вполне себе добротными и ожидаемыми, почему? Сырьё подорожало и не заметило потолка цен G7 в $60 за баррель, рубль ослаб по отношению к другим валютам, как итог рублёвая цена бочки Urals в III квартале составила — 7000₽ (67% г/г). Перейдём же к основным показателям компании:

🛢 Выручка: за 9 месяцев 900₽ млрд (-10% г/г), за III квартал 368₽ млрд (+28% г/г)

🛢 Чистая прибыль: за 9 месяцев 208₽ млрд (+13% г/г), за III квартал 80₽ млрд (+150% г/г)

🛢 Операционная прибыль: за 9 месяцев 214₽ млрд (-27% г/г), за III квартал 93₽ млрд (+42% г/г)

Что можно отметить и какие странности вскрылись при разборе отчёта?

🗣 Татнефть продолжает наращивать на счетах кэш — 142,1₽ млрд, при этом долг составляет всего — 37₽ млрд (долгосрочных займов компания не имеет), как вы понимаете чисты долг отрицательный, с учётом денежной позиции компании, могут произойти сюрпризы в дивидендных выплатах.

🗣 Чистая прибыль Татнефти в III квартале выросла всего на 2₽ млрд по отношению ко II кварталу 2023 года. Но надо понимать, что во II квартале было получено 27₽ млрд дивидендных выплат от дочерних организаций (100₽ млн в этом). Прочие доходы принесли в III квартале 30₽ млрд (в предыдущих по 25₽ млрд), проценты к получению — 4₽ млрд (во II квартале 2,5₽ млрд). При этом в III квартале возросли расходы и налоги, поэтому заострять внимание на увеличении в 2₽ млрд по прибыли не стоит, основная движущая сила это дивиденды от дочек во II квартале.

🗣 Самое интересное, то, что операционная прибыль увеличилась по кварталу на 42%, а цена бочки на 67%. Где потерянные 25%? Скорее всего, в налогах, акцизах и пошлинах (РБСУ не даёт чёткой расшифровки, придётся ждать МСФО), государству тоже надо кушать и аппетит там хороший.

🗣 Главное, что нужно понимать, что отчёт по РСБУ не даёт полной картины (дочерние организации не учитываются, из-за этого может быть расхождение по фин. показателям), результаты НПЗ ТАНЕКО, Nokian Tyres, банка Зенит и т.д., мы можем увидеть только в МСФО. Например, различие вы можете увидеть в ежегодном отчёте Татнефти за 2022 год (где чистая прибыль по МФСО составила 284,57₽ млрд, а по РСБУ 241,86₽ млрд, разница почти в 19%).

📌 Напомню вам, что Татнефть уже заплатила дивиденды за I полугодие 2023 года в размере — 27,54₽ на каждый тип акций. Если отталкиваться от дивидендной политики компании, то Татнефть направляет на выплаты 50% от большего из чистой прибыли по РСБУ и МСФО (поэтому так важны оба отчёта). Исходя из данных за III квартал по РСБУ компания заработала в рамках потенциальных дивидендов 17,26₽ на акцию — это 2,9% дивидендной доходности (за III квартал 2022 года заплатили — 6,86₽). Но всё может быть ещё лучше, если окажется, что по МСФО прибыль выше. Я продолжаю с удовольствием держать акции Татнефти в своём портфеле. Долгосрочного инвестора мало что пугает, главное — осознавать риски и перспективы компании, а дивидендные выплаты являются приятным бонусом к "владению" таким бизнесом, а кто рассказывает, что сейчас облигации дают больший % по купону, чем дивиденды компаний, то откройте им график и покажите, что с начала года акции Татнефти выросли на 75% (у меня бумажный рост сейчас составляет примерно 57%).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

🍃 Хорошо сбалансированный портфель при любых экономических обстоятельствах будет генерировать вам денежный поток ежемесячно. Помимо дивидендных выплат (скептики любят тыкать отменной дивидендов у некоторых компаний) есть ещё купоны (в некоторых выпусках они выплачиваются ежемесячно), рента от REITов (инвестиционный траст недвижимости, порог входа чувствительный, но всё же) и процент по накопительным счетам, который также выплачивается ежемесячно. По сути каждый месяц можно реинвестировать свой доход от финансовых инструментов, а это очень сладкий момент в жизни инвестора. Поэтому в очередной раз не понимаю, когда идут возгласы из толпы, что всё пропало и дивиденды закончились, необходимо хоть немного заниматься наполнением своего портфеля, привести его в надлежащий вид, тогда денежный поток не покинет вас на каком-либо промежутке времени. У меня ещё вначале лета состоялось интервью с представителями БКС, и там мы поговорили о закончившемся дивидендном сезоне/перспективах нашего рынка, как итог я выразил мнение, что ничего не окончено и в сложившейся ситуации главное — обойтись без паники (рекомендую к прочтению, моё мнение по ключевой ставке, ОФЗ и эмитентам тогда, точно описывает сегодняшний период фондового рынка).

💼 Мой портфель собран и финансовые инструменты распределены так, что у меня нет разочарований, что я где-то упустил свой денежный поток. Некоторые финансовые инструменты я приобретаю именно из-за частоты выплат (в основном в облигации с ежемесячной выплатой купона, накопительные счета с начислением % ежедневно, но есть же и эмитенты, которые платят по кварталам дивиденды), конечно, в акциях ориентируюсь больше на финансовые показатели, корпоративное управление и перспективы. В октябре на мой счёт пришли денежные средства от:

💳 Двух накопительных счетов. С учётом повышения ключевой ставки до 15%, ожидаю повышение процента и по накопительным счетам. Сейчас ДОМ.РФ даёт 11,3% по счёту, идёт начисление % на среднемесячный остаток, каждые 3 месяца можно открывать новый счёт. Пришли деньги за страховку от Смарт Плюс (200000₽), брал в конце июля и на тот момент она давала 12% годовых (сейчас ошеломительные 17%), срок — 3 месяца, вкладов с таким сладким процентом и на такой срок на тот момент не было.

📄 Облигаций: IKapРус1P3 (выплата ежемесячно), ЕвроТранс3 (выплата ежемесячно), ТГК-14 1Р2 (выплата раз в квартал), СамолетР12 (выплата раз в квартал), ЛСР БО 1Р5 (выплата раз в квартал+амортизация).

📊 Акций: 💎 Алроса (див.доходность; 4,90%, запаздывают), 🛢 Татнефть (див.доходность; 4,27%), 🏦 Ренессанс Страхование (див.доходность; 7,14%)

При этом в ноябре меня ожидает выплата от Ростелекома-п (див.доходность; 7,57%), а в декабре от ЛУКОЙЛа (див.доходность; 6,25%). Жизнь продолжается, большинство компаний не отменили свои выплаты по дивидендам, а наоборот их увеличили, конечно, будут и разочарования (на то есть свои причины), но это не повод впадать в панику, вы всегда имеете выбор в финансовом инструментарии и ваше право получать денежный поток или нет.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor